Baru-baru ini, seiring memudarnya ekspektasi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga dan meningkatnya situasi di Timur Tengah yang mendorong investor beralih ke aset-aset safe-haven, tiga indeks saham utama AS telah turun sekitar 1,5%. pernah naik di atas 106, dan imbal hasil obligasi AS turun selama akhir pekan. Ia telah pulih kembali setelah titik tertinggi, dan imbal hasil dua tahun/sepuluh tahun saat ini masing-masing adalah 4,94%/4,577%.
Sumber: SignalPlus, Kalender Ekonomi
Konflik yang disebabkan oleh geopolitik juga berdampak pada mata uang digital. Bitcoin anjlok dari $69.000 menjadi $59.000 pada hari Jumat, menyebabkan likuidasi berjangka lebih dari $1 miliar dalam 48 jam. Pasar mengaitkan rebound berikutnya sebagian dengan dorongan kepercayaan pasar yang disebabkan oleh Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong (SFC) yang secara resmi mengumumkan persetujuan ETF spot Bitcoin dan Ethereum Amerika Serikat, bahkan mengizinkan pertukaran fisik Berlangganan dan penebusan ETF.
Sumber: SignalPlus & TradingView
Selama penurunan harga ini, "paus raksasa" mata uang digital membeli dan membuka posisi dalam jumlah besar di titik rendah ETH. Misalnya, alamat yang dimulai dengan "0x E 34" memilih waktu yang tepat untuk meningkatkan nilai posisi pada titik terendah. Dengan 1000 ETH pada 3,15 $M, posisi keseluruhan mencapai 8300 ETH.
Sumber: Twitter
Dalam hal opsi, meskipun harga mata uang telah memulihkan hampir setengah dari kerugiannya, volatilitas yang tersirat masih pada tingkat yang tinggi, dengan ETH sekitar 10% Vol lebih tinggi daripada BTC di bagian depan. Istilah struktur tetap terbalik, dengan Vol Skew berada pada titik terendah (kuantil 25%) dalam tiga bulan terakhir.
Dalam hal perdagangan, BTC mengalami Long Put Spread dalam jumlah besar pada 19 APR dan 26 APR, yang mungkin memberikan perlindungan lebih lanjut terhadap fluktuasi yang disebabkan oleh peristiwa halving pada 18-20 April. Di sisi lain, penyesuaian harga juga menarik para pedagang untuk membeli saat turun, terutama pada akhir Mei, ketika pembukaan opsi beli yang diwakili oleh Beli BTC 69000-C (850 BTC) dan ETH 3800-C (10542 ETH) menjadi pasar. fokus.
Sumber: Deribit (per 12 APR 16:00 UTC+ 8)
Sumber: SignalPlus, Vol ATM terus menurun
Sumber Data: Deribit, distribusi transaksi BTC
Sumber Data: Deribit, distribusi transaksi ETH
Sumber: Perdagangan Blok Deribit
Sumber: Perdagangan Blok Deribit
