Articolo ripubblicato da: Weilin
Autore: Weilin, PANews
Il 2024 sarà un anno speciale e cruciale per la regolamentazione globale della blockchain, con un quadro normativo per l'industria delle criptovalute che si sta progressivamente completando e l'integrazione degli asset crittografici nel sistema finanziario mainstream.
L'approvazione degli ETF su Bitcoin ed Ethereum negli Stati Uniti ha accelerato la transizione delle criptovalute verso il mainstream. Allo stesso tempo, il nuovo governo americano guidato da Trump sta per insediarsi, e il nuovo presidente della SEC, Paul Atkins, segna un cambiamento rispetto al passato modello di 'regolamentazione basata sull'applicazione' della SEC. L'istituzione del primo direttore per l'intelligenza artificiale e le criptovalute della Casa Bianca segna anche l'inizio di politiche di regolamentazione delle criptovalute più amichevoli, flessibili e innovative.
In Europa, la legge sulla regolamentazione delle stablecoin (Regolamento del mercato delle criptovalute) (MiCA) è entrata ufficialmente in vigore, accelerando la competizione tra le criptovalute. Nella regione Asia-Pacifico, Hong Kong ha approvato ETF su Bitcoin ed Ethereum ad aprile, mentre quattro nuovi membri si sono aggiunti agli scambi di asset virtuali.
In altre regioni asiatiche, come il Vietnam, il governo ha pubblicato (la strategia nazionale di sviluppo della blockchain). In Russia, è entrata in vigore la regolamentazione sul mining di criptovalute. Inoltre, in Medio Oriente e Nord Africa, così come nelle Americhe, Emirati Arabi Uniti, Qatar e Argentina hanno mostrato politiche innovative e proattive nella regolamentazione delle criptovalute.
Alla fine dell'anno, PANews ha esaminato i principali progressi normativi nel mercato delle criptovalute a livello globale. Sotto diversi sistemi normativi in tutto il mondo, il mercato delle criptovalute presenterà un aspetto radicalmente diverso l'anno prossimo.
Stati Uniti: Approvazione degli ETF spot su BTC ed ETH e aspettative di regolamentazione del nuovo governo.
Il 10 gennaio 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha approvato il fondo negoziato in borsa (ETF) su Bitcoin, e successivamente, il 23 maggio, ha 'invertito' la sua posizione approvando l'ETF su Ethereum. Il 23 luglio, l'ETF su Ethereum è stato ufficialmente negoziato. Questi due eventi segnano un importante traguardo nel settore degli investimenti crittografici negli Stati Uniti. Gli ETF su Bitcoin ed Ethereum forniscono un ponte scalabile tra la finanza tradizionale e le criptovalute, diventando un punto di integrazione chiave.
Secondo i dati di SoSoValue, al 23 dicembre, il valore totale degli attivi netti degli ETF su Bitcoin negli Stati Uniti ammontava a 105,08 miliardi di dollari, pari al 5,7% della capitalizzazione di mercato di Bitcoin. Il valore totale degli attivi netti degli ETF su Ethereum negli Stati Uniti era di 12,05 miliardi di dollari, pari al 2,94% della capitalizzazione di mercato di Ethereum. L'avvio di successo di questi due ETF ha reso possibili le domande di ETF per molte altre criptovalute, come Solana, Doge e XRP, promuovendo ulteriormente la maturità del mercato degli asset crittografici.
Quest'anno, due importanti leggi sulla regolamentazione delle criptovalute negli Stati Uniti meritano attenzione. Il 22 maggio 2024, la Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti ha approvato la (Legge sull'innovazione e la tecnologia finanziaria del XXI secolo) (FIT21), che mira a definire chiaramente le criptovalute, classificandole per determinare se siano titoli o merci, e stabilire quale ente governativo (SEC o Commodity Futures Trading Commission, CFTC) le regolerà, e attualmente è ancora in fase di avanzamento.
Per un'altra legge, il SAB 121, il 1° giugno, il presidente americano Biden ha posto il veto. Questa legge mirava a sovvertire le norme contabili stabilite per le aziende che custodiscono criptovalute, e potrebbe subire cambiamenti con l'insediamento del nuovo governo, facilitando l'adozione di criptovalute da parte di ulteriori grandi aziende.
Dopo le elezioni americane, il nuovo governo guidato da Trump si prevede che avvierà un nuovo modello di regolamentazione delle criptovalute. Trump, sostenitore delle criptovalute, ha selezionato diversi politici a favore delle criptovalute per posizioni chiave nel nuovo governo. Ad esempio, il 5 dicembre, Trump ha ufficialmente nominato Paul Atkins come presidente della SEC. Il 6 dicembre, Trump ha annunciato la nomina di David Sacks come commissario per l'intelligenza artificiale e le criptovalute della Casa Bianca, il che segna l'istituzione di questa posizione per la prima volta. Il 23 dicembre, il neofita politico di 29 anni Bo Hines è stato nominato direttore esecutivo del comitato criptovalute di Trump. Il 13 dicembre, French Hill è stato eletto presidente della Commissione servizi finanziari della Camera dei rappresentanti. Questa serie di nomine preannuncia che gli Stati Uniti potrebbero adottare politiche più amichevoli nel campo della regolamentazione delle criptovalute in futuro.
Europa: Entrata in vigore del MiCA e intensificazione della concorrenza tra stablecoin
Le regole di regolamentazione per gli emittenti di stablecoin del (Regolamento del mercato delle criptovalute dell'UE) (MiCA) sono entrate in vigore il 30 giugno e saranno pienamente attuate il 30 dicembre. Il MiCA è il primo quadro normativo completo dell'UE per l'industria delle criptovalute, in particolare per la regolamentazione delle stablecoin, stabilendo requisiti chiari. Anche se alcune aziende crittografiche affermano di non essere ancora pronte, in un contesto di requisiti normativi sempre più severi, la concorrenza nel mercato europeo delle stablecoin aumenterà inevitabilmente. Ad esempio, Tether, non autorizzata, ha già investito nella società olandese Quantoz e nel fornitore europeo di stablecoin StablR.
Inoltre, la Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito ha anche espresso l'intenzione di lanciare un sistema di regolamentazione completo per le criptovalute entro il 2026. Uno studio commissionato dalla FCA ha rivelato che negli ultimi due anni, la detenzione di asset crittografici è aumentata del 4%, con circa 7 milioni di adulti che detengono criptovalute in un paese con una popolazione di circa 68 milioni.
Il 21 dicembre, il Parlamento tedesco ha approvato il (legge sulla digitalizzazione del mercato finanziario) necessaria per l'attuazione completa del MiCA sulle criptovalute.
Hong Kong: Nuovi 4 licenziatari VATP, promuovendo lo sviluppo delle stablecoin.
Il 31 ottobre 2022, Hong Kong ha ufficialmente pubblicato la dichiarazione politica sugli asset virtuali e, ad oggi, le aziende Web3 a Hong Kong si avvicinano a 1000.
Entro la fine di aprile, Hong Kong ha approvato la negoziazione di 6 ETF di criptovalute da parte di Huaxia Hong Kong, Bosera International e Harvest International. Nonostante le intense competizioni da parte di prodotti simili all'estero, il volume delle transazioni è ancora da migliorare, ma segna la posizione chiave di Hong Kong nel sistema globale di regolamentazione delle criptovalute.
Il 18 luglio, la Hong Kong Monetary Authority ha annunciato i nomi dei primi tre partecipanti al 'sandbox', tra cui JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology e il gruppo Animoca Brands Limited, che ha presentato domanda con Standard Chartered Bank (Hong Kong) e Hong Kong Telecommunications (HKT). Queste tre istituzioni possono testare i modelli di business previsti all'interno di un'area specificata e comunicare con la Monetary Authority su come conformarsi al sistema normativo proposto per le stablecoin. Il sistema di licenze delle criptovalute di Hong Kong (VATP) ha ulteriormente promosso lo sviluppo conforme dei fornitori di servizi di asset crittografici. Il 18 dicembre, dopo OSL Exchange, HashKeyExchange e HKVAX, Hong Kong VATP ha accolto quattro nuovi membri, tra cui Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group e Thousand Whales Technology.
Il 6 dicembre, il governo di Hong Kong ha annunciato il disegno di legge sulle stablecoin, un'iniziativa legislativa attesa da tempo che ha posto le basi per una regolamentazione completa delle stablecoin ancorate a valute fiat (FRS). In futuro, seguendo un quadro normativo legale e conforme, è molto probabile che Hong Kong emetta una stablecoin, capace di essere ampiamente utilizzata in vari scenari come investimenti, commercio e pagamenti.
Altre regioni dell'Asia-Pacifico: ulteriore avanzamento delle politiche Web3 e della regolazione sandbox.
Il 27 novembre, il nuovo ministro giapponese per la digitalizzazione Masaaki Taira ha annunciato in un forum che il primo ministro Shigeru Ishiba ha ristrutturato il suo dipartimento di formulazione delle politiche Web3 e criptovalute, promuovendo ulteriormente le innovazioni politiche nel paese nel campo delle criptovalute e della blockchain. Il governo ha dichiarato di non avere l'intenzione di fermare la 'promozione' delle attività legate a Web3. Questo gruppo di progetto è un'idea dell'ex primo ministro Fumio Kishida, che ha lasciato il suo incarico di primo ministro e leader del partito liberaldemocratico all'inizio di quest'anno. Ishiba ha dichiarato di sostenere anche le politiche a favore di Web3. Il Partito Liberaldemocratico giapponese (LDP) sta spingendo per riforme fiscali sulle criptovalute. Le riforme proposte includono l'applicazione di un'aliquota fiscale separata del 20% sui profitti delle transazioni in criptovalute e l'introduzione di un sistema di riporto delle perdite. Attualmente, i profitti delle criptovalute in Giappone sono classificati come reddito vario, con un'aliquota massima che può arrivare fino al 55%.
In Corea del Sud, il 19 luglio, il paese ha introdotto una legge per la protezione degli utenti di asset virtuali, mirata a migliorare la protezione degli investitori e garantire lo sviluppo futuro del mercato. Tuttavia, poco dopo l'implementazione della nuova regolamentazione, la situazione politica in Corea del Sud è diventata instabile, e dopo il coprifuoco e il piano di impeachment nei confronti dell'attuale presidente, il Parlamento sudcoreano ha deciso di sospendere tutte le discussioni sulla regolamentazione delle criptovalute.
Nel frattempo, paesi come Indonesia, Thailandia e Vietnam stanno anche rafforzando la regolamentazione del mercato delle criptovalute, in particolare introducendo un quadro di sandbox che consente ai progetti innovativi di sperimentare in un ambiente normativo favorevole. In particolare, l'agenzia di supervisione finanziaria indonesiana (OJK) ha lanciato un quadro di sandbox nel giugno 2024. Nell'agosto 2024, la SEC tailandese ha introdotto un sandbox per le risorse digitali, integrando il suo attuale quadro dettagliato di licenze, permettendo di testare iniziative chiave in linea con le tendenze emergenti del mercato. Il governo vietnamita ha pubblicato il 22 ottobre sul proprio sito ufficiale (la strategia nazionale di sviluppo della blockchain), con l'obiettivo di rendere il Vietnam un centro di ricerca, applicazione e innovazione della tecnologia blockchain leader nella regione entro il 2030.
Le politiche di regolamentazione poco amichevoli nei confronti del mercato delle criptovalute in India stanno iniziando a allentarsi. A gennaio, le app di exchange come Binance e Kraken sono state bloccate dall'agenzia di intelligence finanziaria indiana per non aver rispettato le regole anti-riciclaggio, venendo rimosse dall'App Store di Apple in India. Tuttavia, a maggio, Binance e KuCoin sono diventati i primi enti crittografici offshore a ricevere l'approvazione dell'agenzia indiana di intelligence finanziaria (FIU), a condizione che pagassero una multa dopo un'udienza con la FIU.
Russia: Entrata in vigore della regolamentazione sul mining di criptovalute e aggiustamenti fiscali per le valute digitali
La Russia ha implementato una regolazione completa sul mining di criptovalute che entrerà in vigore il 1° novembre 2024, stabilendo limiti rigorosi sull'energia, requisiti di registrazione e regolamentazione, portando a un quadro legale più chiaro per il settore. La nuova normativa formalizza il mining di criptovalute come attività legale, stabilendo standard di sicurezza e operativi per i minatori, richiedendo inoltre che le transazioni di asset finanziari digitali avvengano su piattaforme specifiche. Questa normativa mira a bilanciare la crescita dell'industria crittografica russa, la domanda energetica e il controllo sul mining illegale.
Secondo le nuove normative, solo le aziende registrate e i singoli imprenditori possono legalmente svolgere attività di mining di criptovalute, mentre i minatori non registrati non possono superare i 6.000 kWh di consumo energetico mensile; chi supera tale limite deve registrarsi come imprenditore per continuare a minare. Inoltre, il 29 novembre, Putin ha firmato una nuova legge fiscale sulle criptovalute, chiarendo che le criptovalute sono considerate beni, esenti dall'IVA e offrendo vantaggi fiscali per i pagamenti transfrontalieri. Tuttavia, i fornitori di servizi di mining devono comunque riportare le informazioni degli utenti alle autorità fiscali; i ritardi nella segnalazione comporteranno sanzioni.
Il 4 dicembre, Putin ha dichiarato al Russia Calling Investment Forum che non è possibile vietare lo sviluppo di strumenti di pagamento digitali come Bitcoin, sottolineando che queste nuove tecnologie continueranno a progredire.
Medio Oriente e Nord Africa: Rapido sviluppo del mercato delle criptovalute
Nel Medio Oriente e Nord Africa, l'ecosistema delle criptovalute degli Emirati Arabi Uniti sta crescendo rapidamente, grazie all'innovazione normativa, all'interesse istituzionale e all'espansione delle attività di mercato. L'Autorità per la regolamentazione degli asset virtuali di Dubai (VARA), istituita nel 2022, fornisce un quadro normativo leader a livello globale per il settore delle criptovalute, promuovendone ulteriormente lo sviluppo. Attualmente, 23 piattaforme hanno ottenuto licenze VARA, e quest'anno sono state emesse 13 nuove licenze, inclusi Binance, Bybit, OKX e Derbit.
L'Arabia Saudita rimane il paese con la crescita economica delle criptovalute più rapida nel Medio Oriente e Nord Africa. Secondo un rapporto di Chainalysis, il valore totale on-chain è aumentato del 154% rispetto all'anno precedente. Questa rapida crescita è attribuibile ai continui sviluppi del paese nell'innovazione blockchain, nelle valute digitali della banca centrale (CBDC), nell'industria dei giochi e nella fintech.
A seguire, il Qatar è diventato il secondo mercato delle criptovalute in più rapida crescita nella regione, dopo aver precedentemente vietato il trading di asset crittografici, ma ora le politiche di regolamentazione sono in continua evoluzione. Il Qatar Financial Centre (QFC) ha lanciato quest'anno un nuovo quadro normativo per gli asset digitali, che include cinque aspetti: definizione degli asset digitali, requisiti di accesso al mercato e conformità, standard tecnici e garanzie di sicurezza, protezione dei consumatori e educazione, cooperazione internazionale e standardizzazione, gettando le basi legali e normative per lo sviluppo degli asset digitali.
Sudafrica: Tra i paesi africani, è quello con l'atteggiamento più amichevole, avendo emesso 248 licenze.
Tra i paesi africani, il Sudafrica è uno dei più amichevoli nei confronti delle criptovalute. La Reserve Bank of South Africa (SARB) non ha mai proibito esplicitamente l'uso delle criptovalute.
Fino al 16 dicembre 2024, la Financial Sector Conduct Authority (FSCA) del Sudafrica ha emesso 248 licenze tra le 420 ricevute per i fornitori di servizi di criptovalute (CASP). Secondo un rapporto locale, 56 domande sono ancora in fase di esame, mentre 9 sono state rifiutate. Inoltre, il rapporto indica che, dopo che la FSCA ha sollevato dubbi sui modelli di business di alcune aziende, 106 istituzioni hanno ritirato le loro domande.
Americhe: Innovazione nelle politiche nazionali sulle criptovalute
Nelle Americhe, l'Argentina sta spingendo fortemente per la diffusione delle criptovalute. Il 22 ottobre, l'agenzia di regolamentazione dei valori mobiliari argentina (CNV) ha annunciato una consultazione pubblica su un progetto di legge volto a regolamentare le operazioni dei fornitori di servizi di asset virtuali (VASP) nel paese e imporre nuovi requisiti di conformità a queste istituzioni. Nel frattempo, l'agenzia di regolamentazione dei valori mobiliari argentina ha annunciato di consentire l'ingresso nel mercato di prodotti di investimento esteri legati a varie opportunità di ETF crittografici. Il presidente Milei prevede di implementare una politica di libera circolazione delle valute nel 2025, consentendo agli argentini di scegliere qualsiasi valuta, incluso Bitcoin, per le transazioni, offrendo nuove opportunità per la diversificazione economica.
Il Brasile ha già stabilito normative amichevoli, con un grande potenziale per sviluppare RWA (asset del mondo reale), una comunità diversificata e vivace, e sta testando un CBDC (chiamato DREX).
In El Salvador, Bitcoin è una valuta legale, e il governo ne incoraggia l'adozione, incentivando il turismo crittografico. L'11 dicembre, El Salvador ha firmato un accordo con l'agenzia di regolamentazione argentina per aiutare entrambi i paesi a sviluppare il settore crittografico.
Conclusione:
In generale, il 2024 sarà senza dubbio un anno cruciale per la conformità nel settore globale delle criptovalute e della blockchain. Nonostante l'incertezza e le sfide che le aziende e i professionisti delle criptovalute devono affrontare in un quadro normativo in continua evoluzione, la situazione generale è positiva, con le criptovalute che si stanno dirigendo verso l'integrazione nel sistema finanziario mainstream e l'adozione da parte del grande pubblico. Guardando al 2025, come bilanciare la regolamentazione e l'innovazione e migliorare il coordinamento e la comunicazione tra l'industria e la regolamentazione sarà cruciale per lo sviluppo futuro del settore crittografico.
