Pasar AS memiliki awal yang mulus, dengan ketegangan geopolitik dan sentimen negatif yang tampaknya mereda dengan cepat, dengan klaim pengangguran awal tetap pada tingkat yang sangat stabil (sekitar 210.000 dalam 5 dari 6 minggu), dan Indeks Manufaktur Fed Philadelphia naik ke level tertinggi. level sejak April 2022 (didorong oleh pesanan baru +12.2 dan harga yang dibayar +23).
Namun, hanya satu hari setelah menguat, utang AS kembali terpukul. Presiden Fed New York Williams menyatakan bahwa penurunan suku bunga bukan lagi "kasus dasar" dan mengatakan bahwa suku bunga berada di "tempat yang baik" dan "Saya berada di posisi yang baik". menurut saya tidak ada yang salah dengan pemotongan suku bunga." urgensi". Imbal hasil melonjak 5-6 basis poin secara keseluruhan, dengan imbal hasil 2 tahun sekali lagi mendekati level tertinggi tahun ini sekitar 5%.
Kenaikan tajam dalam imbal hasil Treasury AS dan indeks dolar AS mendorong Menteri Keuangan AS Yellen, Menteri Keuangan Jepang Suzuki dan Menteri Keuangan Korea Selatan Choi Sang-mok mengeluarkan pernyataan bersama, yang menyatakan bahwa ketiga negara akan "terus melakukan konsultasi erat mengenai perkembangan pasar valuta asing, sejalan dengan Komitmen G-20 yang ada,” sambil mengakui bahwa Jepang dan Korea Selatan prihatin dengan depresiasi tajam yen dan won baru-baru ini, menunjukkan bahwa bank sentral di seluruh Asia dapat terlibat dalam valuta asing intervensi jika tren terus berlanjut. Reuters kemudian melaporkan berita lebih lanjut. Menteri Keuangan Jepang Suzuki mengatakan bahwa "penting bagi G7 untuk menegaskan komitmennya terhadap perubahan nilai tukar yang berlebihan untuk mencegah dampak negatif terhadap perekonomian." untuk sementara.
Berbicara tentang risiko berita, berita serangan Israel terhadap Iran di akhir perdagangan menyebabkan semua kelas aset turun dengan cepat (SPX futures <5000, Nikkei futures -3%, BTC turun dari 63,500 menjadi di bawah 60,000), dan dengan perang tersebut Premi risiko adalah meningkat dan sentimen risiko kemungkinan akan tetap lemah menjelang akhir pekan. Arus masuk ke ETF BTC juga mengecewakan lagi, dengan IBIT hanya menambahkan arus masuk $37 juta, sementara GBTC melihat arus keluar $90 juta.
Kami telah membicarakan mengenai pengurangan risiko dan melindungi pendapatan selama 1,5 minggu terakhir, karena konflik geopolitik sepertinya tidak akan terselesaikan dalam waktu dekat, dan data makro sepertinya tidak akan menunjukkan sikap dovish menjelang data PCE Jumat depan. Oleh karena itu, harap berhati-hati saat melakukan perdagangan selama beberapa hari ke depan.
