Baik penulisnya, Tim Fries, maupun situs web ini, The Tokenist, tidak memberikan nasihat keuangan. Silakan berkonsultasi dengan kebijakan situs web kami sebelum mengambil keputusan keuangan.
Pada hari Kamis, dua perusahaan besar, Netflix (NASDAQ: NFLX) dan Taiwan Semiconductor (NASDAQ: TSM), akan merilis pendapatan Q2 mereka, masing-masing dominan di sektornya sendiri. American Express (NYSE: AXP) akan menindaklanjuti keesokan harinya.
Meskipun Netflix lebih condong ke saham pertumbuhan, TSM dan AXP adalah saham blue-chip yang memiliki reputasi baik. Apa yang dapat diharapkan oleh pemegang saham lama dari perusahaan-perusahaan ini, dan haruskah calon investor baru membeli eksposur mereka berdasarkan kinerja dan perkiraan masa lalu?
Saham Netflix (NASDAQ: NFLX)
Ketika platform streaming tersebut mengumumkan pada bulan April bahwa mereka tidak akan lagi melaporkan jumlah pelanggan mulai tahun 2025 dan seterusnya, para investor menganggapnya sebagai tanda negatif yang menunjukkan adanya stagnasi pertumbuhan. Pada Q2 2024, Netflix berbagi pangsa pasar video-on-demand (SVOD) berlangganan dengan Amazon Prime Video, sebesar 22%, menurut Statista.
Sebagai perbandingan, Disney+ hanya menguasai setengah pangsa pasarnya, yakni 11%, tetapi masih di atas pangsa Apple TV+ yang mencapai 9%. Seiring dengan semakin meluasnya layanan streaming di rumah tangga AS, Netflix memiliki 269,6 juta pelanggan pada Q1, yang berarti 16% lebih banyak daripada kuartal tahun lalu, Q1 2023.
Posisi yang kuat ini menghasilkan pertumbuhan pendapatan sebesar 15% dari tahun ke tahun di Q1, menghasilkan laba bersih sebesar $2,3 miliar dibandingkan dengan $0,93 miliar pada kuartal sebelumnya. Dari sudut pandang ekspektasi investasi, Netflix berhasil melampaui perkiraan $4,49 pada laba per saham (EPS) sebesar $5,28.
Selain itu, perkiraan perusahaan untuk Q2 dengan laba bersih $2 miliar yang lebih rendah pada EPS $4,68 sedikit menurunkan saham NFLX saat itu. Untuk naik, Netflix harus mengalahkan perkiraan EPS $4,74. Saham NFLX tahun ini naik 41%, sementara mengalami penurunan -1,15% dalam 30 hari terakhir, setelah mengalami reli 2% pada hari Senin ini.
Meskipun data perkiraan Nasdaq, berdasarkan 42 analis, menunjukkan target harga NFLX rata-rata sebesar $672,64 dua belas bulan ke depan, investor tetap harus mempertimbangkan dampak keunggulan perusahaan sebagai pelopor. Meskipun berhasil menembus pasar rumah tangga AS, pertumbuhan Netflix kini sebagian besar bergantung pada pertumbuhan internasional dan penyesuaian harga.
Pesaing Netflix kemungkinan akan mengincar pangsa pasar yang lebih signifikan dengan paket yang lebih murah, dan jika perusahaan gagal menghasilkan jumlah pelanggan yang cukup, pertumbuhan Netflix akan mencapai titik jenuh lebih cepat. Bagaimanapun, perusahaan tersebut menyarankannya dengan pengumuman untuk berhenti melaporkan jumlah pelanggan.
Bergabunglah dengan grup Telegram kami dan jangan lewatkan berita terkini.
Perusahaan Manufaktur Semikonduktor Taiwan (NASDAQ: TSM)
Sebagai pabrik penyolderan chip terbesar di dunia yang diandalkan oleh perusahaan-perusahaan fabless seperti Apple (NASDAQ: AAPL), Nvidia (NASDAQ: NVDA) dan AMD (NASDAQ: AMD), TSMC telah diuntungkan oleh narasi AI. Sepanjang tahun ini, saham TSM naik 84% tanpa tanda-tanda akan turun. Namun, karena berlokasi di Taiwan, ketegangan AS-Tiongkok telah memberikan efek yang menekan pada saham TSM.
Dalam laba kuartal pertama bulan April, TSMC mengalahkan estimasi sebesar $1,29 menurut Konsensus Zacks, dengan laba per ADR sebesar $1,38. Perusahaan tersebut menghasilkan laba bersih sebesar $6,9 miliar, peningkatan hampir 9% dibandingkan kuartal tahun lalu. Mengingat permintaan untuk AI dan chipboard terintegrasi diperkirakan akan meningkat, hal yang sama berlaku untuk prospek TSMC.
Laporan pendapatan bulanan perusahaan untuk bulan Juni menunjukkan peningkatan 28% YoY menjadi $6,4 miliar. Prakiraan EPS TSMC saat ini adalah $1,41. Setelah mengalahkan delapan prakiraan EPS berturut-turut, kemungkinan akan ada lagi yang melampauinya. TSMC tidak hanya memasok sektor AI dan elektronik konsumen tetapi juga pasar EV, menjadikannya salah satu kandidat teratas kapitalisasi pasar $1 triliun berikutnya.
Namun, dalam kurun waktu satu tahun, EPS TSMC turun 11,66%. Ini adalah pengingat bahwa TSMC adalah perusahaan siklus yang bergantung pada penurunan konsumen dan pengisian ulang persediaan. Pada gilirannya, hal tersebut bergantung pada kesehatan seluruh perekonomian. Target harga rata-rata Nasdaq sebesar $184,3 mencerminkan prospek ini dari harga saat ini sebesar $186,47 per saham. Rata-rata 52 minggu saham tersebut adalah $119,37, sedangkan harga tertinggi 52 minggu adalah $193,47 per saham.
Perusahaan American Express (NASDAQ: AXP)
Meskipun mengambil porsi yang jauh lebih kecil dalam pemrosesan pembayaran, dibandingkan dengan Visa (NYSE: V) atau Mastercard (NYSE: MA), American Express menyempurnakan model bisnis loop tertutupnya. Menjadi penerbit kartu sekaligus pemilik jaringan membuat perusahaan memiliki kendali yang lebih besar atas transaksi dan insentif.
Selain biaya diskon pedagang dan bunga atas saldo kartu yang belum dibayar, sebagian besar pendapatan perusahaan berasal dari biaya tahunan untuk fasilitas eksklusif yang diberikan kepada pemegang kartu premium. Dalam pendapatan Q1, American Express menghasilkan peningkatan laba bersih sebesar 34% YoY menjadi $2,4 miliar.
Dengan peningkatan EPS sebesar 39% YoY sebesar $3,33 pada Q1, perusahaan kini diharapkan menghasilkan EPS sebesar $3,23 pada Q2. Namun, jika kekuatan resesi terwujud lebih cepat, seperti yang ditunjukkan oleh lonjakan tunggakan kartu kredit, American Express dapat gagal mencapai target, yang menyebabkan AXP berkinerja buruk.
Dari harga saat ini sebesar $243,19, data perkiraan agregat Nasdaq memposisikan target harga rata-rata AXP pada $239,82 dengan batas atas $285 per saham. Harga rata-rata saham selama 52 minggu adalah $193,09, setelah naik 29% tahun ini.
Apakah Anda memiliki pandangan jangka panjang dalam portofolio Anda, atau lebih suka jangka waktu yang lebih pendek? Beri tahu kami di kolom komentar di bawah ini.
Penyangkalan: Penulis tidak memegang atau memiliki posisi apa pun dalam sekuritas yang dibahas dalam artikel.
Postingan TSMC, Netflix, dan AXP akan Melaporkan Pendapatan Minggu Ini: Apa yang Diharapkan muncul pertama kali di Tokenist.