Sumber referensi: Tanpa Bank
Ditulis oleh: Golem
Minggu ini, dipengaruhi oleh berbagai perubahan dalam pemilu AS dan disahkannya ETF spot Ethereum, harga BTC dan ETH telah pulih. Lantas bagaimana naik turunnya kinerja peniru dalam tiga bulan ke depan? Tim analisis Bankless baru-baru ini membuat prediksi mengenai naik turunnya 10 altcoin dalam tiga bulan ke depan. Artikel ini akan memilah prediksi dan alasan tim analis Bankless, serta merangkum prediksi sebelumnya untuk referensi pembaca sendiri.
Tingkat kemenangan yang diprediksi sebelumnya: 43,7%
Pada awal Juli, ketika pasar secara umum turun, Bankless memperkirakan tren 16 token dalam tiga bulan ke depan. Untuk detailnya, lihat "Apakah akan naik atau turun dalam tiga bulan ke depan?" Bankless Memprediksi 16 Tren Token”. Sejauh ini, tingkat kemenangan yang diprediksi adalah sekitar 43,7%, dengan 7 dari 16 koin yang diprediksi sejalan dengan tren yang diharapkan.
Di sektor L2, semua prediksinya benar, dan kinerja token L2 teratas tidak sebaik ETH. ETH telah meningkat sekitar 25% dari awal Juli hingga saat ini, sementara ARB (turun 5%), BLAST (turun 23%), OP (turun 17%), dan STRK (tidak ada kenaikan atau penurunan yang signifikan) semuanya mengalami peningkatan. menurun.
Namun prediksi sektor L1 dan sektor SLD terbilang gagal. Saat ini SOL dan ETHFI masing-masing naik 23% dan 9%, sedangkan AVAX yang diprediksi naik turun 8%.
sektor DeFi
Pembuat（MKR）
Sudut Pandang: Netral
Alasan: Potensi pertumbuhan besar, namun sangat dipengaruhi oleh siklus
Periode perkiraan: 22 Juli 2024 hingga 22 Oktober 2024
Harga koin pada saat prediksi: $2
Kinerja harga mata uang yang diprediksi sejauh ini: tidak ada perubahan signifikan
Tim analisis Bankless bersikap netral terhadap kinerja MKR selanjutnya. Jika pasar bullish kripto terus berlanjut, investor mungkin menyadari potensi pertumbuhan Maker yang sangat besar, namun mungkin juga menghadapi risiko kehilangan uang selama penurunan pasar, terutama jika terjadi kebangkrutan Ethena.
Pada tahun 2023, Maker meningkatkan pasokan DAI dengan mencetak stablecoin langsung di pasar uang dengan kebutuhan likuiditas tinggi, awalnya melalui subDAO pinjaman Spark dan sekarang juga melalui aplikasi Morpho pihak ketiga. Munculnya agunan USD sintetik Ethena dengan imbal hasil tinggi pada tahun 2024 memungkinkan Maker untuk meminjamkan DAI dengan harga premium, dan stabilitas agunan memungkinkan peminjam untuk mengambil utang dengan rasio pinjaman yang sangat tinggi.
Maker saat ini menghasilkan $281 juta pendapatan biaya tahunan, menempatkannya di antara mata uang kripto paling berharga. Jika pasar kripto terus tumbuh di masa depan, rasio harga terhadap penjualan yang terdilusi sepenuhnya saat ini sebesar 9,6x tidaklah terlalu tinggi.
Aplikasi Instad(INST)
Tampilan: Bullish
Alasan: Peluncuran fitur-fitur baru memberikan keunggulan dalam persaingan DeFi
Periode perkiraan: 16 Juli 2024 hingga 16 Oktober 2024
Harga koin pada saat prediksi: $2.2
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 1,36%
Tim analitik Bankless percaya bahwa INST dapat berkinerja lebih baik karena investor kripto mencari alternatif selain token yang tidak memiliki nilai nyata, sementara dorongan Fluid dapat menghasilkan peningkatan adopsi dan pendapatan untuk Instadapp.
Dari bulan Juni hingga Juli, token DeFi yang sebelumnya berkinerja buruk mulai mendapat perhatian dari para pedagang mata uang kripto karena mereka memiliki pendapatan nyata dan fundamental yang nyata, dan Instadapp adalah salah satunya. Instadapp adalah platform yang menggabungkan beberapa protokol DeFi ke dalam lapisan kontrak pintar terpadu. Tahun ini tim Instadapp meluncurkan Fluid, kombinasi baru pasar uang dan DEX yang dibangun di atas lapisan likuiditas Instadapp terpadu, memungkinkan pengguna memperoleh penghasilan dari agunan dan mendapatkan fleksibilitas yang lebih besar dalam meminjam.
Tumpukan（STX）
Sudut Pandang: Netral
Alasan: Fundamental membaik, namun ada risiko didefinisikan sebagai keamanan
Periode perkiraan: 15 Juli 2024 hingga 15 Oktober 2024
Harga koin pada saat prediksi: $1,88
Kinerja harga mata uang yang diprediksi sejauh ini: tidak ada perubahan signifikan
Dari tahun 2017 hingga 2019, Hiro Systems (sebelumnya dikenal sebagai Blockstack) mengumpulkan $70 juta melalui penjualan token; Hiro Systems melakukan penjualan token publik pertama yang memenuhi syarat SEC melalui penawaran Reg A+ pada tahun 2019, dan telah mengumpulkan $70 juta di bawah Reg A+ selama periode ini. D dan S mengecualikan penjualan token kepada investor terakreditasi dan investor internasional.
Setelah Stack beralih ke mekanisme konsensus bukti transfer terdesentralisasi, Hiro Systems mengajukan permohonan ke SEC pada Januari 2021, menyatakan bahwa mereka tidak lagi menyediakan "layanan manajemen dasar untuk blockchain Stacks" untuk memungkinkan STX menghilangkan kecurigaan terhadap sekuritas.
Namun SEC tidak setuju dengan klaim Hiro dan membuka penyelidikan terhadap Stacks pada akhir tahun itu. Namun, SEC mengumumkan pada hari Jumat bahwa mereka tidak berencana untuk mengambil tindakan penegakan hukum terhadap Hiro Systems.
Tim analisis Bankless tetap netral terhadap Stacks, dan meskipun SEC telah mengonfirmasi bahwa Hiro tidak melanggar hukum sehubungan dengan penjualan tokennya, pengumuman tersebut tidak memberikan kejelasan apakah STX adalah sekuritas, sehingga ada risiko signifikan yang belum terselesaikan. Namun dari sudut pandang fundamental, peningkatan Stacks Nakamoto akan memisahkan waktu tunggu transaksi dari waktu blok 10 menit Bitcoin untuk memberikan konfirmasi yang lebih cepat, sebuah manfaat yang dapat berdampak positif pada harga token.
Keuangan Maple（MPL）
Tampilan: Bearish
Alasan: Daya saing produk terbatas, inflasi token meningkatkan tekanan jual
Periode perkiraan: 10 Juli 2024 hingga 10 Oktober 2024
Harga koin pada saat prediksi: $11,64
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: naik 65,64%
Tim analisis Bankless tidak optimis terhadap kinerja MPL selanjutnya, karena produk pengelolaan kasnya memiliki adopsi yang terbatas dibandingkan dengan produk lainnya, pinjaman tanpa jaminan mungkin gagal bayar seperti yang sering terjadi di masa lalu, dan pinjaman dengan jaminan kripto untuk sejumlah besar peminjam adalah kemungkinan besar akan gagal selama penurunan pasar. Dengan dilikuidasi, efek insentif dari program poin juga akan terbatas, sementara peningkatan inflasi token di masa depan juga akan membawa tekanan jual.
Meskipun Maple hampir melipatgandakan TVL-nya sejak Maret, harga token turun 60% dari harga tertinggi bulan itu. Peningkatan ini terutama didorong oleh pinjaman USDC dengan jaminan berlebihan dalam bentuk BTC dan SOL kepada segelintir pedagang yang masuk daftar putih.
Pada tanggal 8 Juni, di konferensi ETHCC, Maple mengumumkan peningkatan 50% dalam simpanan poin untuk produk Syrup yang "berfokus pada ritel", yang hanya menyetorkan kembali aset ke kumpulan Maple yang ada - terutama tingkat pengembaliannya Kumpulan tertinggi dari tinggi- menghasilkan pinjaman yang dijamin. Hadiah poin berasal dari inflasi token sebesar 23% yang disetujui dalam proposal MIP-009 dan diperkirakan akan terus berlanjut. Kemungkinan tahun ini ketika MPL diubah menjadi token, penerimanya bisa menukarkan poinnya menjadi SYRUP yang jumlahnya tidak diketahui.
Keuangan Ondo（ONDO）
Tampilan: Bearish
Alasan: Penilaian terlalu tinggi dan pasar tidak dapat memuaskannya
Periode perkiraan: 8 Juli 2024 hingga 8 Oktober 2024
Harga koin pada saat prediksi: $0,92
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: naik 13,52%
Tim analisis Bankless memperkirakan pertumbuhan pasar dalam beberapa bulan mendatang akan kesulitan memenuhi penilaian ONDO yang sangat besar.
Harga token dan TVL Ondo meningkat tiga kali lipat dari bulan Maret hingga awal Juni, tetapi sebulan sebelum analisis, kapitalisasi pasar ONDO menyusut sepertiga karena arus masuk terhenti.
Deposito Ondo sebesar $550 juta menghasilkan sekitar 5%, dan pendapatan tahunan dari protokol ini hanya di bawah $30 juta, sehingga menghasilkan rasio harga terhadap penjualan sebesar 303x, yang berarti investor telah bertaruh pada pertumbuhan ONDO di masa depan.
Meskipun pasar yang dapat ditangani untuk instrumen pasar uang on-chain secara hipotetis berjumlah triliunan, kurangnya pertumbuhan yang terus-menerus akan membuat sulit untuk membenarkan penilaian ONDO yang sangat besar. Jika blockchain benar-benar diadopsi oleh arus utama, Ondo hanyalah sebuah tokenisasi produk manajer aset lainnya dan akan segera digantikan oleh entitas penerbit sebenarnya (yaitu BlackRock).
Sektor lainnya
Rantai BNB（BNB）
Tampilan: Bearish
Alasan: Ekosistemnya lemah, dan menjalankan bisnis di Amerika Serikat tidak cukup untuk mendukung tren peningkatan ini.
Periode perkiraan: 19 Juli 2024 hingga 19 Oktober 2024
Harga koin pada saat prediksi: $593,54
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 1%
Tim analisis Bankless percaya bahwa BNB tidak memiliki alasan untuk bangkit karena berita bahwa Binance US telah memperoleh izin pengadilan untuk berinvestasi dalam obligasi Treasury AS, dan indikator on-chain BNB Chain telah menurun sejak bulan Juni, sehingga kurang motivasi bagi ekosistemnya untuk melakukan hal tersebut. terus berkembang.
Pada tanggal 19 Juli, pengadilan yang bertanggung jawab atas kasus SEC v. Binance menyetujui entitas manajemen BAM yang mengelola Binance US untuk menginvestasikan aset perusahaan dan dana hukum pelanggan yang dihosting di BitGo dalam obligasi Treasury AS 1 bulan, tetapi hanya jika tidak ada pihak ketiga (termasuk Entitas Binance lainnya) berpartisipasi dalam investasi, dan Binance US memiliki cadangan yang cukup untuk memenuhi penarikan fiat.
Meskipun potensi penghasilan di akun bursa dapat menarik pengguna ke Binance US, yang kemudian mungkin tergoda untuk membeli BNB, tidak jelas apakah fitur ini akan menarik bagi pedagang kripto mengingat Coinbase sudah menawarkan program penghasilan USDC.
Mantel（MNT）
Sudut Pandang: Netral
Alasan: Meski keunggulan kompetitifnya terlihat jelas, tekanan keseluruhan di trek L2 sangat besar
Periode perkiraan: 18 Juli 2024 hingga 18 Oktober 2024
Harga koin pada saat prediksi: $0,85
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: naik 2,85%
Tim analisis Bankless tetap netral terhadap kinerja MNT selanjutnya. Meskipun Mantle memiliki kemampuan untuk bersaing dengan L2 lainnya, industri ini umumnya menghadapi penolakan penilaian yang disebabkan oleh peningkatan pasokan, dan Mantle perlu mencairkan tokennya untuk menerapkan rencana insentif.
MNT telah menjadi token L2 dengan kinerja terbaik pada tahun 2024, mengungguli pesaing utama seperti MATIC, ARB, dan OP lebih dari 100%, dan menjadi salah satu dari sedikit cryptocurrency yang kinerjanya setara dengan ETH sepanjang tahun ini. waktu analisis.
Tidak seperti L2 lainnya, Mantle Network unik karena menggunakan MNT sebagai pembayaran gas (yang meningkatkan utilitas token), memiliki likuiditas yang relatif lebih tinggi dibandingkan pesaing (yang mengurangi potensi tekanan jual di masa depan) dan Likuiditas sebesar 2,5 miliar USD (untuk mendanai pengguna di masa depan). insentif).
Terlepas dari kelebihan MNT, L2 umumnya menghadapi tekanan luar biasa dari pembukaan token yang berkelanjutan dan pembuatan token baru. Selain itu, aktivitas ekosistem Mantle telah menurun sejak bulan Juni, dan token mungkin menjadi refleksif ketika pengguna keluar dari ekosistem, sementara 90% dari perbendaharaan Mantle adalah MNT, yang berarti bahwa ketika token diterbitkan sebagai insentif airdrop, akan ada tekanan Jual.
Rekan Langsung （LPT）
Tampilan: Bearish
Alasan: Kesesuaian pasar produk terbatas dan token dinilai terlalu tinggi
Periode perkiraan: 17 Juli 2024 hingga 17 Oktober 2024
Harga koin pada saat prediksi: $16,98
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 9,19%
Tim analisis Bankless percaya bahwa Livepeer memiliki kecocokan pasar yang terbatas dengan streaming video terdesentralisasi, dan karena kurangnya pertumbuhan yang terus berlanjut, LPT dinilai terlalu tinggi dan kinerjanya dalam beberapa bulan mendatang tidak akan objektif.
Pada tanggal 17 Juli, Grayscale, sebuah perusahaan manajemen aset terkenal di bidang mata uang kripto, mengumumkan peluncuran dana AI terdesentralisasi, yang bertujuan untuk menyediakan protokol AI berbasis blockchain kepada investor. Grayscale percaya bahwa protokol ini "dapat membantu meringankan masalah yang muncul seiring dengan populernya teknologi AI.” risiko dasar”. Livepeer, salah satu dari 5 aset yang termasuk dalam dana tersebut, akan menerima alokasi 8.6%.
Didirikan pada tahun 2017, Livepeer adalah jaringan infrastruktur video terdesentralisasi yang menyediakan layanan streaming langsung dan sesuai permintaan. Meskipun Livepeer telah ada selama bertahun-tahun, penerapannya masih terbatas, dengan pendapatan tidak melebihi beberapa ratus dolar per hari.
Layanan Nama ETH（ENS）
Tampilan: Bearish
Alasan: Hype token terlalu tinggi dan aplikasi sebenarnya belum berkembang.
Periode perkiraan: 11 Juli 2024 hingga 11 Oktober 2024
Harga koin pada saat prediksi: $26,07
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 3,72%
Tim analisis Bankless percaya bahwa valuasi ENS lebih tinggi dari sebelumnya, dan kurangnya pertumbuhan akan segera mendorong harga sejalan dengan fundamental.
Pada saat analisis, ENS naik 90% dari titik terendahnya di bulan Mei, kemungkinan besar didukung oleh kemungkinan persetujuan SEC untuk ETF spot ETH. Meskipun terjadi lonjakan harga token, penggunaan ENS aktual turun tajam selama periode ini; biaya mingguan turun menjadi hanya $192.000 pada tanggal 1 Juli, level terendah sejak Juli 2021.
Spekulasi mengenai ENS sebagai pemenang beta tinggi di Ethereum telah mendorong harga tokennya ke biaya 243x, rekor tertinggi dalam sejarah, namun sayangnya, pertumbuhan yang diperlukan untuk mempertahankan kenaikan harga gagal terwujud. Jika ENS diberi harga pada kelipatan yang sama seperti Agustus lalu, token tersebut seharusnya diperdagangkan pada $3,46, 50% di bawah harga terendah sepanjang masa dan 85% di bawah analisis.
Celestia(TIA)
Tampilan: Bearish
Alasannya: pendapatan rendah dan inflasi yang parah
Periode perkiraan: 9 Juli 2024 hingga 9 Oktober 2024
Harga koin pada saat prediksi: $7,17
Kinerja harga mata uang yang diprediksi sejauh ini: tidak ada perubahan signifikan
Meskipun harga telah mengalami retracement yang signifikan, tim analisis Bankless masih memperkirakan pasar akan enggan memperkirakan inflasi token yang signifikan pada tanggal 31 Oktober, yang kira-kira akan menggandakan pasokan likuid TIA.
TIA memperkenalkan narasi "stake-to-earn", kebetulan menghadapi kondisi pasar kripto yang relatif berbusa setelah airdrop, dan mengejutkan pemegangnya dengan pengembalian 10 kali lipat hanya dalam empat bulan, dan kemudian pada awal Februari 2024 mencapai puncaknya.
Meskipun menjanjikan untuk memberikan banyak kekayaan airdrop kepada para pemangku kepentingan TIA yang melindungi data jaringan kriptoekonomi lainnya, hanya beberapa proyek yang benar-benar menargetkan para pemangku kepentingan TIA sebagai target airdrop, dan token yang diterima hanya sedikit meningkatkan hasil dari staking TIA, sementara mempertaruhkan pendapatan terutama berasal dari inflasi token TIA.
Ketersediaan data yang murah dengan keamanan semi-downgrade mungkin merupakan fitur yang diinginkan untuk beberapa L2, namun Celestia tampaknya lebih bersifat amal daripada organisasi komersial, karena pendapatan yang dapat dihasilkannya sangat terbatas dan perlu dikompensasi oleh inflasi.
