Meno di due anni dopo il crollo di FTX, i suoi nuovi proprietari strombazzano una proposta per ripagare i clienti con gli interessi.
Secondo il piano proposto – che deve ancora essere approvato da un tribunale federale fallimentare – i clienti recupereranno tra i 14,5 e i 16,3 miliardi di dollari.
Secondo le sue stesse stime, FTX doveva ai suoi clienti e creditori circa 11,2 miliardi di dollari l'11 novembre 2022, il giorno in cui ha dichiarato fallimento.
Il piano di riorganizzazione è lungo 90 pagine. Un documento separato che spiega il piano è di altre 163 pagine.
DL News ha portato alla luce alcuni dei dettagli più selvaggi sepolti in quelle pagine.
Gli azionisti hanno affermato di aver perso 27 quintilioni di dollari nel crollo di FTX
Rivolgiamo un pensiero alla nuova leadership di FTX, che ha dovuto vagliare oltre 27,3 quintilioni di dollari di “presunte affermazioni delle parti interessate”.
Tali affermazioni "includevano molte richieste duplicate e gonfiate, nonché richieste la cui valutazione sarebbe stata fortemente contestata", afferma il piano, aggiungendo che gli sforzi sono stati ulteriormente complicati dai "libri e registri scadenti del gruppo FTX, soprattutto per quanto riguarda FTX. scambio di com."
John J. Ray, nominato amministratore delegato di FTX per guidare la società verso la bancarotta, ha dichiarato al Congresso che la società aveva una “mancanza di documentazione senza precedenti” e utilizzava software destinato alle piccole imprese per tenere traccia della propria contabilità.
Dopo aver contestato quelle che il piano definisce queste pretese “frivole, duplicate e sostituite”, FTX si è ritrovata con 40 miliardi di dollari in crediti dei clienti e 332 miliardi di dollari in crediti generali non garantiti.
Alla fine, si aspetta che le “pretese consentite” – in altre parole, ciò che effettivamente deve alle sue vittime – ammonterà a 11,2 miliardi di dollari. Ma sta ancora esaminando “centinaia di migliaia di prove di richieste di risarcimento non riconciliate”, un processo che si prevede sarà in corso anche se il rimborso del cliente inizierà entro la fine dell’anno.
Gli utenti statunitensi costituivano una frazione dei clienti di FTX – e una frazione ancora più piccola dei suoi depositi
Secondo le stime di FTX, solo il 21% dei clienti aveva sede negli Stati Uniti e deteneva pochi asset in borsa rispetto agli investitori internazionali.
FTX stima di dover ai clienti internazionali 7,9 miliardi di dollari, secondo il piano di ristrutturazione. Nel frattempo, deve ai clienti statunitensi solo 168 milioni di dollari, circa il 2% del totale.
I clienti riceveranno indietro i loro soldi, ma solo se il fisco rinuncia al suo (enorme) taglio
FTX ha proposto di rendere integri i clienti e di pagare loro un interesse del 9%.
Se questo “risultato straordinariamente favorevole” si avvererà, sarà perché le agenzie governative hanno accettato di sospendere le loro ingenti richieste di risarcimento contro FTX in modo che le vittime possano essere risarcite un po’ più del valore delle loro perdite.
Molti creditori di FTX sono furiosi per il piano proposto, soprattutto perché non saranno ripagati in Bitcoin o Ether, ma in contanti, in particolare, il valore in dollari dei loro depositi il giorno in cui FTX ha dichiarato fallimento, un punto basso per i prezzi delle criptovalute.
Il piano riconosce che rimborsare ai propri clienti il valore dei loro depositi entro l’11 novembre 2022 non è sufficiente, motivo per cui sta negoziando con le agenzie governative per subordinare le loro richieste.
Secondo FTX, la più grande di queste richieste governative – 8,7 miliardi di dollari – è stata avanzata dall’autorità di regolamentazione dei mercati, la Commodity Futures Trading Commission, derivante da una denuncia di frode contro FTX.
L’autorità fiscale statunitense sostiene inoltre che FTX le deve circa 24 miliardi di dollari in tasse, una cifra che FTX definisce “significativamente sopravvalutata”. La società ha invece proposto di pagare subito l’IRS 200 milioni di dollari, con altri 685 milioni di dollari da pagare dopo che i clienti e la CFTC avranno ottenuto la loro parte, anche se probabilmente non rimarrebbero soldi a quel punto, secondo le ipotesi di FTX.
Non c’è alcuna garanzia che il governo starà al gioco: nessuna delle due agenzie ha ancora approvato il piano.
Aleks Gilbert è un reporter DeFi presso DL News. Contattatelo a aleks@dlnews.com.
