In un video pubblicato ieri sul suo canale YouTube "Meet Kevin", l'esperto di finanza Kevin Paffrath ha discusso un duro avvertimento da parte di UBS su un potenziale calo significativo dell'S&P 500. Il rapporto UBS, che include approfondimenti di Rebecca Cheong, una delle principali strateghe per i derivati ​​azionari statunitensi presso UBS, prevede un possibile calo del 15% dell'S&P 500 nei prossimi due mesi. Con gli interni di mercato al loro punto più debole in sei anni, Paffrath ha analizzato i fattori alla base di questa prospettiva ribassista e ha discusso le strategie che gli investitori potrebbero prendere in considerazione per gestire l'imminente volatilità.

Secondo un rapporto di Seeking Alpha, Rebecca Cheong, stratega di UBS, ha affermato in una nota agli investitori inviata martedì via e-mail che le condizioni di mercato si sono notevolmente deteriorate, rendendo l'indice S&P 500 più vulnerabile di quanto non lo sia stato negli ultimi anni.

Cheong ha affermato:

"Sto diventando tatticamente ribassista [per] i prossimi 2 mesi... Poiché mi aspetto che [l']S&P 500 potrebbe essere a -10% dal picco entro 1 mese e a -15% entro 2 mesi."

Fonte: YouTube Show “Meet Kevin”

Ha inoltre sottolineato che i parametri interni del mercato sono peggiorati, raggiungendo il punto più basso da inizio anno, aumentando il rischio di una flessione sostanziale.

Cheong ha avvertito che anche una leggera delusione nei prossimi dati economici potrebbe innescare un'interruzione su larga scala. Ha osservato, "In assenza di un evento di cronaca, le vendite di volumi moderati potrebbero continuare sul mercato".

Il rapporto sottolinea che la distorsione interna del mercato è così fragile che sia gli shock esterni sia l’assenza di notizie positive potrebbero portare a cali significativi dell’S&P 500.

Alla luce della prevista recessione, Cheong ha individuato strumenti specifici per proteggersi da un mercato in calo:

  • iShares Russell 2000 ETF (IWM): scelto per il suo posizionamento pulito short/hedge dopo una recente stretta allo scoperto.

  • Financial Select Sector SPDR ETF (XLF): i premi delle opzioni sono considerati economici, attestandosi nel 25° percentile inferiore rispetto agli ultimi cinque anni.

  • iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG): noto anche per i suoi premi sulle opzioni poco costosi, che lo rendono un'adeguata copertura.

Kevin ha fatto eco alle preoccupazioni sollevate da UBS, sottolineando la situazione precaria dell'S&P 500. Ha analizzato il rapporto UBS, sottolineando i seguenti punti:

  • Punteggi di ripresa intraday al minimo degli ultimi sei anni: la capacità del mercato di riprendersi dopo le vendite è notevolmente diminuita, aumentando la vulnerabilità ai movimenti al ribasso.

  • Cambiamento del sentiment degli investitori: c'è un cambiamento evidente nel comportamento degli investitori, con molti che scelgono di vendere il calo invece di acquistarlo. Questo cambiamento potrebbe esacerbare i cali del mercato.

  • Prossimi indicatori economici: Paffrath ha sottolineato l'importanza delle prossime pubblicazioni di dati economici, come l'indice dei prezzi al consumo (CPI) e l'indice dei prezzi alla produzione (PPI), che potrebbero influenzare significativamente la direzione del mercato.

  • Eventi politici come catalizzatori: ha osservato che gli eventi politici, tra cui dibattiti ed elezioni, potrebbero introdurre ulteriore volatilità nel mercato.

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