Hotairballoon a sélectionné la semaine dernière des informations importantes sur le marché de la cryptographie, l'état des investissements et du financement, ainsi que des données en chaîne sur les titres populaires actuels tels que LSD et RWA. Il compte également des projets avec des volumes de déverrouillage relativement importants dans un avenir proche pour votre référence. .

1. Informations importantes sur l'industrie du cryptage la semaine dernière
Un aperçu rapide des informations importantes de l’industrie de la semaine.
(1) Politique/Supervision
1. Responsable du Centre d'innovation de la Banque des règlements internationaux : Que les banques centrales aiment ou non les crypto-monnaies, elles doivent être préparées
Selon les informations du 2 octobre, Cecilia Skingsley, directrice du Centre d'innovation de la Banque des règlements internationaux (BRI), a déclaré lors de la conférence Fintech de la Fed de New York : Intelligence artificielle et actifs numériques que la Banque savait qu'elle devait garder une longueur d'avance sur le courbe et doit la pratiquer personnellement.

Hotairballoon a sélectionné la semaine dernière des informations importantes sur le marché de la cryptographie, l'état des investissements et du financement, ainsi que des données en chaîne sur les titres populaires actuels tels que LSD et RWA. Il compte également pour votre référence des projets avec des volumes de déverrouillage relativement importants dans un avenir proche. .

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(1) Politique/Supervision
1. La province du Sichuan a officiellement publié une politique spéciale pour le métaverse et prévoit de créer une « vallée du métaverse chinois »
Selon les informations du 18 septembre, selon le site officiel du Département provincial de l'économie et des technologies de l'information du Sichuan, 16 départements, dont le Département provincial de l'économie et des technologies de l'information du Sichuan, ont publié conjointement le « Plan d'action pour le développement industriel de la province du Sichuan Yuanshi (2023-2025). )". Il s'agit de la quatrième politique spéciale Yuanshi au niveau provincial après la ville de Shanghai, la province du Henan et la province du Zhejiang.

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1. Informations importantes sur l'industrie du cryptage la semaine dernière

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(1) Politique/Supervision

1. Les pays du G20 sont parvenus à un consensus sur la mise en œuvre rapide d’un cadre transfrontalier pour les actifs cryptographiques et prévoient d’échanger automatiquement des informations sur les transactions cryptographiques entre les pays à partir de 2027.

Selon Cointelegraph, les dirigeants du G20 ont récemment tenu un sommet à New Delhi, la capitale de l'Inde, pour parvenir à un consensus sur la mise en œuvre rapide d'un cadre transfrontalier pour les actifs cryptographiques. Le cadre favorisera l’échange d’informations sur les crypto-actifs entre les pays à partir de 2027. Dans le cadre du cadre proposé, les pays échangeront automatiquement chaque année des informations sur les transactions cryptographiques entre différentes juridictions, y compris celles effectuées sur des bourses de cryptomonnaies non réglementées et des fournisseurs de portefeuilles.

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(1) Politique/Supervision

1. De nombreux endroits du Sichuan ont réprimé le « minage » de monnaie virtuelle : un comté a nettoyé 191 petits équipements hydroélectriques depuis 2021.

Selon les informations du 4 septembre, selon The Paper, de nombreuses régions du Sichuan continuent de mener des travaux d'enquête et de rectification sur le « minage » de monnaie virtuelle afin d'empêcher la résurgence du « minage ». Des nouvelles récentes du site officiel du Bureau des travaux financiers de la préfecture de Liangshan ont déclaré qu'au début du mois d'août, il avait supervisé et inspecté les travaux d'enquête « minière » et de rectification des centrales hydroélectriques, procédé à un réexamen des projets « miniers » de monnaie virtuelle qui avaient a été confirmée et a supervisé la mise en œuvre par les villes et villages auxquels appartiennent les centrales hydroélectriques d'un système de responsabilisation pour rectifier les activités de « minage » de monnaie virtuelle.

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(1) Politique/Supervision

1. Le Premier ministre indien Modi a appelé à la création d'un cadre réglementaire mondial sur les crypto-monnaies lors du sommet du G20.

Le 28 août, selon Cointelegraph, le Premier ministre indien Modi a appelé à une coopération mondiale pour formuler des réglementations sur les crypto-monnaies lors du sommet du G20. En tant que président du G20, l’Inde a assumé la tâche de plaider en faveur d’un cadre réglementaire mondial complet sur les cryptomonnaies.

1. Origines

Par rapport à d'autres pistes (DeFi, contenu, etc.), les jeux sont la clé de l'application à grande échelle de la technologie blockchain. Étant donné que les jeux ont un large public, une bonne conception de jetons est plus facile à utiliser et à prendre en charge dans les jeux, et il y a également un impact réglementaire relativement faible.

Cependant, les jeux ont également des exigences élevées en matière de technologie blockchain, telles que des exigences d'évolutivité. Si l'évolutivité (TPS) ne peut pas suivre, le jeu peut se bloquer, ce qui affectera sérieusement l'expérience de jeu de l'utilisateur. Par exemple, le jeu CryptoKittie apparu en 2017 a autrefois provoqué de graves congestions sur le réseau Ethereum, ce qui a non seulement affecté l'expérience utilisateur, mais a également fait que le coût du gaz de l'ensemble du réseau Ethereum reste élevé.

1. Qu'est-ce qu'un trésor ?

Treasure DAO (Treasure en abrégé) est l'écosystème de jeu métaverse natif d'Arbitrum, visant à rapprocher les jeux et les joueurs grâce à son jeton écologique MAGIC. Treasure a commencé comme un projet NFT sur l'écosystème Loot, puis est devenu indépendamment un écosystème de jeu décentralisé qui partage des ressources, une communauté et une infrastructure.

La plateforme intègre des applications telles que NFT, DeFi et GameFi, et vise à soutenir les projets NFT et Metaverse pour construire leur propre écologie sur la plateforme et réaliser l'intégration entre les projets.

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1. Informations importantes sur l'industrie du cryptage la semaine dernière

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(1) Politique/Supervision

1. Singapour introduit un cadre réglementaire pour les crypto stablecoins

L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a publié un document sur son site officiel indiquant qu'elle a finalisé le cadre réglementaire pour les pièces stables. Le cadre réglementaire tient compte des retours reçus suite à une consultation publique en octobre 2022. MAS a déclaré que lorsqu'elles sont bien réglementées pour maintenir la stabilité de la valeur, les pièces stables peuvent servir de moyen d'échange fiable pour soutenir l'innovation, y compris l'achat et la vente « en chaîne » d'actifs numériques. Le cadre réglementaire des pièces stables du MAS s’appliquera aux pièces stables à monnaie unique (SCS) liées au dollar de Singapour ou à toute autre devise du G10.

Selon les statistiques de Coinmarketcap, la valeur marchande totale actuelle des cryptomonnaies s'élève à 1,17 billion de dollars américains, tandis que la valeur marchande totale du secteur des monnaies mèmes a atteint plus de 18 milliards de dollars américains, soit 1,5 %. dépassé ADA, la valeur marchande de SOL, TRX, LTC, MATIC et d'autres chaînes publiques.

Par rapport à d'autres secteurs du marché de la cryptographie, le secteur Memecoin a clairement un fort effet de richesse : par exemple, Shib a été multiplié par 500 000, le doge a été multiplié par 400, etc. de nouveau trafic vers le marché de la cryptographie. .

De plus, le mythe de la création de richesse de Memecoin perdure, comme Unisat dans le BRC-20 de cette année et PEPE, qui est devenu un grand succès cette année.

1. Origines

Tout d'abord, avec le développement continu de l'industrie de la blockchain, diverses formes de chaînes ont émergé, telles que Layer1, Layer2, Layer3, side chains, Rollups, etc. Il existe des chaînes homogènes et des chaînes hétérogènes, et chaque blockchain a , ce qui est divisé en de nombreux protocoles différents.

Ces différentes blockchains et différents protocoles ont divisé le monde de la blockchain en îlots d'information. Un grand nombre d'actifs cryptés sont distribués sur ces différentes chaînes et différents protocoles, ce qui réduit sans aucun doute l'efficacité de l'utilisation des fonds.

L’émergence de ponts entre chaînes peut créer des ponts entre ces différentes chaînes et relier les actifs d’une chaîne à d’autres blockchains.

1. Tendances du secteur et situation actuelle

L’émergence de la technologie blockchain a apporté de nombreux avantages tels que les registres distribués et la décentralisation, mais elle a également conduit chaque blockchain à former un écosystème relativement isolé. Différentes blockchains ne peuvent pas interagir directement, ce qui entraîne de nombreuses limitations et défis pour l’application de la technologie blockchain. Par conséquent, la manière de parvenir à l’interopérabilité entre les différentes blockchains est devenue une question importante.

Afin de résoudre ce problème, la technologie des ponts inter-chaînes a vu le jour. Le pont inter-chaînes est un moyen technique qui peut établir des connexions entre différentes blockchains pour réaliser une communication inter-chaînes et un transfert d'actifs.

1. Origines

Avec le développement continu des chaînes publiques et de l'écologie de la couche 2, la liquidité a été encore plus divisée. Dans le monde de la blockchain, la distribution fragmentée de la liquidité est devenue la norme.

Selon les statistiques de Defillama, le montant des fonds actuellement bloqués via DeFi a atteint plus de 70 milliards de dollars américains. Cette énorme quantité de fonds a atteint un sommet de plus de 200 milliards de dollars américains en TVL.

Cependant, le montant des fonds de plus de 70 milliards de dollars américains n'est pas concentré, mais largement réparti dans diverses chaînes publiques et divers protocoles. Selon les statistiques de Defillama, plus de 70 milliards de dollars de fonds sont largement distribués dans plus de 200 chaînes publiques.

1. Présentation du projet :

1. Qu'est-ce que dYdX

dYdX est la première plateforme décentralisée de négociation de dérivés de devises numériques au monde, qui vise à créer des produits financiers plus ouverts, transparents et sécurisés grâce à une technologie décentralisée.

Dans la plate-forme dYdX, il prend principalement en charge le trading sur marge (effet de levier) et le trading de produits dérivés (contrat perpétuel), et peut prendre en charge un effet de levier jusqu'à 20 fois supérieur.

2. Architecture du produit

1) Principaux modes de trading

Comme nous le savons tous, l'AMM (Automated Market Maker) est l'un des protocoles fondamentaux de DeFi. Dans le modèle AMM, la contrepartie est un pool de capitaux, et le pool de capitaux complète la cotation en temps réel, ce qui équivaut à une cotation homme-machine. Trading.Il n'est pas nécessaire d'attendre que la plateforme corresponde aux transactions, elle peut donc terminer les transactions rapidement, ce qui est également l'avantage du modèle AMM.

Cet après-midi, Binance Launchpad a annoncé qu'il lancerait la vente de jetons Arkham ARKM, qu'il suivrait le modèle d'abonnement Launchpad et commencerait à enregistrer les soldes BNB des utilisateurs à 8h00 le 11 juillet 2023, heure de Pékin, pour une période de six jours. , un total de 50 millions d'ARKM vendus.

Il s'agit du cinquième projet Launchpad récent de Binance après le jeton Open Campus EDU, le jeton Sui SUI, le jeton Maverick Protocol MAV et le jeton Pendle Finance PENDLE. C'est également le premier projet Launchpad qui prend uniquement en charge le minage de BNB.

Alors, qu’est-ce qu’Arkham exactement ? Qu'est-ce que cela pourrait signifier si Binance le sélectionnait ?

Il convient de noter que les paires de trading en USD de Binance.US se négocient actuellement à presque toutes les primes négatives.

2/ Parmi eux, le prix de marché du Bitcoin est de 27 540 $ US, avec une prime négative de 8,6 % par rapport à la paire de trading USDT sur Binance.com ; le prix de marché de l'Ethereum est de 1 704 $ US, et la prime négative par rapport à la paire de trading USDT la paire sur Binance.com est de 8,4 % ;

3/ Cette prime négative n'est pas normale pour Binance US. Les données de trading historiques montrent que le prix de la paire de trading USD sur Binance US a été similaire au prix de la paire de trading USDT. Lors de la vague de FUD provoquée par des facteurs réglementaires le mois dernier, les prix du Bitcoin et d’autres paires de trading en dollars américains ont connu une prime positive. Cela devrait être les utilisateurs américains de l'époque qui craignaient que les actifs en dollars américains de http://Binance.US soient gelés, ils ont donc choisi de convertir les dollars américains entre leurs mains en actifs cryptographiques, faisant ainsi monter le prix de la paire de trading du dollar américain.

Récemment, le wstETH du Lido a dépassé l'ETH et est devenu le plus grand actif hypothécaire sur Maker - 530 millions de DAI générés par le jalonnement du wstETH via Maker, ce qui est supérieur aux 497 millions générés par le jalonnement de l'ETH.

2/ De plus, de plus en plus de personnes montent du crvUSD en jalonnant wstETH. Cela équivaut à créer des scénarios d’application supplémentaires pour wstETH : en plus des rendements de mise, des mises supplémentaires génèrent des pièces stables pour obtenir des liquidités.

3/ Parmi tous les protocoles de staking de liquidité Ethereum et jetons LSD actuels, wstETH est le leader incontestable – avec un volume de 14,2 milliards de dollars américains, occupant environ 75 % de part de marché.

Remarque : L'industrie de la cryptographie marquera le début d'une réduction de la production de Bitcoin l'année prochaine, et Hot Balloon prédit qu'il pourrait y avoir un moment optimal pour l'allocation du capital à la fin de cette année. Par conséquent, la série « High-Quality Crypto » est lancée pour Analysez et exploitez les devises potentielles dans chaque piste du cycle suivant.

Dans ce numéro, nous nous concentrerons sur le vétéran de DeFi et le « rookie LSD » Frax Finance.

Contexte du projet

situation de base

Frax Finance a été lancé en 2020 et était initialement un système algorithmique de stablecoin basé sur un mécanisme d'hypothèque partielle. L'écosystème comprend le jeton de frais non stable FXS et le stablecoin FRAX.

1/ Comment juger de la direction possible de hausse et de baisse à court terme du marché ? Permettez-moi de partager un macro-indicateur que j'utilise : l'évolution du nombre de pièces stables sur l'ensemble du réseau.

2/ Parce qu'en dernière analyse, en tant que marché semi-fermé avec un volume relativement faible, le cycle de hauts et de bas de ce petit pool de l'industrie du cryptage dépend généralement de l'évolution du volume des pièces stables en dollars américains. Avec davantage de pièces stables sur le marché, les prix des actifs augmenteront naturellement, et vice versa.

3/ Plus directement, parallèlement à la forte hausse de juin, des indices correspondants peuvent être trouvés dans le montant total et la structure des pièces stables sur l’ensemble du réseau. À partir de juin (en particulier à la mi-juin), la circulation de l'USDC, du BUSD et du DAI a interrompu sa tendance à la baisse, et la tendance à la croissance de l'USDT a également commencé à ralentir. sur l'ensemble du réseau est resté constant à environ 129,6 milliards de dollars.

1/ "L'utilisation généralisée des stablecoins dans le monde est le meilleur exemple d'USD RWA" 👍

De ce point de vue, le rendement actuel qui peut être obtenu du stablecoin « USD RWA » dans les produits DeFi est bien inférieur au taux de rendement sans risque de 5 % de l'achat et de la détention directs d'obligations américaines.

2/ Cela peut également être l’une des raisons macroéconomiques pour lesquelles le volume du marché des pièces stables sur l’ensemble du réseau a diminué au cours des quatre derniers mois.

En y réfléchissant plus loin, il n’est pas étonnant que MakerDAO et Compound introduisent activement des obligations du Trésor américain dans la chaîne :

Le rendement sans risque des bons du Trésor américain est actuellement supérieur au rendement de la plupart des produits DeFi.