Ieri il mercato tradizionale è stato relativamente calmo, con tutti e tre i principali indici azionari statunitensi che hanno chiuso invariati. Tuttavia, nella prossima settimana verranno rilasciati un gran numero di importanti dati macro. Per i trader che si concentrano sul debito statunitense, l'indice dei prezzi al consumo di mercoledì sarà al centro dell'attenzione. Negli ultimi giorni, i rendimenti del mercato obbligazionario sono aumentati in un contesto di dati inattesi sull’inflazione e discorsi aggressivi da parte dei funzionari della Federal Reserve. Anche le aspettative del mercato per le future politiche dei tassi di interesse si sono gradualmente spostate da tagli ottimistici dei tassi di interesse di “tre tagli” a “50 tagli”. punti base" a "tassi di interesse elevati". I tassi di interesse possono essere mantenuti per un periodo di tempo più lungo."

Fonte: SignalPlus, Calendario economico, questa settimana sarà impegnata con il rilascio dei dati macro

In termini di valuta digitale, BTC ha sfidato ancora una volta il massimo storico dopo essere tornato alla soglia dei 70.000 dollari, invertendo la rotta vicino a 73.000, per poi ricadere a circa 7 W. A giudicare dai dati forniti da Farside, per la prima volta nell'ultima giornata l'ETF su BTC ha registrato per la prima volta un ampio deflusso netto (-223,8 milioni di dollari), dovuto principalmente all'improvviso calo del flusso di acquisti di IBIT e FBTC. difficile bilanciare il superamento giornaliero di GBTC di 300 $ M. Il volume di deflusso potrebbe essere uno dei fattori negativi che ieri hanno influenzato la continua tendenza al rialzo del prezzo di BTC.

Fonte: SignalPlus e TradingView, BTC non è riuscito a sfidare il massimo storico e il prezzo è sceso a $ 7W

Fonte: Farside Investors, BTC ETF ha registrato ingenti deflussi netti, principalmente a causa dell'improvvisa diminuzione dei flussi di acquisto di IBIT e FBTC

In altri luoghi che possono riflettere il sentiment del mercato, abbiamo osservato che dopo che i futures su BTC hanno subito un gran numero di liquidazioni nella settimana precedente, anche il livello del tasso di finanziamento è sceso in modo significativo. Negli ultimi tre giorni il mercato delle opzioni si è gradualmente ritirato sopra l'asse dello zero, la volatilità implicita del front-end è diminuita in modo significativo e la curva si è irripidita. Le emozioni di tutti i tipi sembrano riflettere un raffreddamento.

Fonte: Coinglass Dopo che le posizioni lunghe con effetto leva sono state liquidate qualche tempo fa, il livello del tasso di finanziamento è stato corretto.

Fonte: Deribit (al 3A PR 16:00 UTC+8)

Fonte: SignalPlus, ATM Vol, la volatilità implicita del front-end scende nuovamente

Fonte: SignalPlus, Vol Skew, Vol Skew a breve termine ritorna gradualmente positivo

Da un punto di vista commerciale, il Vol Premium portato dalla recente differenza tra IV e RV ha attirato transazioni ribassiste di fluttuazione a breve termine. Questa settimana la Put di ETH di 3400 è stata pesantemente venduta. In termini di BTC, questa visione è più guidata da Sell ​​Put/ L'implementazione del Call Spread protegge profitti e perdite in situazioni estreme. Allo stesso tempo, alla fine di aprile sono state osservate un gran numero di vendite nette di 75.000-C, il che potrebbe sollevare dubbi sulla capacità di BTC di superare i livelli storici massimi questo mese. Tuttavia, in termini di forward, BTC ha ancora ricevuto molte grandi transazioni di opzioni call OTM, con prezzi di esercizio fino a 10 W/20 W di dollari USA.

Fonte: SignalPlus

Fonte dati: Deribit, distribuzione delle transazioni ETH

Fonte dati: Deribit, distribuzione delle transazioni BTC

Fonte: Deribit Block Trade