Autore originale: WOO X Research
Fonte: Luke, Mars Finance
Contesto: le criptovalute on-chain stanno avendo successo, i token all'interno degli exchange possono realmente aumentare?
Di recente, la quota di mercato di Bitcoin è scesa dal 60% al 55%, il che significa che è iniziata la stagione delle altcoin, con tendenze recenti che non smettono mai di emergere. Si può dire che sia un'esplosione di opportunità: con AI Agent in testa, Virtuals Protocol ha superato i 300 milioni di dollari di capitalizzazione; l'ecosistema Solana, ai16z, ha superato anche il miliardo di dollari di capitalizzazione, mentre la criptovaluta ecologica Hyperliquid HYPE ha visto un aumento di oltre 10 volte. Anche il volume aperto degli scambi ha costantemente raggiunto nuovi massimi, superando i 4,3 miliardi di dollari. Anche il settore NFT, che era quasi dimenticato dal mercato, ha mostrato segni di attività, con Magic Eden e Pudgy Penguins che hanno emesso token, spingendo al rialzo molti progetti NFT blue chip ETH/SOL.
La semplice panoramica dei punti caldi dei vari settori mostra che tutto ruota attorno alle criptovalute on-chain. Quindi, i token negli exchange centralizzati sono davvero stati dimenticati dal mercato?
In realtà, non è così; c'è una narrativa che non può essere ignorata in questo ciclo di mercato rialzista: l'elezione di Trump.
L'elezione di Trump significa che le criptovalute entrano ufficialmente nel radar del pubblico. Il miglioramento della regolamentazione e il rilascio dei controlli aiutano i capitali esterni ad entrare nel mondo delle criptovalute, come dimostra il flusso netto continuo di fondi negli ETF spot di BTC ed ETH. Inoltre, il progetto di criptovaluta della famiglia Trump, World Liberty Financial, ha dato il buon esempio, acquistando freneticamente valute DeFi per un mese, tra cui: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.
Quindi, come si sono comportati i prezzi dei token dopo l'acquisto da parte di World Liberty Financial? Quali caratteristiche comuni hanno questi token? E quali altri token concettuali esistono? Diamo un'occhiata insieme a WOO X Research.
Riepilogo degli acquisti
La tabella sopra mostra che, dal 30 novembre, World Liberty Financial ha speso 44,75 milioni di dollari per acquistare criptovalute. Al momento della scrittura, il 18 dicembre, tutti i token detenuti da World Liberty Financial sono in fase di guadagno.
È interessante notare che in passato le istituzioni tradizionali erano più interessate a Bitcoin rispetto a Ethereum, ma nei portafogli si può vedere che World Liberty Financial detiene molto più ETH rispetto a Bitcoin, il che potrebbe indicare una maggiore fiducia nelle prospettive di prezzo future di Ethereum rispetto a Bitcoin.
AAVE è il leader del mercato del prestito e ha il primo posto in TVL tra tutti i protocolli, con un volume di deposito vicino ai 40 miliardi di dollari, un record storico, e il prezzo del token è aumentato del 35% in sette giorni. Inoltre, la comunità di World Liberty Financial ha approvato un proposta di collaborazione con AAVE, attualmente in fase di TEMP CHECK su AaveDAO. Se la proposta viene approvata, porterà nuovi utenti e maggiori profitti reali per AAVE.
LINK è un progetto di oracle consolidato, e il 14 novembre, World Liberty Financial ha annunciato che adotterà Chainlink come standard per i dati on-chain e le connessioni cross-chain, come modo sicuro per portare DeFi nella prossima fase di adozione di massa.
Lo sviluppo di ENA è strettamente correlato a questo ciclo di mercato rialzista, poiché il rendimento di USDe proviene dall'arbitraggio di contratto a termine. Finché il sentiment di mercato è alto e il tasso di finanziamento di Ethereum è elevato, Ethena potrà beneficiarne. Di recente, il TVL ha superato i 6 miliardi di dollari, un record storico. In termini di prodotto, hanno collaborato con BlackRock per lanciare la stablecoin RWA USDtb, il cui rendimento proviene dai titoli di stato. L'introduzione di questo prodotto ha anche alleviato le preoccupazioni del mercato riguardo al tasso di finanziamento negativo, che avrebbe potuto portare l'intero protocollo in una spirale mortale.
ONDO è attualmente il leader nel settore RWA, avendo investito oltre 95 milioni di dollari dopo che BlackRock ha annunciato il lancio del fondo BUIDL, rendendolo il maggiore detentore. In termini di conformità, legittimità, volume di capitale e gradimento del mercato, ONDO è la migliore scelta nel settore RWA attuale.
Oltre ai token sopra menzionati, vale la pena notare anche COW. Quando World Liberty Financial ha acquistato i token sopra, ha utilizzato solo Cow Protocol, quindi è stato visto anche come un token concettuale di Trump.
Cosa potrebbero acquistare dopo?
Dopo aver compreso la traiettoria di investimento di World Liberty Financial, possiamo ipotizzare i possibili obiettivi di investimento futuri.
Dalla loro strategia di portafoglio, si può notare che è meglio se i token stessi hanno una relazione di collaborazione con World Liberty Financial, come AAVE m3.
LINK, e poi ci sono 'modelli di business chiari' e 'reddito reale stabile'. AAVE, LINK, ENA, ONDO e altri hanno posizioni di prodotto chiare, un'ampia base di utenti ecologici e modelli di reddito reali. Questo significa che non inseguono ciecamente token 'novità' o 'puramente concettuali', ma tendono piuttosto a investire in quei protocolli che possono portare valore a lungo termine.
LDO: Poiché la posizione di World Liberty Financial in ETH è molto più alta rispetto a BTC, si può vedere che hanno una grande fiducia nel potenziale a lungo termine di Ethereum. Con la maturazione del meccanismo di staking di Ethereum e la possibilità che gli ETF introducano tassi di interesse sullo staking di Ethereum, il protocollo leader LIDO diventa la scelta attuale.
È il più grande protocollo di staking liquido nell'ecosistema di Ethereum, con un TVL che raggiunge i 37 miliardi di dollari, occupando il 30% dell'intero mercato di staking di Ethereum.
Pendle: si concentra principalmente sul mercato di scissione dei rendimenti, consentendo agli utenti di scambiare diritti sui rendimenti futuri. Con l'aumento dei tassi di interesse sullo staking di Ethereum e il rendimento di protocolli come USDe, la domanda nel mercato del trading dei rendimenti è in costante aumento, portando Pendle a ricevere un'attenzione significativa in questo ciclo di mercato rialzista. Recentemente, il TVL di Pendle ha superato i 5 miliardi di dollari, e ha stabilito collaborazioni con vari protocolli DeFi mainstream.
UNI: Uniswap è l'inizio dell'estate DeFi ed è attualmente il decentralized exchange più utilizzato dagli utenti, essendo il leader nel settore. Di recente hanno anche lanciato Unichain, ma la reazione del mercato è stata tiepida; tuttavia, questo non diminuisce la dipendenza degli utenti dai prodotti Uniswap.
Conclusione: Progetti blue chip = progetti di trading di criptovalute presidenziali.
Riguardo al comportamento di trading aggressivo di World Liberty Financial, l'analista di Nansen Nicolai Søndergaard ha dichiarato a Bloomberg: 'L'acquisto di token da parte di World Liberty Financial potrebbe essere un modo per ottenere maggiore fiducia, o per attirare l'attenzione su questi asset, al fine di promuovere lo sviluppo del proprio progetto. Perché se questi asset performano bene, anche World Liberty Financial potrebbe beneficiarne.'
World Liberty Financial sta attivamente investendo in progetti blue chip, aumentando non solo la fiducia del mercato nei protocolli DeFi mainstream, ma iniettando anche più capitali istituzionali nel mercato delle criptovalute. Questo flusso di capitale ha ulteriormente stabilizzato il mercato, spingendo i progetti mainstream verso una maggiore capitalizzazione e potenziale di sviluppo.
