Gli analisti di CryptoQuant affermano che Bitcoin sta entrando in un periodo di stagionalità positiva, ma è necessario un aumento della domanda affinché il prezzo di BTC raggiunga i 100.000 $ nel quarto trimestre.
In genere, Bitcoin ha avuto buone prestazioni a ottobre durante un ciclo rialzista, in particolare in un anno di dimezzamento come il 2024, e quel periodo di stagionalità positiva si mantiene in genere per tutto il quarto trimestre dell'anno.
Nel suo rapporto settimanale pubblicato il 2 ottobre, la società di intelligence di mercato ha spiegato che negli anni precedenti al dimezzamento di Bitcoin, 2012, 2016 e 2020, il prezzo di Bitcoin (BTC) è aumentato rispettivamente del 9%, del 59% e del 171%.
"Le prestazioni di Bitcoin finora nel 2024 sono state simili a quelle del 2016 e del 2020 fino a settembre", hanno aggiunto gli analisti di CryptoQuant.
L'indicatore del ciclo di mercato rialzista-ribassista di CryptoQuant mostra che Bitcoin è rimasto nella fase BULL (area arancione) tra marzo e agosto.
Tuttavia, il grafico sottostante mostra che il prezzo è stato scambiato in una fase ORSA per tre settimane tra agosto e settembre e ora entra nell'ultimo trimestre sigillato "tra le fasi TORO e ORSA".
In confronto, Bitcoin è entrato nel quarto trimestre del 2020 in una chiara fase rialzista, rendendo l'ingresso di quest'anno nell'ultimo trimestre relativamente debole.
Indicatore del ciclo del mercato rialzista-ribassista di Bitcoin, 2020 vs. 2024. Fonte: CryptoQuant
Il rapporto evidenzia anche che la domanda apparente di Bitcoin sembra aver smesso di diminuire, anche se deve crescere più velocemente per sostenere prezzi più alti nel quarto trimestre.
Il grafico sottostante rivela che la crescita apparente della domanda di Bitcoin è in stallo da luglio, oscillando tra -23.000 e +69.000 BTC su base mensile. In confronto, la domanda apparente di Bitcoin è cresciuta fino a 496.000 BTC ad aprile, quando il prezzo si aggirava intorno ai $ 70.000.
"Sembra che la domanda abbia molto spazio per crescere nel Q4." Domanda apparente di Bitcoin. Fonte: CryptoQuant
Gli analisti di CryptoQuant affermano che la domanda istituzionale tramite gli exchange-traded fund (ETF) Bitcoin con sede negli Stati Uniti è fondamentale per un'ulteriore crescita del prezzo di BTC. Notano che questi prodotti di investimento sono passati da vendite nette di 5.000 BTC ad acquisti netti di 7.000 BTC tra il 2 e il 30 settembre.
“Se la domanda di ETF continua ad accelerare, potrebbe avere l’effetto di spingere i prezzi verso l’alto nell’ultimo trimestre del 2024”
Variazione giornaliera delle partecipazioni BTC degli ETF spot Bitcoin. Fonte: CryptoQuant
Secondo i dati di SoSoValue, gli ETF spot Bitcoin hanno registrato afflussi netti pari a 1,8 miliardi di dollari tra il 13 e il 30 settembre, il che suggerisce una maggiore domanda istituzionale per questi prodotti di investimento in previsione di prezzi BTC più elevati nel quarto trimestre.
Flusso netto totale spot Bitcoin ETF. Fonte: SoSoValue
Nel frattempo, il gestore patrimoniale con sede a Londra CoinShares ha affermato che "l'approvazione di opzioni per alcuni prodotti di investimento con sede negli Stati Uniti ha probabilmente rafforzato il sentiment", con conseguenti afflussi di oltre 1 miliardo di dollari nei prodotti di investimento Bitcoin tra il 23 e il 27 settembre.
Secondo CryptoQuant, se la domanda continuerà a crescere, il prezzo di Bitcoin potrebbe attestarsi tra gli 85.000 e i 100.000 dollari entro la fine di dicembre.
"Le metriche di valutazione dei dati on-chain suggeriscono che Bitcoin potrebbe puntare a $ 85K- $ 100K nel quarto trimestre nel contesto della ripresa della domanda e della stagionalità positiva".
Il trader di Bitcoin onchain ha realizzato delle fasce di prezzo. Fonte: CryptoQuant
I partecipanti al mercato ora rivolgono la loro attenzione alle crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente e a come reagisce il prezzo del Bitcoin. Si concentreranno anche sulla salute del mercato del lavoro statunitense e sui futuri tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve nel 2024, dopo un aggressivo taglio di 50 punti base il 18 settembre.
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni sugli investimenti. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.
