Penulis: Ostium
Diterjemahkan oleh: Shenchao TechFlow
Artikel ini hanya mewakili pendapat pribadi dan bertujuan untuk memberikan hiburan dan informasi referensi, bukan saran investasi. Jika memerlukan saran investasi, silakan berkonsultasi dengan profesional yang memiliki kualifikasi yang sah.
Dalam edisi ke-15 dari Ostium Research Market Outlook, kami bersama @cointradernik, menganalisis dinamika pasar untuk minggu mendatang, dengan fokus pada pergerakan harga Bitcoin, Ethereum, emas, tembaga, dan indeks dolar, posisi pasar, dan potensi risiko acara.
Jadwal ekonomi penting minggu ini
Minggu ini akan ada sejumlah keputusan suku bunga penting di seluruh dunia, dengan perhatian pasar yang sangat tinggi:
Selasa: Keputusan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA) (ekspektasi 4.35%, nilai sebelumnya 4.35%)
Rabu: Indeks Harga Konsumen (CPI) Amerika Serikat tahunan (November) (ekspektasi 2.7%, nilai sebelumnya 2.6%)
Rabu: Keputusan suku bunga Bank of Canada (BOC) (ekspektasi 3.25%, nilai sebelumnya 3.75%)
Kamis: Keputusan suku bunga Swiss National Bank (SNB) (ekspektasi 0.75%, nilai sebelumnya 1%)
Kamis: Keputusan suku bunga European Central Bank (ECB) (ekspektasi 3%, nilai sebelumnya 3.25%)
Kamis: Indeks Harga Produsen (PPI) tahunan (November) (ekspektasi 2.5%, nilai sebelumnya 2.4%)
Bitcoin (Bitcoin)
Harga saat ini: $99,460
Analisis Mingguan
Minggu lalu, Bitcoin secara historis pertama kalinya menutup di atas $100,000, melampaui dua puncak mingguan sebelumnya di atas $99,000. Meskipun volume sedikit menurun, momentum harga tetap kuat, dan struktur mingguan tetap bullish. Saat ini Bitcoin telah stabil di atas area resistensi kunci, jika harga terus mendapatkan pengakuan pasar, dapat diperkirakan akan naik lebih lanjut.
Namun perlu dicatat bahwa pergerakan harga Bitcoin tahun ini sangat sesuai dengan 'korelasi likuiditas M2SL/DXY yang tertinggal 11 minggu'. Korelasi ini hampir secara akurat memprediksi pergerakan harga Bitcoin pada tahun 2024. Jika korelasi ini terus berlanjut, Bitcoin mungkin akan memulai penarikan harga selama beberapa minggu, dengan dasar mungkin terbentuk antara akhir Januari hingga awal Februari mendatang.
Namun, ada kemungkinan bahwa korelasi ini akan terputus. Jika struktur mingguan dan momentum Bitcoin mendominasi, harga mungkin akan mengalami kenaikan baru, dengan target menuju ~$125,000, yang merupakan area resistensi utama berikutnya.
Titik pengamatan kunci:
Jika harga penutupan minggu ini di atas puncak minggu lalu $104,000, ini mungkin menunjukkan bahwa korelasi terputus, dan Bitcoin diharapkan naik ke $125,000 sebelum akhir tahun.
Jika harga minggu ini gagal bertahan di atas $104,000 dan malah jatuh di bawah $99,000, ini mungkin menunjukkan bahwa korelasi terus berfungsi, dan Bitcoin mungkin akan turun lebih lanjut sebelum Januari, bahkan menembus $89,000.
Singkatnya, ini adalah minggu yang sangat penting dalam pergerakan Bitcoin, dan patut untuk diperhatikan dengan seksama.
Analisis Harian:
Pada grafik harian, momentum Bitcoin mulai melemah. Sejak Agustus, serangkaian titik terendah yang lebih tinggi yang dibentuk oleh RSI (Indeks Kekuatan Relatif) mungkin akan mengalami penarikan. Jika RSI minggu ini jatuh di bawah 50 dan stabil di bawah level ini, ini mungkin menandakan bahwa Bitcoin memasuki fase koreksi. Namun, momentum saat ini belum sepenuhnya runtuh, struktur harian masih terlihat bullish. Diperkirakan bahwa setiap penarikan di awal minggu ini mungkin akan kembali menguji puncak minggu lalu, dan reaksi pasar terhadapnya akan menentukan pergerakan selanjutnya. Jika harga penutupan harian menembus $104,000 dan mengubahnya menjadi dukungan, Bitcoin diharapkan naik ke $125,000; tetapi jika harga gagal bertahan di level ini, malah jatuh di bawah $99,000, bahkan menembus harga pembukaan bulan Desember $96,500, ini mungkin menunjukkan bahwa momentum pasar telah habis.
Strategi Bullish: Jika harga terus mengalami penarikan perlahan di awal minggu ini, dan harga pembukaan serta puncak minggu (yang terbentuk di awal minggu ini) tidak terjangkau, pertimbangkan untuk membuka posisi bullish di dekat harga pembukaan bulan Desember. Setelah harga stabil di atas $99,300 dan mengubahnya menjadi dukungan, dapat menambah posisi, dengan target mencapai puncak baru $104,000 pada akhir minggu ini. Pergerakan ini akan lebih mungkin menunjukkan bahwa korelasi Bitcoin telah terputus.
Strategi Bearish: Jika harga menembus puncak akhir pekan ke $104,000 tetapi kemudian ditolak dan jatuh di bawah harga pembukaan minggu ini $101,200, ini dapat memicu tekanan likuidasi dari posisi bullish, menyebabkan harga turun lebih lanjut. Menjelang akhir minggu ini, mungkin akan menguji dukungan garis tren, sekaligus lebih mungkin menunjukkan bahwa korelasi masih berlanjut, dan penarikan yang lebih besar sedang dimulai.
Posisi pasar saat ini menunjukkan bahwa kejadian flash crash minggu lalu telah membersihkan pasar derivatif yang terlalu terleverage, memberikan dukungan lebih kuat untuk pergerakan harga Bitcoin menembus $104,000. Perubahan basis tahunan tiga bulan dan level likuidasi juga lebih lanjut memverifikasi hal ini.
Ini dapat diverifikasi lebih lanjut dari basis tiga bulan tahunan:
Selain itu, di bawah ini juga ditampilkan level likuidasi yang diharapkan untuk 1 minggu dan 1 bulan.
Ethereum (Ethereum)
Harga saat ini: $3863
Analisis Mingguan
Harga Ethereum minggu lalu stabil menembus resistensi garis tren terakhir, dan menemukan dukungan di atasnya, lalu naik ke puncak tahunan baru $4093, akhirnya ditutup sekitar $4000, didukung oleh peningkatan volume dan momentum. Jika harga minggu ini menguji kembali garis tren tersebut, diharapkan menjadikannya sebagai dukungan, dan mendorong harga untuk menguji kembali $4093. Begitu harga penutupan mingguan menembus level tersebut, harga diharapkan naik lebih lanjut menuju $4400, bahkan menantang puncak historis $4900. Dari struktur dan momentum saat ini, Ethereum tetap mempertahankan tren bullish yang kuat, bahkan jika Bitcoin mengalami penarikan, saya percaya Ethereum akan terus menguat sebelum akhir tahun. Hanya ketika harga penutupan mingguan jatuh di bawah $3450, perlu menilai kembali pandangan bullish.
Analisis Harian
Grafik harian menunjukkan bahwa dukungan garis tren Ethereum sejak pertengahan November masih kokoh. Jika harga minggu ini terus bertahan di atas garis tren ini, diharapkan akan terbentuk titik rendah di awal minggu, diikuti dengan harga penutupan harian menembus puncak 2024 $4093 dan mengubahnya menjadi dukungan, mendorong harga untuk naik lebih lanjut menuju 2025. Jika harga menembus garis tren, mungkin akan jatuh ke harga pembukaan bulan Desember $3700, dan setelah itu mengubahnya menjadi dukungan baru untuk terus naik.
Analisis ETH/BTC
Analisis Mingguan
ETH/BTC melanjutkan momentum rebound minggu sebelumnya pada grafik mingguan, harga naik ke sekitar level resistensi 0.0403 dan ditutup pada 0.0396. Minggu ini diharapkan untuk menembus 0.0403 dan menguji 0.0417, yang akan menjadi resistensi decisif. Jika harga menembus dan stabil di atas 0.0417, ini dapat memicu pembalikan yang lebih besar, dengan target mengarah ke resistensi garis tren jangka panjang dan titik terendah 2022 0.049. Jika harga menyimpang dari rentang resistensi tersebut dan jatuh di bawah 0.0383, ini mungkin menunjukkan bahwa pembentukan dasar telah gagal. Struktur mingguan juga berbalik bullish karena penerimaan di atas 0.0417.
Analisis Harian:
Dari grafik harian, sebelumnya kami memperkirakan bahwa harga tidak akan mengalami palsu setelah menembus resistensi garis tren lokal, dan saat ini terlihat bahwa ekspektasi ini benar. Garis tren telah beralih dari resistensi menjadi dukungan, dan mendorong harga untuk naik lebih lanjut. Selanjutnya, kami memperkirakan bahwa 0.0383 akan menjadi dukungan baru, dan harga minggu ini diharapkan menembus dan stabil di 0.0403, lalu menguji 0.0417. Di sekitar titik kunci ini, harga mungkin perlu mengalami konsolidasi untuk mengonfirmasi kevalidan penembusan pasar di titik ini. Begitu berhasil menembus 0.0417, target berikutnya adalah 0.0445, yang merupakan lokasi rata-rata bergerak 200 hari (200dMA), yang mungkin menjadi resistensi kunci untuk kenaikan selanjutnya.
Emas (Gold)
Harga saat ini: $2650
Analisis Mingguan
Dari grafik mingguan emas, harga terus berada di atas dukungan garis tren, selama beberapa minggu terakhir berkontraksi di bawah $2727, dan minggu lalu membentuk titik rendah yang lebih tinggi di atas garis tren. Saat ini pasar mendekati titik keputusan kunci. Jika harga penutupan mingguan jatuh di bawah dukungan garis tren, ini dapat memicu penarikan yang lebih dalam, dengan target berturut-turut adalah $2535 dan $2430; sementara jika harga penutupan mingguan menembus $2727, ini dapat menandakan dimulainya kenaikan harga berikutnya, dengan target langsung menuju $3000. Saat ini pasar berada dalam keadaan menunggu, perlu menunggu konfirmasi lebih lanjut tentang arah harga. Jika penutupan mingguan jatuh di bawah $2535, ini dapat beralih menjadi struktur bearish, dan mengonfirmasi pembentukan puncak menengah.
Analisis Harian
Grafik harian menunjukkan bahwa emas sedang berada pada jalur bullish yang sebelumnya ditandai. Jika harga menembus $2685 dan mengubah $2727 menjadi dukungan, ini akan mengonfirmasi tren kenaikan tahap berikutnya, dengan target menembus $2800 dan menuju $3000. Namun, jika harga minggu ini membentuk puncak yang lebih rendah di bawah $2685 dan menembus dukungan garis tren ke bawah $2590, ini akan mengonfirmasi jalur bearish, yang mungkin mengakibatkan penarikan harga lebih lanjut, menembus level terendah November, dan menguji dukungan garis tren yang berada di bawah $2450 serta rata-rata bergerak 200 hari.
Tembaga (Copper)
Harga saat ini: $4.27
Analisis Mingguan
Dari grafik mingguan tembaga, harga akhirnya menunjukkan tanda-tanda rebound dari area dukungan utama, yang mungkin terkait dengan berita baru-baru ini tentang kebijakan fiskal longgar dari China. Meskipun kebijakan spesifik belum jelas, tetapi pergerakan harga pasar telah mencerminkan ekspektasi terhadap perubahan kebijakan China. Jika harga minggu ini menutup mingguan di atas $4.36, ini akan mengonfirmasi bahwa saat ini adalah dasar menengah, dan berikutnya mungkin akan kembali menguji puncak $4.70, dan naik lebih lanjut menuju bagian atas kisaran bertahun-tahun di sekitar $5. Selama harga tetap di atas $4, struktur pasar masih terlihat bullish.
Analisis Harian
Grafik harian menunjukkan bahwa harga tembaga mendapatkan dukungan di rata-rata bergerak 360 hari, dan indikator momentum juga menunjukkan harga sedang meningkat. Saat ini harga berada di antara area dukungan ini dan area resistensi dekat rata-rata bergerak 200 hari, sementara resistensi garis tren dari puncak tahunan masih perlu ditembus. Jika pergerakan saat ini terkonfirmasi sebagai dasar, diperkirakan area $4.20 akan menjadi dukungan, dan harga mungkin akan menembus $4.36 dalam beberapa minggu mendatang, mencoba menembus resistensi garis tren, dan menguji kembali $4.70 di awal 2025. Jika harga jatuh di bawah rata-rata bergerak 360 hari ($4.09), ini mungkin menunjukkan bahwa pandangan bullish saat ini telah gagal.
Indeks Dolar (Dollar Index)
Harga saat ini: 105.6
Analisis Mingguan
Indeks dolar minggu lalu kembali gagal menembus puncak 2023, tetapi ditutup sedikit di atas 105.5, belum mengonfirmasi bahwa kenaikan harga menuju 107.8 adalah 'palsu'. Jika harga minggu ini ditutup di bawah 105.5, ini dapat memicu penarikan lebih lanjut, dengan target rata-rata bergerak 200 minggu dan dasar rentang, yang diharapkan akan tercapai dalam beberapa minggu atau bulan mendatang. Namun, jika harga minggu ini bertahan di atas 105.5 dan rebound dari sini, ini mungkin menandakan dimulainya tren kenaikan yang lebih luas, dengan puncak 2023 107 akan diubah menjadi dukungan, dan target harga akan mengarah ke di atas 108. Saat ini, pasar mendekati titik belokan yang krusial ini.
Analisis Harian
Dari grafik harian, momentum indeks dolar yang melemah dan ekspektasi penarikan RSI telah sebagian terwujud, tetapi harga masih perlu konfirmasi lebih lanjut. Jika harga membentuk titik rendah dan tinggi yang lebih rendah di bawah 105.5, ini akan mengonfirmasi bahwa kenaikan sebelumnya adalah palsu, diperkirakan harga akan jatuh ke area pertemuan rata-rata bergerak 200 hari dan 360 hari (sekitar $103.7), yang merupakan area resistensi yang berbalik menjadi dukungan sebelumnya. Namun, jika harga menembus garis tren dan stabil di atas puncak 2023 107, maka indeks dolar akan naik lebih lanjut, dengan target langsung di atas 108.
