Il protocollo DeFi Karak, l'ultimo concorrente nel vivace settore del restaking delle criptovalute, sta già affrontando polemiche a meno di un mese dal lancio.

Decine di utenti DeFi e membri della comunità Terra Classic hanno accusato Andalusia Labs, l'azienda dietro Karak, di aver rubato 200 milioni di token USTC - per un valore all'epoca di circa 7 milioni di dollari - dall'ecosistema Terra pochi mesi dopo il suo crollo nel 2022.

Karak all’inizio di questo mese ha risposto alle accuse, dicendo su X: “nessun fondo degli utenti è stato coinvolto o è mai stato sottratto indebitamente. Qualsiasi affermazione diversa [è] FUD", ovvero paura, incertezza e dubbio.

Il @Karak_Network aka Subsea @riskharborchina è stato nuovamente finanziato da @PanteraCapital
6,6 milioni di dollari in UST di fondi comunitari sulla catena Terra sono stati ritirati utilizzando un portafoglio del team Risk Harbor senza il consenso della governance e dopo che i bot hanno inviato spam all'indirizzo utilizzato https://t.co/Dc25u1DHaA pic.twitter.com/ntmkSC63ia

– Ray Raspberry (@RayRaspberry1) 9 aprile 2024

"Quei 200 milioni di USTC non sono mai stati di proprietà di Risk Harbor", ha detto a DL News Alex, un leader della comunità Terra Classic nel 2022 e nel 2023. "Erano custodi parziali di quel denaro per conto della comunità Terra Classic", ha affermato. Alex ha rifiutato di usare il suo cognome per motivi di privacy.

Ma Andalusia Labs afferma che i token gli appartengono: il co-fondatore Raouf Ben-Har ha dichiarato nel canale Discord pubblico di Karak all'inizio di questo mese che gli sono stati "concessi" i 200 milioni di token USTC. Possono quindi essere spesi come l'organizzazione ritiene opportuno.

I membri del team Karak e di Andalusia Labs non hanno risposto alle richieste di commento.

L'episodio mostra come la caduta di Terra nel maggio 2022 si ripercuota ancora nella DeFi quasi due anni dopo.

Le accuse danneggiano anche il party di coming out di Andalusia Labs per Karak. Karak è il primo a sfidare il dominio di EigenLayer sul mercato e ha già raccolto oltre 350 milioni di dollari di depositi degli utenti.

E Andalusia Labs ha appena ottenuto una valutazione di 1 miliardo di dollari tra il capitale di grandi nomi tra cui Pantera Capital, Digital Valuta Group e il fondo sovrano di Abu Dhabi.

La comunità Terra dona 1 miliardo di dollari a Ozone

I dati Onchain mostrano che i 200 milioni di USTC risalgono al pool di comunità blockchain di Terra.

Il 10 aprile 2022, la comunità Terra ha inviato 200 milioni di UST dal pool della comunità a un progetto chiamato Ozone.

Ozone era un protocollo assicurativo decentralizzato gestito da Risk Harbor per conto del creatore di Terra, Terraform Labs.

I 200 milioni di token costituivano una tranche iniziale di 1 miliardo di dollari in TerraUSD, una stablecoin algoritmica ancorata al dollaro, che la comunità Terra ha stanziato dal suo pool comunitario appositamente allo scopo di sostenere le risorse su Terra in caso di collasso, secondo il rapporto. proposta originale del 2022.

La proposta prevedeva che il miliardo di dollari sarebbe stato utilizzato per tale scopo presso Ozone “indefinitamente, a meno che non venisse approvata una controproposta per rimuovere i suddetti fondi di sottoscrizione”.

Il documento non menziona mai una sovvenzione o che i fondi potrebbero essere utilizzati per qualsiasi altro scopo.

Ma Ben-Har ha dichiarato nel post su Discord all’inizio di questo mese che Andalusia Labs prevede invece di utilizzare i proventi dei 200 milioni di USTC per assicurare i pool di restaking di Karak.

Ciò irritava la comunità della Terra.

Ben-Har ha risposto: "Paragonare [it] a una truffa o a una presa in giro, è categoricamente FUD, calunnia e denigrazione", ha detto nel post.

Né Ben-Har né Karak hanno risposto alle richieste di ulteriori commenti sulla discrepanza.

Il cofondatore di Risk Harbor, Drew Patel, nel 2022 ha fatto luce su come vedeva la situazione:

"Questi fondi comunitari verranno utilizzati per garantire la protezione, non per pagare lo sviluppo, gli audit o qualsiasi altra attività", ha affermato Patel nei forum di governance di Terra in risposta alla proposta originale.

Un nuovo contratto intelligente

Nel marzo 2022, dopo che la comunità Terra ha votato per stanziare 1 miliardo di dollari in stablecoin a Ozone, Risk Harbour ha creato e implementato un nuovo contratto intelligente per facilitare la sottoscrizione.

Il nuovo contratto intelligente è stato codificato per consentire a due portafogli di rimuovere fondi. Uno era un portafoglio controllato da sei persone scelte per governare il tesoro di Ozone. Era un cosiddetto portafoglio multi-firma, il che significa che necessitava di più parti per approvare le transazioni.

L’altro era il portafoglio di Risk Harbor.

Il collasso della Terra

Il collasso da 40 miliardi di dollari di Terra solo pochi mesi dopo ha ribaltato l’intero progetto, prima che i restanti 800 milioni di dollari in stablecoin Terra destinati a Ozone potessero essere allocati.

Dopo il crollo, la comunità Terra Classic ha assunto la gestione della blockchain da Terraform Labs, la società che ha costruito la blockchain Terra. La stablecoin Terra è stata rinominata TerraUSD Classic, ora nota come USTC.

Terraform Labs ha dichiarato bancarotta, ma i token sulla blockchain di Terra avevano un certo valore: i 200 milioni di stablecoin Terra dati a Ozone avevano all'epoca un valore di mercato di circa 7 milioni di dollari.

Attività onchain

Nel luglio 2022 è accaduta una cosa strana. I registri di Onchain mostrano che il portafoglio amministrativo di Risk Harbor ha ricevuto i 200 milioni di USTC dal contratto di sottoscrizione di Ozone utilizzando l'eccezione della "lista consentita" del contratto.

Nelle settimane successive, i registri onchain mostrano anche che il portafoglio Risk Harbor ha inviato 200 milioni di USTC a conti sconosciuti sugli scambi Binance e Kucoin in cinque transazioni separate.

Non è chiaro a chi appartenessero quei conti, ma il denaro non è finito dove era originariamente destinato prima del crollo della Terra: Ozone.

Durante questo periodo, il contratto di sottoscrizione di Ozone ha iniziato a ricevere migliaia di transazioni di spam.

"Qualcuno ha impostato un'attività automatizzata per inviare al contratto l'importo minimo di fondi", ha affermato Ray Raspberry, un investigatore crittografico pseudonimo che ha indagato e documentato la situazione con Risk Harbor. I record Onchain confermano la scoperta di Ray.

Le transazioni sono anonime e non c'è nulla che suggerisca che siano collegate a Risk Harbor.

Eppure Fragwuerdig, un ex membro dello sviluppatore di Terra Classic L1TF, si è chiesto a DL News se lo spam fosse un tentativo di oscurare le transazioni nel portafoglio di Risk Harbor.

Ben-Har e Andalusia Labs non hanno risposto alle richieste di commento su tali transazioni di spam.

Anomalie

Prima di implementare il contratto di sottoscrizione dell’UST, Risk Harbour ha assunto una società esterna per verificarlo. In un post del 16 aprile X, l'azienda ha affermato che la versione inviata per l'audit non conteneva alcuna "lista consentita" di portafogli.

DL News ha chiesto ad Andalusia Labs perché la versione inviata al revisore fosse diversa da quella successivamente distribuita e non contenesse le eccezioni della "lista consentita", ma non ha ricevuto risposta.

I registri mostrano che ad un certo punto tra maggio 2022 e febbraio 2023, l’autore della proposta originale di allocare i fondi del pool comunitario Terra a Ozone è stato modificato.

L'autore, un collaboratore pseudonimo della comunità di Risk Harbor chiamato Tooney, ha rimosso tutti i dettagli della proposta.

Tooney non ha risposto a una richiesta di commento sul motivo per cui la proposta è stata eliminata.

Terra Classic vota per restituire i fondi

Nel luglio 2023, la comunità Terra Classic ha votato per restituire i fondi destinati all'assicurazione UST tramite Ozone.

La comunità ha recuperato con successo 800 milioni di USTC che erano controllati da un portafoglio multi-firma della comunità Terra, ma non è stata in grado di recuperare i 200 milioni che erano finiti nel portafoglio di Risk Harbor.

Karak ha detto di aver venduto i fondi, secondo un post del 12 aprile. Ha affermato ancora una volta che i token sono stati "concessi" dalla Terra Foundation e che non ha riconosciuto la proposta di governance che ne chiedeva la restituzione.

“Risk Harbor ha affrontato solo la vecchia governance della Terra prima che fosse distrutta” dal collasso della Terra nel 2022, ha detto Karak.

Il miliardo di dollari “concesso” a Ozone “era già stato coniato e stanziato dalla vecchia fondazione Terra per Ozone come garanzia per i pool di rischio”, ha affermato. "Siamo orgogliosi del fatto che per tutta la durata di Risk Harbor, tutti gli utenti che hanno acquistato la protezione siano sempre stati pagati quando le condizioni sono state soddisfatte."

Karak ha continuato: “Diversi mesi dopo il crollo, quando era chiaro che la rete era stata abbandonata, la fondazione Risk Harbour ha venduto UST per un valore di 6 milioni di dollari dalla sovvenzione iniziale per prevenire ulteriori perdite. Nessun fondo degli utenti è stato coinvolto o mai oggetto di appropriazione indebita."

"Questi fondi non sono mai stati utilizzati dalla squadra", ha detto Karak. "Sono tenuti in custodia dalla fondazione Risk Harbor e destinati a un fondo di protezione sui pool di ricapitalizzazione iniziali."

Ma molti nella comunità Terra Classic non accettano questa spiegazione e sostengono che i fondi siano sempre appartenuti a loro.

"Sono molto triste per la situazione", ha detto Fragwuerdig. "Fondamentalmente dicono che la catena o l'entità non esiste, ed è per questo che non hanno restituito i fondi."

Tim Craig è un corrispondente DeFi presso DL News. Hai un consiglio? Inviagli un'e-mail a tim@dlnews.com.