Le materie prime tokenizzate, spiegate
Le materie prime tokenizzate rappresentano la proprietà frazionata di asset del mondo reale utilizzando token digitali su una blockchain, preservandone al contempo il valore tangibile.
Le commodities tokenizzate sono versioni digitali di beni del mondo reale come oro, petrolio o raccolti registrati su una blockchain. Ogni token rappresenta una parte o l'intero di una commodity, rendendola più facile da dividere e commerciare. Ciò semplifica l'acquisto e la vendita di piccole porzioni per gli investitori, fornisce più liquidità e offre accesso a mercati in cui è solitamente difficile fare trading.
Immagina di avere una pizza gigante, troppo grande perché una persona la mangi da sola. Invece di darla intera a una persona, la tagli a fette. Ora, ogni persona può acquistare e gustare la giusta quantità che si adatta al suo appetito.
La tokenizzazione delle commodities fisiche funziona in modo simile. Una commodity, come l'oro o il petrolio, è la pizza gigante. Invece di acquistare l'intera commodity (che può essere molto costosa e poco pratica), viene divisa in pezzi più piccoli chiamati token. Ogni token rappresenta una piccola porzione della commodity.
Processo di tokenizzazione
Hai mai pensato di possedere una piccola porzione di un barile di petrolio o una frazione di un lingotto d'oro? Si tratta di beni tokenizzati, dove la tecnologia blockchain incontra gli asset tradizionali.
Le commodities tokenizzate diventano token digitali, aprendo nuovi canali di trading e accesso per gli investitori. Ecco i passaggi coinvolti nel processo di tokenizzazione:
Crea i token: crea token che rappresentano la merce. Un modo per farlo è stabilire l'identità del proprietario della proprietà come entità legale. I token consentono ai detentori di avere una quota del valore della merce.
Esecuzione di contratti intelligenti: i contratti intelligenti implementano la distribuzione, il monitoraggio e il pagamento di ricompense derivanti da token digitali. Una volta avviati, questi programmi operano senza interferenza umana.
Distribuzione e vendita di token: i token vengono distribuiti agli investitori tramite contratti intelligenti tramite vendite private, vendite pubbliche o una combinazione di un modello di whitelist. La whitelist è una configurazione che consente solo agli utenti, alle entità o alle azioni preapprovati o attendibili di operare.
Asset management: dopo la vendita dei token, i nuovi detentori possono partecipare alla gestione della commodity sottostante. Gli smart contract specificano l'entità del controllo e il processo decisionale dei detentori dei token.
Negoziazione sui mercati secondari: dopo il lancio, i token possono essere scambiati sui mercati secondari, creando liquidità. A differenza dei tradizionali investitori in materie prime che potrebbero trovare difficile vendere proprietà, i possessori di token possono vendere le loro azioni più facilmente.
Tipi di merci tokenizzate
La tecnologia blockchain può aiutare a tokenizzare varie materie prime, tra cui risorse energetiche, immobili, metalli preziosi e prodotti agricoli.
Esploriamo vari tipi di merci tokenizzate:
Metalli preziosi: la tokenizzazione di metalli preziosi come platino, oro e argento consente agli investitori di detenere piccole frazioni senza stoccaggio fisico. Ciò facilita la diversificazione del portafoglio e la copertura, aumentando al contempo l'accessibilità a questi asset.
Risorse energetiche: la tokenizzazione dell'energia si riferisce alla conversione di fonti energetiche reali, come l'energia solare o eolica, in unità digitali su una piattaforma digitale. Ciò facilita nuovi casi d'uso correlati all'energia, come lo scambio di energia solare in eccesso tra vicini, la semplificazione dei crediti di energia rinnovabile e il miglioramento della gestione della rete.
Risorse agricole: Blockchain consente la tokenizzazione delle risorse agricole, creando registrazioni sicure che rappresentano un prodotto scambiato su un registro digitale. Ciò porta efficienza, sicurezza, apertura e riduzione dei costi al trading di materie prime per gli investitori al dettaglio.
Immobiliare: gli investitori potrebbero tokenizzare una proprietà suddividendola in parti più piccole e utilizzando contratti intelligenti per automatizzare le operazioni. I registri sono archiviati su un sistema digitale sicuro. Il proprietario può dimostrare la propria proprietà utilizzando una chiave privata. Chiunque sia interessato ad acquistare, affittare o finanziare può facilmente controllare la cronologia della proprietà utilizzando questo sistema. Le transazioni passate relative alla proprietà, inclusi eventuali debiti in sospeso, vengono mostrate come registri trasparenti e immodificabili.
Materie prime tokenizzate vs. criptovalute supportate da materie prime
Le criptovalute supportate da materie prime sono asset digitali progettati per essere più stabili delle criptovalute volatili. Questa stabilità è ottenuta collegando il loro valore a materie prime tangibili come immobili, oro o petrolio.
Un'azienda o un'organizzazione detiene i beni effettivi ed emette token che rappresentano una quantità specifica di quella merce. Il valore del token fluttua in linea con il costo della merce sottostante.
Ad esempio, le criptovalute supportate da materie prime Tether Gold (XAUT) e Pax Gold (PAXG) sono entrambe supportate da oro vero e proprio. Allo stesso modo, altre criptovalute potrebbero essere supportate da materie prime come riserve di petrolio o altri beni preziosi.
La tabella seguente spiega in che modo le materie prime tokenizzate differiscono dalle criptovalute supportate da materie prime:
Vantaggi della tokenizzazione delle materie prime
La tokenizzazione delle materie prime ha chiarito la proprietà, ha consentito la proprietà frazionata, ha semplificato gli scambi e ha incrementato l'attività di mercato.
Comprendiamo i vantaggi delle materie prime tokenizzate utilizzando l'esempio dei token supportati dall'oro.
Maggiore liquidità: un vantaggio significativo delle commodities tokenizzate è la maggiore liquidità. Convertendo commodities come l'oro in token digitali, questi asset diventano facilmente negoziabili su piattaforme blockchain. Ciò consente agli investitori di acquistare e vendere frazioni di commodities senza utilizzare intermediari, riducendo il costo e la durata delle transazioni.
Proprietà frazionata: la proprietà frazionata è un altro importante vantaggio delle commodities tokenizzate. Consente a più investitori, che potrebbero non avere i fondi per acquistare unità complete, di accedere alle commodities. Ciò rende le commodities più accessibili per gli investitori, consentendo loro di diversificare i propri portafogli.
Maggiore sicurezza e trasparenza: la tokenizzazione utilizza una blockchain che agisce come un quaderno digitale che registra ogni transazione. Questo quaderno non può essere modificato, garantendo trasparenza e sicurezza, poiché tutti possono vedere chi possiede cosa.
Trading più semplice: i metodi tradizionali di trading di materie prime possono essere lunghi e complessi. I token digitali consentono agli utenti di fare trading comodamente in qualsiasi momento e da qualsiasi luogo, rendendo il processo di investimento più semplice.
Rischi delle materie prime tokenizzate
Sebbene promettenti, le commodities tokenizzate affrontano delle sfide. Le regole non sono sempre chiare, poiché quelle esistenti potrebbero non coprirle completamente. La tecnologia alla base delle commodities tokenizzate deve essere opportunamente testata per gestire la complessità della creazione e dello scambio di questi token.
Continuando con l’esempio dei token supportati dall’oro, approfondiamo i rischi associati alle materie prime tokenizzate.
Liquidità: la tokenizzazione serve a poco se il mercato secondario non è abbastanza grande da gestire il volume delle transazioni. Creare profondità di mercato richiede fiducia tra investitori istituzionali che utilizzano la tecnologia blockchain e i player del mercato tradizionale.
Standardizzazione e interoperabilità: l'integrazione fluida delle commodities tokenizzate con i sistemi finanziari esistenti richiede standardizzazione e interoperabilità. Standard token compatibili, contratti intelligenti e formati dati su varie piattaforme blockchain e mercati delle commodities sono necessari per un efficiente regolamento delle transazioni e trasferimento di asset.
Cybersecurity: proteggere l'integrità di token, chiavi private e dati sensibili sulle transazioni richiede misure di sicurezza rigorose, come la crittografia e l'autenticazione a due fattori (2FA). È necessario un monitoraggio continuo per proteggersi da furti, hacking e sfruttamento.
Sfide normative: le materie prime fisiche tokenizzate sono soggette alle leggi che regolano i titoli, il trading di materie prime e i mercati finanziari. Per rispettare queste leggi, è necessario stabilire una governance forte per prevenire frodi, manipolazioni di mercato e violazioni normative.