Picco del mattino sui futures - versione audio

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Notizie macroeconomiche

1. Il portavoce del Ministero degli Esteri, Lin Jian, ha affermato che la cooperazione economica e commerciale tra Cina e Stati Uniti è vantaggiosa per entrambe le parti, portando benefici ai popoli di entrambi i paesi. L'approccio di ampliare il concetto di sicurezza nazionale e di creare ostacoli artificiali agli scambi economici e commerciali normali per motivi politici contraddice i principi di economia di mercato, concorrenza leale e libero scambio che gli Stati Uniti hanno costantemente sostenuto, disturbando la stabilità della catena di approvvigionamento globale e non a vantaggio di nessuna delle parti.

2. La Conferenza centrale sul lavoro rurale si è tenuta a Pechino dal 17 al 18 dicembre, sottolineando la necessità di garantire la sicurezza alimentare nazionale, rafforzare continuamente la capacità di approvvigionamento di importanti prodotti agricoli, stabilizzare le aree di semina dei cereali, promuovere attivamente l'incremento della produttività agricola, migliorare le capacità di prevenzione e mitigazione dei disastri agricoli e garantire una produzione stabile e abbondante di cereali.

3. La Federal Reserve ha deciso a dicembre di ridurre i tassi di interesse di 25 punti base con un voto di 11:1, suggerendo un rallentamento nel ritmo dei tagli ai tassi; il dot-plot mostra che le previsioni per i tagli ai tassi dell'anno prossimo sono passate da 4 a 2; Powell ha affermato che in futuro si potrebbe essere più cauti nella considerazione degli aggiustamenti dei tassi, con la traiettoria dipendente dai progressi nella riduzione dell'inflazione. Potrebbero essere necessari ancora uno o due anni per raggiungere l'obiettivo di inflazione. Non è probabile che ci siano aumenti dei tassi l'anno prossimo. Powell ha anche dichiarato che la Federal Reserve non ha intenzione di detenere bitcoin e ha discusso l'impatto delle tariffe sull'inflazione.

4. Secondo CCTV, la sera del 18 dicembre, secondo un funzionario anonimo di Hamas, il Movimento di Resistenza Islamica Palestinese (Hamas) ha fatto notevoli progressi nei negoziati con Israele riguardo al rilascio graduale delle persone detenute e agli accordi di cessate il fuoco. Questo funzionario ha affermato che la prima fase dell'accordo di cessate il fuoco durerà 42 giorni, durante i quali Israele permetterà l'ingresso di ampi aiuti umanitari e attrezzature necessarie per la riparazione e la ricostruzione degli ospedali e delle strutture pubbliche nella Striscia di Gaza.

5. Il dot-plot della Federal Reserve mostra che tra 19 funzionari, 1 ritiene che nel 2025 non dovrebbero esserci tagli ai tassi, 3 ritengono che nel 2025 dovrebbero esserci tagli cumulativi di 25 punti base, 10 ritengono che dovrebbero esserci tagli cumulativi di 50 punti base, 3 ritengono che dovrebbero esserci tagli cumulativi di 75 punti base, 1 ritiene che dovrebbero esserci tagli cumulativi di 100 punti base e 1 ritiene che dovrebbero esserci tagli cumulativi di 125 punti base.

6. Nick Timiraos, il "portavoce della Federal Reserve": la dichiarazione di politica della Federal Reserve ha aggiunto la formulazione "entità e tempo", suggerendo che si rallenterà il ritmo dei tagli ai tassi d'interesse per modificare i possibili aggiustamenti.

Movimenti nel mercato globale dei futures

1. I metalli di base a Londra hanno chiuso con risultati misti, il rame LME è aumentato dello 0,62%, a 9045 dollari/tonnellata, lo zinco LME è diminuito dell'1,14%, a 3001 dollari/tonnellata, il nichel LME è aumentato dello 0,5%, a 15580 dollari/tonnellata, l'alluminio LME è diminuito dello 0,45%, a 2531 dollari/tonnellata, lo stagno LME è diminuito dello 0,06%, a 29030 dollari/tonnellata, e il piombo LME è diminuito dello 0,13%, a 1983 dollari/tonnellata.

2. Il Chicago Board of Trade (CBOT) ha visto tutti i contratti future sui prodotti agricoli chiudere in calo, il future di soia è sceso del 2,56%, a 951,75 centesimi/bushel; il future del mais è sceso dell'1,35%, a 437,5 centesimi/bushel; il future del grano è sceso dello 0,69%, a 541,25 centesimi/bushel.

3. I future sui metalli preziosi internazionali hanno registrato un forte calo, con i future sull'oro COMEX in calo del 2,34%, a 2599,6 dollari/oncia, e i future sull'argento COMEX in calo del 3,61%, a 29,805 dollari/oncia.

4. I prezzi internazionali del petrolio sono leggermente diminuiti, il contratto del petrolio statunitense per febbraio 2025 è sceso dello 0,29%, a 69,45 dollari/barile. Il contratto del petrolio britannico per febbraio 2025 è sceso dello 0,4%, a 72,90 dollari/barile.

5. I contratti future sulle merci nazionali hanno chiuso la sessione notturna con risultati misti, la maggior parte dei prodotti chimici e energetici è aumentata, il vetro è aumentato del 2,18%, l'asfalto del 1,35%, la gomma di butadiene dell'1,3%, il carburante è aumentato di quasi l'1%. Il settore del carbone ha registrato un calo uniforme, con il carbone metallurgico in calo dell'1,85%. La maggior parte dei prodotti agricoli ha registrato un calo, con l'olio di soia in calo del 2,21%, l'olio di palma in calo dell'1,85%, il soia due in calo dell'1,34% e il soia uno in calo dell'1,09%. I metalli di base hanno mostrato risultati misti, l'alluminio ossidato è aumentato dell'1,16%, il rame di Shanghai è aumentato dello 0,57%, lo stagno di Shanghai dello 0,21%, l'acciaio inossidabile è diminuito dello 0,27%, lo zinco di Shanghai è diminuito dello 0,61% e il piombo di Shanghai è diminuito dello 0,74%. L'oro di Shanghai è aumentato dello 0,03% e l'argento di Shanghai è diminuito dello 0,05%.

Notizie calde sul settore del carbone

1. Secondo SMM, a partire dal 16 dicembre, a causa di un ampio periodo di calma atmosferica nel nord e dell'arrivo di aria fredda, 26 città di 6 province come Anhui, Shandong, Shaanxi e Shanxi hanno emesso avvisi di inquinamento atmosferico grave, e molte località hanno iniziato a sospendere attività come miniere e fabbriche di lavaggio del carbone. È stato specificato che molte zone hanno dichiarato di sospendere le operazioni all'aperto.

2. Secondo un'indagine di SMM, un impianto di acciaio inossidabile nel sud della Cina prevede di fermare completamente la produzione per manutenzione a partire dal 1 gennaio 2025, per un periodo di un mese e mezzo, con un impatto stimato sulla produzione di circa 45.000 tonnellate per il settore 300 e di circa 75.000 tonnellate per il settore 200, per un totale di 120.000 tonnellate.

3. Secondo Mysteel, il 18 dicembre sono emerse notizie riguardanti restrizioni ambientali sulla produzione nella regione di Lüliang, richiedendo alle aziende di classe B di ridurre il carico dei forni a coke al di sotto dell'80% della capacità produttiva progettata; le aziende di classe C dovrebbero ridurre il carico al di sotto del 65%; le aziende di classe D dovrebbero ridurre il carico al di sotto del 50%.

4. I dati di Steel Valley mostrano che le scorte nazionali di materiali da costruzione sono di 4,3263 milioni di tonnellate, con una diminuzione di 77.300 tonnellate, pari a una diminuzione dell'1,76%; le scorte delle fabbriche sono di 2,8469 milioni di tonnellate, con una diminuzione di 105.400 tonnellate, pari a una diminuzione del 3,57%; la produzione è stata di 3,9886 milioni di tonnellate, con una diminuzione di 73.200 tonnellate, pari a una diminuzione dell'1,80%.

Notizie calde sui prodotti agricoli

1. Il 18 dicembre, l'Amministrazione generale delle dogane ha pubblicato i dati che mostrano che le importazioni di olio di palma della Cina a novembre sono state di 170.000 tonnellate, con una diminuzione del 61,4% rispetto all'anno precedente. Le importazioni cumulative da gennaio a novembre sono state di 2,48 milioni di tonnellate, con una diminuzione del 38,6%. Le importazioni di olio di soia a novembre sono state di 10.000 tonnellate, con una diminuzione dell'84,9%. Le importazioni cumulative da gennaio a novembre sono state di 270.000 tonnellate, con una diminuzione dell'11,3%.

2. I dati pubblicati dall'Amministrazione generale delle dogane il 18 dicembre mostrano che le importazioni di zucchero della Cina a novembre sono state di 530.000 tonnellate, con un aumento del 21,9% rispetto all'anno precedente. Le importazioni cumulative da gennaio a novembre sono state di 3,96 milioni di tonnellate, con un aumento del 13,8%.

3. Il 17 dicembre 2024, il Ministero del Commercio e dell'Industria dell'India ha pubblicato un annuncio in cui si afferma che, in seguito alla richiesta di una parte richiedente di ritirare la domanda di indagine presentata il 10 dicembre 2024, si è deciso di interrompere l'indagine anti-dumping sul saccharina originaria dalla Cina.

4. Secondo il Centro Nazionale di Informazione sui Cereali e gli Oli, la scorsa settimana le scorte commerciali di olio di colza e olio di palma in Cina sono aumentate leggermente, mentre le scorte di olio di soia sono continuate a diminuire, con un lieve incremento complessivo delle scorte commerciali dei tre principali oli vegetali. I monitoraggi mostrano che, il 13 dicembre, il volume totale delle scorte commerciali dei tre principali oli vegetali era di 1,92 milioni di tonnellate, con un incremento settimanale di 10.000 tonnellate, una diminuzione mensile di 120.000 tonnellate e una diminuzione annuale di 350.000 tonnellate.

5. La China Grain Reserves Corporation ha pubblicato un annuncio in cui si afferma che, secondo le disposizioni delle autorità competenti, la China Grain Reserves Corporation interrompe a partire da ora l'importazione di mais.

6. L'Associazione dei coltivatori di soia e mais del Mato Grosso meridionale in Brasile (Aprosoja-MS) ha dichiarato che la semina di 4,051 milioni di ettari di soia programmata per la stagione 2024/25 nel Mato Grosso meridionale è stata completata, con un anticipo del 6,8% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Si prevede che la resa media di soia nel Mato Grosso meridionale sarà di 51,7 sacchi per ettaro, con una produzione totale prevista di 13,977 milioni di tonnellate.

7. Il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) ha pubblicato dati in cui i commercianti privati segnalano vendite di esportazione di 135.000 tonnellate di mais e 120.000 tonnellate di farina di soia per la Colombia, tutte consegnate nell'anno 2024/2025.

8. Secondo notizie dal Ministero dell'Agricoltura e degli Affari Rurali, il 18 dicembre si è tenuta a Pechino una riunione dei direttori delle agenzie nazionali per l'agricoltura e gli affari rurali. La riunione ha sottolineato la necessità di concentrarsi sull'incremento della produzione di cereali e oli, stabilizzare le aree di semina, migliorare sia la resa che la qualità, e considerare l'aumento delle rese come una misura chiave. È necessario consolidare i risultati dell'espansione della soia e degli oli, e lavorare per ottenere un'abbondante produzione agricola. È necessario ottimizzare il meccanismo di controllo della capacità di produzione di suini, implementare azioni per risparmiare alimenti negli allevamenti, accelerare lo sviluppo della pesca moderna e stabilizzare l'offerta di verdure, cotone, zucchero e gomma.

9. Il 18 dicembre, l'Amministrazione Nazionale della Sicurezza Alimentare e delle Risorse ha pubblicato dati che mostrano che, fino ad ora, le varie entità alimentari nazionali hanno acquistato oltre 160 milioni di tonnellate di cereali autunnali, con un aumento di circa il 10% rispetto all'anno precedente; il volume medio di acquisto giornaliero ha superato i 2 milioni di tonnellate, più veloce rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Notizie calde sull'energia e la chimica

1. Il 18 dicembre, l'Amministrazione generale delle dogane ha pubblicato i dati che mostrano che le importazioni di legname grezzo della Cina a novembre sono state di 2,84 milioni di metri cubi, con una diminuzione del 9,8% rispetto all'anno precedente. Le importazioni cumulative da gennaio a novembre sono state di 33,04 milioni di metri cubi, con una diminuzione del 5%.

2. Associazione petrolifera del Giappone (PAJ): alla settimana conclusasi il 14 dicembre, le scorte commerciali di petrolio greggio in Giappone sono aumentate di 1,01 milioni di kilolitri, raggiungendo 10,58 milioni di kilolitri.

3. Secondo Longzhong Information, al 18 dicembre 2024, le scorte di metanolo nei porti cinesi sono ammontate a 1,0703 milioni di tonnellate, con una diminuzione di 14.700 tonnellate rispetto ai dati precedenti.

4. Secondo SMM, a partire dal 19 dicembre, un grande impianto di ossido di alluminio nello Shandong ha modificato il prezzo di acquisto della soda caustica a membrana ionica del 32%, riducendolo di 20 yuan/tonnellata, portandolo a 820 yuan/tonnellata (il prezzo per cento è di circa 2563 yuan/tonnellata).

5. I dati più recenti dell'area industriale del petrolio di Fujairah negli Emirati Arabi Uniti mostrano che, alla settimana conclusasi il 16 dicembre, le scorte totali di prodotti petroliferi nel porto di Fujairah erano di 17.811.000 barili, con un aumento di 2.013.000 barili rispetto alla settimana precedente, raggiungendo un massimo di tre mesi.

6. La Commissione di regolamentazione dei titoli della Cina ha approvato la registrazione delle opzioni sui contenitori della Zhengzhou Commodity Exchange; si annunciano i dettagli relativi alla quotazione: le opzioni sui contenitori saranno quotate a partire dal 27 dicembre 2024 (venerdì), con un tempo di asta collettiva dalle 8:55 alle 9:00. I contratti quotati nel primo giorno includeranno le opzioni sui contenitori con mesi sottostanti 2503, 2504 e 2505.

7. I dati del database petrolifero JODI mostrano che a ottobre le esportazioni di petrolio grezzo dell'Arabia Saudita hanno raggiunto il livello più alto in quattro mesi, aumentando da 575.100 barili/giorno a 592.500 barili/giorno, con un incremento di 174.000 barili/giorno. Nel frattempo, la produzione di petrolio grezzo dell'Arabia Saudita è leggermente diminuita, passando da 8.975.000 barili/giorno a 8.972.000 barili/giorno.

8. Il rapporto EIA ha mostrato che, alla settimana conclusasi il 13 dicembre, le scorte commerciali di petrolio greggio negli Stati Uniti, escluse le riserve strategiche, sono diminuite di 900.000 barili, portandosi a 421 milioni di barili, con una diminuzione dello 0,2%; le scorte strategiche di petrolio (SPR) sono aumentate di 500.000 barili, portandosi a 39,31 milioni di barili, con un incremento dello 0,1%.

Notizie calde sui metalli

1. I dati più recenti dell'Amministrazione generale delle dogane mostrano che nel novembre 2024, la Cina ha esportato 670.000 tonnellate di alluminio non lavorato e prodotti in alluminio, con un aumento del 36,6% rispetto all'anno precedente; le esportazioni cumulative da gennaio a novembre sono state di 6,16 milioni di tonnellate, con un aumento del 18,8%. A novembre, la Cina ha esportato 190.000 tonnellate di alluminio ossidato, con un aumento del 56,7%; le esportazioni cumulative da gennaio a novembre sono state di 1,6 milioni di tonnellate, con un aumento del 42,5%.

2. I dati dell'Ufficio nazionale di statistica mostrano che nel novembre 2024, la produzione di alluminio ossidato in Cina è stata di 7,557 milioni di tonnellate, con un aumento dell'8,3% rispetto all'anno precedente; le produzioni cumulative da gennaio a novembre sono state di 78,094 milioni di tonnellate, con un aumento del 3,4%; a novembre, la produzione di piombo in Cina è stata di 659.000 tonnellate, con una diminuzione del 4,6%; la produzione di zinco in Cina a novembre è stata di 567.000 tonnellate, con una diminuzione del 10,7%.

3. La Camera di Commercio dell'Industria Mineraria Argentina (CAEM) prevede che quest'anno le esportazioni di minerali argentini aumenteranno del 6%, principalmente a causa dell'aumento delle vendite di litio e dell'aumento dei prezzi dell'oro e dell'argento.

4. Secondo fonti informate, l'impennata delle importazioni di oro in India a novembre è stata causata da un errore di calcolo, con risultati statistici errati che hanno portato a un deficit commerciale record per l'India e hanno abbattuto il tasso di cambio della rupia indiana a un minimo storico. I funzionari indiani potrebbero aver contato due volte l'oro stoccato nei magazzini. Potrebbe essere stato un cambiamento nel sistema di conteggio a causare tale confusione.

5. L'ultimo rapporto pubblicato dal World Bureau of Metal Statistics (WBMS) mostra che, ad ottobre 2024, la produzione globale di alluminio raffinato è stata di 6,0856 milioni di tonnellate, il consumo è stato di 6,1259 milioni di tonnellate, con una carenza di 40.300 tonnellate; la produzione globale di nichel raffinato è stata di 301.600 tonnellate, il consumo è stato di 282.500 tonnellate, con un surplus di 19.100 tonnellate; la produzione globale di rame raffinato è stata di 2.330.900 tonnellate, il consumo è stato di 2.397.000 tonnellate, con una carenza di 66.100 tonnellate.

Parlare di "futures" - Sveliamo la logica del trading delle varietà!

1. Dopo la rottura della soglia della farina di soia, si apre spazio al ribasso; il mercato continuerà a mostrare una tendenza debole?

L'analisi di Guoxin Futures ha evidenziato che a livello internazionale, i future di soia CBOT hanno subito un calo oscillante, il mercato ha continuato a scendere, le esportazioni di soia statunitensi sono state inferiori alle attese e la forte produzione di soia in Brasile ha esercitato pressione sui prezzi, portando il mercato a operare in una fase debole, con la possibilità di testare i minimi precedenti. A livello nazionale, le informazioni della Rete commerciale di cereali e oli indicano che i prezzi spot della farina di soia continuano a scendere, con il commerciante di farina di soia importata Jizhou Bangji che riporta prezzi di 2820 yuan/tonnellata, in calo di 20 yuan/tonnellata. Sebbene l'offerta di farina di soia nella Cina meridionale sia tesa, l'impatto sulla farina di soia a livello nazionale è limitato. Il mercato della farina di soia ha subito pressioni di vendita, e dopo il calo del differenziale in Brasile, i prezzi della soia statunitense sono nuovamente diminuiti, facendo scendere i costi di importazione della soia. Dopo che la farina di soia ha rotto la soglia di 2600, si è aperto spazio al ribasso. Il mercato della farina di soia continua a mostrare una tendenza debole. Operazioni a breve termine.

2. La peculiarità delle posizioni finanziarie di Apple e i dati di ingresso relativamente bassi richiedono cautela nell'andare short?

L'analisi di Xinhu Futures ha osservato che in precedenza, a causa di problemi di consegna, i contratti erano aumentati notevolmente, ma con il calo dell'interesse per la consegna, i contratti a lungo termine stanno tornando a una logica di aumento della produzione di base. Dal punto di vista fondamentale, la velocità di vendita nel mercato è stata media di recente, mentre l'interesse per l'accumulo per le festività non è stato particolarmente evidente, la situazione delle transazioni di mercato è stata inferiore alle aspettative, mentre una grande quantità di frutta alternativa è stata immessa nel mercato, con un alto livello di dolcezza, causando un certo impatto sulla domanda di mele. Guardando al futuro, dopo la situazione di consegna, il sentiment del mercato si è notevolmente raffreddato, la logica di aumento della produzione nel contesto fondamentale delle nuove mele supporta una strategia di vendita corta, ma considerando la peculiarità delle posizioni finanziarie delle mele e il problema dei dati di magazzino relativamente bassi, è necessario procedere con cautela nello short-selling, prestando anche attenzione ai cambiamenti relativi alla consegna.

Panoramica sui dati e eventi importanti dei futures recenti

1. Il 19 dicembre alle 21:30, saranno pubblicati i dati rivisti sul PIL reale del terzo trimestre degli Stati Uniti. I dati preliminari precedentemente pubblicati mostrano che il tasso di crescita annualizzato del PIL reale del terzo trimestre degli Stati Uniti è rimasto stabile al 2,8%, mentre il tasso di crescita si è rallentato rispetto al 3% del secondo trimestre. Tuttavia, il rapporto sul PIL continua a mostrare che l'economia statunitense è sorprendentemente resiliente.

2. Il 20 dicembre alle 3:30, i future sul petrolio di New York (NYMEX) di gennaio saranno influenzati dal cambiamento di mese, con l'ultima transazione in loco completata il 20 dicembre alle 3:30 e l'ultima transazione elettronica completata alle 6:00; si prega di prestare attenzione agli avvisi di scadenza delle transazioni e gestire i rischi. Inoltre, su alcune piattaforme di trading, gli orari di scadenza dei contratti sul petrolio statunitense sono generalmente un giorno prima rispetto all'ufficiale NYMEX, prestare particolare attenzione.

3. Il 20 dicembre è in programma la pubblicazione dei dati di produzione di alluminio primario globali e cinesi da parte dell'International Aluminum Institute (IAI). I dati precedenti mostrano che la produzione globale di alluminio primario a ottobre è stata di 6,221 milioni di tonnellate, mentre la produzione di alluminio primario in Cina è stata di 3,72 milioni di tonnellate, entrambi in aumento rispetto ai dati di settembre; si attende di vedere se i dati di novembre continueranno a salire.

Articolo ripubblicato da: Jinshi Data