Mercoledì 17 luglio 2024, i titoli globali di chip hanno registrato un forte calo, riflettendo le crescenti preoccupazioni per le potenziali restrizioni alle esportazioni statunitensi e le crescenti tensioni geopolitiche. Questa flessione ha colpito i principali attori del settore dei semiconduttori, tra cui ASML, Nvidia e TSMC.
Secondo un rapporto di Arjun Kharpal per CNBC, ASML con sede nei Paesi Bassi, un fornitore cruciale di attrezzature per la produzione di chip, ha visto le sue azioni crollare del 6,5% nelle contrattazioni mattutine. Questo calo è avvenuto nonostante la società abbia riportato utili del secondo trimestre migliori del previsto. In particolare, il 49% delle vendite di ASML durante questo periodo erano destinate alla Cina, evidenziando la vulnerabilità dell’azienda a qualsiasi potenziale restrizione all’esportazione.
Allo stesso modo, Tokyo Electron, produttore giapponese di apparecchiature per semiconduttori, ha chiuso in ribasso di quasi il 7,5%, sottolineando l'impatto diffuso di queste preoccupazioni nei diversi mercati.
Il catalizzatore di questa reazione del mercato sembra essere un rapporto di Bloomberg che suggerisce che l’amministrazione Biden sta valutando l’implementazione di una regola generale per limitare le aziende dall’esportazione di attrezzature critiche per la produzione di chip in Cina. Questa potenziale espansione della regola dei prodotti diretti esteri (FDPR) potrebbe consentire agli Stati Uniti di controllare i prodotti fabbricati all’estero che utilizzano anche una minima tecnologia americana, influenzando potenzialmente in modo significativo le aziende non statunitensi.
Ad aggiungere benzina sul fuoco sono stati i commenti fatti dall’ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump in una recente intervista con Bloomberg Businessweek. Trump ha suggerito che Taiwan paghi gli Stati Uniti per la difesa e ha affermato che Taiwan ha preso “circa il 100%” del business americano dei semiconduttori. Queste osservazioni hanno sollevato interrogativi sul futuro dell’impegno degli Stati Uniti nella difesa di Taiwan, in particolare se Trump dovesse tornare in carica.
Le implicazioni geopolitiche delle dichiarazioni di Trump si sono fatte sentire sul mercato di Taiwan, con le azioni della Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) che hanno chiuso mercoledì in ribasso del 2,4%.
Gli effetti a catena di questi sviluppi sono stati evidenti anche nei mercati statunitensi. L’ETF VanEck Semiconductor ha registrato un calo del 3,5% nel trading pre-mercato, mentre il colosso tecnologico Nvidia è sceso del 4%. Anche altre società di semiconduttori quotate negli Stati Uniti, tra cui Arm e Applied Materials, hanno registrato flessioni nel trading pre-mercato.
Questa reazione del mercato sottolinea il delicato equilibrio tra progresso tecnologico, commercio internazionale e relazioni geopolitiche nel settore dei semiconduttori. Mentre le tensioni tra Stati Uniti e Cina continuano a ribollire e con il ruolo cruciale di Taiwan nella produzione globale di chip, il settore dei semiconduttori rimane altamente sensibile agli sviluppi politici e ai cambiamenti normativi.
Gli investitori e gli osservatori del settore stanno ora osservando attentamente eventuali annunci ufficiali da parte del governo degli Stati Uniti in merito alle restrizioni alle esportazioni, oltre a monitorare il dibattito geopolitico in corso che circonda Taiwan e la sua industria dei semiconduttori.
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