Gli Stati Uniti hanno assistito all'introduzione del loro primo fondo negoziato in borsa (ETF) con leva finanziaria legato a Bitcoin con il lancio di MSTX da parte di Defiance ETFs, segnando un'altra pietra miliare significativa nell'adozione della criptovaluta tra gli investitori istituzionali.
Fondata nel 2018, Defiance ETFs si è affermata come un importante emittente di ETF specializzato in investimenti a reddito e tematici. La società è anche pioniera nello sviluppo di ETF con leva finanziaria, rivolta ai trader che cercano opportunità di investimento tattico.
Defiance offre una gamma di ETF con leva finanziaria e tematici che consentono agli investitori di puntare a innovazioni dirompenti come l'intelligenza artificiale, l'apprendimento automatico e il calcolo quantistico. Inoltre, gli ETF di opzioni a gestione attiva dell'azienda sono progettati con un focus sulla generazione di reddito corrente per gli investitori.
L'ETF MSTX, il primo ETF a leva finanziaria lunga su un singolo titolo di MicroStrategy, mira a fornire agli investitori un'esposizione giornaliera mirata lunga del 175% a MicroStrategy, una società rinomata per i suoi investimenti strategici in Bitcoin.
Gli ETF mono-azione di Defiance, come MSTX, sono progettati per offrire un'esposizione con leva finanziaria alle aziende disruptive senza richiedere un conto margine. Questo particolare ETF è unico in quanto non solo fornisce esposizione a Bitcoin tramite le azioni di MicroStrategy, ma amplifica anche tale esposizione tramite leva finanziaria. Poiché MicroStrategy ha costantemente mantenuto un beta più elevato rispetto a Bitcoin, l'ETF MSTX presenta un'opportunità interessante per gli investitori sofisticati di massimizzare i loro potenziali rendimenti amplificando la loro esposizione al mercato Bitcoin all'interno del framework ETF.
Secondo il comunicato stampa della società, Sylvia Jablonski, CEO di Defiance ETFs, ha dichiarato quanto segue:
"Con l'introduzione di MSTX, il nostro ETF MicroStrategy a leva lunga, stiamo amplificando il potenziale per gli investitori che cercano un'esposizione a leva lunga su Bitcoin. Dato il beta intrinsecamente più elevato di MicroStrategy rispetto a Bitcoin, MSTX offre un'opportunità unica per gli investitori di massimizzare la loro esposizione a leva sul mercato Bitcoin all'interno di un wrapper ETF".
MicroStrategy è diventato un attore importante nell'ecosistema Bitcoin, detenendo circa 226.500 bitcoin al 31 luglio 2024. Questa attenzione strategica ha attirato una notevole attenzione da parte degli investitori alla ricerca di un'esposizione con leva finanziaria a Bitcoin, soprattutto considerando che le azioni di MicroStrategy hanno sovraperformato Bitcoin stesso negli ultimi mesi.
Gli ETF hanno storicamente guidato l'apprezzamento del prezzo delle criptovalute e il lancio di MSTX probabilmente attirerà un notevole interesse. Le azioni di MicroStrategy sono aumentate del 92,54% da inizio anno, rispetto all'aumento del 38,52% di Bitcoin, rendendo l'ETF un'opzione interessante per coloro che cercano rendimenti migliorati.
Eric Balchunas, analista senior di ETF presso Bloomberg, ha osservato che l'ETF MSTX potrebbe diventare l'ETF più volatile disponibile sul mercato statunitense:
Defiance ha battuto Tuttle sul mercato con questo, anche se Tuttle sta provando 2x $MSTR. Sarà interessante vedere se riusciranno a ottenere 2x o se la SEC li farà scendere a 1,75x. E sì, c'è un mercato per l'estrema volatilità/adrenalina confezionata. L'ETF 2x Nvidia ha 5 miliardi di $!…
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 14 agosto 2024
Immagine in evidenza tramite Unsplash