Articolo di: Luke, Mars Finance
Introduzione: da Accelerazione 2024 a Tempesta 2025
Il 2024 sarà una pagina leggendaria nella storia dell'industria delle criptovalute. In questo anno, Bitcoin ha superato la soglia dei 100.000 dollari, mentre Ethereum ha affrontato un collo di bottiglia nello sviluppo dell'ecosistema; Solana e Base sono emerse controcorrente, cambiando silenziosamente il panorama delle blockchain pubbliche; DeFi, dopo anni di silenzio, è tornata con forza, accendendo una nuova narrativa grazie all'integrazione con gli asset reali (RWA); la fusione tra agenti AI e MEME ha spinto la convergenza tra tecnologia e cultura; il mercato NFT è rinato grazie a innovazioni, e le vecchie monete classiche, un tempo dimenticate, hanno riacquistato splendore grazie all'allentamento delle politiche.
Nel nostro recente rapporto (Accelerazione 2024: i dieci eventi inaspettati delle criptovalute), abbiamo esaminato eventi chiave di quest'anno:
Dall'approvazione degli ETF Bitcoin spot ai vantaggi politici derivanti dalla vittoria di Trump
Dai tentativi inaspettati delle meme coin di finanziare la scienza alla rapida ascesa della tecnologia degli agenti AI
Ogni evento dimostra la vitalità e l'imprevedibilità dell'industria delle criptovalute. Il 2024 non è solo stata un'avventura per gli asset crittografici, ma anche una ristrutturazione delle dinamiche di mercato e tecnologiche.
E nel 2025? Su questa strada incerta, ci attendono molte possibilità sconosciute. L'industria delle criptovalute del nuovo anno continuerà a decollare? O entrerà in una fase più razionale e regolamentata? Bitcoin ed Ethereum riusciranno a dominare nuovamente nella nuova narrativa? L'effetto volano degli agenti AI sarà sufficientemente forte? Questi interrogativi hanno già suscitato grandi aspettative tra gli investitori globali e gli sviluppatori tecnologici.
Prossimamente, esploreremo le dieci tendenze, anticipando il panorama del mercato delle criptovalute per il 2025. Dalla riserva di Bitcoin alla competizione tra blockchain pubbliche, dalla crescita esponenziale di DeFi alla rinascita degli NFT, questo rapporto di previsione cerca di chiarire il futuro delle possibilità. Questa non è solo un'esplorazione dell'ignoto, ma una profonda interpretazione della direzione futura dell'industria.
Uno, Bitcoin: consolidamento della posizione di asset di riserva globale
Nel 2025, Bitcoin entrerà in una nuova fase di adozione più ampia e riconoscimento di mercato. Dal superare nuovi massimi di prezzo all'occupare un posto nei bilanci di stati e aziende, fino a un ulteriore sviluppo del suo ecosistema, Bitcoin continua a guidare il mercato delle criptovalute con una crescita multidimensionale.
Prezzo: forti aspettative di mercato rialziste
Secondo le previsioni di Blockware Solutions, nel 2025 il prezzo di Bitcoin supererà i 150.000 dollari a metà anno e raggiungerà i 225.000 dollari nello scenario base, con quello ottimista che potrebbe persino arrivare a 400.000 dollari. Inoltre, il professor di finanza della Sussex University Carol Alexander ha affermato che Bitcoin raggiungerà i 150.000 dollari nell'estate del 2025 e potrebbe ulteriormente sfidare i 200.000 dollari. Queste previsioni si basano sulla continuazione della politica monetaria espansiva della Federal Reserve e sull'impatto a lungo termine della scarsità dell'offerta di Bitcoin.
Stati e aziende: i ritmi di adozione accelerano notevolmente
Galaxy Research prevede che entro il 2025 almeno cinque paesi e cinque aziende del Nasdaq 100 annunceranno ufficialmente l'inclusione di Bitcoin nei loro bilanci o fondi sovrani. Si prevede che l'asset management (AUM) dell'ETF Bitcoin spot negli Stati Uniti supererà i 250 miliardi di dollari, mentre investitori istituzionali tradizionali come i fondi pensione inizieranno ad includere Bitcoin nei loro portafogli, consolidando ulteriormente la sua posizione di asset di riserva. Paesi non allineati e nazioni con fondi sovrani di grandi dimensioni, in particolare nell'economia mediorientale, considereranno Bitcoin un strumento chiave per diversificare gli insedi di pagamento; allo stesso tempo, aziende come MicroStrategy sono previste ad aumentare ulteriormente le loro partecipazioni in Bitcoin nel 2025, continuando a spingere l'adozione del mercato.
Ecosistema: doppio motore di crescita di DeFi e aggiornamento dei protocolli
Lo sviluppo dell'ecosistema Bitcoin raggiungerà nel 2025 un importante traguardo, con la finanza decentralizzata (DeFi) e l'innovazione dei protocolli come due motori chiave. Blockware Solutions prevede che la valutazione totale del mercato DeFi di Bitcoin raddoppierà, raggiungendo i 30 miliardi di dollari. La rete L2 di Bitcoin (come Lightning e Babylon) espanderà ulteriormente gli scenari d'uso, fornendo un supporto più forte ai protocolli DeFi. Allo stesso tempo, i principali sviluppatori di Bitcoin potrebbero raggiungere un consenso nel 2025 su aggiornamenti del protocollo (come BIP 119 e BIP 347), migliorando la funzionalità e la scalabilità della rete Bitcoin. Sebbene l'attivazione degli aggiornamenti richieda più tempo, il loro impatto a lungo termine rafforzerà ulteriormente le basi ecologiche di Bitcoin.
Nel 2025, Bitcoin continuerà a consolidare la sua posizione di riserva globale grazie a un aumento continuo dei prezzi, all'adozione accelerata da parte di stati e aziende e a uno sviluppo diversificato dell'ecosistema, scrivendo un nuovo capitolo per il "gold digitale".
Due, Ethereum: la domanda in crescita porta a una rinascita
Nel 2024: prestazioni deboli
Nel 2024, Ethereum non è riuscita a emergere con la forza prevista dal mercato. Sebbene abbia vissuto l'upgrade Dencun, le prestazioni della rete Layer 2 sono migliorate, ma la dispersione dei ricavi della mainnet, l'aumento continuo del tasso di staking e le uscite nette iniziali degli ETF hanno messo sotto pressione il prezzo di Ethereum. I dati di mercato mostrano che il rapporto ETH/BTC è sceso fino a 0,0357 nel 2024, toccando un nuovo minimo dal merge del Proof of Stake (PoS). Inoltre, la fondazione Ethereum ha venduto una grande quantità di ETH in un contesto di instabilità di mercato, scatenando una crisi di fiducia tra gli investitori. In netto contrasto con Bitcoin, che ha raggiunto nuovi massimi grazie a politiche favorevoli, Ethereum ha mostrato una performance più debole durante l'anno.
2025: opportunità di rottura
Entrando nel 2025, Ethereum si aspetta di affrontare un momento cruciale di transizione da una fase di debolezza a una di ripresa. Steno Research prevede che il prezzo di ETH supererà gli 8000 dollari entro la fine dell'anno, raddoppiando, e il rapporto ETH/BTC risalirà a oltre 0,06. I fattori chiave che spingono questa ripresa includono un ambiente normativo più chiaro, una continua crescita della domanda di staking e lo sviluppo attivo dell'ecosistema.
Domanda di staking e adozione istituzionale
Si prevede che il tasso di staking di Ethereum supererà il 50% nel 2025. Con il governo degli Stati Uniti che potrebbe allentare le restrizioni sulla regolamentazione dello staking e della DeFi, la diffusione degli ETF Ethereum spot stimolerà ulteriormente l'adozione da parte delle istituzioni. Il rapporto di Farside Investors indica che l'afflusso di fondi negli ETF Ethereum spot nel 2025 potrebbe superare i 50 miliardi di dollari, migliorando significativamente la liquidità del mercato. Allo stesso tempo, soluzioni innovative come i protocolli di ri-staking (come EigenLayer) inietteranno ulteriori capitali nell'ecosistema Ethereum, aumentando il valore complessivo della rete.
Ecosistema attivo: la rinascita di DeFi e Layer 2
DeFi e le reti Layer 2 diventeranno nel 2025 i due principali motori di crescita dell'ecosistema di Ethereum. Steno Research prevede che il valore totale bloccato (TVL) delle applicazioni decentralizzate di Ethereum supererà i 300 miliardi di dollari, stabilendo un nuovo record. L'attività economica delle reti Layer 2 supererà per la prima volta la proporzione totale delle spese di tutte le altre reti Alt L1, con soluzioni tecnologiche come Arbitrum e Optimism che raggiungeranno nuovi traguardi in termini di tecnologia e esperienza utente. Inoltre, la ripresa del mercato NFT e le applicazioni di gioco e finanziarie basate su Ethereum inizieranno a trovare punti di contatto con il mercato, ampliando ulteriormente gli scenari d'uso di Ethereum.
Tre, il panorama delle blockchain pubbliche: nuove e vecchie fazioni in competizione
Ethereum L2: espansione del panorama ecosistemico
Le soluzioni Layer 2 (L2) di Ethereum continueranno a consolidare la loro posizione centrale nell'ecosistema delle blockchain pubbliche nel 2025. Le reti L2 come Base, Arbitrum e Optimism stanno vivendo una crescita esplosiva grazie alla maturazione della tecnologia Rollup. Secondo le previsioni, il valore totale degli asset bloccati (TVL) di Base supererà i 40 miliardi di dollari nel 2025, rappresentando una proporzione significativa del TVL totale di Ethereum L2.
Base, come catena L2 supportata da Coinbase, ha attratto un gran numero di sviluppatori di applicazioni grazie alla sua forte capacità di distribuzione, espandendo rapidamente il suo ecosistema. Allo stesso tempo, Arbitrum e Optimism continuano a mantenere un vantaggio in termini di esperienza utente e costo grazie a innovazioni tecnologiche (come Stylus VM e parametri di ottimizzazione del mercato Blob). Si prevede che nel 2025 le spese complessive delle reti L2 supereranno la somma di tutte le altre blockchain emergenti, consolidando la loro posizione dominante nel panorama multi-chain.
Nuova blockchain: Base, Solana, Sui e HyperLiquid in competizione
Il panorama della concorrenza delle nuove blockchain nel 2025 sarà estremamente competitivo, con Base, Solana, Sui e HyperLiquid che si concentrano su diversi settori, attirando un gran numero di utenti e sviluppatori.
Base: un ecosistema emergente guidato dall'AI
Base nel 2025 non sarà solo una piattaforma importante per DeFi e NFT, ma diventerà gradualmente la catena dominante per agenti AI e applicazioni ramificate di AI. La sua architettura Rollup efficiente e il supporto di Coinbase la rendono un'opzione preferita per gli sviluppatori nel settore dell'integrazione tra AI e tecnologia blockchain.
Solana: alte prestazioni e istituzionalizzazione
Il vantaggio tecnologico di Solana risiede nella sua elevata capacità di elaborazione e bassa latenza, con il cliente Firedancer in arrivo che punta a raggiungere 100.000 TPS al secondo, migliorando significativamente la sua capacità di attrarre applicazioni complesse. Inoltre, Solana sta riducendo l'inflazione attraverso l'adeguamento delle politiche di emissione e richiedendo un ETF, consolidando ulteriormente la sua posizione come ecosistema istituzionale. Il suo obiettivo non è solo quello di superare in prestazioni, ma anche di fornire agli sviluppatori un ambiente di sviluppo applicativo stabile e a basso costo.
Sui: esperienza utente e semplificazione dello sviluppo
Sui, come nuova blockchain emergente, attira un gran numero di sviluppatori grazie al suo linguaggio Move, focalizzato sull'aumento dell'efficienza di sviluppo, e alla sua architettura modulare. Inoltre, la sua esperienza utente a basso costo e le prestazioni di rete ottimizzate la rendono una scelta popolare per le applicazioni di consumo.
HyperLiquid: pioniere delle catene personalizzate ad alte prestazioni
HyperLiquid, avviato su una catena applicativa basata sul consenso Tendermint, ha raggiunto un TVL di 20 miliardi di dollari in soli 8 mesi, continuando a migliorare il suo meccanismo di consenso per aumentare ulteriormente le prestazioni. Il design personalizzato di Layer 1 di HyperLiquid la rende particolarmente efficace nei mercati di nicchia, soddisfacendo in particolare la domanda di trading ad alta frequenza e derivati.
Prestazioni di prezzo: aumento guidato da più fattori
Con l'espansione continua dell'ecosistema e l'intervento dei capitali istituzionali, nel 2025 si prevede una significativa differenziazione delle prestazioni dei prezzi delle blockchain pubbliche:
Base: con un TVL di 40 miliardi di dollari e l'emergere di applicazioni guidate dall'AI, il token Base è previsto raddoppiare.
Solana: con la fine della pressione di sblocco e la potenziale approvazione dell'ETF, il suo prezzo potrebbe superare i 1000 dollari, con una capitalizzazione di mercato corrispondente di 485,9 miliardi di dollari.
Sui e HyperLiquid, come rappresentanti delle blockchain emergenti, grazie alle loro innovazioni tecnologiche e posizionamenti differenziati, sono previsti per raggiungere alti tassi di crescita nel 2025, diventando progressivamente complementi importanti degli ecosistemi mainstream.
Quattro, la nuova era guidata dagli agenti AI: dalle attività on-chain alle applicazioni reali
Agenti AI: un cambiamento di paradigma centrato sull'"intento"
Illia Polosukhin, co-fondatore di NEAR, prevede che nel 2025 Web3 subirà un cambiamento significativo incentrato sull'"intento". Questo cambiamento amplierà notevolmente le possibilità per utenti e sviluppatori, conferendo agli agenti AI la capacità di agire e transare autonomamente su Web2 e Web3. Questa visione segna una trasformazione fondamentale nel modo in cui interagiamo su Internet, ponendo le basi per una maggiore diversità nelle attività on-chain.
Autonomia on-chain: dall'esperimento all'applicazione su larga scala
Secondo la previsione di Cara Wu, partner di a16z, gli agenti AI diventeranno partecipanti autonomi sulla blockchain, realizzando un salto dall'esplorazione sperimentale all'applicazione pratica. Gli agenti AI hanno già ricoperto ruoli importanti nei social media nel 2024, e alcuni agenti hanno persino iniziato a gestire i propri portafogli di criptovalute. Con la progressiva fusione del mondo virtuale e fisico, agenti intelligenti come Truth Terminal stanno già gestendo e distribuendo risorse tramite blockchain, tentando di completare autonomamente le transazioni. Questa estensione delle capacità potrebbe spingere gli agenti AI a diventare partecipanti chiave in una rete di infrastruttura fisica decentralizzata (DePIN).
Attività on-chain diversificate ed ecosistema economico
I dati di VanEck indicano che entro il 2025 il numero di agenti AI on-chain supererà 1 milione, e in sole 5 settimane, le entrate totali di questi agenti hanno già raggiunto 8,7 milioni di dollari. Questi agenti non sono solo utilizzati per l'ottimizzazione DeFi e strategie finanziarie, ma sono anche ampiamente applicati nei social media, nei giochi e nelle interazioni con i consumatori. Ad esempio, il protocollo Virtuals fornisce agli utenti strumenti per creare agenti AI on-chain senza necessità di background tecnico, con un'emergenza massiccia di agenti che sta promuovendo la diversificazione dell'economia on-chain.
Diffusione sociale degli agenti AI e applicazioni innovative
Il noto commentatore del settore delle criptovalute Redphone prevede che gli agenti AI diventeranno omnipresenti e innescheranno cambiamenti rivoluzionari in vari settori. Egli afferma:
Gli agenti AI diventeranno i principali "leader di opinione chiave" (KOL), attivi su piattaforme social come YouTube, Instagram e TikTok. Con l'evoluzione dei modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM), gli utenti potrebbero interagire online con gli agenti AI senza nemmeno rendersi conto della loro identità non umana.
Un agente AI potrebbe persino essere nominato "Persona dell'anno" dalla rivista (Time), evidenziando la sua influenza nella società.
Sviluppi significativi nel settore finanziario: i robot autonomi guidati dall'AI si prevede emergeranno nella gestione degli investimenti, gestendo portafogli superiori a 250 milioni di dollari.
Trasformazione professionale: le categorie professionali legate agli agenti non umani diventeranno i settori in più rapida crescita, mentre un protocollo AI decentralizzato simile a LinkedIn potrebbe rapidamente emergere, offrendo nuovi modelli di interazione per il networking professionale.
Accelerazione della tendenza alla decentralizzazione
Con l'aumento esponenziale di protocolli e applicazioni per la creazione di agenti AI, strumenti come spore.fun stanno dando ai normali utenti la capacità di sviluppare agenti AI on-chain. Questa tendenza alla decentralizzazione sta promuovendo l'emergere di nuovi token e esperimenti, con un flusso di capitale che accelera verso progetti correlati (come COOKIE e VIRTUAL). Redphone prevede inoltre che nel 2025 i film creati dall'AI passeranno da una "dimostrazione tecnologica" a una vera e propria rottura artistica, preparando il terreno per gli Oscar per l'AI.
L'emergere degli agenti AI non solo ha mostrato un'innovativa vitalità nelle attività on-chain, ma sta anche permeando progressivamente tutti gli aspetti della società. Questa ondata di cambiamento cambierà sicuramente la relazione tra l'umanità e la tecnologia nei prossimi anni, portando la società verso un futuro più intelligente.
Cinque, evoluzione delle meme: da divertimento a funzionalità e scienza
Le meme coin, con la loro influenza culturale unica e il loro approccio guidato dalla comunità, occupano una posizione insostituibile nel mercato delle criptovalute. Messari prevede in (Le Tesi delle Criptovalute 2025) che, sebbene il valore di mercato delle meme coin rappresenti solo il 3% delle prime 300 criptovalute (esclusi gli stablecoin), il loro volume di scambi rimane stabile tra il 6% e il 7%, raggiungendo persino l'11% in alcune occasioni. Questo fenomeno dimostra che le meme coin continuano a essere un punto di riferimento nel mercato delle criptovalute, attirando ampio interesse. Tuttavia, la narrativa centrale delle meme coin sta gradualmente cambiando da strumenti puramente speculativi a asset funzionali, avviando una profonda evoluzione culturale e tecnologica.
Valore totale delle meme: corsa verso i 20 miliardi e i 100 miliardi di dollari
Il KOL delle meme coin Murad Mahmudov ha proposto il concetto di "super ciclo delle meme coin", sostenendo che le meme coin non sono solo prodotti speculativi nel mondo delle criptovalute, ma rappresentano anche il miglior ingresso per gli utenti in questo settore. Ha scritto sulla piattaforma X: "La migliore meme coin dell'anno prossimo potrebbe ancora avere guadagni tra 50 e 200 volte, ma gli investitori devono detenere le meme coin di qualità superiore, piuttosto che saltare frequentemente su nuove monete." Ha ulteriormente previsto che la meme coin con le migliori prestazioni durante questo ciclo potrebbe raggiungere una capitalizzazione di mercato compresa tra 20 e 100 miliardi di dollari, riflettendo l'enorme potenziale e importanza delle meme coin nel mercato futuro.
L'emergere delle meme coin funzionali: da divertimento a scienza
Con la maturazione del mercato, le meme coin stanno evolvendo da asset puramente ludici a token funzionali. Il rapporto di MV Global indica che la scienza decentralizzata (DeSci) sta aprendo nuovi scenari applicativi attraverso la combinazione con meme coin funzionali. Token come Rifampicin e Urolithin A, lanciati da piattaforme come Pump.Science, non solo finanziano esperimenti, ma forniscono anche meccanismi di guadagno trasparenti per i detentori di token attraverso aggiornamenti in tempo reale sui risultati della ricerca. Queste innovazioni mostrano un potenziale senza precedenti per le meme coin nel settore del finanziamento della ricerca scientifica.
MV Global prevede che entro il 2025 la piattaforma Pump.Science avrà almeno 10 progetti con una capitalizzazione di mercato superiore a 100 milioni di dollari, mostrando il potenziale delle meme coin nel finanziamento della ricerca e nelle applicazioni reali.
Integrazione dell'AI: spingere l'evoluzione intelligente delle meme coin
L'integrazione della tecnologia AI sta dando nuova vita alle meme coin. Attraverso agenti AI personalizzati, piattaforme interattive dinamiche e strumenti di previsione delle tendenze, la partecipazione e la diffusione della comunità delle meme coin sono significativamente aumentate. Ad esempio, gli strumenti di tokenizzazione supportati dalla tecnologia AI non solo realizzano la condivisione della proprietà della comunità, ma facilitano anche la fusione delle meme coin in DeFi, NFT e ricerca scientifica.
Questo percorso di evoluzione intelligente consente alle meme coin di superare la semplice espressione culturale, diventando un ponte tra tecnologia e finanza, consolidando ulteriormente la loro posizione centrale nell'ecosistema Web3.
Sei, crescita esponenziale di DeFi
Il 2025 sarà un punto cruciale nello sviluppo della finanza decentralizzata (DeFi). L'afflusso di capitali istituzionali, la tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA), l'emergere degli exchange decentralizzati (DEX) e un quadro normativo più chiaro contribuiranno congiuntamente a rendere la DeFi una parte centrale della finanza globale.
Nel 2025, il volume delle transazioni DEX supererà i 40 trilioni di dollari
L'emergere degli exchange decentralizzati (DEX) sarà un altro grande motore di crescita per la DeFi. VanEck prevede che nel 2025 il volume degli scambi DEX raggiungerà i 40 trilioni di dollari, rappresentando il 20% del volume degli scambi spot degli exchange centralizzati (CEX). Questo segna la maturazione della finanza decentralizzata nelle infrastrutture di trading.
Questa tendenza è guidata da soluzioni di scalabilità Layer 2 (L2) e tecnologie di transazione più efficienti. Ad esempio, Ethereum ha ridotto il costo delle transazioni a meno di 1 centesimo grazie alla tecnologia Rollup fornita da EIP-4844, mentre il volume medio delle transazioni giornaliere è aumentato a 30 milioni. Sostenuti da questa tecnologia, protocolli come Uniswap e Aave stanno esplorando modelli di distribuzione dei ricavi, attirando ulteriormente capitale e utenti attraverso il pagamento degli introiti del protocollo ai detentori di token.
La tokenizzazione degli RWA porterà a un superamento di 200 miliardi di dollari del TVL di DeFi.
Con l'accelerazione della tokenizzazione degli asset del mondo reale, il valore totale bloccato (TVL) di DeFi è previsto aumentare a oltre 200 miliardi di dollari entro il 2025. VanEck sottolinea che questa crescita deriva dall'integrazione profonda tra finanza tradizionale (TradFi) e DeFi, come la tokenizzazione di obbligazioni, immobili e altri asset di alto valore. Attraverso la tokenizzazione, gli RWA non solo iniettano nuova liquidità, ma offrono anche modi più efficienti per la allocazione degli asset agli investitori globali.
Il fondo tokenizzato BUIDL lanciato da BlackRock è diventato un esempio di questa tendenza, mentre molte altre istituzioni stanno portando asset di alto valore nella blockchain. Ad esempio, la piattaforma VTAP di Visa sarà avviata nel 2025, rendendo queste innovazioni più vicine al mercato finanziario tradizionale.
Afflusso di capitali istituzionali e chiarezza normativa
Coinbase indica che gli investitori istituzionali entreranno nella DeFi nel 2025, spingendo la crescita esponenziale del mercato. Questa tendenza è supportata da un quadro normativo più chiaro, inclusa l'istituzione di regole sulle stablecoin e la chiara classificazione dei titoli. Alvin Kan, COO di Bitget Wallet, sottolinea che le istituzioni finanziarie tradizionali stanno integrando gli strumenti DeFi, come pool di liquidità automatizzati e contratti intelligenti, nelle loro operazioni esistenti.
Il governatore della Federal Reserve Christopher Waller ha proposto che la tecnologia dei registri distribuiti (DLT) e i contratti intelligenti possano migliorare significativamente l'efficienza dei servizi finanziari, e DeFi diventerà un complemento potente alla finanza centralizzata (CeFi). Con il miglioramento dell'ambiente normativo, la possibilità che i protocolli DeFi condividano i ricavi diventerà molto più alta, attirando più investitori TradFi.
L'AI guidata da DeFi e nuovi scenari applicativi
Nel 2025, lo sviluppo di DeFi si fonderà profondamente con la tecnologia AI. Ad esempio, Frax Finance sta sviluppando contratti intelligenti autonomi per lanciare agenti AI completamente decentralizzati. Questa innovazione non solo aumenta il livello di intelligenza delle applicazioni decentralizzate (dApp), ma apre anche nuovi scenari applicativi per DeFi. In futuro, la combinazione di agenti AI e DeFi cambierà radicalmente il modo in cui gli utenti interagiscono con gli strumenti finanziari.
Nel 2025, DeFi non sarà più solo un esperimento di finanza decentralizzata, ma un ecosistema finanziario in continua espansione. La tokenizzazione degli RWA, lo sviluppo rapido degli exchange decentralizzati (DEX), l'afflusso di capitali istituzionali e l'innovazione tecnologica contribuiranno a rendere DeFi una parte importante del nuovo ordine finanziario futuro.
Sette, esplosione delle stablecoin
Con il miglioramento dell'ambiente normativo e la maturazione della tecnologia, il potenziale di crescita del mercato delle stablecoin raggiungerà nel 2025 altezze senza precedenti. Si prevede che nel 2025 la capitalizzazione di mercato delle stablecoin supererà i 300 miliardi di dollari, diventando una parte non trascurabile del mercato delle criptovalute.
L'adozione da parte delle aziende e i pagamenti transfrontalieri porteranno a un esplosivo aumento del volume di scambi delle stablecoin.
Nel 2024, il volume delle transazioni delle stablecoin si avvicina a 27,1 trilioni di dollari, con un aumento di quasi tre volte rispetto al 2023.
L'adozione delle stablecoin porterà a un balzo nel settore dei pagamenti aziendali globali, in particolare nei pagamenti transfrontalieri, con USDC e USDT che diventeranno strumenti di pagamento comuni. Gli analisti di Bitwise prevedono che nel 2025 le stablecoin entreranno completamente nei sistemi di pagamento aziendali, diventando strumenti importanti per i pagamenti transfrontalieri. Con l'acquisizione di Bridge e altre aziende di infrastruttura da parte di Stripe, le stablecoin stanno diventando la pietra miliare della fintech, spingendo enormemente l'evoluzione dei sistemi di pagamento internazionali.
Secondo le previsioni di Coinbase, nel 2025 il volume delle transazioni delle stablecoin potrebbe raggiungere gli 8,3 trilioni di dollari, quasi equivalente al volume dei pagamenti annuali di Visa. Questa crescita diventerà un catalizzatore per le stablecoin per diventare strumenti centrali nei pagamenti globali, con l'uso delle stablecoin che crescerà in modo esponenziale.
L'emergere delle stablecoin 2.0 e dei nuovi modelli
Nel 2025, assisteremo all'emergere delle stablecoin 2.0. Queste nuove stablecoin non saranno solo stabilizzatori del valore monetario, ma attireranno più utenti e investitori istituzionali attraverso nuovi modelli come la condivisione dei redditi e la tokenizzazione degli asset. Ceteris, responsabile della ricerca di Delphi Digital, sottolinea che le "stablecoin 2.0" potrebbero rivoluzionare il mercato attuale attraverso meccanismi di distribuzione dei redditi che attraggono gli utenti o i detentori di token. Inoltre, con l'evoluzione delle caratteristiche generative delle stablecoin, nuove stablecoin come PayPal USD diventeranno una parte importante del mercato, offrendo agli investitori maggiori opportunità di guadagno.
Ottimizzazione graduale dell'ambiente normativo
Con il miglioramento graduale del quadro normativo, in particolare i progressi nella regolamentazione delle stablecoin negli Stati Uniti e nell'Unione Europea, nel 2025 le stablecoin entreranno in un ambiente normativo più chiaro. Il rapporto di PwC prevede che il governo degli Stati Uniti adotterà nel 2025 un quadro normativo per le stablecoin, fornendo supporto legale per le istituzioni finanziarie che emettono le loro stablecoin. L'implementazione di questo quadro porterà non solo maggiore fiducia nel mercato delle stablecoin, ma incoraggerà anche più istituzioni finanziarie tradizionali a partecipare all'emissione e alla circolazione delle stablecoin, accelerando la loro diffusione globale.
Otto, ripresa del mercato NFT: ripristino dell'effetto ricchezza e del valore culturale
Nel 2025, il mercato NFT mostrerà forti segni di ripresa, con un aumento del volume delle transazioni e del valore culturale, gradualmente allontanandosi dalle ombre del mercato orso degli ultimi due anni. VanEck prevede che il volume delle transazioni di NFT raggiungerà i 30 miliardi di dollari quest'anno, sebbene al di sotto del picco del 2021, ma riflettendo un risveglio del mercato e un aumento della sostenibilità.
Il ruolo trainante delle principali piattaforme e dei progetti di punta
All'inizio di novembre, il volume settimanale degli NFT ha superato per la prima volta i 100 milioni di dollari da maggio, raggiungendo 172 milioni di dollari all'inizio di dicembre. Galaxy Research ha sottolineato che questo rimbalzo è principalmente dovuto all'aumento dell'attività dei collezionabili NFT nelle prime 25 posizioni di capitalizzazione di mercato, con le quote di mercato delle principali piattaforme, come OpenSea e Blur, che hanno raggiunto rispettivamente il 60% e il 27%, consolidando ulteriormente la partecipazione al mercato.
I progetti rappresentati da Pudgy Penguins si sono distinti, con la previsione del lancio imminente del loro token che ha iniettato slancio nella crescita del volume degli scambi. Allo stesso modo, progetti di punta come Bored Ape Yacht Club (BAYC) e CryptoPunks, grazie alla loro forte coesione sociale e identificazione culturale, ricoprono un ruolo centrale nel processo di recupero.
L'effetto ricchezza e l'emergere dell'arte generativa
VanEck sottolinea che la ripresa del mercato NFT è strettamente correlata all'effetto ricchezza nella fase finale delle criptovalute. I collezionabili di punta, come CryptoPunks e Fidenzas, stanno consolidando la loro posizione come simboli di status sociale nel settore delle criptovalute, diventando simboli di scarsità e valore culturale. In particolare, l'arte generativa, grazie alla sua provenienza on-chain e scarsità, presenta un vantaggio unico nel mercato dell'arte digitale di alta gamma.
Le opere d'arte generativa precoci, rappresentate da Artblocks, grazie al loro significato storico e valore artistico, potrebbero diventare importanti beneficiari della ripresa. Il valore a lungo termine di queste opere beneficia anche dell'aumento dell'accettazione degli asset digitali da parte delle giovani generazioni e della loro preferenza per le collezioni culturali.
Modelli di emissione e innovazione di mercato
Le innovazioni nel mercato NFT non si limitano al rialzo del volume degli scambi; i modelli di emissione dei progetti stanno diventando nuovi punti di forza. Ad esempio, il token PENGU di Pudgy Penguins si distingue per la combinazione di meme e funzionalità, e il suo imminente lancio sta iniettando nuove aspettative nel mercato. Questi cambiamenti indicano che il valore degli NFT sta passando da una mera speculazione a una categoria di asset con significato culturale duraturo e utilità pratica. Con la crescente adesione delle piattaforme e la crescita degli utenti, le prospettive applicative degli NFT stanno diventando sempre più diversificate.
La ripresa del mercato NFT non è solo un aumento del volume degli scambi, ma una completa ridefinizione del valore degli asset e dell'identità culturale. Sotto l'effetto della ricchezza e dell'arte generativa, i progetti di punta, rappresentati da CryptoPunks e Pudgy Penguins, stanno consolidando la loro posizione nella cultura digitale. Questa tendenza continuerà a svilupparsi nel 2025, portando nuova vitalità e possibilità all'intero ecosistema Web3.
Nove, il mito degli airdrop del 2025 continua: progetti di finanziamento di lusso in arrivo
Rootdata ha rilasciato a novembre 2024 l'elenco RootData List per l'anno, in cui la lista dei Top 50 progetti (non ancora emessi) merita particolare attenzione nel 2025. Dopo la pubblicazione della lista, HyperLiquid e Movement, che hanno già dimostrato il valore di questa lista attraverso airdrop, hanno attirato l'attenzione.
Secondo le statistiche di RootData, i progetti nella lista mostrano un forte potenziale di finanziamento e di settore, diventando un punto focale da seguire nel 2025.
Caratteristiche del finanziamento dei progetti:
I progetti selezionati nella lista hanno mostrato eccellenti prestazioni nel finanziamento, con un valore mediano di finanziamento di 25,71 milioni di dollari e una media di 2 round di finanziamento. Di questi, 7 progetti hanno raggiunto una valutazione di 1 miliardo di dollari o più, riflettendo il grande potenziale di sviluppo di questi progetti. Inoltre, 4 progetti non hanno reso pubblici i dati sul finanziamento, aggiungendo un certo mistero al mercato.
Caratteristiche del settore:
I progetti nella lista coprono 26 settori, con un focus su progetti nei settori della modularità, DeFi, infrastrutture e intelligenza artificiale (AI). Nonostante i settori GameFi, CeFi e NFT abbiano affrontato una certa stagnazione innovativa negli ultimi quattro trimestri, RootData ha comunque selezionato alcuni progetti rappresentativi e innovativi, evidenziando il potenziale e il valore di questi settori.
Con l'emissione graduale di questi progetti ad alto finanziamento e potenziale, il 2025 vedrà un'ondata di nuovo interesse per gli investimenti. Che si tratti di innovazione tecnologica, domanda di mercato o scala di finanziamento, questi progetti hanno le condizioni per diventare leader di mercato, meritando l'attenzione degli investitori.
Dieci, strategia di selezione delle criptovalute 2025: tre selezioni rigorose per i primi ad entrare
Con lo sviluppo del mercato delle criptovalute, diversi progetti significativi mostreranno un grande potenziale nel 2025. Ecco tre portafogli rigorosamente selezionati che meritano attenzione.
Grayscale Q1 2025 TOP 20 criptovalute
Grayscale ha recentemente aggiornato la sua lista delle TOP 20 criptovalute per il primo trimestre del 2025, ritenendo che questi token abbiano un significativo potenziale di crescita. Grayscale analizza trimestralmente centinaia di asset digitali, selezionando una serie di asset con le migliori prospettive di crescita. Basato su un'analisi approfondita delle tendenze di mercato, i token TOP 20 del primo trimestre 2025 includono: BTC, ETH, SOL, LINK, SUI, UNI, HYPE, AAVE, TAO, ENA, ecc.
Grayscale indica che le aree di focalizzazione includono:
Il risultato delle elezioni presidenziali statunitensi è favorevole alle criptovalute, in particolare nel settore DeFi e staking;
Integrazione dell'intelligenza artificiale e degli agenti AI;
Ulteriore sviluppo dell'ecosistema Solana.
Lo sviluppo fiorente di questi settori stimolerà la crescita dei token correlati, diventando una forza trainante importante nel mercato.
Indice Coinbase COIN50: tracciamento degli asset di criptovaluta principali
L'indice COIN50 lanciato da Coinbase copre le prime 50 criptovalute che soddisfano i criteri di inclusione fondamentali sulla piattaforma di trading, e può essere scambiato come futures perpetui, con una leva fino a 20 volte. Questo indice viene riequilibrato ogni trimestre per riflettere le dinamiche di mercato più recenti e garantire la conformità ai rigorosi requisiti legali e di conformità di Coinbase. Il lancio dell'indice COIN50 mira a fornire agli investitori un benchmark delle prestazioni di mercato, assicurando che possano prendere decisioni di investimento tempestive in base alle variazioni di mercato. Questo indice copre circa l'80% del mercato delle criptovalute, diventando uno strumento affidabile per gli investitori per monitorare le prestazioni degli asset crittografici.
Posizioni di World Liberty Financial (WLFI)
World Liberty Financial (WLFI) è stata ufficialmente lanciata a settembre 2023 come piattaforma di finanza decentralizzata (DeFi), e una delle sue caratteristiche è il collegamento con la famiglia Trump, utilizzando lo slogan "Be Defiant", che riflette fortemente il pensiero personale di Trump. Trump è stato nominato "Chief Crypto Advocate" di WLFI, mentre i suoi figli Donald Trump Jr., Eric Trump e Barron Trump ricoprono ruoli di "ambasciatori".
Sebbene WLFI abbia legami complessi con la famiglia Trump, la sua operazione e gestione sono indipendenti, e la famiglia Trump non partecipa alla gestione diretta della piattaforma. Il token $WLFI emesso dalla piattaforma WLFI ha un certo impatto sul mercato e, nel suo contratto di collaborazione, la famiglia Trump ha il diritto di ricevere il 75% del reddito netto del contratto tramite un accordo di servizio. Il lancio di questo progetto dimostra l'influenza della famiglia Trump nel mercato delle criptovalute, rivelando anche la sua indipendenza legale.
Sebbene il token $WLFI della piattaforma WLFI non abbia legami politici con Trump, l'emergere di questo progetto ha suscitato un ampio interesse nel mercato, in particolare nel contesto della fusione tra politica e finanza, potenzialmente diventando una forza non trascurabile nel mercato delle criptovalute nel 2025.
Tra questi, le tre posizioni selezionate sono: ETH, AAVE, LINK, che rappresentano rispettivamente: il più grande ecosistema on-chain, il maggior prestito e il più grande oracolo. Sono anche i target più comprensibili e apprezzati dalla finanza tradizionale.
Conclusione: verso il 2025, navigando a vele spiegate
Il 2024 sarà un anno memorabile nella storia delle criptovalute. Il prezzo di Bitcoin ha superato il massimo storico, mentre Ethereum ha dimostrato resilienza nonostante le fluttuazioni, e blockchain emergenti come Solana e Base si sono distinte in un mercato competitivo. Le innovazioni di DeFi e AI-Agent hanno portato a nuove ondate tecnologiche, e la rinascita del mercato NFT ha aggiunto vitalità alla cultura digitale. Questi cambiamenti non solo tracciano il passato dell'industria delle criptovalute, ma delineano anche un futuro ricco di potenzialità.
Entrando nel 2025, il mercato delle criptovalute continuerà a progredire attraverso innovazioni significative. La posizione di Bitcoin come asset di riserva globale si sta solidificando, mentre Ethereum è atteso per superare l'attuale collo di bottiglia; la competizione tra tecnologie Layer 2 e blockchain emergenti stimolerà ulteriormente la prosperità dell'ecosistema. Allo stesso tempo, l'emergere degli agenti AI e la profonda integrazione di DeFi con gli asset del mondo reale preannunciano la formazione di un nuovo ordine finanziario più decentralizzato e intelligente. L'evoluzione delle meme coin e degli NFT segna anche l'intersezione profonda tra cultura e tecnologia, diventando non solo strumenti finanziari, ma anche elementi chiave in ambiti come il sociale, l'intrattenimento e la scienza.
Sebbene il futuro sia pieno di incertezze e sfide, l'innovazione e il progresso nel settore delle criptovalute continuano a suscitare grandi aspettative. Dalla tecnologia all'applicazione, dalla finanza alla cultura, il 2025 sarà un punto di svolta importante nel mondo delle criptovalute. I partecipanti del settore, gli investitori e gli sviluppatori tecnologici si impegneranno in questa nuova ondata di era, spingendo il mondo delle criptovalute verso un futuro più maturo e diversificato.
Accogliamo insieme il 2025, testimoniando come questa rivoluzione digitale continui a profondirsi, creando un panorama finanziario e tecnologico globale più intelligente e decentralizzato.
