La spinta alla tokenizzazione si sta intensificando.
Giovedì, il gestore patrimoniale Franklin Templeton ha consentito il trasferimento peer-to-peer di BENJI, il suo token ancorato al dollaro con rendimento.
Tuttavia, secondo un portavoce della società, la capacità di trasferimento è attualmente limitata agli investitori istituzionali che già detengono il token.
BENJI rappresenta le azioni del Franklin OnChain US Government Money Fund, o FOBXX, da 380 milioni di dollari dell'azienda, lanciato sulla blockchain Stellar nel 2021.
Sebbene il token possa essere coniato sulla blockchain Polygon PoS, oltre il 99% della fornitura è stata coniata su Stellar, una blockchain decennale che ha recentemente iniziato a lanciare contratti intelligenti in stile Ethereum.
Secondo i dati della blockchain, fino a venerdì sera nessun investitore che aveva coniato token BENJI aveva iniziato a sfruttare la possibilità di trasferirli.
"Prevediamo che gli azionisti utilizzeranno sempre di più i trasferimenti peer-to-peer man mano che la funzionalità verrà estesa ad altri portafogli sulla piattaforma Benji Investments", ha detto a DL News Lisa Tibbitts, vicepresidente delle comunicazioni dell'azienda.
Tuttavia, abilitare il trasferimento di token avvicina Franklin Templeton alla concorrenza di BlackRock, il più grande gestore patrimoniale al mondo.
Il mese scorso, BlackRock ha fatto la sua incursione nella tokenizzazione quando ha lanciato il fondo BlackRock US dollar Institutional Digital Liquidity, o BUIDL. Gli investitori hanno potuto trasferire BUIDL al momento del lancio.
Questa settimana, secondo i dati di DefiLlama, il fondo ha superato i 300 milioni di dollari in asset in gestione, anche se circa il 90% è concentrato tra cinque portafogli.
Secondo RWA.xyz, Franklin Templeton e BlackRock controllano insieme il 61% del mercato dei titoli del Tesoro tokenizzati, pari a 1,1 miliardi di dollari.
Sebbene Franklin Templeton gestisca il più grande fondo di titoli del Tesoro tokenizzati, BlackRock è una società molto più grande, che gestisce circa 9 trilioni di dollari in più rispetto a Templeton.
Gli analisti di Bernstein hanno definito il lancio di BUIDL “la prossima evoluzione dei mercati finanziari, simile all’ondata di ETF degli ultimi due decenni” e “il primo importante caso di prova per i detentori istituzionali per sperimentare i vantaggi della liquidazione istantanea 24 ore su 24, 7 giorni su 7 della blockchain”.
Ancoraggio al dollaro USA
Come BENJI, i token BUIDL sono agganciati al dollaro statunitense e rappresentano azioni in fondi che investono principalmente in titoli di Stato e contanti. A differenza di BENJI, tuttavia, i token BUIDL vengono scambiati su Ethereum.
Secondo Tibbitts, l'attivazione dei trasferimenti non è stata sollecitata dal lancio di BUIDL.
Jason Chlipala, direttore commerciale della Stellar Development Foundation, ha affermato in una nota: "Consentire il trasferimento peer-to-peer delle quote del fondo pone Franklin Templeton all'avanguardia nel settore finanziario, dove gli asset tokenizzati del mondo reale sono un punto fermo del settore e più aperti, trasparenti e accessibili".
Cristiano Ventricelli, vicepresidente dell'economia digitale presso Moody's Ratings, ha precedentemente dichiarato a DL News che le istituzioni stanno cercando di seguire le orme di Franklin Templeton e tokenizzare gli asset su Polygon e Stellar.
"Le blockchain pubbliche come Polygon, Stellar e Provenance, insieme alle blockchain private come Hyperledger e R3, stanno assistendo a progressi significativi", ha affermato Ventricelli.
Maggiore liquidità
Moody's Ratings è una delle numerose società che osservano da vicino il nascente settore della tokenizzazione. In un rapporto del 17 aprile, l'agenzia di rating ha affermato che la tokenizzazione potrebbe aiutare ad aumentare la liquidità per asset di investimento tipicamente illiquidi, tra cui immobili, capitale di rischio, private equity e arte.
Il CEO di BlackRock Larry Fink ha definito la tokenizzazione di tutte le attività finanziarie come “l’obiettivo finale” delle tecnologie delle attività digitali nei mercati finanziari.
Secondo Tibbitts, Franklin Templeton sta valutando la possibilità di aggiungere funzionalità aggiuntive a BENJI.
"Il fondo potrebbe consentire la trasferibilità per ulteriori conti e reti blockchain in futuro", ha affermato Tibbitts.
"Potrebbero esserci opportunità per creare altri prodotti e funzionalità finanziarie tokenizzate, tra cui l'interoperabilità con altre risorse digitali e strutture native della blockchain", ha aggiunto.
Gli investitori al dettaglio possono acquistare BENJI tramite l'app mobile Benji Investments. Gli investitori istituzionali possono farlo tramite il sito web Benji Institutional.
Aleks Gilbert è un corrispondente DeFi con sede a New York. Hai un suggerimento? Contattalo su aleks@dlnews.com.