La conservation des cryptomonnaies peut être un sujet difficile, car les investisseurs et les conseillers se voient confrontés à de nombreuses options lorsqu’ils envisagent le stockage, la sécurité et l’accessibilité des actifs numériques. Dans l'article principal d'aujourd'hui, Todd Bendell, d'Amphibian Capital, discute des différentes options de garde que les conseillers financiers doivent connaître.
Meredith Yarbrough de LaHoja Capital Partners répond aux questions sur la garde et les garanties de Bitcoin dans l'enquête d'aujourd'hui Ask an Expert.
–S.M.
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Garde de crypto pour les conseillers financiers
Dans le monde dynamique des cryptomonnaies, la prospective stratégique est une nécessité. Les conseillers financiers qui cherchent à naviguer dans ce paysage volatil doivent comprendre l’éventail complet des options de conservation cryptographique, en équilibrant l’innovation et la gestion des risques pour optimiser les portefeuilles des clients.
Auto-garde : le contrôle ultime
Opter pour l’auto-garde, c’est tenir les rênes de la responsabilité. Cette approche consiste à sécuriser les clés privées via un stockage froid – des portefeuilles matériels isolés des menaces en ligne. C’est une forteresse de solitude pour la cryptographie, offrant une sécurité maximale mais nécessitant un sens technique. Pour l’investisseur avisé ou l’individu soucieux de sa vie privée, l’auto-conservation convient mieux à ceux qui privilégient un contrôle absolu sur leurs actifs numériques.
Garde en échange : commodité avec prise
La commodité de la garde en échange ne peut être surestimée. Les crypto-monnaies restent facilement accessibles, facilitant des transactions rapides. Cependant, cette méthode n’est pas sans pièges : la sécurité est aussi solide que le maillon le plus faible de la plateforme. Il y a là un paradoxe : plus l’accès est pratique, plus la vulnérabilité est grande. L'effondrement de FTX a mis en évidence les vulnérabilités potentielles et l'importance de sélectionner des plates-formes dotées de pratiques de sécurité solides et transparentes et de conformité réglementaire. Les conseillers doivent donc choisir des plateformes dotées de protocoles de sécurité de niveau militaire, mais même les châteaux les plus fortifiés sont tombés.
Solutions hors bourse : assurance institutionnelle
Pour ceux qui gèrent des actifs importants, les solutions de conservation hors bourse représentent un jeu d’échec stratégique. Ce type d'accord peut inclure des niveaux de vérification supplémentaires en impliquant un tiers dans l'autorisation des transactions, conformément aux exigences strictes des investisseurs institutionnels. Il représente un mélange stratégique de sécurité bancaire d’antan et d’efficacité des nouvelles technologies.
Investir dans les fonds Crypto Quant
S’aventurer dans les fonds crypto quantitatifs offre un récit convaincant. Ces fonds utilisent des algorithmes pour le trading haute fréquence et d'autres stratégies neutres par rapport au marché, réduisant potentiellement les risques grâce à la diversification et à des stratégies sophistiquées. Cette méthode peut permettre une exposition diversifiée et à long terme aux crypto-monnaies phares tout en minimisant les complexités et les risques typiques associés à la gestion et à la conservation directes des actifs cryptographiques.
Naviguer dans le paysage réglementaire
Les conseillers doivent également maîtriser les complexités des cadres réglementaires régissant les actifs numériques. Le paysage est aussi politiquement nuancé que technologiquement avancé, nécessitant un équilibre judicieux entre conformité et innovation stratégique.
Réflexions finales
En résumé, l’intégration des crypto-monnaies dans les portefeuilles d’investissement nécessite une confluence de connaissances, un sens stratégique et une compréhension approfondie du risque. Les voies de l'auto-conservation, de la conservation en bourse et des solutions innovantes hors bourse offrent diverses stratégies qui répondent à différents besoins. Qu’il s’agisse de détenir directement des actifs ou d’investir dans des fonds basés sur des algorithmes, la clé réside dans l’exploitation de ces outils pour obtenir des résultats supérieurs, qui rappellent la philosophie d’innovation stratégique et audacieuse des actifs numériques.
- Todd Bendell, co-fondateur et associé directeur, Amphibian Capital
Demandez à un expert
Q. Que recherchent les gestionnaires de fonds de crédit lorsqu’ils choisissent un dépositaire pour les actifs collatéraux Bitcoin ?
Les gestionnaires de fonds de crédit donnent la priorité à la minimisation des risques commerciaux lors de la sélection d’un dépositaire pour la garantie Bitcoin. Étant donné que la garantie Bitcoin est généralement détenue pendant la durée du prêt, les dépositaires sont évalués pour leur viabilité à long terme, y compris leurs pratiques d'audit et leurs plans de continuité des activités. La sécurité est également une préoccupation majeure ; les gestionnaires évaluent à la fois les politiques de sécurité générales et les procédures spécifiques adaptées au bitcoin, ainsi que les services supplémentaires que le dépositaire pourrait offrir. Le plus grand défi dans le choix d’un dépositaire est le manque de standardisation, car de nombreuses institutions modernisent les cadres traditionnels pour inclure des programmes Bitcoin.
Q. En quoi la conservation des garanties Bitcoin diffère-t-elle de la conservation traditionnelle des actifs ?
Bien qu’il existe des préoccupations communes telles que les risques de cybersécurité pour les actifs traditionnels et numériques, la conservation des bitcoins comporte des défis uniques. Par exemple, les cyber-risques associés aux actifs numériques peuvent potentiellement se traduire par des risques physiques dus à l’accès non autorisé aux clés. Les dépositaires Bitcoin compétents atténuent ce risque en mettant en œuvre des procédures robustes de cérémonie des clés, dans lesquelles les clés contrôlant les actifs sont distribuées sur plusieurs emplacements géographiques avec des protocoles stricts régissant leur accès et leur utilisation.
Q. Est-il possible d’assurer les actifs Bitcoin ?
Il est possible d’obtenir une assurance pour les actifs Bitcoin, bien que ce ne soit pas une pratique courante parmi les gestionnaires de crédit qui gèrent les garanties Bitcoin, ce qui est similaire à l’absence de polices d’assurance standard pour les actifs financiers traditionnels. Au lieu de cela, les gestionnaires s'appuient largement sur des protocoles de sécurité stricts et des cadres réglementaires existants pour protéger ces actifs.
- Meredith Yarbrough, associée directrice, La Hoja Capital Partners LLC
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