Picco mattutino dei futures - versione audio

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Notizie macroeconomiche

1. Il portavoce del Ministero del Commercio, He Yongqian, ha dichiarato che il prossimo passo sarà continuare a seguire le procedure relative al CPTPP, approfondendo la comunicazione e il dialogo con tutti i membri, e promuovendo attivamente il processo di adesione al CPTPP.

2. L'Aeronautica ucraina ha emesso un allerta il 21, segnalando l'ascensione di aerei da combattimento MiG-31K e bombardieri strategici Tu-95 russi, con rischio di attacco missilistico nelle capitali di Kiev, Poltava e Dnipro.

3. L'aviazione di Kiev ha dichiarato che giovedì mattina, ora locale russa, è stata lanciata un missile balistico intercontinentale contro l'Ucraina dalla regione di Astrachan, è la prima volta che la Russia utilizza un missile così potente durante il conflitto. Attualmente, l'ultimo round del conflitto russo-ucraino dura da 33 mesi e la situazione sta continuando a intensificarsi. Dalla dichiarazione non è chiaro quale fosse l'obiettivo di questo missile balistico intercontinentale e se abbia causato danni.

4. L'Associazione delle auto passeggeri ha stimato preliminarmente che il mercato totale delle vendite al dettaglio di autovetture di novembre sarà di circa 2,4 milioni di unità, con un aumento del 15,4% rispetto all'anno scorso e un aumento del 6,1% rispetto al mese precedente, mentre le vendite di veicoli a nuova energia si prevede raggiungeranno 1,28 milioni, con una penetrazione di circa il 53,3%.

Movimenti anomali nel mercato dei futures globali

1. I futures sui metalli preziosi hanno chiuso con performance miste, i futures sull'oro COMEX sono saliti dello 0,77% a 2672,2 dollari/oncia, mentre i futures sull'argento COMEX sono scesi dello 0,44% a 30,87 dollari/oncia.

2. I prezzi internazionali del petrolio sono aumentati, il contratto del petrolio americano per gennaio 2025 è salito del 2,01%, a 70,13 dollari/barile. Il contratto del petrolio Brent per gennaio 2025 è salito del 2,06%, a 74,31 dollari/barile.

3. La maggior parte dei metalli di base a Londra ha chiuso in calo, il rame LME è sceso dello 0,73% a 9.023 dollari/tonnellata, lo zinco LME è salito dello 0,54% a 3.003,5 dollari/tonnellata, il nichel LME è sceso dell'1,17% a 15.720 dollari/tonnellata, l'alluminio LME è sceso dello 0,42% a 2.633 dollari/tonnellata, lo stagno LME è sceso dell'1,43% a 28.610 dollari/tonnellata, il piombo LME è sceso dello 0,89% a 2.003 dollari/tonnellata.

4. Il Chicago Board of Trade (CBOT) ha visto tutti i contratti principali sui prodotti agricoli chiudere in calo, i futures sui fagioli di soia sono scesi dello 0,98% a 980,75 centesimi/bushel; i futures sul mais sono scesi dello 0,76% a 427 centesimi/bushel, i futures sul grano sono scesi dello 0,66% a 568,5 centesimi/bushel.

5. I contratti futures sui beni domestici in Cina hanno chiuso la notte con performance miste, la maggior parte dei prodotti chimici ed energetici è scesa, il gomma di butadiene è scesa dell'1,86%, la gomma numero 20 è scesa dell'1,59%, il gomma è scesa dell'1,19%, il carburante è salito dell'1,13%. Tutti i settori neri sono saliti, il carbone coking è salito dell'1,82%, il coke è salito dell'1,01%. I prodotti agricoli sono generalmente scesi, la farina di colza è scesa del 4,21%, l'olio di colza è sceso del 2,95%, il fagiolo numero due è sceso dell'1,32%, l'olio di soia è sceso dell'1,28%, l'olio di palma è sceso dell'1,22%. I metalli di base hanno chiuso generalmente in calo, il nichel di Shanghai è sceso dell'1,89%, lo stagno di Shanghai è sceso dell'1,46%, l'acciaio inossidabile è sceso dell'1,2%, l'alluminio è sceso dell'1,1%. L'oro di Shanghai è salito dello 0,87%, l'argento di Shanghai è salito dello 0,01%.

Notizie di attualità sui settori neri

1. Shagang ha annunciato una politica sui prezzi dei materiali da costruzione per la seconda metà di novembre 2024, con una riduzione del prezzo delle barre di rinforzo di 150 yuan.

2. Secondo Mysteel, fino alla settimana del 21 novembre, la produzione di acciaio di rinforzo è passata da un aumento a una diminuzione, le scorte delle fabbriche sono diminuite per la quarta settimana consecutiva, le scorte sociali sono aumentate per la quarta settimana consecutiva, la domanda esterna è aumentata per la seconda settimana consecutiva. La produzione di barre di rinforzo è di 2.3382 milioni di tonnellate, in calo di 0,12 milioni di tonnellate rispetto alla settimana precedente, con una diminuzione dello 0,05%; la domanda esterna di barre di rinforzo è di 2.3420 milioni di tonnellate, in aumento di 0,336 milioni di tonnellate rispetto alla settimana precedente, con un aumento dell'1,46%.

3. Minyuan Steel effettuerà lavori di manutenzione annuale per 20 giorni per un altoforno da 1080m³ dal 21 novembre 2024 al 10 dicembre 2024, si prevede che ciò influenzerà la produzione media giornaliera di acciaio di circa 0,3 milioni di tonnellate, e durante questo periodo una linea di produzione di barre sarà fermata, la produzione di barre di rinforzo sarà influenzata; è inoltre previsto di effettuare lavori di manutenzione annuale per 20 giorni su un altoforno da 1580m³ dall'11 dicembre 2024 al 30 dicembre 2024, si prevede che influenzerà la produzione media giornaliera di acciaio di circa 0,5 milioni di tonnellate.

4. Secondo l'annuncio della Dalian Commodity Exchange, a partire dal 25 novembre 2024 (lunedì) al momento della liquidazione, i livelli di margine per il trading di contratti futures sul carbone coking saranno ridotti rispettivamente dal 20% e dal 15% al 12%. A partire dal 26 novembre 2024 (cioè durante il trading notturno del 25 novembre), il numero massimo di contratti che i membri non futuri o i clienti possono aprire in un giorno per ciascun contratto di carbone coking non deve superare i 2.000 contratti.

5. Secondo CCTD China Coal Market Network, dopo la fine della manutenzione autunnale della linea Daqin, il volume del trasporto ferroviario è aumentato notevolmente, mantenendo costantemente uno stato di piena produzione di 1,3 milioni di tonnellate, le scorte nei porti continuano ad accumularsi, fino al 21 novembre, le scorte totali nei porti del Mar Bohai ammontano a 29,246 milioni di tonnellate, un aumento di 456.000 tonnellate rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, mantenendosi a un livello storico elevato.

Notizie di attualità sui prodotti agricoli

1. Secondo i dati pubblicati dall'agenzia di indagini sul trasporto SGS, si prevede che l'export di olio di palma della Malesia dal 1 al 20 novembre sarà di 781.948 tonnellate, rispetto alle 851.345 tonnellate dello stesso mese dell'anno scorso, con una diminuzione dell'8,2%.

2. I dati pubblicati dall'agenzia di spedizioni brasiliana Williams mostrano che fino alla settimana del 19 novembre, il numero di navi in attesa di caricare zucchero nei porti brasiliani era di 52, rispetto alle 62 della settimana precedente. La quantità di zucchero in attesa di carico nei porti era di 1.901.600 tonnellate, rispetto alle 2.279.100 tonnellate della settimana precedente.

3. I dati di Mysteel sui prodotti agricoli mostrano che fino al 20 novembre 2024, le scorte di mele nelle celle frigorifere delle principali aree di produzione in Cina ammontano a 8.535.400 tonnellate, in calo di 12.400 tonnellate rispetto alla settimana precedente, con un'attività di ingresso e uscita delle scorte che procede parallelamente.

4. Il Ministero del Commercio ha emesso una notifica per promuovere misure per stabilizzare la crescita del commercio estero. La notifica sottolinea l'espansione delle esportazioni di prodotti agricoli speciali. Espandere le esportazioni di prodotti agricoli speciali, rafforzare il sostegno e la promozione, coltivare soggetti di sviluppo di alta qualità. Guidare e aiutare le imprese a rispondere attivamente alle irragionevoli restrizioni commerciali straniere, creando un ambiente esterno favorevole per le esportazioni.

5. I dati dell'Associazione degli spremitori di olio di palma della Penisola Meridionale (SPPOMA) mostrano che dal 1 al 20 novembre 2024, la resa per ettaro dell'olio di palma in Malesia è diminuita dell'1,79%, il tasso di estrazione è aumentato dello 0,07%, la produzione è diminuita dell'1,43%.

6. L'Associazione dell'industria dell'olio di palma indonesiana GAPKI ha pubblicato giovedì dati che mostrano che le scorte di olio di palma in Indonesia sono aumentate a settembre, a causa della diminuzione delle esportazioni e del consumo interno, mentre la produzione è aumentata leggermente. A fine settembre, le scorte di olio di palma erano di 3,02 milioni di tonnellate, con un aumento del 23,3% rispetto al mese precedente. Il volume delle esportazioni è stato di 1,86 milioni di tonnellate, con una diminuzione del 30% rispetto all'anno precedente, con le spedizioni ai principali acquirenti India e Cina diminuite di oltre un terzo. La produzione è stata di 4,02 milioni di tonnellate, rispetto ai 3,99 milioni di tonnellate di agosto.

7. L'ultimo rapporto sulla siccità dell'USDA mostra che fino alla settimana del 19 novembre, circa il 53% delle aree di coltivazione della soia negli Stati Uniti è stato colpito dalla siccità, rispetto al 57% della settimana precedente, e al 45% dello stesso periodo dell'anno scorso. Circa il 59% delle aree di coltivazione del mais negli Stati Uniti è stato colpito dalla siccità, rispetto al 64% della settimana precedente, e al 42% dello stesso periodo dell'anno scorso.

8. USDA: Le vendite nette di esportazione di soia americana per l'anno 2024/2025 sono state di 1.861.000 tonnellate, rispetto alle 1.555.000 tonnellate della settimana precedente; per l'anno 2025/2026, le vendite nette di soia sono state 0 tonnellate, rispetto alle 0 tonnellate della settimana precedente; le vendite nette di soia americana per la Cina nell'anno 2024/2025 sono state di 1.197.000 tonnellate, rispetto alle 1.181.000 tonnellate della settimana precedente.

9. Il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) ha pubblicato dati secondo cui esportatori privati hanno riferito di vendere 198.000 tonnellate di soia alla Cina, 135.000 tonnellate di soia a una destinazione sconosciuta, e 133.000 tonnellate di farina di soia alle Filippine, tutte con consegna prevista per l'anno 2024/2025.

10. Secondo i rapporti esteri, Fitch Solutions prevede, tramite BMI, che il prezzo medio annuale dell'olio di palma nel 2025 sarà di 3.900 ringgit per tonnellata, inferiore alla stima di 4.050 ringgit per tonnellata per il 2024.

11. La Borsa merci di Buenos Aires ha dichiarato che i lavori di semina della soia in Argentina per l'anno 2024/25 stanno procedendo rapidamente, le recenti piogge hanno aiutato le prime colture seminate. Secondo i dati della borsa, gli agricoltori hanno già seminato il 35,8% della superficie prevista di 18,6 milioni di ettari, con un'accelerazione di 16 punti percentuali rispetto alla settimana precedente.

12. Secondo i dati più recenti della Commodity Futures Trading Commission (CFTC), fino al 15 novembre, gli ordini di vendita a termine non punti di cotone americano ammontano a 51.315 contratti, con una diminuzione rispetto alla settimana precedente di 4.563 contratti; gli ordini di acquisto non punti ammontano a 76.530 contratti, con una diminuzione rispetto alla settimana precedente di 2.618 contratti.

Notizie di attualità nel settore chimico ed energetico

1. Secondo tre fonti di OPEC+ che sono a conoscenza della discussione, a causa della debole domanda globale di petrolio, l'organizzazione potrebbe rinviare nuovamente il piano di aumento della produzione nella riunione del 1 dicembre. I ministri del petrolio dei paesi produttori avevano già rinviato il piano di aumento della produzione di un mese nella riunione del 3 novembre.

2. Secondo Longzhong Information, fino al 21 novembre, le scorte totali dei produttori di soda nazionale ammontano a 1.603.100 tonnellate, con una diminuzione di 45.000 tonnellate rispetto alla settimana precedente (una diminuzione del -2,73%), e un aumento del 294,95% rispetto all'anno precedente. Rispetto a lunedì, sono diminuite di 34.600 tonnellate, con una diminuzione del 2,11%.

3. La domanda di acquisto a valle è debole, aggiungendo che i commercianti a monte iniziano anche a svendere attivamente, portando a un rallentamento nelle spedizioni dei produttori di vetro, fino al 21 novembre, le scorte totali delle aziende campione di vetro float nel paese ammontano a 48,426 milioni di scatole pesanti, con un aumento di 1,087 milioni di scatole pesanti o 2,30% rispetto al periodo precedente, e un aumento del 24,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, con giorni di stoccaggio pari a 22,6 giorni, con un incremento di 0,4 giorni rispetto al periodo precedente.

4. L'Agenzia per lo sviluppo delle imprese di Singapore (ESG) ha riportato che fino alla settimana del 20 novembre, le scorte di olio combustibile di Singapore sono diminuite di 1.367.000 barili, raggiungendo un minimo di 3 settimane a 16.982.000 barili. Le scorte di oli leggeri a Singapore sono aumentate di 1.041.000 barili, raggiungendo un massimo di 7 settimane a 15.165.000 barili. Le scorte di oli medi a Singapore sono aumentate di 632.000 barili, raggiungendo un massimo di 6 settimane a 1.027.000 barili.

5. Fino alla settimana del 15 novembre, il totale delle scorte di gas naturale negli Stati Uniti ammonta a 39.690 miliardi di piedi cubi, con una diminuzione di 3 miliardi di piedi cubi rispetto alla settimana precedente, con un aumento di 141 miliardi di piedi cubi rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, con un aumento del 3,7%, e con un incremento di 239 miliardi di piedi cubi rispetto alla media degli ultimi 5 anni, con un aumento del 6,4%.

Notizie di attualità sui metalli

1. L'ultimo rapporto dell'World Bureau of Metal Statistics (WBMS) mostra che a settembre 2024, la produzione globale di rame raffinato è stata di 2.387.497 tonnellate, e il consumo è stato di 2.547.996 tonnellate, con una carenza di offerta di 160.499 tonnellate. A settembre, la produzione globale di nichel raffinato è stata di 287.896 tonnellate, e il consumo è stato di 285.062 tonnellate, con un surplus di offerta di 2.834 tonnellate.

2. Il gruppo di ricerca internazionale su piombo e zinco (ILZSG) ha pubblicato l'ultimo rapporto mensile, mostrando che a settembre 2024, il consumo globale di zinco raffinato è stato di 1.213.900 tonnellate, rispetto a 1.215.000 tonnellate ad agosto. Da gennaio a settembre, il consumo globale di zinco raffinato è stato di 10.247.000 tonnellate, rispetto a 10.000.000 tonnellate dello stesso periodo dell'anno scorso.

3. Secondo un'indagine SMM, fino a giovedì di questa settimana (21 novembre), il totale delle scorte di zinco in sette località ammonta a 118.700 tonnellate, in diminuzione di 8.700 tonnellate rispetto al 14 novembre, e in calo di 9.200 tonnellate rispetto al 18 novembre, registrando una riduzione delle scorte domestiche.

4. Secondo un'indagine di Mysteel di questa settimana: fino al 21 novembre 2024, le scorte totali di alluminio ossidato in Cina ammontano a 3,769 milioni di tonnellate, in diminuzione di 51.000 tonnellate rispetto al periodo precedente, questa settimana l'alluminio ossidato continua a mantenere una tendenza di riduzione delle scorte. Alcuni stabilimenti di alluminio ossidato in varie regioni sono stati costretti a ridurre la produzione a causa di controlli ambientali e tensioni nell'approvvigionamento delle materie prime, alcune esecuzioni di contratti a lungo termine non hanno raggiunto le aspettative, aggiungendo che in alcune regioni del nord ci sono stati problemi di spedizione, portando a una diminuzione evidente delle scorte in transito.

5. Il Ministero del Commercio ha emesso una notifica per promuovere misure per stabilizzare la crescita del commercio estero. La notifica prevede di supportare l'importazione di prodotti chiave, risorse energetiche e così via. Rivedere e pubblicare, in riferimento alla nuova versione (guida all'ajustamento della struttura industriale), la lista dei prodotti che incoraggiano l'importazione di tecnologie e prodotti. Migliorare la politica di importazione di materie prime per rame e alluminio riciclati, espandere l'importazione di risorse riciclate.

Parlare di "Futures"—Rivelazione della logica di trading delle varietà!

1. I futures sul legname hanno toccato il limite massimo, quali fattori sta negoziando il mercato?

L'analisi di Yide Futures indica che il mercato fisico si è comportato relativamente tranquillo, recentemente il periodo di "settembre d'oro e ottobre d'argento" è passato, la domanda ha mostrato un certo calo, i prezzi spot del legname hanno mostrato un lieve calo, attualmente il legname medio al porto di 4 metri è a circa 800 yuan/m³, il costo del magazzino è attorno a 800, mentre alla chiusura del mercato c'è stata una lieve sovraprezzo rispetto al mercato spot. La maggior parte delle varietà nere ha registrato un certo recupero, le aspettative per le varietà correlate dell'acciaio di rinforzo sono migliorate, spingendo le varietà correlate come il legname a rimbalzare. Inoltre, ci sono alcune controversie sul calcolo delle scorte di legname, alcune ritengono che le misurazioni del legname attualmente nei porti siano piuttosto ampie, se seguendo rigorosamente gli standard nazionali per le misurazioni, esiste un tasso di aumento del 5%, il costo reale del magazzino è di circa 840 yuan/m³. Negli ultimi tempi, la domanda generale nel mercato fisico è stata debole, la domanda nel settore delle costruzioni sta gradualmente terminando prima delle festività, con un supporto limitato per il mercato spot. Inoltre, la logica di consegna è ancora prematura, recentemente ci sono ancora alcune aspettative a livello macroeconomico, quindi prestare attenzione ai cambiamenti delle aspettative macro.

2. Il secondo tentativo di prezzo di Maersk è superiore alle aspettative, i futures della linea europea possono ancora aumentare?

L'analisi di Guotou Futures indica che ieri pomeriggio YML ha rilasciato l'offerta ufficiale per i primi giorni di dicembre a 3150/5800, mentre da Maersk sono arrivate notizie che le consegne a novembre sono andate bene, quindi il secondo tentativo di prezzo della settimana 49 potrebbe superare le aspettative, portando a un rapido aumento finale, con tutti i contratti ad eccezione di quello principale che hanno chiuso positivi. Dopo la chiusura, sono stati pubblicati i prezzi di prova di Maersk per Ningbo-Rotterdam e Shanghai-Felixstowe, rispettivamente a 3080/5600 e 3300/5600, vicini all'obiettivo di aumento, superando le precedenti aspettative di un prezzo di atterraggio di $5000-5500/FEU. Attualmente, la logica di trading del mercato si è spostata verso una maggiore chiarezza sull'atterraggio dell'aumento, e dopo la pubblicazione dei prezzi da Maersk e YML, le aspettative di atterraggio dell'aumento si avvicineranno ulteriormente al prezzo obiettivo di $6000/FEU, il che dovrebbe migliorare ulteriormente il sentimento di mercato.

Panoramica dei dati e degli eventi importanti sui futures di oggi

1. Da determinare, le scorte di minerale di ferro in 45 porti cinesi fino al 21 novembre. Guohai Liangqi Futures ritiene che, a causa della diminuzione dell'arrivo dovuta a spedizioni precedenti, continuerà a manifestarsi, mentre le scorte nei porti potrebbero continuare a diminuire, il che ridurrebbe notevolmente la possibilità di un calo dei prezzi del minerale di ferro.

2. Da determinare, i dati sulla capacità di estrazione e volume di estrazione delle principali fabbriche di olio in Cina fino al 22 novembre. Si prevede che nella settimana 47 (dal 16 al 22 novembre) la capacità di estrazione delle fabbriche di olio domestiche aumenterà leggermente, con un volume di estrazione di soia previsto di 1.978.700 tonnellate e una capacità di estrazione del 56%.

Articolo ripubblicato da: Jinshi Data