Un ordre Trailing stop est très similaire à un ordre Stop Limit, sauf que le prix de déclenchement d’un ordre Trailing stop suivra votre position lorsque le marché bouge en votre faveur et fermera la position si le marché bouge contre vous. Avec un ordre Trailing stop Spot, vous pouvez passer un ordre prédéfini à un pourcentage spécifique du prix du marché.
Lorsque le prix évolue favorablement, un ordre Trailing stop permet de verrouiller les gains en permettant à un trade de rester ouvert et de continuer à générer des gains tant que le prix évolue dans une direction favorable. Le Trailing stop ne bouge que dans une direction. Lorsque le prix évolue dans la direction opposée d’une valeur supérieure au pourcentage défini, l’ordre Trailing stop va s’exécuter au prix du marché. Lorsqu’un trade n’évolue pas dans la direction favorable, un ordre Trailing stop peut vous aider à minimiser les pertes et à protéger vos gains.
Pour un trade long, le prix de vente est censé être plus élevé que le dernier prix. Lorsque le prix monte, le prix de suivi monte en même temps que le dernier prix et maintien un certain intervalle en pourcentage. Cependant, le prix de suivi cessera de suivre l’évolution du prix du marché si celui-ci baisse. Un ordre de vente Limit sera passé si le prix se déplace plus que le delta de suivi prédéterminé à partir de son prix le plus élevé et atteint le prix de suivi.
Un ordre Trailing stop « d’achat » est l’inverse d’un ordre Trailing stop de « vente ».
Pour un trade short, le prix d’achat doit être plus bas que le dernier prix. Lorsque le prix baisse, le prix de suivi baisse en même temps que le dernier prix et maintien un certain intervalle en pourcentage. Cependant, le prix de suivi cessera de suivre l’évolution du prix du marché si celui-ci augmente. Un ordre d’achat Limit sera émis si le prix se déplace plus que le delta de suivi prédéterminé à partir de son prix le plus bas et atteint le prix de suivi.
Remarque : le prix d’activation et le delta de suivi doivent être atteints pour activer un ordre Limit et fermer le trade.
(1) Passage d’un ordre Trailing stop de vente pour un trade long
Le prix du marché de la paire BTC/USDT est de 8 500 USDT et vous passez un ordre Trailing stop avec les paramètres suivants :
Le prix de suivi est de 8 075 USDT et le dernier prix est de 8 500 USDT. Le prix de suivi atteindra 15 200 USDT [Dernier prix x (1 - delta de suivi)] lorsque le dernier prix atteindra 16 000 USDT.
Le prix de suivi ne sera plus mis à jour dès lors que le dernier prix diminuera. Lorsque le prix atteint son pic à 18 000 USDT, le prix de suivi atteint 17 100 USDT. Lorsque le prix baisse, le prix de suivi s’arrête à nouveau. Lorsque le prix baisse de plus de 5 %, atteignant ou dépassant le prix de suivi de 17 100 USDT, un ordre de vente (à 8 600 USDT) sera passé dans le carnet d’ordres.
Remarques :
Le prix du marché étant de 17 100, l’ordre de vente (à 8 600 USDT) sera immédiatement exécuté. Le prix de vente final sera beaucoup plus élevé que le prix Limit avec un gain de 8 500 USDT. Toutefois, si vous avez utilisé un ordre Stop Limit avec les mêmes paramètres (prix stop : 8 500 USDT, prix Limit : 8 600 USDT), l’ordre sera immédiatement exécuté à 8 600 USDT. En comparaison, les ordres Trailing stop peuvent maximiser vos rendements.
(2) Passage d’un ordre Trailing stop d’achat pour un trade short
Le prix du marché de la paire BTC/USDT est de 9 000 USDT et vous passez un ordre Trailing stop avec les paramètres suivants :
Le prix du Trailing stop est de 9 450 USDT et le dernier prix est de 9 000 USDT. Le prix de suivi atteindra 8 925 USDT [Dernier prix * (1 - delta de suivi)] lorsque le dernier prix atteindra 8 500 USDT.
Le prix de suivi ne sera plus mis à jour dès lors que le dernier prix augmentera. Lorsque le prix atteint son prix le plus bas à 8 000 USDT, le prix de suivi sera de 8 400 USDT. Lorsque le prix augmente, le prix de suivi s’arrête à nouveau. Lorsque le prix augmente de plus de 5 %, atteignant ou dépassant le prix de suivi de 8 400 USDT, un ordre d’achat (à 8 900 USDT) sera passé dans le carnet d’ordres.
1. L’ordre Trailing stop Spot utilise le « delta de suivi » pour représenter le pourcentage spécifique de mouvement dans la direction opposée que vous êtes prêt(e) à tolérer. En revanche, l’ordre Trailing stop Futures utilise le « taux de repli ».
2. La fourchette du delta de suivi Spot est comprise entre 0,1 % et 20,0 %, tandis que la fourchette du taux de callback des contrats Futures est comprise entre 0,1 % et 10,0 % (veuillez vous référer à la fourchette limite actuelle sur la page de trading).
3. Lorsque les conditions de déclenchement sont remplies, l’ordre Trailing stop Spot sera exécuté en tant qu’ordre Limit, et l’ordre Trailing stop Futures sera exécuté en tant qu’ordre Market. Par conséquent, un prix Limit est requis pour passer un ordre Trailing stop Spot.
Il y a deux conditions pour activer un ordre Trailing stop.
Un ordre Trailing stop d’achat sera déclenché si :
Un ordre Trailing stop de vente sera déclenché si :
Le prix d’activation est le niveau de prix souhaité qui déclenche l’ordre Trailing stop. Si aucun prix d’activation n’est défini, le prix d’activation défini par défaut au prix du marché.
Lorsque vous passez un ordre d’achat Trailing stop, le prix d’activation doit être inférieur au prix actuel du marché. Inversement, le prix d’activation doit être supérieur au prix du marché pour passer un ordre de vente.
Le prix le plus élevé/le plus bas du marché doit atteindre ou dépasser le prix d’activation pour que la condition soit remplie.
Le delta de suivi est le pourcentage de mouvement dans la direction opposée que vous êtes prêt(e) à tolérer. Le delta de suivi va de 0,1 % à 20,0 % et est défini manuellement dans le champ « delta de suivi ». Des options telles que « 1 % » ou « 2 % », etc., sont également disponibles pour une sélection en un clic.
Le prix Limit détermine le prix de l’ordre soumis au marché après l’exécution de l’ordre Trailing stop final en tant qu’ordre Limit. Vous pouvez fixer le prix Limit de votre choix.
Remarques importantes :