Vendredi dernier, l'indice de base des prix PCE, étroitement surveillé par la Réserve fédérale, a enregistré un taux mensuel de 0,2 %, légèrement inférieur aux 0,3 % attendus, marquant un nouveau plus bas depuis décembre 2023. Suite à la publication des données, les rendements du Trésor américain ont chuté de quatre jours consécutifs, annulant près de la moitié des gains de la semaine précédente, le rendement à dix ans tombant en dessous de 4,5% à 4,475% et le rendement à deux ans à 4,871%. Les marchés du risque ont été soutenus, le Dow Jones et le S&P 500 augmentant respectivement de 1,51 % et 0,8 %, tandis que le Nasdaq était quasiment stable.
Dans le domaine des monnaies numériques, selon les données de Glassnode présentées par Leon Waldmann sur Twitter, suite à l'approbation d'un ETF ETH, la proportion de BTC et d'ETH détenus dans des échanges centralisés est tombée à un plus bas historique. Environ 3 milliards de dollars d’Ethereum ont quitté les échanges centralisés, augmentant ainsi le risque de vente à découvert. BTC a dépassé aujourd'hui le niveau de résistance de 68 500 $ et a commencé à défier le niveau de résistance suivant à 71 500 $. À l'heure actuelle, le BTC oscille autour de 68 500 $ depuis près de 12 jours ; si une percée est irréalisable, il pourrait revenir à 66 000 $ pour obtenir un soutien.
En termes d’options, la volatilité implicite initiale du BTC a connu un léger rebond avant le début de la semaine de travail, mais dans l’ensemble, elle reste à un niveau relativement bas, en dessous du 25e percentile de la fourchette historique de trois mois ; L’ETH est légèrement en dessous de la médiane historique, avec une courbe de structure par terme relativement abrupte. Les observations des dernières 24 heures de trading montrent également une forte pression vendeuse sur les options haussières pour la mi-début juin, alors que les appels pour fin juin et juillet sont très populaires, peut-être aussi liés à l'anticipation de l'approbation de l'ETF S-1. Le « consensus » actuel du marché devrait encore être « approuvé d’ici juillet au plus tôt », date à laquelle des entrées de capitaux et une potentielle hausse des prix sont attendues. Cependant, d’un autre côté, étant donné que Ethereum Trust (ETHE) de Grayscale gère actuellement des actifs d’une valeur de 11 milliards de dollars, on craint également que le marché ne subisse une pression de vente similaire à celle observée avec GBTC après l’approbation et l’émission de l’ETF.
