Revisione del mercato

L’indice del dollaro USA è sceso leggermente nel complesso questa settimana. La tendenza più interessante si è verificata dopo che la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse di 50 punti base nelle prime ore di giovedì. L’indice del dollaro USA ha mostrato un trend a forma di V durante la sessione e una volta avvicinato al traguardo dei 100 numeri tondi, per poi recuperare con forza la maggior parte del terreno perduto. Giovedì il commercio asiatico è sceso nuovamente.

L'oro spot ha toccato un nuovo massimo questa settimana. Dopo la decisione sul tasso di interesse della Federal Reserve nelle prime ore di giovedì mattina, il prezzo dell'oro ha toccato i 2.600 dollari, stabilendo un nuovo massimo storico. Tuttavia, è poi crollato di oltre 50 dollari un minimo settimanale di $ 2.546, per poi salire gradualmente fino a un nuovo massimo vicino ai massimi storici. Prima del mercato europeo di venerdì, l'oro ha superato la soglia dei 2.600 numeri interi e ha raggiunto un nuovo massimo. Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo più alto era vicino a 2.620 dollari l'oncia.

In termini di valute non statunitensi, il dollaro USA è aumentato rispetto allo yen nel suo insieme. La Banca del Giappone ha mantenuto i tassi di interesse invariati venerdì, ma il governatore Kazuo Ueda ha affermato che c’è spazio per prendere in considerazione aggiustamenti politici salire sopra la soglia di 144 contro lo yen, salendo di oltre il 100% durante la giornata. La Banca d'Inghilterra ha sospeso i tagli dei tassi di interesse questa settimana e ha sottolineato un approccio graduale, e la sterlina ha toccato brevemente il massimo di due anni e mezzo contro il dollaro.

A causa dell'aggravarsi della situazione in Medio Oriente e delle prospettive pessimistiche dell'accordo di cessate il fuoco tra Israele e Kazakistan, questa settimana i prezzi internazionali del petrolio sono complessivamente aumentati. Inoltre, l’impatto dell’uragano Francine sulla produzione petrolifera nel Golfo del Messico negli Stati Uniti ha messo in ombra le continue preoccupazioni del mercato riguardo alla domanda e ha anche incrementato la performance dei prezzi del petrolio. Si prevedeva che entrambi i petroli chiudessero in rialzo per la seconda settimana consecutiva.

In termini di azioni statunitensi, nonostante il forte taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, mercoledì le azioni statunitensi hanno comunque chiuso collettivamente in ribasso e l’S&P ha interrotto la sua serie di sette vittorie consecutive. Tuttavia, giovedì la performance delle azioni statunitensi si è invertita, con l’indice S&P 500 che ha superato i 5.700 punti, stabilendo un nuovo record del 39° record dal 2024 ed estendendo i guadagni di quest’anno a circa il 20%. Il Dow Jones Industrial Average ha superato i 42.000 punti raggiungendo un nuovo massimo.

Principali eventi della settimana

1. La Federal Reserve ha coraggiosamente dato il via al taglio dei tassi di 50 punti base!

La Federal Reserve ha avviato il ciclo di tagli dei tassi di interesse di 50 punti base, che è stato il primo taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti da marzo 2020. Il diagramma a punti mostra che la Fed taglierà i tassi di interesse di altri 50 punti base quest’anno e di altri 100 punti base l’anno prossimo. Il governatore Bowman ha votato a favore di un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base.

Powell ha affermato in conferenza stampa che i futuri tagli dei tassi di interesse potrebbero essere più rapidi o più lenti, o addirittura sospesi, a seconda che l’effettiva performance dell’economia e i rischi di inflazione siano bilanciati e non vi siano segnali nell’economia che indichino un aumento la possibilità di una recessione, ma non ha annunciato che sarà l’inflazione a vincere. Ha anche detto che un taglio del tasso di interesse di 50 punti base dovrebbe essere considerato come l'impegno della Fed a non rimanere indietro rispetto alla curva in futuro, ma 50 punti base non dovrebbero essere considerati come un intervallo normale, ha detto che se i dati non agricoli; per quel mese viene ottenuto prima della riunione di luglio, i tassi di interesse potrebbero già essere tagliati a luglio. Alla domanda se un taglio così significativo dei tassi sarebbe stato effettuato se il mercato non si fosse aspettato un taglio di 50 punti base, Powell ha detto che avrebbe considerato solo ciò che era meglio per l'economia.

Nella sintesi delle previsioni economiche, la Federal Reserve ha abbassato le previsioni di crescita del PIL per quest’anno al 2,0%, ha aumentato le previsioni sul tasso di disoccupazione per quest’anno e prossimo al 4,4%, e ha abbassato le previsioni sull’inflazione PCE e core PCE per quest’anno e il prossimo. anno. Powell ha affermato che sono aumentati sia i rischi al ribasso per l’inflazione che i rischi al rialzo per la disoccupazione.

L’ex presidente degli Stati Uniti Trump ha affermato che il taglio di 50 punti base dei tassi di interesse da parte della Fed dimostra che “se non si limitano a fare politica, la situazione economica è pessima, motivo per cui devono tagliare così tanto”. Ha anche detto che i tagli dei tassi di interesse della Fed sono stati motivati ​​da considerazioni politiche. Powell ha detto in conferenza stampa che la decisione non ha nulla a che fare con considerazioni politiche. Il vicepresidente americano Harris ha affermato che la decisione della Fed è una buona notizia per gli americani.

JPMorgan Chase ha previsto correttamente un taglio del tasso di 50 punti base da parte della Fed questa settimana, con il capo economista statunitense della banca, Michael Feroli, che insiste che un altro taglio di 50 punti base arriverà a novembre, ma dipenderà anche dall'esito del prossimo rapporto sull'occupazione. Goldman Sachs ritiene che, poiché gli ultimi valori attesi per il tasso di disoccupazione e il PCE sono molto vicini ai livelli attuali, la soglia entro la quale la Fed può aumentare i tagli dei tassi di interesse è bassa. La banca prevede di tagliare i tassi di interesse di altri 75 punti base quest’anno.

2. Trump è sospettato di essere nuovamente assassinato!

Il 15 ora locale si è verificata una sparatoria vicino al golf club di proprietà dell'ex presidente degli Stati Uniti Trump a West Palm Beach, in Florida. Secondo fonti delle forze dell'ordine, gli agenti hanno avvistato un uomo che trasportava un fucile AK-47 vicino al campo da golf di Trump, quindi hanno scambiato colpi di arma da fuoco con il sospettato e hanno sparato almeno quattro colpi. Ma non è chiaro se il sospettato abbia sparato o meno.

Secondo quanto riferito, Trump stava giocando a golf quando sono stati sparati dei colpi ed è stato caricato su un carrello da golf e portato in un'area sicura nella clubhouse. Nessuno è rimasto ferito. Trump ha risposto: "Sto bene e i servizi segreti stanno facendo un ottimo lavoro".

Musk ha risposto alla domanda di un utente della community "Perché volevano assassinare Trump?" sulla piattaforma di social media "X", dicendo che nessuno stava cercando di assassinare Biden o Harris, e ha aggiunto un'emoticon "pensante". Il vicepresidente degli Stati Uniti Harris ha dichiarato: "Sono profondamente turbato dal possibile tentativo di omicidio contro Trump oggi".

3. I cercapersone sono esplosi in molti luoghi del Libano, provocando una grave escalation della situazione tra Libano e Israele!

Il Libano ha subito un’esplosione di apparecchiature di comunicazione, seguita da un massiccio attacco aereo israeliano, aumentando notevolmente la possibilità di un conflitto su vasta scala e complicando la diplomazia con Hamas. Alti funzionari statunitensi hanno affermato di non aspettarsi che Israele e Hamas raggiungano un accordo sul cessate il fuoco e sul rilascio degli ostaggi prima della fine del mandato del presidente Biden, nel gennaio del prossimo anno.

Questa settimana in Libano si è verificata un'esplosione di cercapersone che ha ucciso 37 persone e ne ha ferite 2.931. Beirut ha affermato che dietro tutto ciò c’era Israele e Hezbollah ha promesso ritorsioni. La missione libanese presso le Nazioni Unite ha dichiarato in una lettera al Consiglio di Sicurezza che, sulla base di indagini preliminari, le autorità libanesi hanno scoperto che le apparecchiature di comunicazione esplosive erano state piazzate con esplosivi prima di arrivare nel paese e sono state fatte esplodere inviando messaggi elettronici alle apparecchiature. .

Inoltre, l’esercito israeliano ha inviato dozzine di aerei da combattimento la sera del 19 settembre, ora locale, per lanciare una nuova serie di attacchi aerei contro obiettivi di Hezbollah in Libano, attaccando più di 100 siti di lancio di razzi appartenenti a Hezbollah, come hanno affermato tutti i partiti di moderazione, intensificando il conflitto tra Israele e il gruppo armato libanese Hezbollah.

Per quanto riguarda la guerra di Gaza, l'Assemblea generale delle Nazioni Unite ha approvato una risoluzione che impone a Israele di porre fine alla sua "presenza illegale nei territori palestinesi occupati" entro 12 mesi. Ma mentre alti funzionari statunitensi hanno sostenuto per mesi che un accordo di cessate il fuoco e rilascio degli ostaggi era imminente, ora ammettono in privato che non si aspettano che Israele e Hamas raggiungano un accordo prima della fine del mandato del presidente Joe Biden. L'amministrazione Biden afferma che non rinuncerà alla ricerca di un accordo e continua a vederlo come l'unico modo per porre fine alla guerra a Gaza e impedire una rapida escalation del conflitto tra Israele e Hezbollah libanese.

4. LPR "si ferma" a settembre, si può ancora prevedere una tendenza al ribasso nel quarto trimestre

Il tasso primario sui prestiti (LPR) a settembre è stato rilasciato come previsto. La Banca popolare cinese ha mantenuto invariati i tassi principali sui prestiti a un anno e a cinque anni (LPR) rispettivamente al 3,35% e al 3,85%.

Gli analisti hanno affermato che dopo il taglio dei tassi di interesse da parte della Fed, l'inversione del divario dei tassi di interesse tra Cina e Stati Uniti si è ridotta, la pressione sul deprezzamento del tasso di cambio del RMB si è attenuata e lo spazio operativo per la politica monetaria del mio paese ampliato Tuttavia, ciò non significa che la banca centrale debba tagliare immediatamente i tassi di interesse. Gli esperti del settore hanno anche affermato che, tenendo conto di molteplici fattori come la promozione della domanda interna e il miglioramento della qualità delle offerte, si prevede che l'LPR continuerà a diminuire durante l'anno e potrebbe essere in arrivo anche una riduzione dei tassi di interesse ipotecari esistenti.

5. La Banca d’Inghilterra mantiene i tassi di interesse invariati

Giovedì, la Banca d’Inghilterra ha mantenuto invariato il tasso di interesse di riferimento al 5,00% con un voto di 8:1, senza che nessuno abbia votato a favore dell’aumento dei tassi di interesse. La maggior parte dei membri del Comitato di politica monetaria ritiene che una riduzione graduale dei tassi di interesse sia ragionevole. Il governatore della Banca d'Inghilterra Bailey ha affermato che è necessaria cautela nel non tagliare i tassi di interesse troppo rapidamente o troppo.

La Banca d’Inghilterra ha affermato che le tendenze dei salari e dei prezzi hanno continuato a normalizzarsi e che il mercato del lavoro continua ad essere rilassato, ma rimane rigido rispetto agli standard storici. L’inasprimento quantitativo sta procedendo senza intoppi e non è stata trovata alcuna prova di danno al funzionamento del mercato. Lo staff ha abbassato le aspettative sul PIL e sull’inflazione del terzo trimestre entro la fine dell’anno e ha ribadito che la politica monetaria deve rimanere restrittiva per un periodo sufficientemente lungo finché i rischi di inflazione non si attenuano.

6. La Banca del Giappone sospende gli aumenti dei tassi di interesse, affermando che le aspettative di inflazione sono in aumento

Venerdì la Banca del Giappone ha votato all’unanimità per mantenere il tasso di interesse di riferimento allo 0,25%, in linea con le aspettative del mercato. Le aspettative di inflazione sono aumentate modestamente e si prevede che l'inflazione sarà sostanzialmente coerente con l'obiettivo di prezzo della Banca del Giappone nel periodo di previsione di tre anni, ha affermato la Banca del Giappone in una nota. I consumi mostrano una moderata tendenza al rialzo, l’economia giapponese si sta riprendendo moderatamente e, nonostante alcune debolezze, l’economia potrebbe raggiungere una crescita superiore al potenziale.

Inoltre, la Banca del Giappone ha anche affermato che l’impatto delle fluttuazioni dei cambi sui prezzi è stato maggiore rispetto al passato e che deve essere vigile sull’impatto delle fluttuazioni del mercato finanziario e del mercato dei cambi sull’economia e sui prezzi giapponesi. Il governatore Ueda Kazuo ha sottolineato che se lo sviluppo economico sarà in linea con le aspettative, continuerà ad aumentare i tassi di interesse e presterà molta attenzione all'impatto degli aumenti dei tassi di interesse, ma ciò non significa necessariamente che il ritmo dei futuri aumenti dei tassi di interesse dovrebbe rallentare.

7. Molte istituzioni finanziarie rurali hanno abbassato i tassi di interesse sui depositi

Alla vigilia del Festival di Metà Autunno, molte istituzioni finanziarie rurali come la Ningwu Ruidu Rural Bank, la Laibinxiang Changjiang Rural Bank, l'Associazione cooperativa di credito rurale della contea di Xincheng, la Mengyin Qifeng Rural Bank e altre istituzioni finanziarie rurali hanno abbassato i tassi di interesse sui depositi personali in RMB, con alcune istituzioni che hanno abbassato i tassi di interesse fino al 55% di punti base. Inoltre, da quando il tasso di quotazione del mercato dei prestiti (LPR) è stato abbassato il 22 luglio, alcune banche hanno adeguato i tassi di interesse sui depositi per la seconda volta. Il secondo aggiustamento riguarda principalmente i depositi in somma forfettaria con una durata pari o superiore a un anno.

8. Borsa di Hong Kong: gli scambi in caso di condizioni meteorologiche avverse verranno implementati dal 23 settembre 2024

La Borsa di Hong Kong ha annunciato che, sulla base della sintesi della consultazione pubblicata il 18 giugno 2024 e degli avvisi del 15 luglio e del 2 agosto, la borsa è stata approvata dalle autorità di regolamentazione per implementare le negoziazioni in condizioni meteorologiche avverse. L’accordo sul maltempo entrerà in vigore dal 23 settembre 2024. Nei giorni di negoziazione con condizioni meteorologiche avverse, la negoziazione di titoli procederà normalmente e tutti i partecipanti allo scambio sono tenuti a continuare a fornire servizi relativi al trading in condizioni meteorologiche avverse. Lo scambio raccomanda vivamente ai partecipanti di utilizzare la modalità di lavoro remoto e i servizi online.

9. Le vendite di Apple iPhone 16 potrebbero non essere ottimistiche

L'analista Ming-Chi Kuo, noto per aver previsto con precisione le tendenze di vendita dei nuovi prodotti Apple, ha affermato che, a giudicare dalle prenotazioni del primo fine settimana, la domanda di mercato per la serie iPhone 16 Pro è stata inferiore al previsto. Ming-Chi Kuo stima che la serie iPhone 16 venderà 37 milioni di unità nel primo fine settimana, con un calo del 12,7% su base annua. Uno dei possibili motivi per cui la domanda è inferiore alle aspettative è che Apple Intelligence è la più venduta punto, non può essere lanciato con il rilascio dell’iPhone 16. Inoltre, la forte concorrenza nel mercato cinese continua a influenzare la domanda di iPhone.

Alle 8:08 del 20 settembre, la serie Apple iPhone 16 è stata lanciata ufficialmente nei principali negozi Apple. Alle 10:08 dello stesso giorno è stato lanciato ufficialmente anche Huawei MateXT Master Extraordinary. Lo "scalper" ha affermato che avrebbe accettato iPhone 16 Pro Max solo con un aumento di prezzo di 200 yuan, ma ha detto che non avrebbe accettato più quel pomeriggio. Il cellulare Huawei con schermo triplo è andato esaurito in pochi secondi e gli "scalpers" hanno affermato che non sarebbero riusciti a ottenere un aumento di prezzo compreso tra 20.000 e 30.000 yuan.

Articolo inoltrato da: Golden Ten Data