Testo originale: (una guida per principianti al crypto mmo)
Autore: jez
Traduttore: Zombit
Questo è un gioco pieno di sfide, che richiede ingegno, abilità e resilienza psicologica. Spero che questa guida ti aiuti a trovare il tuo vantaggio in questo gioco MMO di criptovalute e a salire fino in cima.
Il rischio maggiore negli investimenti risiede nel quadrante 'non sai di non sapere'.
La finanza tradizionale (TradFi) ha decenni di esperienza e regolatori che riducono in gran parte questo rischio - ciò che chiamiamo 'protezione degli investitori'. Al contrario, le criptovalute sono come un selvaggio West non addomesticato, un palco relativamente ristretto in cui le persone riapprendono le regole della finanza tradizionale attraverso insegnamenti duri. Questa situazione porta a un campo di gioco disuguale: alcuni giocatori sanno più degli altri sui 'regolamenti non scritti'.
Questa guida è progettata per impartire lezioni durevoli. Sfortunatamente, il bias di selezione significa che coloro che hanno più bisogno di questi consigli potrebbero essere su YouTube o seguire KOL come LilMoonLambo, piuttosto che leggere questa guida. Ma spero che tu, lettore astuto, possa trovare comunque contenuti utili.
Scelgo di paragonare le criptovalute a un gioco MMO.
Il mondo delle criptovalute possiede tutte le caratteristiche di un gioco MMO: salute (Health), livelli (Levels), amici online (Online Friends), PvP, PvE, piazza (Town Square) e sistema economico (Economy) - tutti gli elementi sono presenti, solo che qui le 'monete' valgono molto di più delle monete di (World of Warcraft). Questo è l'origine del 'Monetary Metaverse'.
I seguenti concetti sono disposti in ordine approssimativo in base a quanto penso influenzino i tuoi risultati, partendo dalle strategie più importanti e influenti.
1. Formare un team
Molte persone che intraprendono questo percorso sono essenzialmente ribelli o lupi solitari. Scelgono di ignorare gli avvertimenti di amici o familiari. Qualsiasi successo precoce non farà che intensificare questo senso di superiorità personale. 'Devo solo ascoltare la voce del mercato', sostiene questo lupo solitario.
Abbandonare questa indipendenza
Il problema è che ascoltare solo il mercato è un modo di apprendimento 'ritardato'. Il mercato ti dirà dove hai sbagliato solo dopo che hai commesso l'errore, e questo settore si sviluppa così rapidamente che non puoi aspettare di apprendere lentamente.
Trova un ottimo team composto da persone etiche, laboriose e con mentalità simile. La qualità più importante è la resilienza: fai amicizia con coloro che agiscono dopo aver commesso errori, invece di limitarsi a lamentarsi. Un gruppo di alta fiducia può coprire più rapidamente un'area più ampia rispetto a un approccio individuale e può dirti rapidamente dove hai fatto bene e dove hai sbagliato.
Se hai difficoltà a trovare un team, considera quale 'proposta di valore' puoi offrire. A meno che tu non conosca e diventi amico di qualcuno offline, gli inviti online di solito si basano su 'possibile valore aggiunto' e 'adattamento culturale'. Una macchina ben funzionante è composta da ingranaggi solidi - lavora per migliorare la tua reputazione fino a quando non puoi unirti a un gruppo desiderato come pari, e non come qualcuno che ha bisogno di assistenza.
Tipi di membri utili del team:
Guida: Insegnare la verità precocemente, come sto cercando di fare ora.
Compagno: nel momento critico, passare 10 ore al giorno a inviare 2000 messaggi privati e lavorare insieme.
Segnalatore: compagno più discriminante che aiuta a distinguere buone idee da cattive idee.
Prospectore: meno discriminante, ma in grado di scoprire nuove opportunità da filtrare per tutti.
Mago: esperto tecnico, gestisce problemi tecnici complessi.
Esperto: fornisce consigli professionali contestuali.
Molti considerano questi team come 'cabali', ma in realtà sono spesso solo un gruppo di amici che crescono insieme e ora hanno influenza.
2. L'importanza della Home Base
Non tutte le chat room sono uguali. C'è un concetto chiamato 'Home Base' chat room - quella in cui accederai prioritariamente, risponderai prioritariamente e, soprattutto, condividerai informazioni prioritariamente.
Quando consideri se invitare qualcuno nel tuo gruppo di alta fiducia, devi pensare al contrario, escludendo gli account ad alta visibilità, poiché è probabile che abbiano già una base solida. Invece, i migliori candidati sono i lottatori ancora affamati, che non hanno un team stabile.
3. Inerzia della crescita
Ogni chat room ha il suo ciclo di vita.
Picco: La maggior parte dei membri è affamata e motivata, spesso grazie a nuovi e affilati giocatori.
Declino: i membri hanno raggiunto livelli più alti, il ritmo del gioco diventa più lento e il focus delle discussioni si sposta su vita, politica e altri argomenti.
Se desideri rimanere sempre all'avanguardia, ricorda di fare amicizia con i nuovi giocatori e di unirti a chat room che non hanno ancora 'successo'. Ripensa a quando eri pieno di entusiasmo e circondati di quella energia.
4. Scegli una professione - cerca il vantaggio
Per avere successo a lungo termine in questo campo, devi coltivare un vero vantaggio.
Falso vantaggio: acquistare monete che aumenteranno durante un mercato rialzista.
Vero vantaggio: identificare le condizioni di un mercato rialzista o raccogliere informazioni preziose dal gruppo.
Diverse strategie si adattano a diverse personalità:
DPS (alto rischio e alto rendimento): trader
Tank (stabile e a basso rischio): agricoltore
Supporto (altre tipologie): insider, costruttori, rogue on-chain
DPS - Giocatori ad alto rischio e alto rendimento
Questi sono diversi tipi di stili di trading direzionali che offrono alti rendimenti ma comportano anche alti rischi. Le storie di successo tendono a nascondere le perdite della stragrande maggioranza.
Alta tolleranza al rischio
Forti capacità di gestione del rischio
Resilienza psicologica di fronte al fallimento
La perseveranza di rimanere energici nonostante il fallimento
1. Guerrieri delle trincee
Attributo: alto rischio, alto rendimento, bassa soglia di capitale. Caratteristiche: focalizzarsi principalmente su 'shitcoins' a bassa liquidità appena listate.
Il livello di trader di shitcoin varia enormemente - i peggiori sono terribili, mentre i migliori possono utilizzare perfettamente le informazioni disponibili. Di solito si basano su strumenti di analisi on-chain per pianificare strategie.
L'unico vero alpha (vantaggio) è: se ti presenti come 'trader di shitcoin', ma non utilizzi i tuoi strumenti di analisi on-chain, allora hai molta strada da fare.
Tuttavia, questo ruolo ha un difetto fondamentale: non può scalare con l'aumento della dimensione del capitale.
Motivo 1: Liquidità - la liquidità dei nuovi progetti è molto bassa, grandi acquisti possono facilmente causare slippage.
Motivo 2: Mancanza di corrispondenza tra domanda e offerta - possedere troppa offerta può distruggere l'intero modello economico di un token.
Coloro che sono riusciti a scappare dalle 'trincee' sono avvertiti di non tornare facilmente, a meno che non ci siano vantaggi speciali o opportunità significative.
2. Cacciatore di nuove cose
Attributo: Detenzione a medio-lungo termine, obiettivo di scoperta di nuovi progetti: trovare un nuovo token con una solida narrativa fondamentale, posizionarsi in anticipo e godere dei ritorni derivanti dall'apprezzamento del prezzo del token.
Questo è il mio stile personale preferito, poiché è una strategia ripetibile e stabile.
Fascia di capitalizzazione ideale per l'acquisto: $50-100M
Fascia di capitalizzazione ideale per la vendita: $1B
Perché scegliere nuovi progetti?
La valutazione di mercato è imperfetta: il mercato non ha avuto tempo sufficiente per valutare correttamente i nuovi progetti.
Vantaggio del flusso di capitale: meno detentori di nuovi progetti, più potenziali acquirenti.
Come trovare 'buone nuove cose'?
È innovativo?
I primi progetti a entrare in una nuova narrativa ottengono generalmente il massimo slancio.
Ha un effetto volano?
Ad esempio: man mano che il prezzo aumenta, i detentori diventano sempre più entusiasti, attirando più nuovi acquirenti.
Esiste una frizione di onboarding?
Se non c'è affatto frizione, perché dovresti avere l'opportunità di acquistare a buon mercato?
In futuro, ci devono essere percorsi prevedibili per ridurre la frizione, come la migrazione cross-chain, l'ottimizzazione delle funzionalità, ecc.
3. Meme Priest
Attributo: alto rischio, emotivo, alto rendimento. Strategia: acquistare monete meme (Meme Coins) basandosi su intuizione e atmosfera di mercato.
Il ruolo del Meme Priest non è interessato ai 'fondamentali', ma si concentra su atmosfera, emozioni e consenso. Questo percorso richiede un forte senso di fede:
Devi essere in grado di sopportare la pressione psicologica derivante da forti ribassi dei prezzi.
I migliori Meme Priest sono spesso in grado di cambiare personalmente le probabilità di successo, come la diffusione nella comunità, la creazione di contenuti virali, ecc.
Riflessione: Bitcoin è essenzialmente una moneta meme epica.
Quando ripenso al mio percorso di investimento, mi rendo conto che se ogni volta che acquistavo una moneta meme entravo in uno stato di coma, spesso avrei ottenuto risultati migliori rispetto a quando 'operavo attivamente'.
4. Mago della leva
Attributo: rischio estremamente alto, rendimento estremamente alto. Problema: la maggior parte dei trader a leva termina in 'liquidazione'. Battuta: 'Non ci sono trader a leva di successo, solo trader a leva che non sono ancora stati liquidati.'
La trappola più grande del trading a leva è:
Overtrading
Leva troppo alta
Posizioni di perdita a lungo termine
Questo percorso sembra semplice, ma è in realtà un crudele campo di battaglia PvP. Anche se il trading a leva è profittevole, spesso non può competere con semplici investimenti in spot asimmetrici.
Consiglio: ti consiglio vivamente di non scegliere questa professione.
Tank - Giocatori stabili e a basso rischio
1. Agricoltore di stablecoin
Attributo: strategia di basso rischio e rendimento stabile: guadagnare attraverso la fornitura di liquidità o partecipando al mercato di prestiti di stablecoin.
Principale fonte di guadagno:
Arbitraggio del tasso di finanziamento: quando il mercato è altamente levereggiato, i tassi di prestito aumentano e i profitti dei depositi in stablecoin aumentano.
Rendimento RWA (asset reali): i rendimenti dei titoli di stato sono stati introdotti con successo nel mercato delle criptovalute.
Rendimento da emissione: guadagnare premi in token del protocollo attraverso la fornitura di liquidità.
Consiglio:
Jupiter LP (JLP)
Hyperliquid LP (HLP)
2. Agricoltore Sybil/Wash
Strategia: utilizzare più account per partecipare a airdrop o eventi di nuovi protocolli per ottenere ricompense elevate. Questa è una strategia con il rapporto rischio/rendimento più alto, poiché richiede quasi nessun capitale iniziale.
Logica fondamentale: Il team del progetto è disposto a pagare token per ottenere indicatori di dati impressionanti (numero di utenti, volume di transazioni, ecc.).
Supporto - Altre strategie
1. Insider
Vantaggio: accesso anticipato alle informazioni sui progetti o partecipazione a round precoci.
2. Costruttore
Consiglio: smetti di leggere, torna a costruire.
3. Rogue on-chain
Caratteristiche: esperto tecnico, guadagna attraverso vulnerabilità tecniche o meccanismi speciali.
Guida all'aggiornamento
Nel mondo delle criptovalute, è fondamentale comprendere il proprio 'livello'. Le diverse dimensioni degli asset avranno un impatto significativo sulle tue strategie e decisioni. Ecco una guida ai livelli per aiutarti a posizionarti più chiaramente e trovare il giusto percorso di avanzamento.
Fino a quattro cifre: farming fiat
Se hai già un lavoro o sei ancora a scuola, salta questo livello. In questa fase, è meglio dedicare il tuo tempo a farming fiat - ad esempio, trovare un lavoro con reddito stabile. Anche un lavoro a salario minimo ha un APR (tasso di rendimento annualizzato) che supera il 150%, cosa che quasi tutte le strategie DeFi non possono offrire.
Punti salienti:
Se vivi in un'area con poche opportunità di lavoro, considera di unirti a un protocollo emergente come gestore della comunità o in un altro ruolo.
Diventa 'membro originario' di un protocollo, guadagnando maggiori opportunità man mano che il protocollo cresce.
Non sprecare tempo a fare trading eccessivo su portafogli insignificanti.
Inferno a cinque cifre: concentrati sull'aumento dei flussi di capitale fiat.
Questa è la fase più difficile. Ogni dollaro è cruciale, poiché sono le munizioni per le tue future operazioni con ritorni di 10 volte.
Trappole comuni:
Molti cercano di diventare 'trench warriors', ma non investono abbastanza impegno tecnico.
Alcuni si avventurano nell'abisso del trading a leva, finendo bloccati in liquidazioni e incapaci di uscire da questa fase.
Consiglio:
I 'detentori di monete meme' e i 'cacciatori di nuove cose' sono i modi più affidabili per sfuggire all'inferno a cinque cifre.
Le farm Sybil rimangono la strategia con il rischio di ritorno più alto in questa fase. Basta un grande airdrop per portarti al livello successivo.
Inferno a sei cifre: cerca rendimenti di 10 volte
Questa è la fase d'oro del mercato delle criptovalute. Hai capitale sufficiente per rendere significativi ritorni di investimento 10 volte, senza preoccuparti della liquidità o dello slippage.
Strategia:
Monitora attentamente nuove narrazioni e nuovi progetti.
Testa le tue ipotesi di investimento con piccoli capitali.
Una volta confermata la tua ipotesi, investi la maggior parte del capitale e aspetta.
Quando il mercato inizia a discutere ampiamente di quel progetto, realizza profitti gradualmente.
Riflessione: ogni volta che riesco a sfuggire all'inferno a sei cifre, scommetto su token di scambio. Dopotutto, la speculazione è sempre stata il punto di contatto più letale tra il mercato delle criptovalute e i prodotti.
Inferno a sette cifre: cerca ritorni di 2-3 volte
Quando entri in un'ampiezza di capitale a sette cifre, le regole del gioco iniziano a cambiare. Potresti non essere più in grado di investire tutto il capitale in una sola opportunità, poiché la liquidità del mercato potrebbe non supportare tale scala.
Sfide fondamentali:
Allocazione del capitale: trova un equilibrio tra le migliori opportunità di investimento e la conservazione del capitale.
Liquidità: grandi capitali in mercati a bassa liquidità possono facilmente causare fluttuazioni di prezzo violente.
Strategia consigliata:
Considera di partecipare a round privati: anche se la liquidità è inferiore, i ritorni sono spesso molto consistenti.
Farming di stablecoin: guadagna rendimenti stabili mentre aspetti il prossimo 'buon nuovo prodotto'.
Otto cifre e oltre: proteggi il tuo capitale
Quando il tuo capitale raggiunge otto cifre, l'unico consiglio è: 'Non fare danni.'
Principi chiave:
Non restare nel fuoco: evita errori comuni noti.
Evita di fare trading durante le fluttuazioni emotive: rabbia, eccitazione o paura non sono mai buoni compagni di trading.
Evita di fare trading avventato dopo una grande vittoria: l'effetto vincitore ti porterà a diventare arrogante e avventato.
Evita di restituire i profitti: chiediti spesso 'chi comprerebbe questo asset?'
Dimentica le perdite e guadagni non realizzati (uPNL) e il massimo storico (ATH): gli errori passati non possono essere cambiati.
Non fare averaging delle perdite: se il mercato ti dice che hai sbagliato, non aumentare la posizione senza un motivo chiaro.
Caratteristiche del vincitore: provenienti da (Playing to Win)
David Sirlin è un campione di giochi di combattimento competitivi, e nel suo libro elenca le caratteristiche necessarie ai giocatori di successo, che si applicano anche al mercato delle criptovalute:
Profonda comprensione del gioco: i precedenti storici aiutano a prevedere il futuro.
Amore per il gioco: devi amare questo gioco per dedicargli abbastanza tempo.
Resilienza psicologica: questo gioco ti distruggerà e poi ti distruggerà di nuovo.
Atteggiamento verso vittoria/perdita/miglioramento: di fronte al fallimento, ti lamenti o agisci?
Capacità tecnica: possiedi un vero 'vantaggio'?
Adattabilità: riesci ad adattare rapidamente le tue strategie in un nuovo ambiente di mercato?
Previsione (Yomi): riesci a prevedere il comportamento degli altri partecipanti?
Valutazione delle capacità: riesci a valutare accuratamente il valore relativo delle cose?
Letture consigliate
Grazie per aver letto fin qui! Spero tu abbia tratto qualche insegnamento da questa guida. Se desideri approfondire ulteriormente alcuni framework mentali, ecco alcuni articoli e libri che raccomando vivamente:
(Trading the Metagame) - La narrazione, il rotazione e la guida al trading di Cobie.
(Geeks, Mops, and Sociopaths) - Esplorazione dei diversi ruoli in un ecosistema di nicchia.
(Why the Yuppie Elite Dismiss Bitcoin) - Esplicitazione di come i pregiudizi distorcano la logica.
(Playing to Win) - Guida psicologica e strategica per i giocatori competitivi.
Fonte