Titolo originale: Scopri le 7 migliori piattaforme di staking DeFi nel 2025

Autore originale: Siddhant Kejriwal

Traduzione: Luke, Mars Finance

Lo staking e il mining sono fondamentali nell'ecosistema delle criptovalute, svolgendo un ruolo chiave nella sicurezza della rete e nel coinvolgimento degli investitori. Partecipando allo staking, gli individui possono contribuire alla robustezza della rete blockchain e ottenere opportunità di reddito passivo. Lo staking offre diversi vantaggi:

Promuovere la sicurezza dell'economia crittografica

Fondamentalmente, lo staking implica il blocco di una certa quantità di criptovaluta per supportare il funzionamento della rete blockchain. Questo processo è parte integrante delle blockchain Proof of Stake (PoS), in cui i validatori confermano le transazioni in base alla quantità di criptovalute messe in stake. Questo meccanismo garantisce la sicurezza della rete e allinea gli interessi dei partecipanti con la salute e la stabilità della blockchain.

Guadagnare reddito passivo

Oltre a migliorare la sicurezza della rete, lo staking offre anche incentivi economici molto attraenti: l'opportunità di guadagnare reddito passivo. Mettendo in stake i propri asset, gli investitori possono guadagnare ricompense, solitamente sotto forma di token crittografici aggiuntivi. Questa fonte di reddito è attraente per i principianti e gli investitori esperti che cercano di massimizzare i rendimenti senza effettuare transazioni attive.

Avviare nuovi progetti tramite re-staking

Una recente innovazione nel campo dello staking è il re-staking, che consente di riutilizzare gli asset messi in stake su più protocolli. Questo approccio consente ai nuovi progetti di sfruttare la sicurezza e il capitale di reti esistenti, facilitando efficacemente il loro sviluppo. Ad esempio, piattaforme come EigenLayer promuovono il re-staking consentendo agli utenti di mettere in stake il proprio ETH o i token di staking liquido, estendendo la sicurezza economica crittografica ad altre applicazioni nella rete.

Sebbene il re-staking offra opportunità per aumentare i rendimenti e il supporto alla rete, comporta anche complessità e rischi che gli investitori devono considerare attentamente.

Con l'avvicinarsi del 2025, lo staking DeFi continuerà a evolversi, offrendo agli investitori molte opzioni. Questo articolo mira a guidare i lettori nella comprensione delle principali piattaforme di staking DeFi.

Cos'è lo staking DeFi?

Lo staking DeFi implica il blocco di asset crittografici in contratti intelligenti per supportare le operazioni della rete blockchain, in particolare quelle che adottano meccanismi di consenso Proof of Stake (PoS). Nelle reti PoS, i validatori confermano le transazioni e creano nuovi blocchi in base alla quantità di criptovalute messe in stake. Lo staking tradizionale richiede di solito la configurazione di un nodo completo e il soddisfacimento dei requisiti minimi di staking della rete, consentendo ai partecipanti di verificare le transazioni e partecipare al consenso della rete per guadagnare ricompense.

Concetti chiave nello staking DeFi

  • Contratti intelligenti e contratti di staking: i contratti intelligenti sono protocolli auto-esecutivi codificati sulla blockchain che garantiscono un processo di staking automatico, trasparente e sicuro. Quando metti in stake i token, diventi effettivamente un validatore (o delegato) della rete, contribuendo a mantenere la sicurezza e la stabilità della rete. In cambio, guadagnerai ricompense sotto forma di nuovi token o come percentuale delle spese di transazione.

  • Ricompense di staking: le ricompense di staking di solito includono nuovi token coniati e percentuali delle spese di transazione, incentivando i partecipanti a contribuire alla sicurezza e al funzionamento della rete.

  • Meccanismo di penalità: per mantenere l'integrità della rete, le reti PoS implementano meccanismi di penalità ('slashing'), riducendo la quantità di fondi messi in stake se i validatori si comportano in modo malevolo o non adempiono ai loro doveri. Questo meccanismo ha lo scopo di scoraggiare comportamenti scorretti.

Staking DeFi vs. Staking centralizzato

Nel confrontare lo staking DeFi con i servizi di staking centralizzati, emergono alcuni fattori chiave:

  • Proprietà: lo staking DeFi consente agli utenti di mantenere la proprietà reale dei propri asset, poiché possono controllare le proprie chiavi private. Al contrario, lo staking centralizzato richiede agli utenti di delegare gli asset a terzi, rinunciando così al controllo diretto.

  • Trasparenza: le piattaforme DeFi operano su contratti intelligenti open-source, offrendo processi di staking e distribuzione delle ricompense trasparenti. Le piattaforme centralizzate potrebbero mancare di tale trasparenza, rendendo difficile per gli utenti verificare come vengono calcolate e distribuite le ricompense.

  • Sicurezza e controllo: lo staking DeFi consente agli utenti di avere un maggiore controllo sui propri asset, riducendo la dipendenza dagli intermediari e abbattendo il rischio di controparte. Lo staking centralizzato implica delegare gli asset alla piattaforma, il che può comportare rischi di sicurezza se la piattaforma viene compromessa.

  • Meccanismo: nello staking DeFi, gli utenti delegano i propri asset a una rete di validatori senza permesso, partecipando direttamente al meccanismo di consenso della rete. Le piattaforme di staking centralizzate, invece, aggregano i fondi degli utenti e li mettono in stake con validatori selezionati dalla piattaforma, di solito senza rivelare i dettagli specifici di tale processo.

  • Curva di apprendimento: lo staking DeFi può essere complesso, richiedendo agli utenti di navigare tra diverse piattaforme e gestire le chiavi private, il che può risultare impegnativo per i principianti. Le piattaforme centralizzate offrono un'esperienza più user-friendly, simile a quella del Web2, semplificando il processo di staking a scapito della decentralizzazione.

Conclusione

La scelta tra piattaforme di staking DeFi e centralizzate dipende dalle preferenze personali, specialmente in termini di controllo, trasparenza e facilità d'uso. Nella prossima sezione, esploreremo le nuove piattaforme di staking DeFi emergenti che potrebbero avere un impatto nel 2025, fornendo spunti per aiutarti a prendere decisioni informate in un ambiente in continua evoluzione.

Piattaforme di staking DeFi preferite

Di seguito è riportata una panoramica completa dei protocolli di staking DeFi che discuteremo, evidenziando le loro funzionalità principali, i token correlati e i tassi di interesse annuali (APR) o i rendimenti annuali (APY) attuali.

Lido Finance

Lido Finance è un protocollo DeFi incentrato sui servizi di staking liquido. Consente agli utenti di mettere in stake i propri asset digitali su più reti blockchain mantenendo la liquidità, affrontando efficacemente le limitazioni dello staking tradizionale, come il blocco degli asset e le alte barriere di ingresso. Offrendo token di staking liquido (LST) come stETH per Ethereum, Lido consente agli utenti di guadagnare ricompense di staking mentre utilizzano i propri asset all'interno di un ecosistema DeFi più ampio.

Caratteristiche principali

  • Staking liquido: il servizio principale di Lido consente agli utenti di mettere in stake i propri asset senza doverli bloccare. Fornisce derivati di token di staking (come stETH) che possono essere trasferiti, scambiati o utilizzati in altri protocolli DeFi.

  • Governance decentralizzata: gestita dall'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) di Lido, Lido assicura che le decisioni riguardanti i parametri del protocollo, la scelta degli operatori di nodi e la struttura delle commissioni siano prese collettivamente dai detentori di token LDO.

  • Misure di sicurezza: Lido assume operatori di nodi esperti e conduce audit regolari per mantenere l'integrità e la sicurezza del processo di staking, minimizzando i rischi come le penalità.

  • Integrazione DeFi: i token di staking liquido di Lido sono ampiamente accettati su varie piattaforme DeFi, consentendo agli utenti di partecipare ad attività come prestiti e farming dei rendimenti mentre guadagnano ricompense di staking.

Token di staking supportati

Lido supporta lo staking di diverse criptovalute su reti diverse, tra cui:

  • Ethereum (ETH): metti in stake ETH e ricevi stETH.

  • Polygon (MATIC): metti in stake MATIC e ricevi stMATIC.

  • Solana (SOL): metti in stake SOL e ricevi stSOL.

  • Polkadot (DOT): metti in stake DOT e ricevi stDOT.

  • Kusama (KSM): metti in stake KSM e ricevi stKSM.

Token LDO e le sue utilità

Il token nativo di Lido, LDO, svolge diversi ruoli chiave nell'ecosistema:

  • Governance: i detentori di LDO partecipano alla governance di Lido DAO, votando su decisioni chiave relative a aggiornamenti del protocollo, strutture delle commissioni e selezione degli operatori di nodi.

  • Incentivi: il token LDO può essere utilizzato per incentivare i fornitori di liquidità e gli utenti che contribuiscono alla crescita e stabilità del protocollo Lido.

Riepilogo

Lido Finance ha attualmente consolidato la sua posizione di leader nel settore DeFi. A dicembre 2024, il suo valore totale bloccato (TVL) si avvicina al massimo storico di 40 miliardi di dollari.

Lido sta rafforzando la sua posizione di leader come piattaforma LST | Grafico da DefiLlama

Questa crescita riflette una crescente fiducia nelle soluzioni di staking liquido di Lido e nella loro integrazione nell'ecosistema DeFi. Inoltre, il recente lancio del modulo di staking comunitario ha migliorato la decentralizzazione consentendo la partecipazione degli operatori di nodi senza permesso, aumentando ulteriormente la sicurezza e la resilienza della rete.

La strategia di staking principale di Lido prevede di fornire agli utenti token di staking liquido utilizzabili su varie piattaforme DeFi. Questa strategia offre flessibilità e potenziale di rendimento composto. Con l'evoluzione continua del panorama DeFi, Lido rimane all'avanguardia, offrendo soluzioni innovative che soddisfano le diverse esigenze degli investitori in criptovalute.

Pendle Finance

Pendle Finance è un protocollo DeFi che consente agli utenti di tokenizzare e scambiare i rendimenti futuri degli asset di rendimento. Separando le parti di capitale e di rendimento degli asset, Pendle adotta strategie di gestione dei rendimenti più avanzate che includono rendimenti fissi, speculazione sulle fluttuazioni dei rendimenti futuri e sblocco della liquidità dai beni messi in stake. Questo approccio innovativo porta concetti tradizionali della finanza (come i derivati sui tassi di interesse) nel settore DeFi, offrendo agli utenti un maggiore controllo e flessibilità sui loro investimenti.

Caratteristiche principali

  • Tokenizzazione dei rendimenti: Pendle consente agli utenti di tokenizzare i rendimenti degli asset e di scambiarli come token di rendimento standardizzati (SY), separandoli in token di capitale (PT) e token di rendimento (YT). Questa separazione consente che le parti di capitale e di rendimento futuro possano essere scambiate indipendentemente, facilitando l'implementazione di strategie come il blocco di rendimenti fissi o la speculazione sulle fluttuazioni di rendimento.

  • Mercato automatico di Pendle (AMM): l'AMM di Pendle è progettato per asset che decadono nel tempo, come YT, offrendo prezzi ottimizzati e scarsa slittamento. Supporta la liquidità concentrata e una struttura di commissioni dinamica, migliorando l'efficienza del capitale e riducendo le perdite permanenti per i fornitori di liquidità.

  • Governance vePENDLE: Pendle adotta un modello di governance basato su token di voto, consentendo agli utenti di bloccare i token PENDLE per ricevere vePENDLE. Questo meccanismo conferisce diritti di governance, consentendo ai detentori di partecipare alle decisioni del protocollo, fornendo incentivi diretti a specifiche pool di liquidità e guadagnando una parte delle entrate del protocollo.

Asset di staking supportati

Pendle supporta una varietà di asset di rendimento su più reti blockchain, tra cui:

  • Ethereum (ETH): Pendle consente di tokenizzare e scambiare asset come stETH (il token di staking liquido di Lido).

  • Stablecoin: i token dei protocolli di prestito come Aave o Compound (ad esempio USDC e DAI) possono essere utilizzati nell'ecosistema di Pendle.

  • Altri token di rendimento: vari asset generati da protocolli DeFi possono essere integrati nella piattaforma di Pendle.

Token PENDLE e le sue utilità

Il token PENDLE è il token nativo di utilità e governance dell'ecosistema Pendle. Le sue funzioni principali includono:

  • Governance: i detentori di PENDLE possono bloccare i loro token per ricevere vePENDLE, concedendo loro il diritto di partecipare alle decisioni di governance del protocollo, come la proposta e il voto sulle modifiche, la struttura delle commissioni e altri parametri chiave.

  • Incentivi: il token PENDLE incentiva i fornitori di liquidità e gli utenti, sostenendo la crescita e la stabilità della piattaforma. Inoltre, i detentori di vePENDLE possono indirizzare gli incentivi verso specifiche pool di liquidità, aumentando i loro rendimenti.

  • Condivisione dei redditi: i detentori di vePENDLE hanno diritto a condividere le entrate del protocollo, allineando gli interessi della comunità con il successo della piattaforma.

Riepilogo

Pendle Finance sta diventando gradualmente una forza importante nel settore DeFi introducendo la tokenizzazione dei rendimenti e AMM specializzati per il trading dei rendimenti. A dicembre 2024, il valore totale bloccato (TVL) di Pendle ha superato i 5 miliardi di dollari (dati provenienti da DefiLlama).

Pendle mostra il rendimento variabile del token USDe | Immagine da Pendle DApp

L'integrazione di Pendle con vari protocolli DeFi e la sua espansione su diverse reti blockchain come Ethereum e Arbitrum consolidano ulteriormente la sua posizione nell'ecosistema DeFi come strumento multifunzionale e di valore per la gestione dei rendimenti.

EigenLayer

EigenLayer è un protocollo innovativo basato su Ethereum che introduce il concetto di "re-staking", consentendo agli utenti di ridefinire il loro Ethereum (ETH) messo in stake o i token di staking liquido (LST) per migliorare la sicurezza e le funzionalità di altri servizi costruiti sulla rete Ethereum. Facilitando il riutilizzo degli asset messi in stake, EigenLayer promuove un modello di sicurezza condivisa e lo sviluppo di applicazioni chain e tecnologie Rollup senza la necessità di un set di validatori indipendenti.

Caratteristiche principali

  • Meccanismo di re-staking: EigenLayer consente ai validatori di ETH e ai detentori di LST di ri-stakare i propri asset scegliendo di convalidare nuovi moduli software, noti come servizi di validazione attivi (AVS). Questo processo estende la sicurezza di Ethereum a un'ampia gamma di applicazioni, comprese le layer di disponibilità dei dati, le reti di oracle e i protocolli di consenso.

  • Supporto di token senza permesso: EigenLayer introduce il supporto di token senza autorizzazione, consentendo a qualsiasi token ERC-20 di essere aggiunto come asset ri-stakabile. Questa estensione consente a diversi token di contribuire alla sicurezza della rete decentralizzata, favorendo la cooperazione attraverso gli ecosistemi mentre migliora l'utilità di vari token.

  • EigenDA (layer di disponibilità dei dati): EigenLayer fornisce EigenDA, una soluzione a basso costo per la disponibilità dei dati per Rollup e altre soluzioni di layer 2. Assicurando che i dati siano accessibili e sicuri, EigenDA migliora la scalabilità e l'efficienza delle applicazioni basate su Ethereum.

  • Governance e flessibilità: l'architettura di EigenLayer consente agli AVS di personalizzare i propri parametri di sicurezza, compresa la scelta di token specifici per il re-staking e la definizione delle condizioni di penalità. Questa flessibilità consente ai servizi di adattare le proprie misure di sicurezza in base alle proprie esigenze uniche, promuovendo un ecosistema più resiliente e adattabile.

Asset di re-staking supportati

EigenLayer supporta una varietà di asset per il re-staking, tra cui:

  • Ethereum (ETH): gli utenti possono partecipare alla sicurezza di altri servizi ri-stakando il loro ETH nativo messo in stake.

  • Token di staking liquido (LSTs): token come stETH, rETH possono essere ri-stakati tramite EigenLayer, consentendo ai detentori di guadagnare ricompense aggiuntive.

  • Token ERC-20: grazie al supporto di token senza permesso, qualsiasi token ERC-20 può ora essere aggiunto come asset ri-stakabile.

EIGEN Token e le sue utilità

EigenLayer ha lanciato il token EIGEN, un token di lavoro intersoggettivo universale progettato per migliorare la sicurezza dei protocolli fork AVS supportati da EigenLayer. In situazioni estreme, come attacchi attivi o vulnerabilità di sicurezza, il token EIGEN può proteggere questi protocolli, garantendo l'integrità della stack modulare della blockchain. Combinando il token EIGEN con l'ETH ri-staked, EigenLayer offre agli utenti un livello superiore di garanzia di sicurezza crittografica.

Riepilogo ed eventi recenti

EigenLayer ha rapidamente guadagnato attenzione nel settore DeFi, con un valore totale bloccato (TVL) di circa 20,1 miliardi di dollari a dicembre 2024 (attraverso DefiLlama). Questa crescita evidenzia l'attrattiva del protocollo nel consentire agli utenti di massimizzare l'utilità dei loro asset di staking attraverso il re-staking.

Con il continuo sviluppo di EigenLayer, si trova sempre all'avanguardia nell'aumentare la sicurezza e la scalabilità di Ethereum attraverso il suo innovativo protocollo di re-staking, offrendo agli utenti e agli sviluppatori nuove opportunità di partecipare e costruire sulla rete Ethereum.

Ether.fi

Ether.fi è un protocollo di staking liquido decentralizzato e non custodito, che aumenta le capacità dei possessori di Ethereum consentendo loro di mettere in stake i propri asset mantenendo il controllo delle proprie chiavi private. Ether.fi emette token di staking liquido, eETH, che consentono agli utenti di guadagnare ricompense di staking e partecipare a un ecosistema DeFi più ampio senza le limitazioni dello staking tradizionale. Questo approccio migliora la sicurezza, la decentralizzazione e l'autonomia degli utenti nella rete Ethereum.

Caratteristiche principali

  • Staking non custodito: a differenza di molti servizi di staking, Ether.fi garantisce che gli utenti mantengano il controllo delle proprie chiavi private durante tutto il processo di staking, riducendo significativamente i rischi di custodia.

  • Utilizzando eETH per lo staking liquido: quando gli utenti mettono in stake ETH, ricevono eETH, un token di liquidità che rappresenta i loro asset messi in stake. Questo token può essere utilizzato su varie piattaforme DeFi per prestiti e farming dei rendimenti, accumulando nel contempo ricompense di staking.

  • Integrazione con EigenLayer: Ether.fi collabora con EigenLayer per offrire funzionalità di re-staking, consentendo agli utenti di guadagnare ricompense aggiuntive proteggendo al contempo più applicazioni decentralizzate (DApp).

  • Operazione Solo Staker: Ether.fi consente agli individui di gestire i propri nodi validatori attraverso il programma Operation Solo Staker, promuovendo la decentralizzazione.

Token ETHFI e le sue utilità

Il token nativo di Ether.fi, ETHFI, ha diverse funzioni all'interno della piattaforma:

  • Governance: i detentori di ETHFI hanno diritto a partecipare alla governance del protocollo, influenzando le decisioni relative alla gestione del tesoro, all'utilità dei token e allo sviluppo dell'ecosistema.

  • Condivisione dei redditi: una parte delle entrate mensili del protocollo viene utilizzata per riacquistare token ETHFI, il che può aumentare il loro valore e beneficiare i detentori di token.

  • Incentivi per lo staking: gli utenti possono mettere in stake i propri token ETHFI per guadagnare ricompense aggiuntive, incentivando ulteriormente la partecipazione e allineandosi con lo sviluppo della piattaforma.

Riepilogo ed eventi recenti

Ether.fi è diventata un attore importante nel settore DeFi, con un TVL superiore a 9,54 miliardi di dollari a dicembre 2024, rendendola uno dei principali protocolli di re-staking nell'ecosistema Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance è un protocollo DeFi basato su Ethereum che offre un dollaro sintetico nativo chiamato "USDe". A differenza delle stablecoin tradizionali che dipendono da riserve fiat, l'USDe mantiene il suo aggancio attraverso strategie di copertura delta e collaterale crittografico (principalmente Ethereum), fornendo una soluzione resistente alla censura e scalabile.

Caratteristiche principali di Ethena Finance

  • Dollar sintetico (USDe): USDe è un dollaro sintetico completamente supportato, garantito da asset crittografici e gestito attraverso coperture delta. Questo approccio garantisce stabilità senza dipendere dal sistema bancario tradizionale, fornendo un'alternativa resiliente nel settore DeFi.

  • Obbligazioni internet (sUSDe): mettendo in stake USDe, gli utenti possono guadagnare sUSDe, un asset di rendimento, mentre il protocollo accumula entrate nel tempo. Questo meccanismo consente agli utenti di guadagnare reddito passivo mantenendo un'esposizione a un asset stabile.

  • Meccanismo di copertura delta: Ethena adotta una copertura delta, utilizzando posizioni corte nel mercato dei derivati per compensare le fluttuazioni di prezzo degli asset collaterali. Questa strategia mantiene l'USDe ancorato al dollaro, garantendo stabilità anche in caso di fluttuazioni di mercato.

  • Non custodito e decentralizzato: il funzionamento di Ethena non dipende dalle infrastrutture finanziarie tradizionali, offrendo agli utenti il pieno controllo sui propri asset.

Asset di staking supportati

Ethena supporta principalmente Ethereum come collaterale per la creazione di USDe. Gli utenti possono depositare ETH nel protocollo per generare USDe, quindi mettere in stake per ricevere sUSDe, partecipando così al meccanismo di generazione di reddito del protocollo.

Token ENA e le sue utilità

Il token di governance nativo di Ethena, ENA, svolge diversi ruoli chiave nell'ecosistema:

  • Governance: i detentori di ENA possono partecipare alla governance del protocollo, influenzando le decisioni relative agli aggiornamenti di sistema, agli aggiustamenti dei parametri e alla direzione strategica complessiva.

  • Ricompense di staking: mettendo in stake ENA, gli utenti possono ricevere sENA, che potrebbe accumulare ricompense aggiuntive nel meccanismo di incentivazione del protocollo e fornire moltiplicatori di ricompensa più elevati.

Riepilogo

Ethena Finance ha rapidamente guadagnato attenzione nel settore DeFi. A dicembre 2024, il suo valore totale bloccato (TVL) ha superato i 5,9 miliardi di dollari (attraverso DefiLlama). Questa crescita riflette una crescente fiducia nella soluzione di dollaro sintetico di Ethena e nei suoi approcci innovativi alla finanza decentralizzata.

Una delle funzionalità principali di Ethena è il suo obbligo internet (sUSDe), che consente agli utenti di guadagnare rendimenti mettendo in stake USDe. Questo strumento combina i rendimenti dello staking liquido di Ethereum e l'arbitraggio del finanziamento dei derivati, offrendo asset stabili e redditizi ai partecipanti DeFi.

Il metodo unico di Ethena per creare dollari sintetici elimina la dipendenza dalla finanza tradizionale, rendendolo un attore chiave nell'evoluzione dell'ecosistema DeFi, fornendo agli utenti strumenti innovativi per la stabilità e la creazione di reddito.

Jito

Jito è un protocollo di staking liquido che opera sulla blockchain di Solana, focalizzato sulla massimizzazione del valore estraibile (MEV). Consentendo agli utenti di mettere in stake i loro token SOL in cambio di JitoSOL, un token di staking liquido, Jito consente ai partecipanti di guadagnare ricompense di staking aumentate dai profitti MEV.

Caratteristiche principali di Jito

  • Ricompense di staking guidate da MEV: Jito ha integrato strategie MEV per migliorare le ricompense di staking. Acquisendo e ridistribuendo i profitti MEV, i detentori di JitoSOL possono ottenere rendimenti superiori rispetto ai metodi di staking tradizionali.

  • Utilizzando JitoSOL per lo staking liquido: dopo aver messo in stake SOL, gli utenti riceveranno token JitoSOL che rappresentano i loro asset messi in stake. Questi token mantengono la liquidità, consentendo agli utenti di partecipare a varie attività DeFi mentre guadagnano ricompense di staking.

  • Piattaforme non custodite: Jito opera come piattaforma non custodita, garantendo che gli utenti mantengano il controllo sui propri asset.

  • Miglioramento delle performance della rete: Jito contribuisce a migliorare le performance della rete attraverso staking con validatori che eseguono software ottimizzati.

Asset di staking supportati

Jito supporta principalmente lo staking del token Solana SOL. Gli utenti possono mettere in stake qualsiasi quantità di SOL e ricevere JitoSOL come ricompensa.

Token JTO e le sue applicazioni

Jito ha lanciato il suo token nativo JTO, che svolge diverse funzioni all'interno dell'ecosistema:

  • Governance: i detentori di JTO possono partecipare alla governance del protocollo.

  • Ricompense di staking: mettendo in stake JTO, gli utenti possono ricevere ricompense aggiuntive.

Riepilogo

Jito ha visto una crescita significativa nell'ecosistema Solana. Secondo il suo sito web, a dicembre 2024, oltre 14,5 milioni di token SOL erano stati messi in stake tramite Jito, con circa 204 validatori Solana coinvolti. Il tasso di rendimento annuo (APY) offerto dalla piattaforma supera l'8%, riflettendo il suo vantaggio competitivo nel mercato dello staking liquido.

Una delle funzionalità principali di Jito è l'integrazione di strategie MEV per migliorare le ricompense di staking. Acquisendo e ridistribuendo i profitti MEV, Jito aumenta i rendimenti per gli utenti, promuovendo al contempo la salute e l'efficienza complessive della rete Solana.

L'impegno di Jito per lo sviluppo open-source si riflette nel lancio di Jito-Solana, il primo client di validazione migliorato da MEV di terze parti per Solana. Questa iniziativa sottolinea l'impegno di Jito nell'aumentare la performance della blockchain attraverso la trasparenza e la collaborazione della comunità.

Babylon

Babylon è un protocollo innovativo che introduce lo staking di Bitcoin nell'ecosistema DeFi. Consentendo ai possessori di Bitcoin di mettere direttamente in stake i loro asset, Babylon consente agli utenti di guadagnare rendimenti contribuendo nel contempo alla sicurezza delle blockchain Proof of Stake. Questo approccio innovativo elimina la necessità di bridge, imballare o trasferire BTC a terzi, mantenendo così la sicurezza e la decentralizzazione intrinseche del Bitcoin.

Caratteristiche principali di Babylon

  • Staking auto-custodito: il protocollo di Babylon consente ai possessori di BTC di mettere in stake i propri asset senza trasferire il controllo a entità esterne. Gli utenti bloccano il proprio Bitcoin in modo auto-custodito, garantendo il pieno possesso e la sicurezza durante tutto il processo di staking.

  • Integrazione con chain PoS: mettendo in stake BTC, gli utenti possono contribuire alla protezione di varie blockchain PoS, comprese le chain applicative e le applicazioni decentralizzate (DApp). Questa integrazione migliora la sicurezza di queste reti e ricompensa i validatori.

  • Sblocco rapido: Babylon utilizza il protocollo di timestamping di Bitcoin per consentire un rapido sblocco dei BTC messi in stake. Questa funzionalità garantisce che gli utenti possano ritirare rapidamente gli asset senza dover fare affidamento sul consenso sociale, mantenendo così liquidità e flessibilità.

  • Re-staking scalabile: il design modulare del protocollo supporta il re-staking scalabile, consentendo a un singolo BTC di mettere in stake per proteggere più blockchain PoS contemporaneamente. Questa funzionalità massimizza il potenziale di guadagno.

Asset di staking supportati

Babylon si concentra sull'utilizzo del Bitcoin per scopi di staking.

Riepilogo

Babylon ha raggiunto traguardi significativi, tra cui il lancio con successo della sua mainnet e l'avvio di vari limiti di staking. È degno di nota che il valore totale bloccato (TVL) di questo protocollo ha superato i 5,7 miliardi di dollari a dicembre 2024, riflettendo una forte adozione e fiducia da parte della comunità.

Una delle caratteristiche principali di Babylon è il meccanismo di staking auto-custodito per Bitcoin, che consente agli utenti di guadagnare rendimenti senza compromettere la sicurezza dei loro asset. Questo approccio rappresenta un significativo progresso nell'integrazione del Bitcoin nel settore DeFi, offrendo nuove opportunità per i detentori di BTC di partecipare e trarre vantaggio dallo sviluppo della finanza decentralizzata.

In sintesi, il protocollo innovativo di Babylon sblocca il potenziale del Bitcoin nell'ecosistema DeFi, realizzando staking auto-custodito sicuro, migliorando la sicurezza delle blockchain PoS e offrendo notevoli rendimenti ai possessori di BTC.

Pro e contro dello staking DeFi

Vantaggi dello staking DeFi

  • 1. Potenziale di guadagni elevati attraverso il farming dei rendimenti: lo staking DeFi offre spesso ricompense significative, specialmente quando combinato con strategie di farming dei rendimenti.

  • 2. Maggiore controllo sui fondi: gli utenti mantengono la piena proprietà dei propri fondi tramite portafogli decentralizzati, senza dover fare affidamento su entità di custodia terze.

  • 3. Partecipazione alla governance: i token di governance di staking consentono agli utenti di votare sulle decisioni del protocollo, influenzando l'evoluzione futura della piattaforma.

  • 4. Contributo alla sicurezza e al funzionamento della rete: tramite lo staking, gli utenti possono aiutare a proteggere la rete blockchain e mantenere il funzionamento decentralizzato.

  • 5. Token di staking liquido: i token di staking liquido consentono agli utenti di accedere al capitale messo in stake mentre continuano a guadagnare ricompense.

  • 6. Flessibilità delle strategie di rendimento: lo staking DeFi offre opportunità per diverse strategie innovative, come il re-staking o l'utilizzo di token di staking per partecipare ad altre attività DeFi.

  • 7. Accesso a nuovi ecosistemi emergenti: lo staking supporta l'innovazione aiutando a guidare nuovi protocolli e ecosistemi.

Rischi dello staking DeFi

  • 1. Vulnerabilità dei contratti intelligenti: attacchi malevoli o vulnerabilità nei contratti intelligenti possono portare a perdite di asset messi in stake.

  • 2. Perdite permanenti nei pool di liquidità: le variazioni di prezzo dei token possono ridurre il valore degli asset nei pool di liquidità, influenzando i rendimenti complessivi.

  • 3. Fluttuazioni dei prezzi dei token: la volatilità delle criptovalute può influenzare il valore delle ricompense di staking.

  • 4. Penalità di slashing: in alcune reti, comportamenti scorretti dei validatori possono portare a penalità che riducono l'ammontare dei fondi messi in stake.

  • 5. Rischi specifici del protocollo: le piattaforme emergenti potrebbero mancare di audit adeguati o esperienza, aumentando il rischio di fallimento operativo.

  • 6. Mancanza di liquidità: gli asset messi in stake potrebbero essere bloccati per un certo periodo, limitando la disponibilità immediata dei fondi.

Strategie per ridurre i rischi dello staking DeFi

  • 1. Diversificare lo staking su più piattaforme: distribuisci i tuoi asset di staking su diversi protocolli per ridurre l'impatto di eventuali guasti di una singola piattaforma.

  • 2. Ricerca l'audit e la storia di sicurezza delle piattaforme: scegli quelle con una buona storia di sicurezza e che vengono sottoposte regolarmente a audit da terze parti per garantire la sicurezza dei tuoi fondi.

  • 3. Monitora l'economia dei token e le variazioni del protocollo: monitora attentamente le variazioni nei supply di token, i meccanismi di ricompensa e le decisioni di governance che potrebbero influenzare la tua strategia di staking.

  • 4. Approfitta delle scelte di staking liquido: utilizza protocolli che offrono token di staking liquido, mantenendo liquidità e flessibilità mentre guadagni ricompense.

  • 5. Imposta limiti di rischio: per gestire l'esposizione al rischio, determina la percentuale massima da allocare allo staking nel tuo portafoglio e rispettala rigorosamente.

  • 6. Utilizza portafogli e dispositivi di sicurezza hardware affidabili: conserva i tuoi asset di staking in portafogli sicuri per prevenire potenziali attacchi informatici o phishing.

Come iniziare lo staking DeFi: guida passo-passo

Lo staking DeFi ti consente di guadagnare ricompense supportando le reti blockchain. Sebbene i passaggi specifici possano variare a seconda del protocollo, i seguenti passaggi forniscono una guida generale:

Passo uno: scegliere un protocollo di staking

  • Esplora diverse piattaforme di staking e scegli una piattaforma che si allinei con i tuoi obiettivi, come staking liquido (come Lido Finance o Jito) o tokenizzazione dei rendimenti (come Pendle Finance).

  • Valuta fattori come asset supportati, misure di sicurezza e potenziali rendimenti.

Passo due: impostare un portafoglio

  • Scegli un portafoglio non custodito compatibile con il protocollo che intendi utilizzare, come MetaMask per piattaforme basate su Ethereum o Phantom per Solana.

  • Assicurati della sicurezza del portafoglio, eseguendo il backup della tua frase seme e abilitando l'autenticazione a due fattori.

Passo tre: ottenere i token

  • Acquista i token necessari per lo staking attraverso scambi di criptovalute (ad esempio ETH di Lido, SOL di Jito).

  • Trasferisci i token nel tuo portafoglio.

Passo quattro: collegarsi al protocollo di staking

  • Accedi al sito ufficiale del protocollo.

  • Segui le istruzioni per autorizzare la connessione e collega il tuo portafoglio alla piattaforma.

Passo cinque: mettere in stake gli asset

  • Scegli i token che desideri mettere in stake e determina l'importo.

  • Conferma la transazione di staking e assicurati di avere fondi sufficienti per coprire le spese di transazione.

  • Nel protocollo di staking liquido, riceverai un token derivato (ad esempio stETH o JitoSOL) che puoi utilizzare nell'ecosistema DeFi.

Passo sei: monitorare e gestire le tue partecipazioni

  • Monitora regolarmente le tue ricompense di staking e le performance del portafoglio tramite la dashboard o l'interfaccia del protocollo.

  • Considera di sfruttare le funzionalità di tokenizzazione dei rendimenti di protocolli come Pendle per elaborare strategie aggiuntive.

Come massimizzare i rendimenti dello staking DeFi

1. Diversifica il tuo portafoglio di staking: distribuisci i tuoi investimenti su più protocolli per minimizzare i rischi e ottimizzare i rendimenti.

2. Reinvestire le ricompense: utilizza le ricompense guadagnate per aumentare i tuoi rendimenti attraverso il re-staking o partecipando a opportunità di farming dei rendimenti.

3. Rimanere informati: monitorare gli aggiornamenti sulla governance del protocollo, l'economia dei token e gli aggiornamenti della rete che potrebbero influenzare le ricompense di staking o la sicurezza.

4. Ottimizzare le spese di gas: pianificare le transazioni quando l'attività di rete è bassa per ridurre i costi delle transazioni.

5. Esplora strategie avanzate: considera di utilizzare protocolli come Pendle Finance per bloccare rendimenti fissi o speculare sui rendimenti futuri tramite asset tokenizzati.

7. Utilizzare token di staking liquido nel DeFi: per accumulare rendimenti aggiuntivi oltre alle ricompense di staking, distribuisci token derivati (come stETH, JitoSOL, ecc.) in prestiti o farming dei rendimenti.

Conclusione

Lo staking DeFi è diventato il pilastro dell'ecosistema delle criptovalute, offrendo opportunità di guadagnare ricompense mentre contribuisce alla sicurezza della rete e alla decentralizzazione. Questa guida esplora alcune delle principali piattaforme del 2025, tra cui Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito e Babylon. Ogni protocollo offre servizi di staking di base, ma presenta funzionalità uniche come lo staking liquido, la tokenizzazione dei rendimenti, il re-staking o lo staking di Bitcoin.

La chiave per sbloccare profitti reali è comprendere e utilizzare efficacemente queste funzionalità distintive. Che si tratti di massimizzare i rendimenti attraverso lo staking Jito supportato da MEV, di partecipare al re-staking su EigenLayer o di esplorare strategie innovative tramite Pendle, il successo nello staking DeFi richiede decisioni informate e pianificazione strategica.

Con l'avvicinarsi di un'altra fase di mercato rialzista per le criptovalute, il 2025 presenta prospettive brillanti per la finanza decentralizzata. Con l'innovazione continua e l'adozione crescente, lo staking DeFi è destinato a offrire opportunità lucrative a coloro che sono pronti a navigare nel suo paesaggio dinamico.