Le stablecoin rappresentano il primo passo verso un’economia completamente tokenizzata.

La tokenizzazione di ogni asset finanziario nel mondo è inevitabile.

Sebbene questa visione possa essere stata controversa in passato, oggi l’industria delle criptovalute non è più sola. Il cofondatore e CEO di BlackRock Larry Fink ha parlato spesso dell'inevitabilità della tokenizzazione e dei suoi vantaggi per il sistema finanziario globale. BlackRock, il più grande gestore patrimoniale del mondo, gestisce più di quattro volte il valore dell’intero mercato delle criptovalute (2,5 trilioni di dollari).

In altre parole, un’istituzione che gestisce più capitale dell’intero settore delle criptovalute sta dicendo al mondo che il sistema finanziario globale e tutti i suoi asset esisteranno in forma tokenizzata sui binari delle criptovalute. Questo segnale non può essere ignorato.

Questa realtà di tokenizzazione sta arrivando più velocemente di quanto la maggior parte delle persone si aspetti. Il fondo BUIDL di BlackRock, un paniere tokenizzato di titoli di stato statunitensi sulla rete principale di Ethereum, ha ora superato i 460 milioni di dollari, diventando rapidamente il più grande fondo tokenizzato emesso su una blockchain pubblica.

(Vedi 21.co Dune Analytics per i dettagli)

Ironicamente, tuttavia, in un momento in cui sempre più grandi istituzioni finanziarie del mondo riconoscono il valore della tokenizzazione degli asset sui mercati dei capitali e lanciano prodotti finanziari tokenizzati, la gente comune continua a pensare alle criptovalute principalmente come a una "speculazione". reale valore sociale.

Non diversamente dai postumi di una sbornia la mattina dopo un'abbuffata, il boom delle criptovalute del 2021 è culminato nel crollo di uno schema Ponzi da 40 miliardi di dollari, nel fallimento di quasi tutte le piattaforme di prestito rivolte al dettaglio e nel crollo della frode FTX ampiamente segnalata. Decine di miliardi di capitali sono evaporati da un giorno all’altro, per non tornare mai più.

Il 2024 sarà una boccata d’aria fresca con il lancio forzato da parte del tribunale statunitense di uno spot ETF su Bitcoin, seguito dall’approvazione di un ETF spot su Ethereum, e le criptovalute che diventeranno al centro della discussione bipartisan durante il ciclo elettorale. Tuttavia, anche così, la percezione negativa delle criptovalute non si è attenuata.

Quindi, cosa può risolvere il problema dell’asimmetria informativa che esiste tra le istituzioni e gli investitori al dettaglio nella tokenizzazione degli asset?

Le stablecoin potrebbero essere la risposta.

Dollaro digitale: una presentazione visiva per le criptovalute

La criptovaluta è un concetto estremamente difficile da spiegare semplicemente alle masse. Questo settore copre la crittografia, i sistemi distribuiti, la teoria dei giochi, l'economia, le scienze politiche e altri campi. La maggior parte delle persone non capisce veramente come funziona il sistema finanziario (né ne ha bisogno), quindi i problemi che le criptovalute stanno cercando di risolvere sono per lo più estranei a loro.

Immagina di spiegare cos'è Internet a qualcuno che è completamente esperto di computer.

Pertanto, non esiste una spiegazione universale per le criptovalute. Invece, ciò che spesso accade è che le persone curiose delle criptovalute vengono inondate di monologhi sui fallimenti storici delle banche centrali e sulla svalutazione della valuta fiat, mentre ingeriscono una dose quasi fatale di gergo industriale, ad eccezione di coloro che sono già affascinati dalle criptovalute. , nessun altro può capire.

Ma le stablecoin sono diverse.

Le stablecoin sono un costrutto potente perché prendono un concetto con cui le persone hanno già molta familiarità e con cui interagiscono ogni giorno (il dollaro USA) e aggiungono qualcosa con cui non hanno familiarità (la blockchain). Ciò non solo crea un divario di curiosità, ma rende più evidenti le differenze fondamentali e i vantaggi delle criptovalute poiché le persone hanno un modello mentale di base con cui confrontare le stablecoin.

L'esistenza delle stablecoin evita l'intera questione esistenziale di "cosa sia esattamente il denaro" che inevitabilmente sorge quando si spiegano asset cripto-nativi come Bitcoin e i suoi derivati, e propone un punto fondamentale: le criptovalute rappresentano gli asset nel modo migliore.

Infatti, le stablecoin consentono a chiunque di trasferire dollari a chiunque altro nel mondo semplicemente con una connessione Internet. Le transazioni vengono completate in un secondo, con commissioni inferiori a un centesimo. Nessun intermediario in cerca di rendita, nessun conto bancario richiesto, nessun controllo opprimente sui capitali, nessun ritardo di regolamento di più giorni, nessuna stronzata.

Per chiunque viva in un paese con una valuta locale eccessivamente gonfiata, abbia provato a inviare denaro oltre confine o desideri semplicemente effettuare transazioni finanziarie nei fine settimana o nei giorni festivi, i vantaggi delle stablecoin sono evidenti.

Una volta che inizi a effettuare transazioni regolari in dollari statunitensi in formato stablecoin (dollari digitali), rivolgersi ai servizi bancari tradizionali può sembrare ridicolo e arcaico. È come passare da una rete in fibra gigabit alla connessione remota a 56K.

Il denaro non dovrebbe avere orari di lavoro, le stablecoin sono online 24 ore su 24, 7 giorni su 7, 365 giorni all'anno.

Quando si tratta della domanda del mercato, i dati parlano da soli. Le stablecoin hanno oggettivamente raggiunto l'adattamento del prodotto al mercato, perché indipendentemente da quali siano gli indicatori (utenti attivi mensili, volume delle transazioni, offerta circolante), stanno tutti superando i massimi storici.

(Vedi Dashboard Visa Onchain Analytics per i dettagli)

In confronto, le stablecoin sono il 16° maggiore detentore di titoli del Tesoro statunitensi, con partecipazioni per circa 145 miliardi di dollari. Più di Norvegia, Arabia Saudita e Corea del Sud. Il fatto di essere uno dei maggiori acquirenti del debito pubblico statunitense e in più rapida crescita, e il fatto che le stablecoin rafforzino il dominio globale del dollaro USA, fornisce una solida prova del fatto che gli Stati Uniti diventeranno sempre più indebitati, favorendo l’esistenza e la crescita delle stablecoin.

L’integrazione tra fintech e stablecoin

Si potrebbe pensare che le stablecoin siano progettate per sostituire le applicazioni di pagamento fintech esistenti, ma è vero il contrario. Emettendo le proprie stablecoin, le società fintech esistenti non solo possono beneficiare dei vantaggi in termini di costi e velocità degli accordi blockchain, ma anche eliminare la frammentazione nel settore dei pagamenti.

Ad esempio, non puoi inviare fondi da un portafoglio Venmo a un portafoglio Cash App, il che è palesemente ridicolo. Le stablecoin, invece, possono essere trasferite tra due parti qualsiasi, indipendentemente dal software di portafoglio utilizzato. I miglioramenti nell’esperienza dell’utente sono evidenti e diventeranno un’aspettativa tra i consumatori.

Inoltre, data la loro apertura e programmabilità, le stablecoin (emesse da società fintech) possono essere perfettamente integrate nei protocolli DeFi esistenti e nelle applicazioni finanziarie on-chain. Ciò rende le aziende fintech esistenti particolarmente adatte come livello di interfaccia per i consumatori che desiderano interagire con applicazioni on-chain, ad esempio guadagnare, ricevendo comunque un’assistenza clienti dedicata.

Proprio come gli asset tokenizzati, questa realtà si sta avvicinando più velocemente di quanto le persone credano.

Guarda PayPal USD (PYUSD), una stablecoin da oltre 400 milioni di dollari lanciata dal più grande processore di pagamenti al mondo e disponibile oggi su più blockchain pubbliche. PYUSD è stato integrato nell'intera economia DeFi, compresi gli scambi decentralizzati e le piattaforme di prestito.

Secondo PayPal "PayPal USD è progettato per ridurre l'attrito del pagamento per esperienze in ambienti virtuali, facilitare il rapido trasferimento di valore per sostenere amici e familiari, inviare rimesse o effettuare pagamenti internazionali, consentire un flusso diretto a sviluppatori e creatori e promuovere la i più grandi marchi del mondo. Continuare ad espandersi nelle risorse digitali”.

Oltre alle società fintech come PayPal che emettono direttamente stablecoin, abbiamo anche visto reti di carte di pagamento consolidate come Visa pubblicare ricerche complete sul miglioramento dei pagamenti con stablecoin e partecipare attivamente a progetti pilota dal vivo per abilitare i pagamenti con carte Visa su Circle Settled in USDC.

Cuy Sheffield, responsabile Crypto di Visa, ha dichiarato: "Sfruttando le stablecoin come USDC e le reti globali blockchain come Solana ed Ethereum, stiamo contribuendo ad aumentare la velocità dei regolamenti transfrontalieri e fornire ai nostri clienti un'opzione moderna per inviare facilmente denaro. o ricevere fondi dal caveau di Visa."

In breve, le stablecoin sono qui per restare. Diventano sempre più radicati nel settore dei pagamenti esistente, amplificando la loro utilità rendendo le stablecoin più facili da spendere per i consumatori e più facili da accettare per i commercianti.

Verso la finanza on-chain

Tenendo presente quanto sopra, il mio suggerimento è di aiutare qualcuno a entrare nel mondo delle criptovalute: chiedigli di scaricare un portafoglio mobile di criptovaluta (ad esempio Coinbase Wallet), generare una chiave privata e fornire alcune stablecoin con cui scambiare.

Sebbene l’esperienza utente di criptovaluta di oggi sia lungi dall’essere perfetta, anche allo stato attuale, le transazioni di stablecoin sono mondi lontani dai tradizionali bonifici bancari internazionali. La complessità tecnica continuerà ad essere astratta, rendendo più evidenti i principali vantaggi delle criptovalute. È qui che entra finalmente in gioco l’effetto cavallo di Troia. Una volta che qualcuno sperimenta in prima persona i vantaggi tangibili delle criptovalute, inizierà a richiedere che ogni aspetto della finanza funzioni come le stablecoin. Accessibile a livello globale, completamente trasparente, minimamente sfruttabile, sempre online e resistente alla manipolazione.

A partire dal miglioramento del modo in cui vengono trasferiti i dollari statunitensi, fino alla trasformazione del sistema finanziario globale in una forma on-chain basata su contratti intelligenti e asset tokenizzati.

Le possibilità per un sistema finanziario completamente on-chain sono infinite.

Soluzioni di elaborazione dei pagamenti che consentono ai commercianti di accettare come pagamento qualsiasi bene fungibile o non fungibile ricevendo solo la valuta preferita (ad esempio, i generi alimentari vengono pagati in azioni, Bitcoin o arte digitale tokenizzata, mentre il beneficiario riceve stablecoin in USD).

La capacità di supportare creatori online, pubblicazioni indipendenti o cause sociali con micropagamenti e flussi di pagamento in tempo reale che possono essere monitorati in modo trasparente end-to-end (ad esempio, tramite $ 0,000004 al secondo (circa $ 10 al mese) Flusso di pagamenti verso un'organizzazione con un budget verificabile a catena che sostiene la ricerca sul cancro).

Una rete di robotaxi autonoma che raccoglie le proprie entrate e paga automaticamente elettricità, pedaggi, riparazioni e aggiornamenti dei macchinari (qualsiasi servizio completamente automatizzato tramite l’intelligenza artificiale richiede un sistema economico a catena).

Creare un mercato dei capitali veramente globale in cui chiunque abbia una connessione Internet abbia accesso alle stesse opportunità di investimento e agli stessi rendimenti delle entità più grandi e ricche del mondo.

Questi sono solo concetti di alto livello. Proprio come era quasi impossibile prevedere con precisione quali applicazioni di Internet si sarebbero espanse a livello globale all’inizio degli anni ’90, lo stesso vale per la creazione di un sistema finanziario on-chain.

In definitiva, le stablecoin rappresentano il primo passo verso un’economia completamente tokenizzata. Non solo sono state la prima applicazione di criptovaluta a raggiungere un vero adattamento del prodotto al mercato, ma sono anche servite come strumento indispensabile per dimostrare sinteticamente ai nuovi arrivati ​​la proposta di valore fondamentale della criptovaluta e della tokenizzazione.

Quindi, la prossima volta che qualcuno ti chiede cos’è una criptovaluta, salta la lunga spiegazione e indirizzalo semplicemente al dollaro digitale.

[Disclaimer] Ci sono rischi nel mercato, quindi gli investimenti devono essere cauti. Questo articolo non costituisce un consiglio di investimento e gli utenti dovrebbero valutare se le opinioni, i punti di vista o le conclusioni contenuti in questo articolo sono appropriati per le loro circostanze particolari. Investi di conseguenza e fallo a tuo rischio e pericolo.