• L'ASA fa causa alla SEC per mancanza di trasparenza nelle azioni esecutive.

  • L’uso dell’Eccezione 7(a) da parte della SEC per trattenere i documenti è stato messo in discussione.

  • I problemi di conformità FOIA innescano una battaglia legale sulla responsabilità normativa.

L'American Securities Association (ASA) ha intentato una causa contro la Securities and Exchange Commission (SEC) per presunta mancanza di trasparenza.

La causa sottolinea la frustrazione dell’ASA per le opache azioni di applicazione della SEC e il presunto mancato rispetto dei requisiti del Freedom of Information Act (FOIA). L'ASA sta cercando maggiore chiarezza su come la SEC calcola le sanzioni e seleziona le entità da prendere di mira.

La causa dell’ASA, depositata il 6 giugno, evidenzia crescenti preoccupazioni sulla trasparenza normativa. L'ASA sostiene che la SEC ha costantemente omesso di fornire informazioni adeguate sui suoi processi decisionali. Questa mancanza di divulgazione ha sollevato interrogativi tra le parti interessate sull’equità e sulla coerenza delle azioni di applicazione della SEC.

La denuncia dell’ASA è incentrata sull’uso da parte della SEC dell’Eccezione 7(a) per trattenere i documenti richiesti ai sensi del FOIA. Questa eccezione protegge le informazioni che potrebbero interferire con i procedimenti di esecuzione in corso. Tuttavia, l’ASA sostiene che ciò non dovrebbe applicarsi ai casi risolti. Ritengono che la SEC non abbia soddisfatto il suo elevato onere della prova per giustificare il trattenimento di questi documenti.

Inoltre, l’ASA solleva preoccupazioni riguardo al regime sanzionatorio della SEC. L'associazione sostiene che la SEC commina sanzioni senza spiegarne adeguatamente le motivazioni. Ciò ha portato al sospetto che le sanzioni vengano potenzialmente utilizzate per incrementare le statistiche di fine anno piuttosto che per migliorare l’integrità del mercato o proteggere gli investitori.

La situazione ha attirato critiche anche da parte di varie personalità, compresi i commentatori dei social media. MetaLawMan ha sottolineato il ruolo insolito dei privati ​​cittadini nel ritenere responsabile la SEC. Questa responsabilità ricade tradizionalmente sul Congresso, che non ha emesso mandati di comparizione né intrapreso azioni significative. Di conseguenza, privati ​​cittadini e organizzazioni come l’ASA ricorrono a richieste e azioni legali FOIA per ottenere le informazioni necessarie.

La cosa strana in tutte queste azioni legali intentate da privati ​​cittadini per ritenere la SEC responsabile di aver infranto la legge è... Questo dovrebbe essere ciò per cui stiamo pagando il CONGRESSO. Non ho mai visto la supervisione di un'agenzia governativa trasferita completamente al settore privato come… https://t.co/M7bgpcOqxX

– MetaLawMan (@MetaLawMan) 7 giugno 2024

Eleanor Terrett ha evidenziato la causa dell'ASA, sottolineando la mancata risposta della SEC alle richieste FOIA. Questa battaglia legale riflette preoccupazioni più ampie circa la trasparenza e la responsabilità del governo nell’applicazione della regolamentazione.

La causa dell’ASA contro la SEC rappresenta un passo significativo nel dibattito in corso sulla trasparenza normativa.

Il post Resa dei conti normativa: ASA porta la SEC in tribunale per la conformità FOIA è apparso per la prima volta su Coin Edition.