I dati al dettaglio di ieri (15APR) negli Stati Uniti hanno mostrato una forte performance, con un tasso di crescita mese su mese dello 0,7%, superando significativamente le aspettative dello 0,4%. Anche il dato precedente è stato rivisto al rialzo dallo 0,6% allo 0,9%. Ciò ha ulteriormente rinviato le aspettative del mercato per un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve. Le probabilità di nessun taglio dei tassi a giugno e agosto sono ora rispettivamente dell’80% e del 54%. I rendimenti delle obbligazioni statunitensi stanno gradualmente aumentando, con i rendimenti a due e dieci anni rispettivamente al 4,946% e 4,655%. Sotto pressione, le azioni statunitensi sono scese, con il Dow Jones, l’S&P e il Nasdaq in calo rispettivamente dello 0,65%, 1,2% e 1,79%.

Fonte: SignalPlus, Calendario economico

Tra le crescenti tensioni in Medio Oriente e il ripetuto rinvio delle aspettative di taglio dei tassi negli Stati Uniti, il mercato delle criptovalute oscilla a livelli bassi in un clima di avversione al rischio. BTC ha sperimentato un breve rimbalzo in seguito all'approvazione degli ETF a Hong Kong, ma poi è sceso di nuovo, rompendo più volte il livello di supporto cruciale di $ 62.000.

Fonte: SignalPlus, BTC scende più volte sotto il livello di supporto di $ 62.000.

Dal punto di vista dei dati, questa flessione è stata innescata principalmente dalla liquidazione dei futures longing e dagli stop-loss colpiti, con i tassi di finanziamento che sono tornati a livelli relativamente neutri (raggiungendo persino valori negativi). Guardando il lato positivo, questa operazione di deleveraging ha messo la posizione complessiva di BTC (rispetto a inizio marzo) in uno stato relativamente sano.

Fonte: Coinglass, i tassi di finanziamento tornano neutrali, il sentiment del mercato della leva finanziaria si raffredda.

D'altro canto, l'halving di questa settimana ha un impatto diretto maggiore sui prezzi dei BTC. Secondo i report di Bitfinex, un gran numero di possessori di BTC su exchange centralizzati ha scelto di uscire di recente e anche il numero di BTC detenuti in indirizzi inattivi per oltre un anno è sceso a un nuovo minimo in quasi 18 mesi. Ciò rivela il comportamento dei possessori a lungo termine (LTH) che riducono le posizioni o spostano continuamente le partecipazioni da exchange altrove negli ultimi tempi. Allo stesso tempo, si osserva che i possessori a breve termine (STH) assorbono le posizioni che vendono. Se il flusso di STH continua, il prezzo della moneta potrebbe continuare ad avere un potenziale di rialzo.

Fonte: Deribit (al 16 aprile 8:00 UTC)

In termini di opzioni, il front-end Vol Skew è sceso al suo punto più basso negli ultimi tre mesi. Sono state stabilite posizioni Long Put a numerosi prezzi di strike significativi per BTC ed ETH ad aprile. Nel frattempo, sotto una superficie IV così ripida, la pressione di vendita delle opzioni rialziste front-end per BTC rimane forte. Sono stati transati solo pochi spread put di vendita al di sotto del relativamente lontano limite di $ 60.000. Il sentimento rialzista nel mercato è stato completamente represso dall'atmosfera tesa di avversione al rischio in questi due giorni.

Fonte: SignalPlus, Volatility Skew è attualmente ai minimi storici.

Fonte: SignalPlus

Fonte dei dati: Deribit, distribuzione degli scambi BTC.

Fonte dei dati: Deribit, distribuzione degli scambi ETH.

Fonte: Deribit Block Trade

Fonte: Deribit Block Trade