Articolo di: Alvis & Tom, MarsBit｜Mars Finance
Introduzione: Le sorprese e le certezze nel mondo delle criptovalute nel 2024
Nel 2024, l'industria delle criptovalute può essere descritta con quattro caratteri: accelerazione sfrenata. In questo anno, Bitcoin ha superato la soglia dei 100.000 dollari, dando un forte schiaffo a coloro che affermavano che "Bitcoin è troppo costoso"; i meme sono stati alimentati da inizio a fine anno, mentre gli agenti AI e DeSci hanno inondato il mercato, dando vita a un'ondata di ricchezze che è passata dalla fantascienza alla realtà; nuove blockchain come TON e SUI sono emerse dalla fessura, dimostrando attraverso tecnologia ed ecosistema che i nuovi arrivati possono anche raggiungere vette straordinarie.
Quest'anno è stato anche un anno di "sorpresa": l'ecosistema di Ethereum non ha vissuto l'esplosione prevista, mentre Solana ha mantenuto il suo status di blockchain di punta grazie al suo ecosistema e alla sua tecnologia; DeFi, che era stata dimenticata, ha ripreso slancio grazie all'impulso delle politiche; e quegli asset definiti "veci classici", come XRP e XLM, hanno dimostrato con una collettiva ripresa che i veterani possono sempre rovesciare la situazione nei momenti chiave.
Il mondo delle criptovalute non è mai stato tranquillo, e nel 2024 lo è stato ancora di più. Questo rapporto non è solo un resoconto degli eventi salienti di quest'anno, ma ti offre anche un'analisi della logica e dell'impatto dietro ogni evento fenomenale. Dalla trasformazione tecnologica all'evoluzione del mercato, dalle scosse politiche alle lotte di capitale, faremo un resoconto dei dieci eventi più sorprendenti dell'industria delle criptovalute di quest'anno, per vedere dove ci porterà questa "accelerazione".
L'evento più emozionante dell'anno - Bitcoin supera i 100.000 dollari
Il 10 gennaio, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha approvato l'ETF sul Bitcoin, segnando l'accettazione ufficiale del Bitcoin da parte del mercato finanziario mainstream degli Stati Uniti e introducendo nuove vie di regolamentazione per il mercato, attirando l'attenzione degli investitori istituzionali. Successivamente, l'evento di halving del Bitcoin di aprile ha ulteriormente ridotto l'offerta di nuovi Bitcoin; storicamente, ogni halving è stato accompagnato da un aumento dei prezzi nei mesi successivi. Il punto di svolta più critico è avvenuto a novembre, quando Trump ha vinto le elezioni presidenziali negli Stati Uniti, la sua attitudine positiva verso le criptovalute e le aspettative politiche hanno acceso l'emozione del mercato, spingendo il prezzo del Bitcoin da 68.000 dollari all'inizio di novembre a oltre 100.000 dollari il 5 dicembre, stabilendo un nuovo massimo storico, grazie a una combinazione di fattori.
Il flusso netto di capitali dell'ETF sul Bitcoin ha raggiunto 36,8 miliardi di dollari, 81 volte superiore a quello dell'ETF sull'oro.
L'attuale patrimonio totale gestito (AUM) dell'ETF sul Bitcoin ha raggiunto i 110,3 miliardi di dollari, con un patrimonio di Bitcoin che supera i 1,1 milione di Satoshi.
Diverse istituzioni continuano ad aumentare le proprie posizioni in Bitcoin: MicroStrategy, come la società quotata con il maggior possesso di Bitcoin, ha continuato ad accumulare Bitcoin. Fino alla fine del 2024, MicroStrategy possiede oltre 444.000 Bitcoin. Anche il più grande gestore di asset al mondo, BlackRock, ha continuato ad aumentare la propria esposizione in Bitcoin, attualmente detenendo 550.000 Bitcoin.
Le elezioni americane e l'allentamento delle politiche hanno spinto l'aumento del Bitcoin: La vittoria di Trump e il suo chiaro sostegno alle criptovalute, insieme all'annuncio che l'attuale presidente della SEC, Gary Gensler, sarà sostituito, hanno portato a ingenti acquisti di asset crittografici da parte di WLFI Investment Company, il che porterà all'introduzione di ulteriori politiche favorevoli alle criptovalute. Nel frattempo, la Federal Reserve ha attuato politiche monetarie espansive, riducendo i tassi d'interesse rispettivamente a settembre, novembre e dicembre, per un totale di 100 punti base, fornendo un forte sostegno al Bitcoin.
Il più deludente dell'anno - l'ecosistema di Ethereum
Nel 2024, l'ecosistema Layer 2 di Ethereum non è riuscito a svilupparsi come previsto, portando a una continua pressione sul prezzo di Ethereum. Ripercorrendo la storia, il tasso di cambio ETH/BTC nel 2021 aveva superato lo 0,085, con ETH che aveva raggiunto un prezzo di 4800 dollari, e il mercato era pieno di fiducia nel suo futuro. Tuttavia, all'inizio del 2024, il tasso di cambio ETH/BTC era sceso a 0,056, mentre il prezzo di ETH oscillava intorno ai 2300 dollari, chiaramente in ritardo rispetto alla forte performance di Bitcoin. Anche se a marzo, durante l'esplosione del mercato delle altcoin, il prezzo di ETH ha brevemente superato i 4000 dollari, non è riuscito a mantenere la stabilità e ha successivamente subito una flessione, scendendo fino a 2100 dollari. Entro la fine dell'anno, mentre Bitcoin stabiliva nuovi massimi storici, ETH è riuscito a superare i 4000 dollari, ma non è riuscito a mantenere il momentum di crescita, tornando rapidamente a un minimo di 3100 dollari. Se calcolato secondo il tasso di cambio ETH/BTC dell'ultimo mercato rialzista, oggi il prezzo di Ethereum dovrebbe essere attorno agli 8000 dollari, mentre il prezzo attuale è ancora meno della metà, e non è nemmeno riuscito a superare il massimo storico. Questa situazione di debolezza è dovuta a una combinazione di fattori.
La logica di valutazione di Ethereum cambia: Bitcoin, come "oro digitale", ha una logica di valutazione simile a quella dell'oro, guidata principalmente dalla percezione del mercato della sua scarsità, delle sue proprietà di rifugio e della sua capacità di conservazione del valore a lungo termine, mantenendo quindi una stabilità relativamente forte in caso di variazioni dell'ambiente macroeconomico. La logica di valutazione di Ethereum, invece, si è spostata verso un metodo di valutazione PE simile a quello delle aziende tradizionali, ponendo l'accento su effetti di rete, scenari applicativi e sviluppo ecologico. Con il calo graduale delle aspettative di apprezzamento futuro di Ethereum, specialmente in un contesto in cui l'ecosistema Layer 2 e le applicazioni pratiche non hanno mostrato progressi significativi, il supporto alla sua valutazione è diminuito, rendendo difficile mantenere un trend rialzista.
L'aggiornamento Dencun ha avuto effetti limitati: Sebbene Ethereum abbia subito un aggiornamento Dencun a marzo, i principali benefici di questo aggiornamento non si sono riflessi direttamente sulla mainnet di Ethereum, ma hanno notevolmente migliorato le prestazioni di reti Layer 2 come Arbitrum, Optimism e Polygon. Queste reti di secondo livello aiutano ad espandere la capacità di elaborazione di Ethereum accorpando le transazioni degli utenti e passando in blocco alla mainnet di Ethereum, consentendo un regolamento in blocco.
Questo aggiornamento ha notevolmente ridotto i costi di archiviazione dei dati di Layer 2, con le spese di Gas diminuite di oltre il 90%. Ad esempio, le spese di Gas per lo scambio di token su Base sono state ridotte drasticamente da circa 0,58 dollari a 0,01 dollari dopo l'attuazione dell'EIP-4844.
La mainnet di Ethereum aggiornata si affida sempre di più alle entrate derivanti dalla vendita di spazio di blocco, mentre le entrate fiscali a livello di applicazione sono trasferite alle reti Layer 2 generiche. Sebbene le soluzioni Layer 2 abbiano fatto significativi progressi tecnici, i problemi ideologici all'interno dei loro team sono diventati sempre più gravi, mancando della capacità di esecuzione efficiente che altre blockchain come Solana hanno dimostrato, rendendo difficile per loro competere efficacemente con altre blockchain.
Ethereum affronta l'inflazione: La debolezza dell'ecosistema di Ethereum è strettamente legata alla continua crescita della quantità staked. Attualmente, la quantità staked di Ethereum ha superato i 54 milioni di ETH (circa il 45% dell'offerta totale), e l'ETH ri-staked rappresenta quasi il 10% del totale staked. Nuovi protocolli come il liquid staking e il restaking (come Eigenlayer) hanno notevolmente aumentato le opportunità di guadagno per i partecipanti, attirando enormi afflussi di capitali. Anche se queste innovazioni hanno portato rendimenti più elevati per gli staker, hanno anche aumentato il tasso di emissione di ETH, portando a una crescente pressione inflazionistica su Ethereum.
Debolezza dell'ETF di Ethereum: L'ETF di Ethereum ha subito flussi netti in uscita dopo l'approvazione iniziale, anche se verso la fine dell'anno la situazione è migliorata, con i flussi di capitale che sono diventati un'iniezione netta di 733.000 ETH. Tuttavia, rispetto agli ETF di Bitcoin, l'ETF di Ethereum ha registrato flussi di capitale nettamente inferiori. Una delle ragioni principali è che l'ETF di Ethereum non ha offerto supporto per lo staking, portando gli investitori a perdere circa il 3,5% di potenziale rendimento. Inoltre, le commissioni di gestione dell'ETF hanno ulteriormente ridotto i rendimenti effettivi per gli investitori, il che ha portato molti investitori a preferire lo staking diretto di ETH piuttosto che partecipare tramite l'ETF, indebolendo ulteriormente l'attrattiva e la competitività dell'ETF.
Vitalik affronta la pressione del FUD: Il fondatore di Ethereum, Vitalik Buterin, ha incontrato quest'anno ampie critiche e FUD dalla comunità crypto, specialmente in seguito allo sviluppo dell'ecosistema di Ethereum che non ha rispettato le aspettative. La fondazione Ethereum ha venduto un totale di 4466 ETH quest'anno, aggravando ulteriormente la crisi di fiducia del mercato.
Questi fattori combinati hanno portato Ethereum a una posizione relativamente svantaggiata nella competizione con Bitcoin, non riuscendo a raggiungere l'esplosione ecologica prevista.
La vendita di token più sorprendente dell'anno - BOME
La prevendita di BOME è senza dubbio uno dei punti salienti del mercato crypto nel 2024. In sole 24 ore, BOME ha raccolto oltre 10.000 SOL. Fondato solo tre giorni prima, BOME è riuscito a quotarsi su Binance, superando i 1,5 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato, diventando un obiettivo ambito da molti progetti. Il successo di BOME ha non solo stimolato un'ondata di prevendita su Solana, ma ha anche attirato più progetti di meme coin nella competizione, spingendo ulteriormente lo sviluppo dell'ecosistema di Solana.
La scomparsa di 10 milioni di dollari di Slerf: In contrasto con il successo di BOME, la prevendita di Slerf ha subito un imprevisto. Sebbene Slerf avesse raccolto 50.000 SOL, a causa di un errore operativo degli sviluppatori, tutti gli SOL e i token Slerf sono stati immessi nel pool di liquidità e distrutti, scatenando un ampio dibattito nella comunità. Tuttavia, Slerf ha ancora mantenuto la liquidità on-chain più ricca tra tutti i meme coin.
Aumento del rischio di RUG: Nel 2024, il totale dei fondi in prevendita sulla blockchain di Solana ha superato le 600.000 SOL. Diversi progetti sono iniziati a lanciare token su reti come ETH e Base, ma sono emersi numerosi progetti privi di trasparenza e dotati di meccanismi poco chiari e rischi etici, portando a diretti rug pull e gravi perdite per gli investitori.
Emissione di token in prevendita AI: Con l'emergere degli agenti AI, il progetto AI-Pool avviato dai membri di A16zDAO è diventato un rappresentante dell'innovazione. AI-Pool ha raccolto oltre 35.000 SOL in 24 ore, con il token METAV che è passato da una capitalizzazione di mercato di 16 milioni di dollari a un'immediata valutazione di 96 milioni di dollari, con un aumento del 500%. Il progetto utilizza la tecnologia Trusted Execution Environment (TEE) per gestire i fondi tramite l'agente AI, evitando i rischi di centralizzazione presenti nelle tradizionali vendite anticipate.
La scommessa più audace dell'anno - Polymarket
Polymarket è un mercato delle previsioni basato su blockchain, che fornisce dati probabilistici in tempo reale e quantitativi, aiutando gli utenti a prevedere meglio i risultati di eventi futuri. Nel 2024, con le elezioni americane in avvicinamento, il volume degli scambi e l'attività degli utenti su Polymarket hanno raggiunto livelli senza precedenti.
Il capitale del FOMO: All'inizio del 2024, il volume mensile degli scambi sulla piattaforma era di circa 50 milioni di dollari; entro settembre, questo numero aveva superato i 500 milioni di dollari, e a ottobre ha facilmente superato i 2,5 miliardi di dollari. L'importo totale dei contratti aperti è salito da 7 milioni di dollari a gennaio a 500 milioni di dollari a novembre. La profondità di mercato e la liquidità di Polymarket hanno raggiunto livelli comparabili a quelli di alcuni DEX leader, superando temporaneamente il valore totale immobilizzato nella rete TON.
La più grande scommessa nella storia delle elezioni presidenziali americane: Nel 2024, il traffico sul sito di Polymarket è aumentato drasticamente, raggiungendo 35 milioni di visite a ottobre, il doppio di piattaforme di scommesse popolari come FanDuel. Il volume totale degli scambi di Polymarket per le elezioni presidenziali americane ha superato i 3,6 miliardi di dollari, superando temporaneamente altre piattaforme di scommesse tradizionali, rappresentando la più grande scommessa elettorale della storia.
Previsioni più precise rispetto ai media mainstream: Rispetto alle piattaforme di scommesse tradizionali, Polymarket ha mantenuto probabilità di vittoria più elevate per Trump. Ciò è in parte attribuibile al supporto della comunità crypto per Trump, il cui orientamento elettorale ha influenzato i prezzi di mercato. Anche in un contesto di sondaggi che sostenevano Harris, Polymarket ha mantenuto probabilità di vittoria elevate, dimostrando la sua precisione nelle previsioni di eventi del mondo reale. Polymarket si è trasformato da una piattaforma innovativa nel settore delle criptovalute a una piattaforma popolare, diventando una fonte importante di dati per i principali media.
L'applicazione che ha guadagnato di più dell'anno - PumpFun
PumpFun è una piattaforma di emissione e scambio di meme coin basata sulla blockchain di Solana, che si è rapidamente fatta notare nella comunità crypto grazie al suo innovativo meccanismo di emissione di token e al suo modo unico di operare nel mercato. La caratteristica centrale della piattaforma è il suo principio di emissione equa: non ci sono vendite anticipati, distribuzioni al team, e utilizza un modello di prezzo a curva congiunta per garantire l'automazione del prezzo dei token e dell'emissione.
La piattaforma che cresce più rapidamente nella storia delle criptovalute: PumpFun, dal suo lancio nel gennaio 2024, ha mostrato performance di mercato straordinarie. Pumpfun ha emesso oltre 5,2 milioni di token, detenendo il 70% della quota di emissione dei meme coin sulla blockchain di Solana, e ha ottenuto oltre 200 milioni di dollari di entrate, con un picco di entrate giornaliere che ha superato i 14 milioni di dollari, superando Uniswap, diventando il quarto protocollo più grande nel settore delle blockchain.
Una nuova piattaforma per celebrità sociali e meme culturali: PumpFun è diventata una nuova piattaforma di emissione per celebrità sociali, meme di Internet e simboli culturali. La cultura meme sui social media come TikTok viene trasformata in token tramite PumpFun, diventando non solo uno strumento di espressione per i marchi personali, ma anche un modo per raccogliere fondi e pubblicare posizioni politiche e stili di vita, come nel caso di PNUT e Chillguy. Molti celebrità scelgono di emettere token per interagire con i fan, promuovendo le proprie idee e opinioni.
Questa tendenza ha trasformato PumpFun da una semplice piattaforma di speculazione a un fenomeno culturale; i meme coin non sono più solo strumenti speculativi, ma sono diventati un nuovo linguaggio sociale.
Il percorso più popolare dell'anno - MEME
I meme sono senza dubbio diventati il percorso più caldo dell'industria delle criptovalute nel 2024, con la capitalizzazione di mercato del mercato dei meme coin che ha superato i 105 miliardi di dollari, raggiungendo un massimo storico.
Dall'inizio dell'anno, il mercato è stato invaso da frenesie di meme coin, con valute come Bonk, WIF, People, PEPE e Bome che hanno portato enormi effetti di ricchezza.
Con l'arrivo di numerosi VC coin su scambi mainstream a marzo, il mercato ha perso liquidità, portando a un crollo di quasi 10 volte per molti VC coin, facendo sì che l'intero mercato crypto si trovasse in una fase di flessione, con la comunità in lutto. Questa situazione ha provocato forti critiche da parte della comunità crypto nei confronti dei VC coin e ha riportato l'attenzione verso la frenesia dei meme coin.
Ad agosto, Binance ha modificato la politica delle nuove quotazioni, lanciando POPCAT, Neiro, BABYDOGE, CAT, MOODENG e altri meme coin, riaccendendo l'entusiasmo del mercato, trasformando gli investimenti in meme coin nella scelta più calda.
A ottobre, con l'esplosione di concetti come AI MEME, Desci e AI Agent, l'ondata di meme coin ha raggiunto un'altezza senza precedenti.
Le elezioni hanno catalizzato l'impennata del Dogecoin: Doge è passato da un minimo di 0,074 dollari a un massimo di 0,484 dollari, con un aumento superiore al 550%. Questo aumento si è verificato tra ottobre e novembre, proprio in concomitanza con il momento cruciale delle elezioni americane; la crescita del Dogecoin è stata strettamente legata alle azioni di Elon Musk, fondatore di Tesla. Come "portavoce" del Dogecoin, Musk non solo ha sostenuto Trump, ma ha anche dichiarato la sua disponibilità a guidare la commissione per l'efficienza del governo degli Stati Uniti (D·O·G·E). Questa serie di eventi politici e sociali ha fornito ulteriore capitale di opinione pubblica al Dogecoin, spingendone ulteriormente il prezzo.
Nel frattempo, il prezzo di Shiba Inu ha anche subito un notevole aumento, passando da 0,0000083 dollari all'inizio dell'anno a 0,0000457 dollari, con un aumento superiore al 450%.
L'emergere della forza giovane: PEPE è diventato il terzo meme coin a superare i 10 miliardi di dollari di capitalizzazione, dopo DOGE e SHIB. Grazie al supporto di piattaforme come Coinbase e Upbit, il prezzo di PEPE è passato da 0,00000086 dollari all'inizio dell'anno a 0,00002836 dollari, con un aumento superiore al 3200%.
Bonk e WIF occupano rispettivamente il quarto e il sesto posto per capitalizzazione nel settore dei meme coin.
Bonk è nato alla fine del 2022, durante il crollo di FTX e il calo di Solana sotto i 10 dollari. Come "Shiba Inu di Solana", Bonk è aumentato nonostante le critiche del mercato. Quest'anno, Bonk è salito da un minimo di 0,000009 dollari a un massimo di 0,000062 dollari, con un aumento del 688%.
WIF è emerso a fine dicembre 2023, riuscendo a quotarsi con successo su Binance, Coinbase, Robinhood e altri scambi, passando da un minimo di 0,067 dollari a un massimo di 4,8 dollari, con un aumento superiore al 7100%, diventando il rappresentante della nuova generazione di meme coin.
Il nuovo arrivato PENGU nel contesto del recupero degli NFT: Pudgy Penguins NFT, fondato nel 2021, ha rapidamente guadagnato popolarità grazie alla sua adorabile immagine di pinguino e alla sua cultura comunitaria unica. Nel contesto del recupero degli NFT alla fine del 2024, il suo prezzo di base è salito a 35 ETH, superando BAYC e diventando il secondo progetto NFT più grande. Successivamente, ha lanciato il token PENGU, che è stato ben accolto su exchange come Binance e Bithumb, con una capitalizzazione di mercato che è schizzata a quasi 2,7 miliardi di dollari in una settimana, collocandosi al quinto posto tra i meme coin.
DeSci MEME ha infiammato il mercato: DeSci (scienza decentralizzata) ha visto un'esplosione nell'ambito dei meme coin, con evidenti segni di attenzione già a dicembre dello scorso anno, grazie alla menzione di CZ e alla creazione di ResearchHub da parte del fondatore di Coinbase. Recentemente, V God e CZ, appena uscito di prigione, hanno nuovamente discusso, e Binance Labs ha investito in BIO (protocollo di gestione e liquidità di DeSci), portando l'emozione on-chain alle stelle, con DeSci che ha creato ripetutamente profili di meme leggendari. RIF è emerso dalla piattaforma Pump.science, rappresentando il composto RIF. Il token è aumentato di 2000 volte in una settimana, con una rapida capitalizzazione di mercato di 250 milioni di dollari. Il token URO è aumentato di oltre 1000 volte in una settimana, con una capitalizzazione di mercato che ha rapidamente raggiunto 170 milioni di dollari.
La ripresa più inaspettata dell'anno - il ritorno completo di DeFi e DeFi 3.0
Dopo l'evento Luna, l'inverno di DeFi è durato a lungo, ma il 2024 ha portato un'imprevista ripresa. Il TVL di DeFi è passato da 55 miliardi di dollari all'inizio dell'anno, raggiungendo un massimo di 140 miliardi di dollari, a un passo dal massimo storico di 180 miliardi di dollari. Nel frattempo, la capitalizzazione di mercato delle stablecoin ha continuato a crescere, superando i 205,3 miliardi di dollari. La fiducia nel mercato si è gradualmente ripresa, con progetti innovativi che emergono continuamente e nuove piattaforme che diventano i punti focali del mercato.
DeFi non è più solo un ritorno al punto di partenza, ma sta vivendo una metamorfosi in una nuova era 3.0.
AAVE e CRV tornano a guidare: Aave è attualmente il protocollo di prestiti più grande e sottoposto a severi test. Come leader indiscusso nel campo del prestito on-chain, Aave ha una forte e difensiva barriera competitiva. Con la ripresa del mercato rialzista, un comportamento di maggiore propensione al rischio aumenterà l'utilizzo del prestito sulla piattaforma, portando il totale dei depositi netti di AAVE a 34,3 miliardi di dollari, mantenendo la sua posizione di leader nel settore. Il token AAVE è passato da un minimo di 70 dollari a un massimo di 400 dollari, con un aumento del 471%.
Curve, come uno dei principali pool di liquidità per stablecoin nell'ecosistema di Ethereum, ha visto il suo token (CRV) salire da 0,18 dollari all'inizio dell'anno a 1,33 dollari, con un aumento sorprendente del 638%, grazie all'attenzione delle istituzioni come BlackRock e agli sforzi per promuovere lo sviluppo di DeFi.
Dimostra nuovamente la forte domanda del mercato per i protocolli di prestito decentralizzati e di liquidità.
Progetto rappresentativo di RWA: Ondo Finance si concentra sulla tokenizzazione di RWA, con un TVL della piattaforma che è salito a 650 milioni di dollari, attirando ampia attenzione attraverso una gestione patrimoniale innovativa. Il suo token Ondo è passato da 0,17 dollari all'inizio dell'anno a 2,14 dollari, con un aumento del 1165%, riflettendo la forte domanda di tokenizzazione di RWA.
La nuova rivoluzione del restaking: EigenLayer ha creato il percorso del "restaking", offrendo soluzioni innovative per l'efficienza del capitale e la sicurezza nell'ecosistema blockchain. La sua innovazione principale è il Protocollo di Restaking, che consente agli utenti di utilizzare asset staked (come l'ETH di Ethereum) come garanzia di sicurezza per più reti, aumentando l'utilizzo del capitale e riducendo la dipendenza da un singolo token. Il totale degli asset immobilizzati di EigenLayer ha superato i 15,2 miliardi di dollari, diventando il terzo protocollo di Ethereum, con il suo token EIGEN che è passato dal minimo di 2,1 dollari all'apice di 5,6 dollari.
Una nuova tendenza per le stablecoin di DeFi 3.0: Ethena è un protocollo decentralizzato di dollari sintetici basato su Ethereum, che combina modelli di rendimento tradizionali (TradFi) e ha attratto ingenti flussi di capitale. Le entrate annuali hanno raggiunto 267 milioni di dollari, con la stablecoin USDE che ha superato una capitalizzazione di mercato di 6 miliardi di dollari. Il token ENA è passato da un minimo di 0,2 dollari a 1,33 dollari, con un aumento del 565%.
Usual è un protocollo di stablecoin guidato da Binance e Kraken, il cui USD è una stablecoin senza permesso e completamente conforme, supportata da asset del mondo reale (RWA) in un rapporto 1:1, garantendo lo sviluppo a lungo termine del protocollo attraverso la distribuzione del 100% delle entrate generate dai RWA agli detentori del token. Dopo il lancio su Binance, il suo prezzo è passato da 0,01 dollari a 1,65 dollari, con un TVL che è schizzato a 1,7 miliardi di dollari.
Nasce il nuovo re dei Dex: Il punto di forza di Hyperliquid risiede nel suo algoritmo di consenso HyperBFT progettato per scambi di contratti perpetui ad alte prestazioni, garantendo un elevato throughput di 200.000 transazioni al secondo e una latenza mediana di soli 0,2 secondi. Questo consente a Hyperliquid di mantenere velocità ed efficienza simili a quelle delle tradizionali borse centralizzate, pur realizzando la decentralizzazione. Con la sua architettura blockchain Layer 1 unica e innovativi standard di token, Hyperliquid ha rapidamente attirato molta attenzione del mercato.
La piattaforma Hyperliquid ha visto un'esplosione quest'anno, con il numero di utenti che ha superato le 280.000 unità, il TVL vicino ai 2,29 miliardi di dollari e il volume totale degli scambi che ha superato i 575 miliardi di dollari. Il valore dell'airdrop dei token della piattaforma ha superato i 7 miliardi di dollari, battendo il record dell'airdrop di $UNI lanciato da Uniswap nel settembre 2020. Il token HYPE è passato da un prezzo iniziale di 3,9 dollari a 33 dollari, con una rapida crescita della capitalizzazione di mercato, con FDV (Fully Diluted Valuation) che raggiunge i 30 miliardi di dollari, collocandosi tra le prime 20 criptovalute.
L'innovazione più esplosiva dell'anno - AI Agent
Nel 2024, la combinazione di Crypto+AI ha vissuto un'esplosione senza precedenti. Dall'impennata del prezzo delle azioni di Nvidia che ha spinto l'emergere del concetto di DePin, al piano di reddito di base universale (UBI) di Worldcoin, fino alla rete AI decentralizzata fornita da Bittensor, il racconto di Crypto+AI ha vissuto un'ondata di operazioni. Tuttavia, l'emergere rapido degli agenti AI alla fine dell'anno è stata senza dubbio l'innovazione più esplosiva dell'anno nel mondo delle criptovalute. Diversi token AI come ACT, AIXBT, GAME, FAI, PHA, PAAL hanno acceso l'entusiasmo del mercato, mostrando il grande potenziale dell'integrazione profonda tra AI e blockchain.
L'agente AI segna il primo successo su larga scala di CryptoAI, trovando una reale domanda per la potenza di calcolo decentralizzata, i dataset e le reti di machine learning. Prima di questo, la domanda in questi settori era di solito peer-to-peer e mancava di continuità; l'emergere dell'agente AI ha non solo spezzato questo collo di bottiglia, ma ha anche innescato un effetto volano nei settori correlati. Come ponte tra infrastruttura ed economia dell'attenzione, l'agente AI ha portato il suo potenziale agli utenti finali, promuovendo la prosperità dell'intero ecosistema.
Protocollo di identità digitale nell'era AI: Worldcoin (WLD), fondato da Sam Altman di OpenAI, mira a introdurre un reddito di base universale (UBI) supportato dall'intelligenza artificiale. Anche se il suo scanner per l'iride ha suscitato alcune polemiche, non si può ignorare il suo stretto legame con OpenAI e Altman. L'integrazione con OpenAI fornisce a Worldcoin un forte endorsement, rendendolo un contendente per entrare rapidamente nella lista delle prime dieci criptovalute del mondo.
Il nucleo della rete AI decentralizzata: Bittensor (TAO) si autodefinisce il primo "Internet neurale", fornendo una piattaforma centrale interconnessa per progetti di AI decentralizzati. Questa piattaforma consente agli sviluppatori di distribuire codice e competere per il token TAO, promuovendo l'innovazione nell'AI. L'obiettivo di Bittensor è diventare un incubatore e un luogo di validazione delle idee per l'AI decentralizzata, inaugurando un nuovo modello di integrazione profonda tra AI e blockchain.
All'inizio del ciclo dell'agente AI, molti progetti di Meme + AI sono emersi, e attualmente i due hanno differenze minime nei modelli commerciali; essenzialmente, entrambi sono economia dell'attenzione e non producono valore, solo cultura, quindi basta avere un numero sufficiente di credenti che credono fermamente in te, e questo token o cultura può continuare.
L'entusiasmo per l'AI sui social media: Goatseus Maximus (GOAT) è il primo progetto dell'agente AI ad aver ricevuto ampio supporto e attenzione sui social media. Questo progetto è sostenuto da Truth Terminal, con una storia di fondo ricca di follia e creatività nello stile di Hunter S. Thompson. Il token GOAT, creato su Pumpfun, ha visto il suo valore di mercato superare 1,3 miliardi di dollari in un mese, attirando un numero significativo di fan e investitori, dimostrando il potenziale enorme degli agenti AI nelle piattaforme sociali.
Costruire il metaverso degli AI-Agent: Virtuals Protocol (VIRTUAL) è un'infrastruttura fondamentale basata sulla blockchain di Base, focalizzata sulla semplificazione della distribuzione degli agenti AI, specialmente nei settori del gioco e del metaverso. Attraverso questo protocollo, gli sviluppatori possono facilmente distribuire agenti AI e implementare condivisione di token e reddito, promuovendo l'applicazione della tecnologia AI nel mondo virtuale.
All'inizio, molti progetti di agenti AI hanno scelto di lanciare i loro token tramite la piattaforma pump.fun. Tuttavia, per costruire una vera piattaforma ecosistemica sostenibile per agenti AI, è necessario molto più di un semplice lancio di token. Virtuals è una delle piattaforme ecosistemiche più complete in questo campo. Il suo modello commerciale iniziale include una piattaforma di lancio di token, un framework per agenti AI, strumenti per la creazione di agenti AI, token ecologici, un'immagine di IP nativa e diversi casi d'uso pratici. Questa costruzione ecosistemica multidimensionale consente a Virtuals di generare un forte effetto volano, continuando a promuovere il suo sviluppo. Il prezzo del token VIRTUAL è passato da un minimo di 0,02 dollari a oltre 3,7 dollari, con un aumento superiore al 18400%.
Inaugurare un nuovo campo per gli agenti on-chain: ai16z ed Eliza rappresentano le nuove forze emergenti nel campo degli agenti on-chain. Il framework di Eliza è uno dei progetti leader su Github, progettato per supportare più settori (non solo le criptovalute). Il suo potenziale risiede nell'esplorazione e connessione delle correlazioni a lungo termine tra vari settori. L'ampia applicazione di Eliza favorirà la penetrazione degli agenti AI tra i vari settori, accelerando la diffusione e lo sviluppo di questa tecnologia. Il token ai16z ha visto il suo valore di mercato passare da un milione di dollari a 1,5 miliardi di dollari in soli due mesi.
L'esplosione più sorprendente dell'anno - l'esplosione di vecchi token
Quando tutti pensavano che i vecchi token non avessero più una narrativa, nel 2024, questi asset tradizionali dimenticati dal mercato hanno invece vissuto un'improvvisa ripresa, dimostrando con performance eccellenti che i vecchi token non sono morti. Dall'allentamento delle politiche all'accumulo di istituzioni come Grayscale, questi vecchi token hanno riacceso l'attenzione degli investitori, diventando nuovi punti salienti nel mercato.
Causa di risoluzione della causa SEC, XRP torna al vertice: La rinascita di XRP è stata favorita dalla risoluzione della causa con la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. XRP ha superato le controversie legali, riconquistando la fiducia di investitori e autorità di regolamentazione. L'attrattiva di XRP nei mercati come quello coreano è aumentata rapidamente, trovando applicazione in scenari globali di pagamento. Il suo prezzo è salito da 0,5 dollari a 2,9 dollari, con un aumento del 480%, e la capitalizzazione di mercato è aumentata di oltre 130 miliardi di dollari in meno di 40 giorni, superando temporaneamente il volume di scambi di Bitcoin, diventando l'altcoin con la crescita più rapida nel 2024.
Tron raggiunge un nuovo massimo: Tron (TRX), grazie al suo vantaggio nelle transazioni di USDT e allo sviluppo delle DApp, ha ritrovato vitalità. Nel 2024, la piattaforma Tron è diventata la blockchain preferita per le transazioni di USDT, con il numero di indirizzi che detengono USDT che si colloca al primo posto tra le varie blockchain, portando a un significativo aumento del volume delle transazioni e del totale delle risorse immobilizzate. Il TVL di Tron ha raggiunto un nuovo massimo di 13 miliardi di dollari, con un reddito di quasi 560 milioni di dollari nell'ultimo anno, mentre il prezzo di TRX è passato da un minimo di 0,1 dollari a un massimo di 0,45 dollari, con un aumento superiore al 350%.
ADA: Il progetto Layer 1 Cardano, che era al fianco di Solana, ha recentemente vissuto una rinascita. Dopo che Robinhood US ha re-listato ADA, il prezzo è rapidamente salito dai minimi di 0,3 dollari all'inizio dell'anno fino a un massimo di 1,3 dollari, dimostrando una forte capacità di recupero del mercato.
XLM: XLM è passato dal minimo di 0,08 dollari a 0,63 dollari in due settimane, con un aumento superiore al 680%.
EOS: EOS è passato dal minimo di 0,4 dollari a 1,5 dollari, con un aumento superiore al 275%.
La bolla più dolorosa dell'anno - l'ecosistema degli inscript di Bitcoin cade dal trono
Le forti fluttuazioni nell'ecosistema degli inscript di Bitcoin sono senza dubbio un caso classico nel mercato crypto del 2024. Dalla sua iniziale splendida visibilità, fino alla drastica caduta finale, la storia di Ordi rivela profondamente la non razionalità della prosperità del mercato e ci avverte che il fervore speculativo non può resistere alle dure prove della realtà. All'inizio dell'ondata di inscript, un enorme capitale speculativo ha spinto la crescita rapida, ma il rapido raffreddamento del mercato ha rivelato la fragilità di questo settore.
All'inizio dell'anno era il picco, il mercato degli inscript è crollato: dalla fine del 2023 all'inizio del 2024, l'ecosistema degli inscript, in particolare Ordi, era diventato una delle applicazioni di punta sulla rete Bitcoin. Introdurre la funzione di "inscript" nella blockchain principale di Bitcoin ha ampliato gli scenari di applicazione di Bitcoin, risvegliando l'entusiasmo del mercato degli investitori.
Il prezzo di Ordi, dopo il lancio su Binance, è salito da 3 dollari a 90 dollari, con una capitalizzazione di mercato che ha superato i 2 miliardi di dollari. Anche Sats è stato lanciato su Binance, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di 2 miliardi di dollari. Tuttavia, questo fervore di mercato non è durato a lungo. Con il rapido ritiro dei capitali speculativi, la capitalizzazione di mercato di Ordi è diminuita drasticamente dopo marzo 2024, con il prezzo sceso a un minimo di 20 dollari. Nel frattempo, il volume complessivo delle transazioni nel mercato degli inscript è crollato, con la liquidità degli inscript che è praticamente svanita.
L'uscita di Runes non ha potuto cambiare le sorti: Runes, un progetto emergente nell'ecosistema degli inscript, ha tentato di invertire il trend negativo del mercato attraverso funzionalità e scenari applicativi migliorati. Tuttavia, nonostante Runes abbia introdotto molteplici elementi innovativi e meccanismi di incentivazione, i fondi e il numero di utenti attratti sono rimasti limitati. Nei due mesi successivi al lancio, il volume degli scambi di Runes è continuato a diminuire, mantenendosi costantemente su livelli bassi. Oggi, a parte DOG e PUPS che mantengono rispettivamente 600 milioni e 100 milioni di dollari di capitalizzazione, l'ecosistema di Runes ha praticamente perso l'attenzione del mercato.
Il potenziale e il futuro dell'ecosistema degli inscript: sebbene Ordi e l'ecosistema degli inscript di Bitcoin abbiano subito forti fluttuazioni, il ritiro del fervore speculativo a breve termine non significa il loro completo fallimento. Ordi, come pioniere nell'ecosistema degli inscript di Bitcoin, ha ampliato con successo gli scenari applicativi di Bitcoin, non limitandosi a semplici transazioni, ma offrendo nuove opportunità anche per lo storage decentralizzato e il settore degli NFT.
Il valore reale dell'ecosistema degli inscript risiede nella sua posizione unica nell'innovazione della tecnologia blockchain e degli asset digitali. La sicurezza e la decentralizzazione di Bitcoin fanno della funzione di inscript un'infrastruttura con grande potenziale, che in futuro potrebbe portare a ulteriori applicazioni e opportunità di sviluppo; l'innovazione di Ordi ha ancora un notevole potenziale di crescita.
Sintesi: C'è sempre un momento in cui il vento spinge le vele, e ci si può lanciare verso il mare.
Nel 2024, l'intero settore delle criptovalute ha vissuto una rivoluzione e un impatto estremamente tumultuosi. Il momento storico in cui Bitcoin ha superato i 100.000 dollari non solo ha dimostrato l'attrattiva straordinaria delle criptovalute, ma ha anche confermato il ruolo significativo degli asset digitali nel sistema finanziario globale. Nel frattempo, l'emergere di nuove blockchain e l'ondata di token AI hanno nuovamente cambiato la mappa del mercato delle criptovalute, portando agli investitori opportunità e sfide senza precedenti.
Con i governi di vari paesi che stanno introducendo politiche e regolamenti più normativi, il mercato delle criptovalute diventerà ulteriormente regolato, offrendo maggiore fiducia e protezione agli investitori.
Siamo fermamente ottimisti sul futuro delle criptovalute, anche se il mercato potrebbe subire fluttuazioni. Tuttavia, nell'ambito di un'innovazione tecnologica in continua evoluzione e di un ambiente di mercato sempre più maturo, la tecnologia blockchain avrà sicuramente uno spazio di sviluppo più ampio, diventando una forza da non sottovalutare nei settori finanziario, tecnologico e d'investimento a livello globale.
Nota: I dati del grafico sono tratti da https://dune.com/marsbit/2024-final
