Toncoin (TON) a été l'un des actifs cryptographiques les plus performants ces derniers temps, gagnant plus de 221 % depuis le début de 2024. Le jeton intégré à Telegram a particulièrement attiré l'attention de nombreux investisseurs, après s'être assuré une place dans le top 10 cryptomonnaies selon la capitalisation boursière. Cependant, au milieu de la zone violette de TON, un certain indicateur technique a tiré la sonnette d’alarme concernant une baisse potentielle dans les semaines à venir.

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Le ratio de Sharpe ajusté indique une surévaluation pour TON : analyste

Selon Shiven Moodley, analyste sur la plateforme d'analyse de données CryptoQuant, la comparaison du ratio de Sharpe ajusté de TON avec la volatilité révèle que la volatilité sur 7 jours de l'actif a systématiquement dépassé sa volatilité sur 30 jours au cours des deux dernières années et demie.

Pour le contexte, le ratio de Sharpe ajusté est utilisé pour calculer le rendement excédentaire d’un investissement par rapport à son risque, en tenant toutefois compte de facteurs supplémentaires pouvant affecter le rendement ajusté au risque, fournissant ainsi une mesure plus nuancée de la performance d’un actif. 

Les données de l'analyse du ratio de Sharpe ajusté par rapport à la volatilité de TON indiquent que Toncoin connaît des fluctuations de prix à court terme plus fréquentes et plus importantes que ses mouvements de prix à long terme, ce qui implique que l'actif est très sensible aux événements à court terme.

Moodley attribue la cause d'une telle volatilité à la nature spéculative de TON ainsi qu'au nombre croissant d'utilisateurs de Telegram dans DeFi et GameFi, forçant ainsi une volatilité importante à se produire à un « niveau fondamental ». 

Cependant, selon l’analyse actuelle du ratio de Sharpe sur 180 jours, le prix de TON aurait pu atteindre un niveau de fatigue. Par conséquent, les récents bénéfices tirés des actifs pourraient ne pas être durables, avec une baisse potentielle des prix attendue à « court terme ».

Compte tenu de cette analyse de marché, les traders à court terme devraient capitaliser sur cette volatilité, ce qui peut s'avérer rentable mais constitue une stratégie très risquée. Cependant, les investisseurs à long terme doivent considérer que l’évolution des prix de TON sur une période prolongée est considérablement plus faible et stable, comme l’observent les données de la mesure de volatilité sur 30 jours.

ToncoinSource : CryptoQuant

 

Aperçu du prix du Toncoin

Au moment de la rédaction de cet article, Toncoin se négocie à 7,38 $ après une baisse de 3,36 % au cours de la dernière journée. Cependant, le jeton présente une performance positive sur des échelles de temps plus longues avec un gain impressionnant de 17,64 % enregistré au cours des sept derniers jours. Le volume quotidien des transactions de TON est également du côté vert, ayant augmenté de 11,57 % et est actuellement évalué à environ 402,12 millions de dollars. Avec une capitalisation boursière de 17,96 milliards de dollars, TON se classe au neuvième rang des actifs cryptographiques.

Graphique en vedette de Binance, graphique de Tradingview

Source : NewsBTC.com

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