Baik penulisnya, Tim Fries, maupun situs web ini, The Tokenist, tidak memberikan nasihat keuangan. Silakan berkonsultasi dengan kebijakan situs web kami sebelum mengambil keputusan keuangan.

Dalam prospek Goldman Sachs tahun 2024, ahli strategi David Kostin menaikkan target S&P 500 sebelumnya dari 5.200 di bulan Februari menjadi 5.600 pada akhir tahun. Saat ini di 5,487, ini berarti pertumbuhan pasar yang lebih luas sebesar 2%. 

Penyebab revisi ini adalah saham-saham teknologi dengan kapitalisasi besar dan pendapatannya yang kuat. Secara khusus, kepercayaan investor terhadap valuasi ke atas berdasarkan kecerdasan buatan generatif (AI). Perusahaan teknologi kelas berat Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Amazon (NASDAQ: AMZN), dan Meta Platforms (NASDAQ: META) kini menguasai seperempat kapitalisasi pasar S&P 500.

Dibandingkan dengan ekspektasi rata-rata laba per saham (EPS) perusahaan S&P 500 sebesar 6%, lima mega caps ini memiliki perkiraan konsensus sebesar 37%, menciptakan kesenjangan perkiraan EPS sebesar 31%. Namun dalam skala jangka panjang, saham-saham berkapitalisasi menengah manakah yang berpotensi mengungguli pasar yang lebih luas dengan cara yang sama?

Broadcom (NASDAQ: AVGO)

Selama lima tahun terakhir, saham AVGO telah terapresiasi sebesar 557%, tetapi perusahaan semikonduktor fabless tersebut ingin meningkatkan kapitalisasi pasarnya tahun ini karena beberapa faktor. Pertama, Broadcom memantapkan dirinya sebagai pemasok terpercaya segala sesuatu yang berkaitan dengan infrastruktur pusat data, mulai dari pengontrol jaringan hingga penyimpanan perusahaan.

Hal ini ditunjukkan oleh hubungan yang berkelanjutan dengan Google, yang menyediakan unit pemrosesan tensor (TPU) khusus untuk beban kerja AI Google yang semakin meningkat. 

Kedua, untuk mengimbangi sifat siklus dari model bisnis intinya, Broadcom mencapai tonggak diversifikasi ketika membeli perusahaan keamanan siber VMware (VMW) senilai $69 miliar. Dalam laporan pendapatan terbaru di bulan Juni, pendapatan Broadcom kini dibagi antara solusi semikonduktor (58%) dan perangkat lunak infrastruktur.

Setelah mengalahkan perkiraan EPS Q2 sebesar $10,84 menjadi $10,96, Broadcom melaporkan peningkatan laba bersih non-GAAP sebesar 20% dari tahun ke tahun. Sebelum akuisisi VMware, perusahaan ini menyelesaikan kuartal ini dengan laba bersih non-GAAP sebesar $977 juta, dan meningkatkan model bisnis SaaS sebesar 34% YoY.

Karena model yang kaku dan biaya peralihan yang tinggi, kemungkinan besar VMware akan terus meningkatkan laba Broadcom, kuartal demi kuartal. Terakhir, untuk mengundang partisipasi ritel yang lebih besar, Broadcom mengumumkan pemecahan saham 10-untuk-1, yang dijadwalkan mulai berlaku pada tanggal 15 Juli. 

Sama seperti langkah ini yang menguntungkan Nvidia, investor juga akan melihat arus masuk modal serupa untuk saham AVGO. Selama tiga bulan terakhir, saham AVGO naik 44%, sedangkan harga rata-rata 52 minggu adalah $1,090.77. 

Sekarang dengan harga $1,802.52 per saham, saham AVGO sedang menuju target harga rata-rata $1,886.43, menurut data perkiraan Nasdaq. Batas atas dua belas bulan ke depan adalah $2.100 per saham. Tentu saja setelah pertengahan Juli, ini akan dibagi 10x. 

Bergabunglah dengan grup Telegram kami dan jangan pernah melewatkan berita terkini.

ASML Holding NV (NASDAQ: ASML)

Ketika teknologi semikonduktor mengalami gelombang miniaturisasi selama beberapa dekade, teknologi tersebut menjadi semakin kompleks. Kompleksitas ini menyebabkan hanya sedikit perusahaan yang mampu memproduksi chip semikonduktor.

ASML Belanda adalah salah satunya. ASML adalah perusahaan lapisan nol dalam kapasitas ini karena mesin litografi ultraviolet ekstrim (EUV) dan ultraviolet dalam (DUV) yang mutakhir. Mereka memungkinkan pembuatan node semikonduktor. Sementara DUV menangani node chip 240 -153 nm yang kurang canggih, EUV memungkinkan mendorong envelope ke dalam proses 7 nm, 5 nm, dan di bawahnya.

Terbagi antara logika (41%) dan memori (59%), ASML melaporkan pemesanan sistem bersih sebesar €3,6 miliar pada Q1 2024. Dibandingkan dengan Q1 2023 sebesar €6,7 miliar, total penjualan bersih ASML pada Q1 ini adalah €5,3 miliar. Dalam lima kuartal terakhir, ASML menghasilkan penjualan bersih tertinggi sebesar €7,2 miliar pada Q4 '23, menunjukkan sifat perusahaan yang bersifat siklus.

Meskipun sektor semikonduktor bersifat siklus, posisi pasar ASML yang unik memberikan penyangga. Dengan memasok pabrik semikonduktor secara global, seperti Samsung, Intel (NASDAQ: INTC), TSMC (NASDAQ: TSM), dan lainnya, perusahaan melakukan diversifikasi terhadap kemerosotan ekonomi lokal.

Hal ini menjadikan ASML salah satu eksposur teraman dalam portofolio investor mana pun. Selama lima tahun terakhir, saham ASML meningkat 424%. Saat ini, harga saham ASML adalah $1.061, naik signifikan dari rata-rata 52 minggu sebesar $783,79 per saham. Perkiraan Nasdaq menempatkan target harga rata-rata ASML pada $1,102.25 dengan batas atas $1,185 per saham.

Strategi Mikro (NASDAQ: MSTR)

Ketika perusahaan intelijen bisnis ini menjadi proxy untuk Bitcoin (BTC), saham MSTR naik 901% selama lima tahun terakhir. Jauh mengungguli Bitcoin sendiri dalam 6 bulan terakhir, masing-masing sebesar 167% vs 59%, MicroStrategy adalah maverick saham. 

Langkahnya sederhana. Seluruh struktur sosial diarahkan pada devaluasi uang karena politisi kecanduan melayani kelompok kliennya. Ketika katering ini berlanjut, defisit anggaran federal membengkak seiring dengan membengkaknya utang. Pada gilirannya, sistem bank sentral mengatur ketidakseimbangan yang mendalam dengan terus-menerus merusak jumlah uang beredar.

Hal ini secara efektif menerapkan lapisan pajak tambahan pada kelompok non-klien.

MicroStrategy bertaruh bahwa Bitcoin adalah jalan keluar dari sistem ini, karena sifat Bitcoin yang terdesentralisasi dan efek jaringannya yang sangat besar. Meskipun siapa pun dapat mem-fork sumber terbuka Bitcoin sebagai aset digital, hal ini tidak ada artinya karena aset digital tersebut tidak akan terikat pada jaringan luas aset perangkat keras dan pemanfaatan energi bukti kerja. 

Hal ini menjadikan Bitcoin sebagai kategori terpisah dari jutaan mata uang kripto yang ada di pasar. Dengan memanfaatkan hutang, MicroStrategy telah mengumpulkan 214,400 bitcoin dengan harga pembelian rata-rata $35,158. Pada harga saat ini $1,469, saham MSTR hampir dua kali lipat rata-rata 52 minggunya di $768,38 per saham. 

Apa jenis aset pilihan Anda dalam portofolio Anda: saham yang didorong oleh dividen, saham dengan pertumbuhan tinggi, atau kripto? Beri tahu kami di komentar di bawah.

Penafian: Penulis tidak memegang atau memiliki posisi di sekuritas apa pun yang dibahas dalam artikel.

Postingan 3 Saham Mid-Cap Ini Paling Berpotensi Menjadi Saham Mega-Cap muncul pertama kali di Tokenist.