Apakah Anda siap untuk menyambut gelombang BTC berikutnya?
Penulis artikel, sumber: Meta-Luban.
Tahun yang bersinar, Bitcoin menyambut momen bersejarah.
Tahun 2024 dit注定 akan tercatat dalam sejarah kripto, nilai pasar Bitcoin melebihi 1,9 triliun dolar, menduduki peringkat ketujuh di antara aset dan perusahaan paling berharga di dunia.
Mereview tahun ini, Bitcoin tidak hanya melewati beberapa titik sejarah, tetapi juga menetapkan posisi yang lebih penting dalam pasar modal dan di benak investor global. Baik persetujuan ETF spot, manfaat kebijakan akibat pemilihan ulang Trump, atau harga yang melampaui 100 ribu dolar, Bitcoin tahun ini telah menyelesaikan transformasinya dari aset lindung nilai menjadi target investasi inti global.
Tinjauan peristiwa penting.
01/10 ETF spot Bitcoin disetujui, gelombang institusi dimulai
04/19 Pengurangan keempat, kelangkaan semakin meningkat.
04/30 Hong Kong meluncurkan ETF Bitcoin spot pertama di Asia.
07/13 Peristiwa penembakan Trump mengguncang pasar.
09/18 Siklus pemotongan suku bunga dimulai, aliran dana masuk ke aset kripto.
11/06 Trump berhasil terpilih kembali sebagai presiden AS, kepercayaan pasar melonjak.
11/19 Opsi ETF spot Bitcoin diluncurkan, ekosistem alat semakin sempurna.
12/05 Trump menunjuk Paul Atkins sebagai ketua SEC, sinyal ramah crypto mulai muncul.
12/06 Mengumumkan David Sacks sebagai ‘AI dan raja cryptocurrency’ pertama.
12/12 Trump berjanji untuk mengambil tindakan besar terhadap cryptocurrency.
Bitcoin melampaui 100 ribu dolar: sebuah pesta modal.
Pada tahun 2024, Bitcoin mengalami kenaikan tahunan hingga 180%, tidak hanya mencetak rekor tertinggi, tetapi juga memicu antusiasme besar di pasar modal. Bulan dengan performa paling kuat adalah Februari, di mana kenaikan mencapai 52%, dan pada bulan November setelah kemenangan pemilihan Trump, Bitcoin langsung melampaui angka 100 ribu dolar, menjadi bintang paling bersinar di pasar keuangan. Analisis data menunjukkan, sejak kemenangan Trump, harga Bitcoin naik hampir 60%, serangkaian peristiwa besar ini tidak hanya menetapkan momen bersinar Bitcoin di tahun 2024, tetapi juga membangun dasar yang kuat untuk pertumbuhan di masa depan.
Saham yang berhubungan dengan cryptocurrency meledak secara menyeluruh.
Kinerja kuat Bitcoin juga memicu lonjakan kolektif saham yang berhubungan dengan cryptocurrency.
Dari kinerja saham cryptocurrency di tahun ini, “pemegang Bitcoin besar” $MicroStrategy (MSTR.US)$ harga sahamnya melonjak lebih dari 520%, menjadi pemenang terbesar dalam pasar bull cryptocurrency. Perusahaan penambangan Bitcoin $TeraWulf (WULF.US)$ naik 213%, $Bitdeer Technologies (BTDR.US)$ naik lebih dari 116%, $Hut 8 (HUT.US)$ naik lebih dari 100%, $IREN Ltd (IREN.US)$ naik lebih dari 87%, sementara raksasa bursa cryptocurrency $Coinbase (COIN.US)$ naik hampir 80%.
MicroStrategy, berkat strategi cadangan Bitcoin yang berani, harga sahamnya melonjak saat Bitcoin meroket, ETF spot Bitcoin juga mengalami lonjakan. Hingga 30 November 2024, 45 dana memiliki 1.266.862 Bitcoin, dalam waktu kurang dari setahun ETF ini sudah mencapai 6% dari total pasokan Bitcoin, melebihi kepemilikan Satoshi Nakamoto. Menurut data Farside Investors, hingga 21 Desember 2024, ETF spot Bitcoin AS telah mencatat aliran bersih kumulatif lebih dari 36 miliar dolar sejak diluncurkan.
Perlu dicatat: Aset ETF spot Bitcoin yang diluncurkan oleh BlackRock, pada bulan Oktober tahun ini, telah melampaui ukuran aset ETF emas iShares Gold ETF (IAU), dan berhasil dalam waktu hanya 10 bulan, padahal iShares Gold TF (IAU) diluncurkan oleh BlackRock pada Januari 2005.
Melihat keseluruhan investasi tahun ini, pengurangan Bitcoin keempat, masuknya dana institusi, dorongan faktor ekonomi makro, dan perbaikan lingkungan kebijakan global, kinerja kuat tahun 2024 memicu harapan lebih lanjut dari investor untuk masa depan. Nilai Bitcoin tidak hanya tercermin dari kenaikan harganya, tetapi juga dari tantangan yang ditimbulkannya terhadap sistem keuangan tradisional dan pembentukan dunia keuangan masa depan.
Kinerja Bitcoin pada tahun 2024 melampaui investasi tradisional seperti saham dan emas.
Mengapa pasar melonjak tajam? Tiga faktor pendorong utama.
1: Sisi pasokan: efek pengurangan Bitcoin
Dari sisi pasokan, setelah peristiwa pengurangan historis, pasar cryptocurrency sering kali mengalami peluncuran pasar sekitar enam bulan setelahnya. Efek pengurangan pasokan mulai terlihat secara bertahap, mendorong pasar memasuki siklus kenaikan baru pada paruh kedua tahun 2024. Kelangkaan pasokan ini semakin menarik akumulasi dari investor institusi dan pemegang jangka panjang (HODLers), memberikan dorongan kuat bagi pasar.
2: Sisi permintaan: Pemilihan ulang Trump dan kebijakan yang menguntungkan.
Kemenangan Trump dianggap sebagai salah satu pendorong terbesar kenaikan harga Bitcoin. Selama kampanye, ia berulang kali menyatakan bahwa semangat inovasi cryptocurrency sejalan dengan nilai-nilai inti Amerika, sebagian besar anggota kabinetnya adalah orang yang ramah terhadap cryptocurrency, berhasil membentuk tim “ramah crypto” yang sangat meningkatkan kepercayaan pasar. Proses regulasi - hukum (FIT21) dan (DAMS) yang akan segera diterapkan di AS mendorong Bitcoin dan aset kripto lainnya secara bertahap keluar dari “zona abu-abu”. Perubahan kebijakan ini memberikan opsi alokasi aset baru bagi investor global, serta membawa kemungkinan perkembangan jangka panjang yang lebih stabil bagi industri mata uang digital.
Eksplorasi cadangan strategis Bitcoin. Sejak pemilihan presiden AS, seruan untuk membangun cadangan strategis Bitcoin negara semakin meningkat, dan ini juga merupakan salah satu janji ramah crypto yang diajukan oleh Presiden Trump selama kampanye. Beberapa negara bagian AS telah mulai mengeksplorasi kemungkinan membangun cadangan strategis Bitcoin, seperti Texas yang pada 12.12 mengajukan undang-undang yang berencana untuk membangun cadangan strategis Bitcoin dengan menerima pajak, biaya, dan sumbangan dalam bentuk Bitcoin, serta mempertahankan Bitcoin tersebut selama minimal 5 tahun. Usulan Texas mungkin menjadi pelopor bagi rencana cadangan strategis Bitcoin tingkat nasional di AS di masa depan. Negara bagian lain juga mengikuti. Selain itu, siklus pemotongan suku bunga Federal Reserve dan akumulasi Bitcoin oleh institusi berkontribusi pada kenaikan harga Bitcoin.
3: Partisipasi institusi: ETF spot dan gelombang akumulasi, pembukaan perlombaan cadangan cryptocurrency global.
ETF spot (Exchange Traded Fund) berbeda dari ETF berjangka sebelumnya, karena memiliki Bitcoin nyata secara langsung, menyediakan alat investasi Bitcoin yang nyaman dan aman bagi institusi keuangan tradisional dan investor biasa. Sejak persetujuan ETF pada awal tahun 2024, likuiditas melonjak, meningkatkan kedalaman dan stabilitas perdagangan Bitcoin. Perusahaan manajemen aset di belakang ETF perlu memiliki sejumlah besar Bitcoin nyata, mengakibatkan berkurangnya Bitcoin yang dapat diperdagangkan di pasar, sehingga memperburuk ketidakseimbangan pasokan dan permintaan. Pada tahun 2024, selain AS, daerah lain: Eropa, Kanada, dan pasar Asia telah meluncurkan produk ETF serupa, dan investor di kawasan ini juga mempercepat penataan.
Peningkatan kepemilikan oleh negara dan institusi jelas merupakan sumber utama permintaan ini. Pada tahun 2024, kepemilikan Bitcoin oleh pemerintah di seluruh dunia mencapai 2,5% dari total pasokan.
Hingga akhir November 2024, hanya penambang yang terdaftar di Amerika Utara yang telah mengakumulasi lebih dari 73.000 Bitcoin.
Mereview pernyataan Presiden AS Trump selama kampanye “Saya ingin Bitcoin ditambang, dicetak, dan diproduksi di AS” mengirimkan sinyal kuat kepada investor global: AS berkomitmen untuk menjadi kekuatan tak terbantahkan dalam penambangan Bitcoin. Jika AS dapat sepenuhnya mengimplementasikan dukungan kebijakan, dan mengintegrasikan sumber daya energi dan teknologi secara efektif, tujuannya “penambangan di AS, pencetakan di AS, masa depan milik AS” mungkin menjadi deklarasi strategis AS di era Bitcoin di bidang cryptocurrency global. Tidak sulit untuk membayangkan perkembangan AI, kita dapat memprediksi: di masa depan, daya komputasi adalah produktivitas.
Rasio produksi bulanan BTC dari 16 perusahaan penambangan yang terdaftar.
(https://pro.theminermag.com/overview/bitcoin-liquidation-public-mining)
Selain negara, institusi seperti BlackRock melakukan pembelian besar, akumulasi Bitcoin secara bertahap menjadi indikator baru dalam alokasi aset perusahaan.
Strategi Bitcoin MicroStrategy memicu pen模仿, data BitcoinTreasuries menunjukkan saat ini sekitar 144 perusahaan memiliki Bitcoin dalam neraca mereka. Perubahan standar akuntansi adalah fokus: pada 16 November 2024, Dewan Standar Akuntansi Keuangan AS (FASB) secara resmi menerapkan standar akuntansi nilai wajar baru, yang memungkinkan perusahaan melaporkan aset berdasarkan nilai pasar Bitcoin, bukan biaya historis. Perubahan ini memberi perusahaan fleksibilitas lebih dalam klasifikasi dan manajemen aset, secara signifikan mengurangi risiko kepemilikan, dan menyediakan dukungan sistem untuk lebih banyak perusahaan yang mengadopsi Bitcoin.
MicroStrategy saat ini memiliki 439.000 Bitcoin, perusahaan ini akan dimasukkan ke dalam indeks Nasdaq 100 pada 23 Desember tahun ini, menjadi perusahaan Bitcoin pertama yang masuk indeks tersebut, perusahaan penambangan Bitcoin MARA Holdings mungkin menjadi yang berikutnya.
Sepuluh perusahaan dengan kepemilikan Bitcoin terbanyak.
Melihat ke depan ke tahun 2025: potensi masa depan Bitcoin.
Geoff Kendrick, kepala penelitian aset digital global di Standard Chartered, dalam laporan terbaru memprediksi bahwa pada tahun 2025, kecepatan aliran dana institusi ke Bitcoin akan terus berlanjut, bahkan melebihi level tahun 2024.
Di Amerika Serikat, terkait ETF Bitcoin, Standard Chartered mencatat dari dokumen 13F yang diajukan ke SEC, saat ini dana pensiun hanya memiliki 1% dari total kepemilikan di sembilan ETF Bitcoin baru. Namun, dengan pelonggaran regulasi setelah pemerintahan Trump berkuasa, investasi oleh institusi keuangan tradisional dalam aset digital akan menjadi lebih mudah. Jika dana pensiun AS, yang memiliki total skala sebesar 40 triliun dolar, mengalokasikan sebagian kecil dari aset mereka ke Bitcoin, ini pasti akan memberikan dorongan besar pada harga koin.
Dana cadangan strategis juga menjadi pendorong kunci bagi kenaikan harga Bitcoin. Bahkan jika pengelola cadangan devisa global hanya mengalokasikan 1% dari dana mereka ke Bitcoin, jumlah yang terlibat akan sangat signifikan. Aliran dana potensial ini, dikombinasikan dengan pengakuan institusi yang terus meningkat, akan menjadi faktor pendorong penting bagi perkembangan pasar Bitcoin.
Tahun 2024 hanyalah awal dari pasar bullish Bitcoin, tren kenaikan Bitcoin baru saja dimulai. Jika dana pensiun AS, dana kekayaan berdaulat global (SWF) atau kemungkinan munculnya dana cadangan strategis AS lebih cepat menyerap Bitcoin, maka Bitcoin bisa mencapai sekitar 200 ribu dolar pada akhir 2025, menjadi puncak siklus ini.
Dalam jangka panjang, Bitcoin tidak hanya memiliki potensi untuk menggantikan emas sebagai aset cadangan terbesar di dunia, tetapi juga secara bertahap akan terintegrasi ke dalam alokasi aset yang beragam dari investor institusi, bahkan menjadi bagian penting dari strategi keuangan perusahaan. Perubahan ini akan secara fundamental mengubah lanskap keuangan global, menetapkan posisi inti Bitcoin dalam sistem ekonomi baru.
Mega siklus terakhir: peluang dan tantangan berdampingan.
Bulls ini mungkin menjadi ‘Mega cycle’ terakhir BTC dengan potensi pertumbuhan yang besar.
Dari perspektif makro, Bitcoin mewakili media kapitalisasi ketiga dalam sejarah keuangan umat manusia.
Di tingkat makro, ini adalah indeks inti dari ekonomi digital Web3.
Di tingkat mikro, Bitcoin menarik perhatian modal tradisional global seiring dengan gelombang regulasi, secara bertahap terintegrasi ke dalam sistem keuangan mainstream.
Seperti yang dikatakan Matrixport, “Kesuksesan tahun 2024 membangun fondasi untuk awal yang kuat pada tahun 2025” bagi investor, ini bukan hanya momen bersinar untuk Bitcoin, tetapi juga sebuah pesta modal yang tidak boleh dilewatkan.
Banyak investor yang merefleksikan awal tahun 2024, menyesali tidak dapat meningkatkan investasi, siklus “liar” terakhir BTC, apakah Anda siap menyambut gelombang BTC berikutnya?
