图片

火曜日（7月2日）、米国証券取引委員会はリトルフォックスウォレット（メタマスク）の未登録行為を理由にコンセンシスを訴え、破産した取引所FTXと提携する銀行も訴えた。しかし、米国最高裁判所による 2 つの判決により、米国証券取引委員会による過剰な規制に明確な制限が設けられるようになりました。強気相場再開の兆しが見え始めているため、ブラックロックはビットコインの下落局面で買いを入れている。

SEC、コンセンシスとFTX系列銀行を提訴

米証券取引委員会（SEC）は金曜日、コンセンシスの主力デジタルウォレット「メタマスク」が証券法に違反しているとして、ニューヨーク州ブルックリンの連邦裁判所にコンセンシスを相手取った訴訟を起こした。規制当局によると、コンセンシスのメタマスクは証券資産の募集と販売において未登録のブローカーディーラーとして活動している。

图片

裁判所文書によると、コンセンシスはブローカーとしての登録と、特定の証券の売り出しおよび販売の登録を怠り、連邦証券法に違反したと主張している。この点に関して、コンセンシスは、米国証券規制委員会によるメタマスクに対する法廷闘争が非常に期待されていると述べた。しかし、コンセンシスは、SECにはメタマスクなどのソフトウェアインターフェースを規制する権限がないため、SECが管轄権を超えていると非難した。

コンセンシスは、「これらの問題は当社にとってだけでなく、Web3の将来の成功にとっても重要であるため」テキサス州でのこれらの問題に関する判決を積極的に追求し続けると述べた。

デジタル資産と Web3 製品の導入プロセスは、機関投資家と国民国家を巻き込んだ新たな段階にあります。したがって、暗号通貨業界は次の米国選挙に大きな影響を与えるでしょう。

ConsensysのMetaMaskウォレットに加えて、SECは破産した取引所FTXの詐欺行為を幇助した疑いで、仮想通貨フレンドリー銀行の親会社であるSilvergate Capital Corporationに対して訴訟を起こした。

图片

SECは7月1日、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に提出した書類の中で、シルバーゲートの元最高経営責任者（CEO）アラン・レーン氏と元最高リスク責任者キャスリーン・フレイアー氏を、銀行秘密法やマネーロンダリング防止法について投資家に誤解を与えたとして告発した。 FTX などの暗号クライアントのプログラムと監視。

規制当局はまた、シルバーゲートの元最高財務責任者（CFO）アントニオ・マルティーノ氏が、FTX破綻後の証券売却で予想される同社の損失について投資家に誤解を与えたとして非難した。マルティーノを除くすべての当事者はSECと和解することに同意した。

法律事務所リンクレイターズの弁護士らの声明によると、マルティーノ氏は「SECの申し立ては根拠がなく、無責任だ。法廷で訴え、汚名を晴らすことを楽しみにしている」と述べた。

SEC執行局長ガービル・グルワル氏によると、シルバーゲートはFTXとその関連団体の間で行われた90億ドル近い不審な送金を検出できず、投資家に多大な損失をもたらしたとされる。同氏は、FTXが2022年11月から2023年1月にかけて破綻した後、同社とその幹部が投資家に誤解を招く行為に「倍増」したと主張した。

SECによると、シルバーゲート氏は容疑を認めも否認もせず、民事罰金5000万ドルを支払うことに同意したが、レーン氏とフレーザー氏は裁判所の承認を条件として、それぞれ100万ドルと25万ドルの和解金を支払うことに同意したという。 SECの執行措置は、シルバーゲート社と連邦準備制度理事会およびカリフォルニア州金融保護革新局との和解と同時に行われた。

SECの仮想通貨権限を制限する2つの重要な米国裁判所の判決

過去 7 日間に、米国最高裁判所 (SCOTUS) は、SEC が仮想通貨会社を含む企業に対する執行措置をどのように扱うかに永続的な影響を与える可能性のある 2 つの意見を発表しました。

6月27日に発表されたジャークシーに対するSECの訴訟では、裁判所は6対3の投票で判決を下し、過半数はSEC証券詐欺民事訴訟の被告は行政法判事の判決を厳格に受け入れる代わりに陪審裁判を受ける権利があるとの判断を示した。裁判所の保守派議員らは、裁判所は連邦証券法に基づくコモンロー詐欺を解釈する際に「コモンロー詐欺原則」を考慮しており、証券詐欺に関わる民事SEC訴訟を詐欺に関わる刑事事件と同一視しているようだと述べた。

SEC対ジャークシーの訴訟に続き、最高裁判所は6月28日にローパー・ブライト・エンタープライズ対ライモンドの判決を下し、シェブロンの尊重原則を確立した1984年の判決を覆した。裁判所の判決ではSECについては明示的に言及されていないが、判決は下級裁判所に対し、連邦政府機関の法律解釈に従うのではなく、「政府機関が法定権限の範囲内で行動したかどうかを判断する際に独立した判断を下す」ことを求めている。

「これは仮想通貨業界に直接的な影響を及ぼします」と仮想通貨イノベーション評議会の最高経営責任者（CEO）シーラ・ウォーレン氏はコインテレグラフに語った。 「もし裁判所に介入する能力があれば、SECのような規制当局の役割と権限が問われることになるだろう。」

ウォーレン氏はさらに、「最高裁判所の判決が、米国における仮想通貨のイノベーションを妨げる過剰な規制に明確な制限を設けていることに疑いの余地はない」と付け加えた。

ビットコイン強気市場再開の兆しが見え隠れするなか、ブラックロックは「押し目買い」をしている

有名な金融ブログのZeroHedgeは、最近のビットコイン価格の15％下落にも関わらず、ビットコインスポットETFの保有は安定しており、長期投資家や機関投資家の間で強いポジションがあることを示しているとTheya Researchの報道を引用した。

ブラックロックは顧客にとってビットコインの最も強力な買い手であり続けており、ビットコインとS&P 500の相関関係は依然として高く、これは2024年から2025年にかけて米国株に続いてビットコインの強気相場が続く可能性があることを意味している。今年も引き続き強化と回復が続くだろう。

以下のチャートからわかるように、ビットコイン（オレンジ色）の価格は、米国ビットコインスポットETF10銘柄の運用資金総額（AUM、白色）とほぼ同期して動き、ビットコイン価格の上昇・下降に合わせて上昇・下降しています。 。

图片

ビットコイン価格の急落にも関わらず、ETFのビットコイン保有高は安定している。 ETFの主要顧客である長期投資家や機関投資家は引き続き好調だ。これら 10 社の投資ビークルはいずれも、売却が始まってから約 1 週間後、過去 3 週間に大きな資金流出入は見られておらず、これらの投資家は概して傍観している。

多くの短期的な市場下落に見られるようなビットコインのパニック売りが起きていないことは、ビットコインの資産としての成熟と長期的な安定性を示す明るい兆しです。

ビットコインのスポット価格とETFの流入/流出との相関関係の崩れは終焉を迎え、流入が再び増加している可能性があり、これは投資家がビットコイン価格がすぐに再び上昇すると期待している兆候かもしれない。

数週間にわたり純資金の流入・流出がなかったが、運用最大のファンドであるブラックロック・ビットコイン・スポットETF（IBIT）は金曜日に1,368ビットコインの流入を記録した。ビットコインの価格急落は終わりに近づいている可能性があり、スポットETF投資家が先導している。

图片

ブラックロックは市場リーダーとしての地位を確立しており、勢いが衰える気配はありません。すでに今年5月には、同社のiシェアーズ・ビットコイン・スポットETFが元市場リーダーのグレイスケールのGBTCを上回り、運用資産総額の点で最大のビットコイン・スポットETFとなった。

グレイスケールのGBTC管理手数料は1.5％と高く、ブラックロックのIBIT管理手数料はわずか25ベーシスポイントであるため、グレイスケールの商品は多額の損失を被っている一方、ブラックロックは世界最大の資産管理会社としての規模と評判から恩恵を受けている。

ブラックロックは顧客に代わってビットコインを単独で購入する最も強力な企業であり、最近の価格下落でもその地位を維持し、再び購入している。

图片

ビットコインのテクニカル分析

CMTradeは、ビットコインのRSIは50を上回っており、MACDはシグナルラインを下回ってプラスとなっており、価格は反転する可能性があるとしている。

さらに、価格は20期間移動平均の62,991ドルを下回っていますが、50期間移動平均の62,548ドルを上回っています。

「62,040ドルが私たちのピボットポイントであり、62,040ドルがそれをサポートする限り、64,770ドルを探すことが私たちの好みです。」

「代替案は6万2040ドル以下で、6万1050ドルと6万460ドルのテストが予想される。」

图片