Picco mattutino dei futures - versione audio

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Notizie macroeconomiche

1. Il governo australiano ha dichiarato che il paese è sulla buona strada per raggiungere gli obiettivi di riduzione delle emissioni entro il 2030, nonostante le preoccupazioni riguardo alla lentezza della diffusione delle energie rinnovabili a livello nazionale, che potrebbe ostacolare il raggiungimento degli obiettivi legislativi. Secondo le stime del Ministero della Transizione Energetica, il cambiamento climatico, l'ambiente e le risorse idriche del governo australiano, secondo l'attuale configurazione politica, si prevede che entro il 2030 le emissioni dell'Australia diminuirebbero del 42,6% rispetto ai livelli del 2005, molto al di sotto dell'obiettivo di riduzione del 32% previsto due anni fa.

2. Da gennaio a ottobre, le imprese industriali sopra una certa dimensione hanno realizzato un profitto totale di 58.680,4 miliardi di yuan, con una diminuzione del 4,3% rispetto all'anno scorso. Da gennaio a ottobre, tra le imprese industriali sopra una certa dimensione, le aziende controllate dallo stato hanno realizzato un profitto totale di 18.530,9 miliardi di yuan, con una diminuzione dell'8,2% rispetto all'anno scorso.

​3. Un alto funzionario di Hamas ha dichiarato che Hamas è pronto a raggiungere un accordo di cessate il fuoco a Gaza e ha accolto con favore l'accordo di cessate il fuoco tra Israele e Hezbollah in Libano. Questo funzionario ha affermato che Hamas ha già informato Egitto, Qatar e Turchia della sua disponibilità a raggiungere un accordo di cessate il fuoco e di scambio di ostaggi, ma ha anche accusato Israele di ostacolare l'accordo.

4. I dati del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti mostrano che la scorsa settimana le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono diminuite, registrando 213.000 unità, inferiori alle attese del mercato, indicando che, nonostante il rallentamento del mercato del lavoro, l'economia americana ha evitato licenziamenti su larga scala. Il numero di coloro che continuano a ricevere sussidi di disoccupazione ha raggiunto il livello più alto degli ultimi tre anni.

5. Il valore corretto del PIL reale statunitense per il terzo trimestre è rimasto invariato rispetto al valore iniziale, fissato al 2,8%, con un rallentamento rispetto al 3% del secondo trimestre. Tuttavia, il rapporto sul PIL continua a mostrare una resilienza sorprendente dell'economia americana. Negli ultimi nove trimestri, otto hanno visto tassi di crescita superiori al 2%.

6. L'indicatore di inflazione preferito dalla Federal Reserve, il PCE core annuale, è risalito a ottobre, come previsto, al 2,8%, indicando che, nonostante un rallentamento dei prezzi, l'inflazione rimane persistente. Il tasso annuale del PCE core continua a rimanere vicino al 3%, piuttosto che al 2%, complicando così le decisioni che la Federal Reserve dovrà prendere.

Movimenti nel mercato globale dei futures

1. I futures sui metalli preziosi internazionali hanno chiuso con fluttuazioni miste, i futures sull'oro COMEX sono aumentati dello 0,58% a 2636,4 dollari/oncia, mentre i futures sull'argento COMEX sono diminuiti dello 0,94% a 30,12 dollari/oncia.

2. I prezzi internazionali del petrolio sono rimasti sostanzialmente stabili, il contratto del petrolio WTI per gennaio 2025 è rimasto stabile a 68,77 dollari/barile. Il contratto del petrolio Brent per febbraio 2025 è aumentato dello 0,06%, arrivando a 72,36 dollari/barile.

3. La chiusura dei metalli base a Londra ha visto fluttuazioni miste, il rame LME è aumentato dello 0,19% a 9018 dollari/tonnellata, lo zinco LME è aumentato del 2,1% a 3140 dollari/tonnellata, il nichel LME è diminuito dello 0,6% a 15.900 dollari/tonnellata, l'alluminio LME è diminuito dello 0,4% a 2602 dollari/tonnellata, lo stagno LME è diminuito del 3,02% a 28.030 dollari/tonnellata, il piombo LME è aumentato dell'1,93% a 2060 dollari/tonnellata.

4. Le contrattazioni dei futures sui prodotti agricoli della Chicago Board of Trade (CBOT) hanno chiuso con fluttuazioni miste, i futures sulla soia sono aumentati dello 0,58% a 989,25 centesimi/bushel; i futures sul mais sono rimasti stabili a 428 centesimi/bushel, mentre i futures sul grano sono diminuiti dell'1,75% a 548,25 centesimi/bushel.

5. Chiusura del mercato dei futures domestici nella sessione notturna, la maggior parte dei beni energetici e chimici è aumentata, la gomma è aumentata del 2,57%, la gomma numero 20 è aumentata del 2,21%, il petrolio greggio è diminuito dell'1,21%. I metalli neri sono aumentati in generale, il minerale di ferro è aumentato dell'1,08%. I prodotti agricoli hanno avuto fluttuazioni miste, l'olio di palma è aumentato dell'1,58%. I metalli di base hanno avuto fluttuazioni miste, lo zinco di Shanghai è aumentato dell'1,86%, il piombo di Shanghai dell'1,02%, l'acciaio inossidabile dello 0,38%, l'allumina dello 0,32%, il rame di Shanghai è diminuito dello 0,2%, il nichel di Shanghai dello 0,53%, l'alluminio di Shanghai dello 0,63%, lo stagno di Shanghai dell'1,73%. L'oro di Shanghai è aumentato dello 0,21%, l'argento di Shanghai è diminuito dello 0,48%.

Notizie sui metalli neri

1. Secondo un'indagine di SMM, a novembre ci sono stati 21 alti forni in manutenzione, riducendo la produzione di ghisa di 99.000 tonnellate al giorno, influenzando complessivamente la produzione di ghisa di dicembre per 1,3292 milioni di tonnellate. Allo stesso tempo, 11 alti forni sono tornati in produzione, aumentando la produzione di ghisa di 59.300 tonnellate al giorno, aumentando complessivamente la produzione di ghisa di dicembre per 700.000 tonnellate. Secondo i dati esistenti, si prevede che la manutenzione degli alti forni a dicembre influenzerà il volume totale di ghisa per 6,2943 milioni di tonnellate.

2. Secondo l'indagine di Mysteel, nella provincia di Shanxi sono stati messi fuori servizio 5 alti forni, con un volume di 4270m³, riducendo la produzione di ghisa di circa 13.500 tonnellate al giorno, con un tasso di utilizzo della capacità di produzione giornaliera dell'85,3%, in calo del 2,4% rispetto al periodo precedente; sono stati effettuati interventi di manutenzione su 15 linee di laminazione, con un impatto sulla produzione di materiali di circa 63.500 tonnellate, e con l'influenza dell'aria autunnale e invernale, ci saranno piani per un aumento dell'intensità della manutenzione, che è previsto iniziare nella seconda metà di dicembre.

3. Secondo Mysteel, Baosteel ha indetto un'asta per dicembre, il manganese elettrolitico (base Baoshan) a 12.650 yuan/tonnellata, in aumento di 100 yuan/tonnellata rispetto al prezzo dell'asta precedente, quantità di acquisto 2.600 tonnellate; (base Zhanjiang) a 12.550 yuan/tonnellata, in aumento di 100 yuan/tonnellata rispetto al prezzo dell'asta precedente, quantità di acquisto 1.500 tonnellate.

4. Secondo un'indagine di SMM, il 27 novembre, il tasso di utilizzo degli altiforni delle 242 acciaierie è stato dell'89,16%, in diminuzione dello 0,67% rispetto al mese precedente. Il tasso di utilizzo della capacità degli altiforni è stato dell'89,75%, in diminuzione dello 0,80%. La produzione giornaliera di ghisa delle acciaierie campione è stata di 2,4 milioni di tonnellate, in diminuzione di 21.500 tonnellate rispetto al mese precedente.

5. Secondo Steel Valley, le scorte nazionali di materiali da costruzione sono arrivate a 4,4625 milioni di tonnellate, con un aumento di 71.000 tonnellate rispetto alla settimana precedente, un incremento dell'1,62%; le scorte delle fabbriche sono di 3,3341 milioni di tonnellate, con una diminuzione di 93.600 tonnellate rispetto alla settimana precedente, una diminuzione del 2,73%; la produzione è stata di 4,206 milioni di tonnellate, con una diminuzione di 75.700 tonnellate rispetto alla settimana precedente.

Notizie sui prodotti agricoli

​1. L'Associazione Cinese del Cotone ha pubblicato il rapporto settimanale sulla raccolta e lavorazione del cotone a livello nazionale, indicando che, fino al 24 novembre 2024, la quantità totale di cotone grezzo lavorato nel paese ha raggiunto 3,928 milioni di tonnellate, con un aumento del 22% rispetto all'anno scorso. Nella regione dello Xinjiang, la quantità totale di cotone grezzo lavorato ha raggiunto 3,867 milioni di tonnellate, con un aumento del 22,7%. La quantità totale lavorata nella Cina continentale è stata di 61.000 tonnellate, con una diminuzione del 13,4% rispetto all'anno scorso.

2. I dati pubblicati dal Ministero delle Politiche Agricole e Alimentari dell'Argentina indicano che, fino alla settimana del 20 novembre, gli agricoltori argentini hanno venduto 351.400 tonnellate di soia per l'anno 23/24, portando le vendite accumulate a 33.053.200 tonnellate. Le fabbriche locali hanno acquistato 334.100 tonnellate, mentre il settore delle esportazioni ha acquistato 17.300 tonnellate. Gli agricoltori argentini hanno anche venduto 40.500 tonnellate di soia per l'anno 24/25, portando le vendite accumulate a 1.770.800 tonnellate.

3. Secondo un'indagine di Mysteel sui prodotti agricoli, fino al 22 novembre 2024, le scorte di mais nei quattro porti del nord hanno raggiunto 4,058 milioni di tonnellate, aumentando di 618.000 tonnellate rispetto alla settimana precedente; durante la settimana, il volume totale di mais scaricato dai quattro porti del nord è stato di 984.000 tonnellate, diminuendo di 45.000 tonnellate rispetto alla settimana precedente.

4. L'Associazione dei trasformatori di semi oleosi del Canada (COPA) ha pubblicato dati sulla spremitura dei semi oleosi, mostrando che a ottobre 2024, la spremitura di semi di colza in Canada è stata di 1.101.402,0 tonnellate, con un aumento del 18,04% rispetto al mese precedente; la produzione di olio di colza è stata di 459.220,0 tonnellate, con un aumento del 16,3%; la produzione di farina di colza è stata di 648.271,0 tonnellate, con un aumento del 19,07%.

5. Il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) ha pubblicato dati secondo cui i commercianti privati hanno riportato la vendita di 132.000 tonnellate di soia alla Cina, con consegna nell'anno 2024/2025. L'anno agricolo della soia negli Stati Uniti inizia il 1° settembre.

6. L'Associazione dell'industria dello zucchero del Brasile (Unica) ha dichiarato che, nella prima metà di novembre, la produzione di zucchero nel Brasile centrale e meridionale ha raggiunto 898.000 tonnellate, in calo del 59,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. La quantità di canna da zucchero spremuta è diminuita del 52,8% rispetto all'anno scorso, arrivando a 16,46 milioni di tonnellate. La produzione di etanolo è stata di 1,06 miliardi di litri.

7. L'Associazione Nazionale degli Esportatori di Cereali del Brasile (Anec), basandosi sui dati sui piani di spedizione, prevede che dal 24 al 30 novembre, le esportazioni di soia del Brasile saranno di 660.800 tonnellate, rispetto alle 483.100 tonnellate della settimana precedente.

Notizie sui prodotti chimici e energetici

​1. Secondo l'Associazione Giapponese del Petrolio (PAJ), alla settimana del 23 novembre, le scorte di cherosene in Giappone sono diminuite di 36.000 kilolitri, raggiungendo 2,69 milioni di kilolitri. Le scorte di nafta in Giappone sono aumentate di 270.000 kilolitri, arrivando a 1,63 milioni di kilolitri. Le scorte di benzina in Giappone sono aumentate di 120.000 kilolitri, arrivando a 1,88 milioni di kilolitri. Il tasso medio di utilizzo delle raffinerie giapponesi è stato del 79,3%, rispetto al 78,2% della settimana del 16 novembre. Le scorte commerciali di petrolio greggio in Giappone sono diminuite di 350.000 kilolitri, raggiungendo 9,84 milioni di kilolitri.

2. I dati più recenti della zona industriale petrolifera di Fujairah negli Emirati Arabi Uniti mostrano che, alla settimana del 25 novembre, le scorte totali di prodotti petroliferi nel porto di Fujairah sono state di 14,235 milioni di barili, con una diminuzione di 2,531 milioni di barili rispetto alla settimana precedente. Tra cui, le scorte di oli distillati leggeri sono aumentate di 123.000 barili, raggiungendo 582.300 barili, le scorte di oli distillati medi sono aumentate di 222.000 barili, arrivando a 214.100 barili, mentre le scorte di oli combustibili pesanti sono diminuite di 287.600 barili, arrivando a 627.100 barili.

3. Secondo Longzhong Information, fino al 27 novembre 2024, la quantità totale di scorte di metanolo nei porti cinesi è stata di 1,177 milioni di tonnellate, con una diminuzione di 98.700 tonnellate rispetto ai dati precedenti. Di queste, le scorte nella Cina orientale sono diminuite di 101.100 tonnellate; mentre nelle regioni del sud sono aumentate di 2.400 tonnellate.

4. Un investitore ha chiesto su una piattaforma interattiva: "Con il calo della domanda a valle, i prezzi sono sotto pressione, l'azienda ha in programma di ridurre la produzione?" Yuanxing Energy ha risposto che attualmente non ci sono piani di riduzione della produzione; il progetto di bicarbonato naturale di Alashan è in normale funzionamento.

5. Il rapporto EIA indica che, alla settimana del 22 novembre, le scorte di petrolio commerciale degli Stati Uniti, escluse le riserve strategiche, sono diminuite di 1,844 milioni di barili, raggiungendo 428 milioni di barili, una diminuzione dello 0,43%, superiore alla diminuzione attesa di 605.000 barili. Le scorte di petrolio strategico degli Stati Uniti (SPR) sono aumentate di 1,172 milioni di barili, raggiungendo 39,04 milioni di barili, con un incremento dello 0,3%, il livello più alto delle scorte strategiche di petrolio dalla settimana del 18 novembre 2022.

Notizie sui metalli

​1. Secondo il sito dell'Associazione dei produttori di autovetture, dal 1 al 24 novembre, le vendite al dettaglio nel mercato delle autovetture hanno raggiunto 1,638 milioni di unità, con un aumento del 29% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso e un incremento del 4% rispetto al mese scorso; da inizio anno, le vendite al dettaglio accumulate ammontano a 19,474 milioni di unità, con un aumento del 5%.

2. Secondo SMM, un grande impianto di raffinazione di piombo rigenerato nella provincia di Jiangsu sta effettuando una manutenzione annuale regolare, il processo di raffinazione del piombo puro sarà interrotto, riducendo la produzione di circa 600 tonnellate al giorno. Un grande impianto di raffinazione di piombo rigenerato nella provincia di Shandong sta preparando la ripresa della produzione, e ieri ha avviato l'acquisto di batterie esauste, prevedendo di accendere il forno nei prossimi giorni.

3. Secondo le disposizioni relative al "Regolamento sulla gestione dei magazzini di consegna designati della Borsa dei Futures di Guangzhou" e altre norme pertinenti, è stata presa la decisione di aggiungere i magazzini di consegna designati per i futures sul carbonato di litio, e si è anche concordato di aumentare il volume massimo di certificati di magazzino standard presso il punto di stoccaggio situato al numero 18 di Yangzong Road, Nuovo Parco Industriale di Xinqiong, Distretto di Tianfu, Chengdu, provincia del Sichuan, da 300 tonnellate a 600 tonnellate.

4. I dati della London Metal Exchange (LME) mostrano che, dopo una riduzione significativa di due giorni, le scorte di zinco disponibili nei magazzini approvati dalla LME sono diminuite del 38%, raggiungendo il livello più basso in un anno. In precedenza, i detentori di scorte avevano emesso notifiche pianificando di ritirare grandi quantità di zinco.

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1. Il mercato a breve termine potrebbe essere in eccesso di vendite, come dovrebbe essere pianificato il mercato della linea europea?

L'analisi dei futures di Haitong indica che, sulla base dell'attuale situazione fondamentale e dei feedback delle indagini, ci si aspetta che le tariffe di trasporto continueranno a salire stabilmente, mantenendosi in un intervallo elevato di circa 5000-5500 dollari; l'accelerazione delle spedizioni prima delle festività potrebbe alleviare la pressione sulla capacità di trasporto di gennaio evidenziata dal calendario delle spedizioni attuale. La posizione del contratto di febbraio a 2700 punti riflette il livello di circa 3700 dollari per i container di grandi dimensioni; il livello intero a 2000 punti corrisponde a circa 2800 dollari per i container di grandi dimensioni, come riferimento il valore minimo dell'indice SCFIS per la linea europea nella seconda metà dell'anno è stato di 2205 punti nella settimana 42, con un container di grandi dimensioni a circa 3100 dollari. Sotto l'influenza del recente pessimismo, il mercato è stato eccessivamente negativo riguardo al ritracciamento delle tariffe di gennaio dopo il picco, si può prestare attenzione alle proprietà di sovrapposizione del contratto di febbraio dopo un eccesso di vendite.

2. Aumento evidente delle preoccupazioni per le posizioni corte, può il rame di Shanghai continuare a salire?

L'analisi di Zhonghui Futures indica che, in generale, i rischi geopolitici esteri si stanno attenuando, il mercato sta recuperando la propensione al rischio, le politiche favorevoli nel mercato immobiliare domestico si stanno accumulando e il mercato attende ulteriori indicazioni macroeconomiche. Dal punto di vista fondamentale, la scarsità di minerali di zinco continua a limitare la rigidità, mentre le preoccupazioni sull'offerta di zinco fuso non diminuiscono, e la domanda di zinco fuso è relativamente elastica. Anche se a breve termine lo zinco fuso entra nella stagione di bassa domanda, il mercato continua ad avere aspettative sugli stimoli delle politiche economiche, insieme a una diminuzione delle scorte di zinco a livello nazionale e internazionale, il mercato è preoccupato per il rischio di posizioni corte nei prossimi mesi. I contratti principali hanno visto un aumento di 35.000 contratti ieri, e l'aumento del prezzo dello zinco a breve termine ha già iniziato a distaccarsi dai fondamentali, principalmente influenzato dalla speculazione finanziaria e dalle aspettative di posizioni corte. È necessario prestare attenzione all'effetto negativo sulla domanda dei prezzi elevati dello zinco e al rischio di un ritracciamento dei prezzi dello zinco a causa del rafforzamento del dollaro, si consiglia di vendere in copertura e pianificare attivamente posizioni corte per garantire i profitti.

Panoramica dei dati e degli eventi importanti sui futures di oggi

1. Il 28 novembre alle 20:00, Conab pubblicherà i risultati del terzo sondaggio sulla produzione di canna da zucchero in Brasile per l'anno 2024/25. I risultati del secondo sondaggio sulla produzione di canna da zucchero di Conab indicano che la produzione di zucchero in Brasile per la stagione 2024/25 è prevista a 45,996 milioni di tonnellate, inferiore alle previsioni di aprile di 46,292 milioni di tonnellate; la produzione di canna da zucchero in Brasile per la stagione 2024/25 è prevista a 689,8 milioni di tonnellate, superiore alle previsioni di aprile di 685,9 milioni di tonnellate. Si prega di prestare attenzione ai risultati di questo sondaggio per l'aggiustamento della quantità di canna da zucchero spremuta e della produzione di zucchero.

​2. A causa della festività del Ringraziamento negli Stati Uniti, il 28 novembre la Chicago Board of Trade (CBOT) e l'Intercontinental Exchange (ICE) degli Stati Uniti saranno chiusi per un giorno, con sospensione delle contrattazioni su soia, mais, grano, cotone, zucchero grezzo e altri prodotti agricoli. Le contrattazioni sui contratti di metalli preziosi e futures sul petrolio greggio della CME termineranno anticipatamente il 29 novembre alle 03:30 ora di Pechino. Le contrattazioni sui contratti di futures del petrolio Brent dell'ICE termineranno anticipatamente il 24 novembre alle 02:30 ora di Pechino.

Articolo condiviso da: Jinshi Data