Un ordre Trailing stop est très similaire à un ordre Stop Limit, sauf que le prix de déclenchement d’un ordre Trailing stop suivra votre position lorsque le marché bouge en votre faveur et fermera la position si le marché bouge contre vous. Avec un ordre Trailing stop Spot, vous pouvez passer un ordre prédéfini à un pourcentage spécifique du prix du marché.
Lorsque le prix évolue favorablement, un ordre Trailing stop permet de verrouiller les gains en permettant à un trade de rester ouvert et de continuer à générer des gains tant que le prix évolue dans une direction favorable. Le Trailing stop ne bouge que dans une direction. Lorsque le prix évolue dans la direction opposée d’une valeur supérieure au pourcentage défini, l’ordre Trailing stop va s’exécuter au prix du marché. Lorsqu’un trade n’évolue pas dans la direction favorable, un ordre Trailing stop peut vous aider à minimiser les pertes et à protéger vos gains.
Qu’est-ce qu’un ordre Trailing stop Spot ?
Pour un trade long, le prix de vente est censé être plus élevé que le dernier prix. Lorsque le prix monte, le prix de suivi monte en même temps que le dernier prix et maintien un certain intervalle en pourcentage. Cependant, le prix de suivi cessera de suivre l’évolution du prix du marché si celui-ci baisse. Un ordre de vente Limit sera passé si le prix se déplace plus que le delta de suivi prédéterminé à partir de son prix le plus élevé et atteint le prix de suivi.
Un ordre Trailing stop « d’achat » est l’inverse d’un ordre Trailing stop de « vente ».
Pour un trade short, le prix d’achat doit être plus bas que le dernier prix. Lorsque le prix baisse, le prix de suivi baisse en même temps que le dernier prix et maintien un certain intervalle en pourcentage. Cependant, le prix de suivi cessera de suivre l’évolution du prix du marché si celui-ci augmente. Un ordre d’achat Limit sera émis si le prix se déplace plus que le delta de suivi prédéterminé à partir de son prix le plus bas et atteint le prix de suivi.
Remarque : le prix d’activation et le delta de suivi doivent être atteints pour activer un ordre Limit et fermer le trade.
Exemples
(1) Passage d’un ordre Trailing stop de vente pour un trade long
Le prix du marché de la paire BTC/USDT est de 8 500 USDT et vous passez un ordre Trailing stop avec les paramètres suivants :
Delta de suivi : 5 %.
Prix d’activation : 8 500 USDT
Prix Limit : 8 600 USDT
Le prix de suivi est de 8 075 USDT et le dernier prix est de 8 500 USDT. Le prix de suivi atteindra 15 200 USDT [Dernier prix x (1 - delta de suivi)] lorsque le dernier prix atteindra 16 000 USDT.
Le prix de suivi ne sera plus mis à jour dès lors que le dernier prix diminuera. Lorsque le prix atteint son pic à 18 000 USDT, le prix de suivi atteint 17 100 USDT. Lorsque le prix baisse, le prix de suivi s’arrête à nouveau. Lorsque le prix baisse de plus de 5 %, atteignant ou dépassant le prix de suivi de 17 100 USDT, un ordre de vente (à 8 600 USDT) sera passé dans le carnet d’ordres.
Remarques :
Le prix du marché étant de 17 100, l’ordre de vente (à 8 600 USDT) sera immédiatement exécuté. Le prix de vente final sera beaucoup plus élevé que le prix Limit avec un gain de 8 500 USDT. Toutefois, si vous avez utilisé un ordre Stop Limit avec les mêmes paramètres (prix stop : 8 500 USDT, prix Limit : 8 600 USDT), l’ordre sera immédiatement exécuté à 8 600 USDT. En comparaison, les ordres Trailing stop peuvent maximiser vos rendements.
(2) Passage d’un ordre Trailing stop d’achat pour un trade short
Le prix du marché de la paire BTC/USDT est de 9 000 USDT et vous passez un ordre Trailing stop avec les paramètres suivants :
Delta de suivi : 5 %.
Prix d’activation : 9 000 USDT
Prix Limit : 8 900 USDT
Le prix du Trailing stop est de 9 450 USDT et le dernier prix est de 9 000 USDT. Le prix de suivi atteindra 8 925 USDT [Dernier prix * (1 - delta de suivi)] lorsque le dernier prix atteindra 8 500 USDT.
Le prix de suivi ne sera plus mis à jour dès lors que le dernier prix augmentera. Lorsque le prix atteint son prix le plus bas à 8 000 USDT, le prix de suivi sera de 8 400 USDT. Lorsque le prix augmente, le prix de suivi s’arrête à nouveau. Lorsque le prix augmente de plus de 5 %, atteignant ou dépassant le prix de suivi de 8 400 USDT, un ordre d’achat (à 8 900 USDT) sera passé dans le carnet d’ordres.
Différences entre les ordres Trailing-stop Spot et Futures
1. L’ordre Trailing stop Spot utilise le « delta de suivi » pour représenter le pourcentage spécifique de mouvement dans la direction opposée que vous êtes prêt(e) à tolérer. En revanche, l’ordre Trailing stop Futures utilise le « taux de repli ».
2. La fourchette du delta de suivi Spot est comprise entre 0,1 % et 20,0 %, tandis que la fourchette du taux de callback des contrats Futures est comprise entre 0,1 % et 10,0 % (veuillez vous référer à la fourchette limite actuelle sur la page de trading).
3. Lorsque les conditions de déclenchement sont remplies, l’ordre Trailing stop Spot sera exécuté en tant qu’ordre Limit, et l’ordre Trailing stop Futures sera exécuté en tant qu’ordre Market. Par conséquent, un prix Limit est requis pour passer un ordre Trailing stop Spot.
Comment passer un ordre Trailing stop Spot ?
Il y a deux conditions pour activer un ordre Trailing stop.
Un ordre Trailing stop d’achat sera déclenché si :
Prix d’activation ≥ Prix le plus bas
Taux de rebond ≥ Delta de suivi
Un ordre Trailing stop de vente sera déclenché si :
Prix d’activation ≤ Prix le plus élevé
Taux de rebond ≥ Delta de suivi
1. Prix d’activation
Le prix d’activation est le niveau de prix souhaité qui déclenche l’ordre Trailing stop. Si aucun prix d’activation n’est défini, le prix d’activation défini par défaut au prix du marché.
Lorsque vous passez un ordre d’achat Trailing stop, le prix d’activation doit être inférieur au prix actuel du marché. Inversement, le prix d’activation doit être supérieur au prix du marché pour passer un ordre de vente.
Le prix le plus élevé/le plus bas du marché doit atteindre ou dépasser le prix d’activation pour que la condition soit remplie.
2. Delta de suivi
Le delta de suivi est le pourcentage de mouvement dans la direction opposée que vous êtes prêt(e) à tolérer. Le delta de suivi va de 0,1 % à 20,0 % et est défini manuellement dans le champ « delta de suivi ». Des options telles que « 1 % » ou « 2 % », etc., sont également disponibles pour une sélection en un clic.
3. Prix Limit
Le prix Limit détermine le prix de l’ordre soumis au marché après l’exécution de l’ordre Trailing stop final en tant qu’ordre Limit. Vous pouvez fixer le prix Limit de votre choix.
Remarques importantes :
La définition d’un delta de suivi et d’un prix d’activation optimaux peuvent être intimidants.
Pour qu’un ordre Trailing stop soit efficace, le delta ne doit pas être trop petit ni trop grand, et le prix d’activation ne doit pas être trop proche ni trop éloigné du prix du marché. Lorsque le delta de suivi est trop petit ou que le prix d’activation est trop proche, le Trailing stop est trop proche du prix d’entrée et est facilement déclenché par les mouvements quotidiens réguliers du marché. Il n’y a pas de tolérance pour qu’un trade se déplace dans la direction favorable avant qu’un mouvement de cours significatif ne se produise. Le trade sera fermé par une simple évolution de prix liée à la volatilité court terme du marché, provoquant une perte sur le trade.
Lorsque le delta de suivi est trop important, le Trailing stop ne peut être déclenché que par des mouvements extrêmes du marché, ce qui signifie que vous prenez des risques de pertes significatives.
Un delta de suivi plus élevé est généralement un meilleur pari pendant les périodes de volatilité, tandis qu’un delta plus faible est préférable dans des conditions de marché normales.
Il n’existe pas de delta de suivi et de prix d’activation optimaux. Nous vous conseillons de réviser votre stratégie de Trailing stop de temps en temps en fonction des fluctuations constantes des prix sur le marché. Vous devez toujours déterminer si un trade correspond à votre tolérance au risque, à votre expérience d’investissement, à votre situation financière et à d’autres considérations pertinentes. Outre les variations de prix, déterminez toujours votre delta de suivi et votre prix d’activation en fonction des niveaux de rentabilité visés et des pertes que vous jugez acceptables.
1. Quelle est la différence entre un ordre Stop Limit et un ordre trailing stop ?
Un ordre Trailing stop a un prix stop variable qui peut être fixé à un certain pourcentage ou montant éloigné du prix actuel du marché. Il vise à protéger les gains, car l’ordre peut continuer à générer des bénéfices tant que le prix évolue dans la direction favorable. Lorsque le prix du marché atteint le prix stop dans la direction opposée, le système passe automatiquement un ordre Limit au prix Limit que l’utilisateur a défini pour fermer l’ordre.
2. Comment calculer le prix Trailing stop ?
Pour les ordres d’achat, le prix Trailing stop sera le nouveau prix le plus bas du marché x (1 + delta de suivi).
Pour les ordres de vente, le prix Trailing stop sera le nouveau prix le plus élevé du marché x (1 - delta de suivi).
3. Qu’est-ce que le prix d’activation ? Comme pour un ordre Stop Limit, le prix d’activation est le prix auquel l’ordre Trailing stop est activé. Une fois le prix stop atteint, le delta suiveur sera actif. Une fois le delta atteint, il passe un ordre Limit dans le carnet d’ordres avec le prix Limit que vous avez défini.
Par exemple, l’utilisateur A passe un ordre Trailing stop sur la paire BNBUSDT avec les paramètres suivants :
Prix Limit : 300 USDT
Prix d’activation : 280 USDT
Delta de suivi : 0,5 %
Pour activer le delta de suivi de 0,5 %, le prix du marché doit d’abord atteindre le prix d’activation. Lorsque le BNB atteint 280 USDT, l’ordre de suivi (trailing) sera activé et un ordre Limit à 300 USDT sera passé dans le carnet d’ordres.
4. Pourquoi mon ordre Limit n’a-t-il pas été rempli après le déclenchement des conditions de l’ordre trailing stop ? Veuillez remarquer qu’il n’existe aucune garantie que votre ordre Limit soit exécuté. Si le prix du marché n’atteint pas le prix Limit, votre trade restera non rempli dans le carnet d’ordres.
L’exécution de votre ordre Limit dépend également des conditions du marché. Si le prix du marché fluctue rapidement sur une courte période, l’ordre Limit peut ne pas être exécuté car il n’y avait pas assez de contreparties pour répondre à votre ordre. Veuillez remarquer que les ordres du carnet d’ordres sont remplis par ordre chronologique.
5. Comment puis-je vérifier si l’ordre est activé/déclenché ?
Vous pouvez vérifier le statut de l’ordre passé dans la section [Ordres ouverts].
Si vous utilisez l’application de Binance :
Les conditions de l’ordre resteront inchangées s’il n’est pas activé.
Lorsqu’un ordre est déclenché, une coche verte apparaît à côté de [Conditions]. Pour savoir si votre ordre est activé ou passé dans le carnet d’ordres, appuyez sur [Conditions] et une fenêtre contextuelle avec des horodatages apparaîtra.
Si le statut de votre ordre est [Activé], l’ordre Limit n’est pas encore passé dans le carnet d’ordres.
Si le statut de votre ordre est [Passé], cela signifie que votre ordre est activé,et que votre ordre Limit a été passé dans le carnet d’ordres.
Si vous utilisez le site Web de Binance :
Vous pouvez consulter votre ou vos ordres en cours en cliquant sur le statut de l’ordre.
Si votre ordre est activé, mais pas encore déclenché, le statut de l’ordre sera affiché comme [Activé]. Pour voir la date d’activation, il suffit de cliquer sur [Activé].
Si votre ordre est déclenché, le statut de l’ordre sera affiché comme [Passé]. Vous pouvez vérifier quand votre ordre a été activé et passé dans le carnet d’ordres en cliquant sur [Passé].
6. Comment puis-je consulter la date d’activation/déclenchement si l’ordre est exécuté ?
Pour vérifier la date d’activation ou de déclenchement, rendez-vous sur [Historique d’ordres] - [Détails de l’ordre]. Vous verrez alors la date d’activation et de passage de votre ordre sous [Date d’activation] et [Date de passage].
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