ビットコイン ETF の台頭、アメリカ市場が再び歴史的な記録を達成。
最近、アメリカの暗号市場から重大なニュースが伝えられました:アメリカ国内のビットコイン ETF の管理資産規模(AUM)が 12 月 16 日に正式にゴールド ETF を超え、歴史的な記録を樹立しました。K33 Research によるデータによれば、その日のビットコイン ETF の総資産は 1,293 億ドルを突破し、初めてゴールド ETF の約 1,289 億ドルの水準を上回りました。これは世界の投資市場にとって疑いなく革命的な変化であり、ビットコインが「デジタルゴールド」としての位置付けをますます確固たるものにしていることを示しています。
図源:K33 Reasearch アメリカ国内のビットコイン ETF の管理資産規模は 12 月 16 日に正式にゴールド ETF を超えました。
知っておくべきことは、ゴールド ETF は 20 年以上の発展の歴史を持ち、投資家に長期的に認められているヘッジ資産ツールであるということです。しかし、ビットコイン ETF は今年発表されてからまだ一年も経っていないのに、すでに超越的な成果を収めています。これは、ビットコインを中心とした製品がもはやニッチな投機の産物ではなく、主流の投資ポートフォリオに完全に統合されつつあることを示しています。専門家は、2024 年に暗号市場が良好な動きを示し、インフレや政府の赤字に対する懸念が深まっていること、さらにアメリカの選挙後の新しい状況がより明確な規制と政策の恩恵を提供する可能性があることがその背後にある理由だと分析しています。
リーダーのブラックロックのビットコイン信託基金が自社のゴールド ETF を押しのけました。
現段階でのビットコイン ETF の発展において、世界的な資産管理大手ブラックロック(BlackRock)傘下の iShares Bitcoin Trust(IBIT)が最も目を引きます。その資産管理規模は 600 億ドルを超え、今年の早い段階でブラックロック自身の iShares Gold Trust(IAU)を超えました。この動きは、ビットコイン ETF の資金引き付けの急成長を示すだけでなく、機関投資家がデジタル資産をより好むようになっていることを示しており、ビットコインがヘッジ機能においてゴールドと肩を並べることができると考えられています。
さらに、市場観察者は、米国のビットコイン ETF が今年に入ってから資金の純流入を続けていることを指摘しており、一部のアナリストは、インフレ懸念と地政学的不確実性が高まる中で、「通貨価値低下取引」(debasement trade)が投資界で流行していることに注目しています。つまり、投資家は通貨供給の拡大から信頼できる価値の保存手段を探しているのです。ビットコインとゴールドは自然にこの戦略の中心的な対象となっていますが、現在のビットコイン ETF の成長速度はゴールド ETF を際立たせています。
現物とデリバティブ金融商品 ETF の競争、微小な差が潜在能力を示す。
ビットコイン ETF 全体はすでにゴールド ETF を超えていますが、現物(Spot)ETF の比較に限ると、ゴールド現物 ETF の時価総額は約 1,250 億ドルで、ビットコイン現物 ETF の約 1,200 億ドルをわずかに上回っています。彭博アナリストの Eric Balchunas は、ビットコイン現物 ETF が誕生してわずか 11 か月で、ゴールド ETF の 2000 億ドルの資産の道と競争できることを考慮すると、「見逃せない成果」と言えると指摘しています。来年にはさらに多くの暗号通貨 ETF が登場する予定であり、ビットコインとイーサリアムの二軸製品、さらには将来的にはライトコイン($LTC)ETF なども考えられ、市場の範囲はさらに広がるでしょう。その時、ビットコインがさらに優位性を拡大できるかどうかが期待されます。
図源:X 彭博分析師 Eric Balchunas は、ビットコイン現物 ETF が誕生してわずか 11 か月で、ゴールド ETF と競争できることは「見逃せない成果」であると考えています。
ヘッジ資産のリーダー争いでビットコインの勢いが強力です。
ゴールドは長年にわたり究極のヘッジ資産と見なされていますが、データは一部の資金がビットコインにシフトしていることを示しています。価格の上昇と資金の流入に加え、微妙な政策および経済環境も推進力となっています。市場分析では、米国の今後の政治および政策環境が暗号産業の発展により有利になる可能性があり、規制の明確化と法規制の親和性の向上が、より多くの資金をビットコイン ETF に投入させ、その結果、業界全体が主流投資ポートフォリオに入っていくことが刺激されると指摘されています。
現在、ビットコインの価格は顕著に上昇しており、規模のある機関投資家からの支持を徐々に得ています。今後の市場環境が暗号資産の発展をより支持する傾向にあれば、ビットコインの役割はさらに強固になるでしょう。「デジタルゴールド」という概念の実践として、ビットコイン ETF とゴールド ETF のリーダー争いは、長期的なトレンドの始まりに過ぎないかもしれません。業界の予測では、2025 年以降に規制とインフラが成熟すれば、ビットコインはヘッジ資産業界でより多くの領域を獲得し、金融の伝統的な構図を変えることが期待されています。
総じて、ビットコイン ETF がゴールド ETF の資産規模を超えたマイルストーンは、暗号産業の力の向上を示すものであり、市場の嗜好の移行の象徴でもあります。今後の一年間、暗号産業と伝統的なヘッジ資産の対決が続き、投資家はこの動向の中で慎重にタイミングを見極め、今後の変化に注目することとなるでしょう。
【免責事項】市場にはリスクがあり、投資は慎重に行う必要があります。この記事は投資の助言を構成するものではなく、利用者は本文の意見、見解、または結論が自らの特定の状況に適合するかどうかを考慮する必要があります。これに基づいて投資を行う場合、責任は自己負担となります。
『発表からまだ一年も経っていない!アメリカのビットコイン ETF がゴールド ETF を超え、ヘッジのリーダーが交代?』この記事は『暗号都市』に最初に掲載されました。