Para ahli strategi Wall Street tengah mempertimbangkan saham bank sebagai pilihan investasi utama menjelang tahun 2025. Optimisme ini didorong oleh beberapa faktor utama: ekonomi AS yang kuat, ekspektasi deregulasi di bawah Presiden terpilih Donald Trump, valuasi yang kompetitif, dan suku bunga yang lebih rendah.

Tim investasi dari perusahaan besar seperti Deutsche Bank, Goldman Sachs, UBS, Barclays, Société Générale, dan JPMorgan Chase semuanya telah menyarankan untuk memprioritaskan saham dan ekuitas untuk tahun mendatang.

Analis terkenal seperti Savita Subramanian dari Bank of America, Brian Belski dari BMO, dan Chris Harvey dari Wells Fargo termasuk di antara mereka yang menekankan daya tarik saham keuangan.

Dalam catatan klien baru-baru ini, Harvey menyoroti penilaian rendah sektor ini, mendesak manajer uang untuk mengalihkan fokus mereka ke saham keuangan. Demikian pula, prospek Belski untuk 2025 menegaskan bahwa sektor keuangan tetap “sangat tidak dicintai” meskipun terdapat proyeksi pertumbuhan pendapatan yang kuat dan penilaian yang menarik.

Saham AS memimpin pasar global

Analis Wall Street secara luas setuju untuk mempertahankan preferensi terhadap perusahaan besar AS. Indeks S&P 500 berada di jalur untuk memberikan total pengembalian yang luar biasa melebihi 25% untuk tahun kedua berturut-turut, sebuah pencapaian yang dikatakan ekonom jarang terlihat.

Prospek Wall Street untuk saham 2025 🔭 https://t.co/C1UoOm274S pic.twitter.com/uH6Of7zMux

— TKer (@TKerLLC) 8 Desember 2024

Beberapa analis telah mengakui peluang di luar negeri, tetapi kebanyakan melihat pasar AS sebagai landasan untuk pertumbuhan, terutama karena kepemimpinan beralih dari Big Tech menuju sektor-sektor seperti keuangan dan utilitas.

Saham AS kini menyumbang lebih dari setengah dari nilai pasar ekuitas global, pangsa tertinggi mereka sejak akhir 2001. Menurut data FactSet, aktivitas pasar yang meningkat didorong oleh pertumbuhan pendapatan yang superior di antara perusahaan-perusahaan besar Amerika.

Stratege ekuitas utama Barclays, Venu Krishna, mencatat bahwa prospek pendapatan tetap kuat, dengan Big Tech masih memimpin pertumbuhan sementara sektor lain perlahan mendapatkan pijakan. Pemotongan pajak dan langkah deregulasi yang diusulkan oleh pemerintahan Trump dapat lebih meningkatkan pendapatan perusahaan dan ekspansi ekonomi melalui peningkatan pengeluaran defisit.

Ekonom: Saham AS sedang mendapatkan aliran modal yang besar

Grup strategi global JPMorgan, yang dipimpin oleh Dubravko Lakos-Bujas, memprediksi bahwa sektor-sektor ini akan mendapat manfaat dari aliran modal. Sentimen ini juga disampaikan oleh Alex Blostein, seorang analis senior di Goldman Sachs, yang mencatat bahwa sekitar $7 triliun yang diparkir di dana pasar uang mulai mengalir ke pasar, dimulai dengan pendapatan tetap dan kemungkinan bergerak ke saham.

Keyakinan pada sektor keuangan tidak terbatas pada para analis. Eksekutif bank teratas telah mengungkapkan sentimen serupa, memproyeksikan tahun 2025 yang kuat untuk sektor ini. Di konferensi Invest bulan lalu, CEO Bank of America Brian Moynihan menyampaikan keyakinan pada ekonomi AS di bawah pemerintahan Trump, memprediksi tindakan kebijakan yang cepat.

Eksekutif di JPMorgan Chase dan Goldman Sachs menyuarakan optimisme ini selama konferensi Layanan Keuangan Goldman Sachs. Denis Coleman, CFO Goldman Sachs, mengutip “tingkat optimisme yang tinggi” menjelang 2025, sementara CEO Consumer & Community Banking JPMorgan Marianne Lake memprediksi kenaikan biaya perbankan investasi yang didorong oleh peningkatan transaksi strategis.

“Kami melihat percepatan dalam dialog dengan klien,” kata Coleman.

Analis yang menyadari kemajuan Bitcoin

Sementara itu, Tom Lee, kepala riset di Fundstrat Global Advisors, percaya Bitcoin (BTC) akan mencapai $250.000 pada akhir 2025. Lee telah mengukuhkan reputasinya untuk prediksi pasar yang akurat, berhasil memprediksi reli 24% S&P 500 pada 2023 dan kenaikannya ke 6.000 poin pada 2024.

Lee telah optimis terhadap Bitcoin, memprediksi harganya akan melampaui $100.000 tahun ini, sebuah prediksi yang menjadi kenyataan. Teori investasinya berkisar pada permintaan yang meningkat untuk Bitcoin karena ETF spot, pasokan yang berkurang setelah pemotongan subsidi blok, dan tren suku bunga yang menguntungkan.

Meskipun optimisme, Lee memperingatkan tentang potensi volatilitas di awal 2025, dengan harga Bitcoin mungkin turun ke $60.000 sebelum bangkit kembali ke $250.000 di akhir tahun. Dia menyarankan investor untuk mendekati Bitcoin dengan keyakinan, mencatat bahwa keuntungan tahunan sering terjadi dalam periode singkat 10 hari.

Di sisi lain, investor veteran Wall Street Dennis Gartman telah menolak reli BTC saat ini sebagai kasus investasi yang kuat, mengatakan dia lebih memilih Emas daripada mata uang digital.

Dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg, Dennis Gartman menyatakan keterkejutannya dengan lonjakan Bitcoin baru-baru ini yang melampaui $100.000, membandingkan kenaikan cryptocurrency dengan gelembung spekulatif historis. Ketua Komite Investasi Universitas Akron itu menarik paralel dengan mania tulip di Belanda abad ke-16 dan gelembung dot-com di akhir 1990-an.

“Ini mengingatkan saya terlalu banyak pada kegilaan umbi tulip dan kegilaan teknologi tinggi akhir abad ke-20,” komentar Gartman. “Saya akan menyerahkannya kepada orang lain untuk membelinya; saya akan menghindarinya.”

Gartman juga menolak reputasi Bitcoin sebagai “emas digital,” berargumen bahwa catatan terbatas cryptocurrency tersebut tidak sebanding dengan nilai emas yang telah lama ada sebagai aset.

“Bitcoin telah dinilai selama berbulan-bulan pada beberapa harga. Emas memiliki berabad-abad nilai sebagai aset,” katanya. “Saya akan memilih taruhan berabad-abad dibandingkan taruhan bulanan hampir setiap saat.”

Meskipun skeptisisme, Gartman menjelaskan bahwa dia tidak berniat untuk menjual Bitcoin. “Saya akan menyerahkannya kepada orang-orang yang lebih bijaksana atau lebih berani daripada saya,” tambahnya.

Sistem Langkah-Demi-Langkah untuk Memulai Karir Web3 Anda dan Mendapatkan Pekerjaan Crypto Bergaji Tinggi dalam 90 Hari.