Articolo di: TaxDAO

Do Kwon è stato soprannominato "il re delle criptovalute" in Corea. Ma con il crollo di UST e le accuse legali che ne sono seguite, questo nome è stato associato a evasione fiscale e frode. Nel maggio 2022, l'Agenzia delle Entrate della Corea ha emesso una multa fiscale di 100 miliardi di won coreani (circa 78 milioni di dollari) a Do Kwon, cofondatore e CEO di Terraform Labs, e già nel giugno 2021, Terraform Labs era stata oggetto di attenzione da parte delle autorità fiscali coreane per sospetta evasione fiscale. Da quando è stato arrestato in Montenegro, Do Kwon sta aspettando la decisione finale sull'estradizione. FinTax discuterà di questo ex magnate delle criptovalute e dell'ex splendido impero di Terraform Labs, oltre alle enormi multe fiscali che gravano su Do Kwon.

1. La storia del caso di Do Kwon

1.1 La brillantezza di Do Kwon e l'ascesa di Terraform Labs

Do Kwon è nato nel 1991 a Seoul, Corea del Sud, e ha conseguito una laurea in informatica presso l'Università di Stanford nel 2015, successivamente ha lavorato brevemente come ingegnere software presso Microsoft e Apple. Tuttavia, dopo poco tempo, Do Kwon è rimasto deluso dalla mancanza di "spirito imprenditoriale" delle grandi aziende e ha deciso di avviare una propria impresa. Nel gennaio 2016, Kwon è tornato in Corea per sviluppare e ha deciso di fondare la sua startup, Anyfi. Tuttavia, il successo di Anyfi non è la storia di cui parleremo oggi; una vera leggenda nel settore crittografico inizia quando inizia a esplorare la tecnologia blockchain con il suo amico universitario Nicholas Platias e decidono infine di fondare Terraform Labs. La visione di Terraform Labs è quella di creare un nuovo sistema monetario, ovvero una valuta decentralizzata e stabile, Terra USD (UST). La nascita di UST segna l'ascesa dell'impero di Do Kwon, ma all'epoca, Do Kwon aveva solo un'idea semplice: creare "il dollaro più utile possibile".

UST e LUNA sono componenti fondamentali dell'ecosistema Terra. UST è una stablecoin algoritmica ancorata al valore del dollaro. Quando si conia UST, gli utenti devono distruggere un valore equivalente di LUNA (cioè un cambio 1:1); allo stesso modo, quando si riscatta LUNA, gli utenti devono distruggere una quantità corrispondente di UST. In questo caso, esiste uno spazio di arbitraggio tra LUNA e UST, i trader possono basarsi sugli incentivi per distruggere e coniare quando il prezzo di UST o LUNA si discosta da 1 dollaro, garantendo così la stabilità del prezzo di UST attraverso la relazione prezzo - domanda e offerta. Ciò significa anche che UST non ha supporto collaterale in asset esterni, ma mantiene la stabilità del prezzo attraverso la domanda e l'offerta di mercato e i meccanismi di incentivazione, il che è la principale differenza tra UST e Tether, USDC o DAI: UST non è garantito da valuta fiat o asset on-chain.

Il crollo di 1.2 UST e la fuga di Do Kwon

In teoria, il meccanismo tra LUNA e UST dovrebbe essere in grado di affrontare le varie fluttuazioni del mercato, ma la realtà è spesso più complessa e dura. Nel 2022, il crollo dell'ecosistema Terra è avvenuto proprio perché questo meccanismo non è riuscito a stabilizzare efficacemente il prezzo di UST durante il panico di mercato; quando le balene hanno svenduto UST e quando l'offerta di UST ha superato la domanda, il prezzo di UST ha iniziato a disancorarsi, ma il sistema non è riuscito a regolare tempestivamente l'offerta di LUNA, causando anche un crollo repentino del prezzo di LUNA, rendendo impossibile riacquistare abbastanza UST tramite LUNA per mantenere il collegamento con il dollaro. Alla fine, LUNA e UST sono entrati in una spirale di morte con un doppio crollo, portando a un crollo del mercato delle criptovalute, e LUNA è scesa da un massimo storico di 119,51 dollari a quasi zero, perdendo circa 45 miliardi di dollari di valore di mercato in una settimana. Solo in Corea, circa 200.000 investitori hanno subito enormi perdite o sono andati in rovina a causa di ciò. Questo crollo inaspettato non solo ha distrutto l'UST, che era in ascesa, ma ha anche messo in pericolo l'impero di Do Kwon.

Con il crollo di UST, Do Kwon ha iniziato una vita di fuga durata 10 mesi. Durante questo periodo, i pubblici ministeri coreani hanno emesso un mandato di arresto nei suoi confronti nel settembre 2022 e l'Interpol ha anche emesso un avviso rosso. Il 23 marzo 2023, la polizia del Montenegro ha arrestato Do Kwon in aeroporto per uso di documenti falsi. Dopo aver appreso di questa notizia, il procuratore federale di New York ha rapidamente accusato Do Kwon di frode, inclusi complotto per frode, frode commerciale, frode sui titoli, frode via teleselezione e complotto per manipolazione del mercato. Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha quindi richiesto il suo estradizione in America. Inoltre, anche la Corea e Singapore, che hanno relazioni giurisdizionali, hanno presentato richieste di estradizione. Attualmente, anche se il tribunale del Montenegro non ha ancora preso una decisione finale, è più probabile che Do Kwon venga giudicato in Corea.

2. Le accuse di evasione fiscale contro Do Kwon e le potenziali responsabilità legali

Oltre alle accuse di frode, Do Kwon e Terraform Labs affrontano anche enormi accuse di evasione fiscale. Nell giugno 2021, l'Agenzia delle Entrate della Corea ha avviato un'indagine fiscale speciale su Terraform Labs e la sua società madre, The Ancore Company, con l'accusa di evasione fiscale. Durante l'indagine fiscale, l'Agenzia delle Entrate ha scoperto che Do Kwon deteneva il 92% delle azioni della società di Singapore, Terra Singapore, di Terraform Labs. È stato accertato che questa società di Singapore ha segretamente trasferito enormi profitti nelle Isole Vergini Britanniche (BVI) per sfruttare le politiche fiscali favorevoli delle BVI, e Do Kwon, in quanto maggiore azionista, è naturalmente il principale beneficiario di tale evasione fiscale. Questa strategia di evasione fiscale non è rara; il vicepresidente di Samsung Electronics, Lee Jae-yong, è stato convocato dalla procura coreana nel 2021 per aver stabilito una società di comodo nelle BVI per trasferire profitti, e tali pratiche di evasione fiscale all'estero sono sempre state un obiettivo prioritario del governo coreano.

Il primo passo per giudicare il reato di evasione fiscale deve essere chiarire la giurisdizione. Nel caso di Do Kwon, sebbene Do Kwon abbia trasferito la maggior parte dei profitti degli asset crittografici in una società BVI attraverso una progettazione della struttura azionaria, riducendo notevolmente il carico fiscale effettivo, secondo i principi di gestione effettiva adottati dalla Corea, la società controllata da Do Kwon, sebbene registrata all'estero, svolge sostanzialmente attività di gestione di asset crittografici in Corea e quindi deve pagare le tasse correlate in Corea.

I criteri di giudizio per il reato di evasione fiscale in Corea sono abbastanza simili a quelli comunemente utilizzati in altri paesi. La prima cosa è determinare se ci sia stata evasione fiscale, ovvero la non dichiarazione o la dichiarazione insufficiente dei redditi, dei beni o di altri elementi imponibili; la seconda cosa è che il contribuente è consapevole di ridurre o evadere le tasse e lo fa intenzionalmente, poiché l'evasione fiscale non può generalmente derivare da negligenza, malinteso o comportamento involontario; la terza cosa è raggiungere una certa soglia monetaria. Secondo i dettagli del caso divulgati ufficialmente, Do Kwon era consapevole della struttura azionaria della società e delle disposizioni fiscali, e sebbene la Corea non abbia specificato un importo soglia per il reato di evasione fiscale, l'importo dell'evasione fiscale di Do Kwon non può essere considerato trascurabile. Pertanto, se la procura coreana sarà in grado di presentare fatti legali e prove sufficienti, è quasi certo che Do Kwon sarà condannato per evasione fiscale, il che significa che affronterà una lunga pena detentiva e una multa fiscale di circa 100 miliardi di won coreani. Se anche le accuse di frode finanziaria e simili risultassero fondate, Do Kwon non solo andrebbe in rovina, ma trascorrerebbe anche i migliori anni della sua vita in prigione.

3. Riflessioni sul caso di evasione fiscale di Do Kwon: dal re delle criptovalute al prigioniero

Nel mondo delle criptovalute, l'evento di Do Kwon è come una bomba a orologeria, scatenando una profonda riflessione nel settore crittografico sulla regolamentazione degli asset crittografici, in particolare sulla conformità fiscale. Un contraddizione sempre più evidente è che, da un lato, il settore crittografico è vivace e continua a crescere geometricamente dopo diversi cicli di mercato, generando un effetto di ricchezza senza precedenti nella storia dell'umanità; dall'altro lato, i governi e le autorità di regolamentazione di vari paesi detengono un insieme di regole di regolamentazione relativamente mature ma tradizionali, cercando di controllare l'industria delle criptovalute. Di fronte a questo nuovo fenomeno, le misure di regolamentazione dei governi possono certamente essere motivate dal mantenimento dell'ordine finanziario e della stabilità economica, ma possono anche ostacolare lo sviluppo normale del settore delle criptovalute. Come ha detto Trump criticando l'ex presidente della SEC, Gary Gensler, le misure di regolazione rigorose adottate dalla SEC in passato potrebbero aver ridotto la competitività degli Stati Uniti nel campo delle criptovalute e della blockchain a livello globale. Forse, per un fenomeno emergente, l'aiuto più efficace sarebbe quello di osservare attentamente i cambiamenti e intervenire con cautela.

Dal punto di vista della gestione fiscale, le regole fiscali sui beni crittografici non sono chiare e definite in molti paesi; le innovazioni in questo settore rendono l'applicazione delle regole incerte, aggravando oggettivamente il carico fiscale dell'industria crittografica. È essenziale un quadro fiscale trasparente e stabile che si adatti alle caratteristiche dell'industria delle criptovalute. In effetti, Do Kwon ha mostrato insoddisfazione nei confronti del sistema fiscale della Corea, ritenendo che si trovasse ad affrontare un carico fiscale eccessivo secondo le leggi fiscali coreane, mentre trasferire profitti e ricchezze in BVI, nota per le sue aliquote fiscali nulle, sembrava una scelta più economica. Tuttavia, Do Kwon ha comunque sovrastimato la propria capacità di evasione fiscale e il livello di indagine delle autorità fiscali di vari paesi; in altre parole, indipendentemente dal fatto che UST crolli o meno, Do Kwon sarebbe sicuramente stato indagato per evasione fiscale, solo che questo crollo ha accelerato l'arrivo delle accuse fiscali. In un certo senso, gli asset crittografici rappresentano per Do Kwon e per altri milioni di ricchi del settore non solo un simbolo di ricchezza e status, ma anche una potenziale costrizione; una volta che decidono di evadere le tasse o violare altre normative, queste costrizioni possono diventare catene reali.

Sebbene le normative fiscali sugli asset crittografici non siano ancora perfette, prima che queste regole cambino, dobbiamo comunque prestare attenzione ai problemi di conformità fiscale attuali per evitare sanzioni e perdite non necessarie. Per garantire la conformità delle transazioni e prevenire i rischi fiscali, gli investitori nel settore degli asset crittografici dovrebbero prestare attenzione a:

In primo luogo, migliorare il sistema di gestione fiscale interna. Per le aziende di criptovalute, è essenziale stabilire un quadro di gestione fiscale completo, sistematico e rigoroso. Ogni fase, dall'emissione e distribuzione dei token, alla contabilizzazione delle entrate aziendali, fino al monitoraggio dei flussi di capitali transfrontalieri, deve essere inclusa nella considerazione della conformità fiscale. Attraverso un sistema di gestione interna e meccanismi di audit ben strutturati, è necessario garantire l'accuratezza e la completezza delle informazioni fiscali, prevenendo efficacemente i potenziali rischi fiscali.

In secondo luogo, osservare attentamente le dinamiche politiche e adattare le strategie in modo flessibile. L'industria degli asset crittografici è ancora nelle fasi iniziali di sviluppo, le politiche fiscali cambiano frequentemente e variano notevolmente da un luogo all'altro. Investitori e aziende devono prestare attenzione alle dinamiche politiche nei vari paesi e nelle organizzazioni internazionali nel campo della tassazione degli asset crittografici, rimanendo aggiornati sui cambiamenti normativi e sulle tendenze di regolamentazione.

In terzo luogo, cercare attivamente di utilizzare competenze professionali per migliorare il livello di conformità. Le questioni fiscali relative agli asset crittografici sono altamente specializzate e complesse, quindi è saggio cercare di collaborare con avvocati, commercialisti o team di consulenti fiscali che abbiano familiarità con le normative fiscali sugli asset crittografici. Questi professionisti possono fornire servizi di consulenza fiscale precisi, elaborando piani di conformità fiscale personalizzati in base alla situazione reale delle aziende o delle persone, identificando anticipatamente i potenziali punti di rischio fiscale e fornendo strategie efficaci per affrontarli. Inoltre, è possibile utilizzare software professionali per la dichiarazione fiscale sugli asset crittografici per supporto; questo tipo di software può gestire in modo efficiente e preciso grandi volumi di dati complessi di transazione, aumentando notevolmente l'efficienza e l'accuratezza delle dichiarazioni fiscali, evitando efficacemente i rischi fiscali causati da errori umani.