世界的に暗号通貨の規制が厳しくなる中、中国人民銀行は（中国金融安定報告（2024））の中で、世界的な暗号通貨規制が継続的に強化されていると明言し、特に香港の規制政策に注目が集まっています。報告は、香港が暗号通貨のコンプライアンス管理を推進する進展、特に仮想資産の規制とライセンス管理における革新的な措置を強調しています。

報告によると、香港は仮想資産を証券化金融資産と非証券化金融資産に分け、仮想資産取引プラットフォームに「二重ライセンス」制度を適用します。この制度は、2つの側面の監視を含みます：一つは（証券及び先物条例）に基づいて証券化資産を監視し、もう一つは（マネーロンダリング防止条例）に基づいて非証券化資産を監視します。この独自の規制体系は、世界の他の市場にとって貴重な参考を提供します。仮想資産取引プラットフォームの運営者は、合法的に運営するために香港金融管理局から対応するライセンスを申請する必要があります。この政策はプレイヤーにより明確な法的枠組みを提供するだけでなく、業界の発展により安定した環境を創出します。

注目すべきは、香港の金融機関、特にHSBCやスタンダードチャータードなどの大手金融機関が、暗号通貨取引所を日常の顧客監視の範囲に含めるよう求められていることです。これは、暗号通貨市場のコンプライアンスおよび正規化のプロセスが加速することを意味します。規制が徐々に強化される中、より多くの伝統的な金融機関が暗号通貨ビジネスを受け入れ始める可能性が高まり、業界の主流化をさらに促進するでしょう。

アメリカのビットコインETF：業界の新たなマイルストーン

もう一つの重要な業界の動向は、アメリカの現物ビットコインETFの急速な発展です。Duneのデータによると、現物ビットコインETFチェーン上の総保有量は112万枚のBTCを突破し、現在のBTC供給量の5.7%を占め、チェーン上の保有の総価値は約1068億ドルに達しました。このデータは、現物ビットコインETFがビットコイン市場に与える巨大な影響力を示しています。

さらに重要なのは、アメリカの現物ビットコインETFの上线も、伝統的な金融機関や規制機関がビットコインを受け入れる度合いが高まっていることを意味します。ますます多くの機関投資家が参加する中で、ビットコインの市場需要と価値は引き続き成長する見込みです。特に、ブラックロックのIBITがグレースケールのGBTCの売り圧力をうまく吸収した後、現物ビットコインETF市場の需要は明らかに旺盛で、多くの資金が流入しています。

DePIN業界：収益は1.5億ドルを超えると予測

ビットコインや他の主流の暗号資産の急成長に加えて、DePIN（分散型物理インフラネットワーク）業界も新たなホットトピックとなっています。Messariアナリストのダイラン・ベーンは最近の発言で、DePIN業界の収益が2025年に1.5億ドルを突破すると予測しています。DePINは分散型の方法で物理インフラの構築と運営を推進し、主にデータセンター、IoT、5Gなどの分野をカバーしています。

2024年に向けてDePIN業界の供給側が徐々に成熟する中、市場の需要側も拡大しています。Messariのデータによると、今年初めにDePINの需要側の収入は比較的低かったものの、すでにいくつかのプロトコルで7桁、さらには8桁の収入が発生しており、このモデルの業界における可能性を証明しています。需要側がさらに検証され拡大することができれば、DePIN業界の収入成長の可能性は侮れません。

MicroStrategyとブラックロックのビットコイン増持：市場の強いシグナル

ビットコイン投資において、MicroStrategyとブラックロックの増持傾向も市場の注目を集めています。HODL15Capitalのデータによると、マイケル・セイラーがビットコイントラッカー情報を初めて発表して以来、MicroStrategyは約192,042枚のビットコインを増持し、一方ブラックロックは同期間に118,795枚を増持しました。このデータは、機関投資家のビットコインに対する楽観的な感情が続いていることを示しています。ビットコインの需要が増加する中、市場の強気な雰囲気が高まっています。

同時に、12月にアメリカの現物ビットコインETFが購入した49591枚のBTCは、同期間に採掘された13500枚のBTCと比較して、市場の需要が供給を大きく上回っていることを示しており、市場がビットコインに対して強い需要を持っていることをさらに証明しています。ビットコイン市場の需要と機関参加が増える中、現物ETF市場の展望は非常に明るいです。

Token Unlocksのデータによると、SUI、OP、ZETAなどのトークンは今週（12月30日-1月5日）に大規模なロック解除を迎えます。その中で：

Sui（SUI）は1月1日午前8時に約6419万トークンをロック解除し、現流通量の2.19%を占め、約2.7億ドルの価値があります。

Optimism（OP）は12月31日午前8時に約3134万トークンをロック解除し、現流通量の2.32%を占め、約5860万ドルの価値があります。

ZetaChain（ZETA）は1月1日午前8時に約5389万トークンをロック解除し、現流通量の9.35%を占め、約3200万ドルの価値があります。

Beldex（BDX）は12月30日午前8時に約3.3億トークンをロック解除し、現流通量の4.78%を占め、約2610万ドルの価値があります。

Sleepless AI（AI）は1月1日午前8時に約2321万トークンをロック解除し、現流通量の17.85%を占め、約1460万ドルの価値があります。

dydx（DYDX）は1月1日午前8時に約833万トークンをロック解除し、現流通量の1.17%を占め、約1280万ドルの価値があります。

Ethena（ENA）は1月1日午後3時に約1286万トークンをロック解除し、現流通量の0.44%を占め、約1210万ドルの価値があります。

BTC：昨日ビットコインは「小陰線」を形成し、売り手がやや優勢であることを示しています。週次レベルで見ると、「墓石線」を形成し、典型的な強気から弱気へのシグナルとなり、上方の売り圧力が大きいことを示唆しています。現在、市場は下落トレンドの中で大きな反発エネルギーを蓄積していますが、上方には多くの圧力があるため、反発幅は制限される可能性があります。また、日次レベルの取引量は最近持続的に萎縮しており、市場は観望ムードが強く、外部からの資金流入が必要です。

総じて、本日、米Gが開盤後、流動性の回復がビットコイン市場に一定のサポートをもたらす可能性があります。もしETF資金が予想通りに流入すれば、短期的な反発を助けますが、98,500ドルを突破するまでは慎重を維持する必要があり、その後も9万ドル付近まで下探りし、サポートをテストする可能性があります。

ETH：昨日イーサリアムは「小陰線」を形成し、日次レベルで60日移動平均線の位置を何度もテストしました。日次レベルで複数の移動平均線が重なり、資金が集中しており、今週は過剰な下落からの反発トレンドが期待されます。

アルトコイン：現在、アルト市場の資金面は顕著に改善されておらず、市場の利益効果は依然として弱いです。大部分のアルトコインは依然として底を築いている段階にあり、短期的に大規模な上昇を見ることは難しいでしょう。資金面の回復を根気よく待つ必要があり、この回復の引き金はイーサリアムやSOLの強い反発から来る可能性が高いです。一旦これらの主流コインが大幅に上昇すれば、市場全体の資金流入を促し、アルトコインの動きも改善されるでしょう。

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