Hier (15 mai 2024) a vu la publication de données économiques importantes. Au milieu d'une série de trois jours consécutifs de données sur l'inflation dépassant les attentes, l'indice CPI américain a à peu près répondu aux attentes ; Cependant, contre toute attente, les données sur le commerce de détail sont restées stables, poursuivant ainsi la récente tendance à la faiblesse des données sur les consommateurs. Bien que le niveau et la dynamique actuels de l’inflation restent bien au-dessus de l’objectif de la Réserve fédérale, ces deux données ont quelque peu atténué les inquiétudes du marché concernant une réaccélération des prix, rétablissant la confiance dans une baisse des taux par la Réserve fédérale en septembre. En conséquence, les rendements du Trésor américain ont chuté à court terme et les trois principaux indices boursiers américains ont tous clôturé en hausse d'environ 1 %, atteignant des sommets historiques.

Source : SignalPlus, Calendrier économique

Source : Investir

Dans le domaine des monnaies numériques, les prix du BTC ont dépassé la barre des 66 000, soutenus par des données économiques américaines plus faibles, déclenchant une frénésie dans la communauté. Les entrées de BTC Spot ETF ont également été saines récemment. Bien que l’IBIT n’affiche plus de croissance, l’afflux total d’hier a tout de même atteint 303 millions de dollars, principalement apporté par FBTC et BITB. D’un autre côté, comme le montre le tableau comparatif ci-dessous, les performances de l’ETH ont été relativement médiocres lors de ce rallye, gagnant seulement la moitié de l’augmentation du BTC au cours des dernières 24 heures, revenant osciller autour de la barre des 3 000 $.

Source : TradingView

Source : Investisseurs Farside

En termes d’options, les niveaux de volatilité implicite du BTC et de l’ETH montrent des changements nettement différents. Le principal changement pour BTC est la hausse du IV à moyen et long terme, la plupart des transactions importantes de la journée écoulée étant également concentrées dans cette fourchette. La transaction la plus importante était un pari à long terme sur la volatilité de fin juin, impliquant 277,5 BTC par jambe. Il y avait également un spread diagonal impliquant la vente d'options d'achat de mai et l'achat d'options d'achat de juin.

Pour l'ETH, le front-end IV a chuté de manière significative, attirant une transaction importante impliquant un achat le 17 MAI contre une vente le 24 MAI avec une taille de 19 450 ETH par jambe. De plus, un nombre considérable de positions d’options haussières ont été créées fin mai. Malgré la récente sous-performance de l’ETH, les traders parient toujours sur son potentiel mouvement haussier.

Source : Deribit (au 16 MAI 8h00 UTC)

Source : SignalPlus

Source de données : Deribit, répartition globale du trading d'ETH

Source de données : Deribit, répartition globale de BTCTrading

Source : échange de blocs Deribit

Source : échange de blocs Deribit