Ethereum (ETH) s'est montré résilient, rebondissant facilement au-dessus de 3 000 $ après les corrections des dernières semaines. Cependant, le jeton se situe désormais dans un espace risqué, à quelques centaines de dollars d’une série de niveaux de liquidation d’ETH.
L'ETH s'est échangé autour de 3 070,30 $ mardi, restant dans sa fourchette étroite. Une activité de faible volume d’environ 13 millions de dollars en 24 heures est suffisante pour maintenir l’ETH dans sa fourchette étroite habituelle. Des liquidations se produisent toujours via des protocoles et sur des échanges centralisés, malgré les précautions et les mécanismes automatisés.
Certains niveaux de prix restent toutefois plus risqués que d’autres. Les protocoles décentralisés bénéficient actuellement d’un soutien suffisant à de nombreux niveaux de prix clés, mais certains groupes peuvent être affectés par des corrections relativement faibles.
L'Ethereum a fluctué facilement entre 2 900 $ et 3 300 $ au cours du mois dernier, tout en affichant parfois une volatilité importante à court terme.
Les garanties du protocole Aave seront liquidées à moins de 2 880,20 $
Un groupe de liquidation immédiate et importante est désormais proche des niveaux de prix actuels sur le protocole Aave. D'autres coffres-forts et services DeFi détiennent des garanties à des niveaux d'ETH bien inférieurs à ceux accumulés au cours des dernières années.
Actuellement, environ 17 167 ETH risquent d'être liquidés si les prix chutent en dessous du niveau de garantie de 2 880,20 $.
En plus d'Aave, Maker DAO est exposé au risque ETH via ses coffres-forts et dispose d'une série de niveaux de liquidation inférieurs à 2 700 $.
Un seul portefeuille contenant 9 232,50 ETH risque d'être liquidé à 2 714,92 $. Ces portefeuilles et coffres-forts à risque ont souvent recours à DeFi Saver, pour tenter d'alerter et d'empêcher les liquidations.
Vous souhaitez avoir plusieurs positions Aave détenues par un seul compte (EOA) dès maintenant ? Vous pouvez le faire très facilement sur defi saver (voir capture d'écran) Ce qui est cool, c'est qu'en utilisant @safe comme portefeuille intelligent maintenant, vous pourrez également gérer n'importe laquelle de ces positions dans l'interface Aave si/quand… https://t.co/RKlFiJCtXx pic.twitter.com/hpHeoYR8OQ
— nikola_j (🛟,🛟) (@_nikolajankovic) 2 mai 2024
DeFi Saver propose plusieurs contrôles de coffre-fort via l'application Safe, en tant qu'outil de surveillance et d'automatisation de l'exposition au risque DeFi. L'ETH a montré qu'il pouvait facilement descendre dans une fourchette inférieure en quelques jours, provoquant souvent des centaines de millions de dollars de liquidations. L'une des dernières cibles était les adresses Lido DAO, qui ont été liquidées à 3 080 $.
Dans le trading centralisé, les liquidations d'ETH restent relativement faibles, la plupart des positions courtes étant liquidées au cours de la dernière journée.
🚨 130 M$ LIQUIDÉS AU COURS DE LA JOURNÉE 53 376 traders ont été liquidés, avec des liquidations totales atteignant 130 M$. La majorité étaient des positions courtes (75 M$) par rapport aux positions courtes (55 M$). $BTC a fait face à 39 M$ de liquidations, tandis que $ETH a vu 25 M$. pic.twitter.com/hACAKMieoH
— Satoshi Club (@esatoshiclub) 6 mai 2024
La semaine dernière a été relativement stressante pour les traders, mettant en évidence la complexité supplémentaire des outils de gestion des risques.
DeFi et LRT ont des garanties suffisantes
L'un des risques des débuts de la DeFi était les liquidations massives qui ont coûté à de nombreux traders leurs garanties. Actuellement, l'écosystème Ethereum est également renforcé par des jetons de jalonnement liquide, qui s'écartent souvent du prix de l'ETH sur les bourses et peuvent protéger l'écosystème des liquidations.
Les récents événements du marché étaient également loin des séries précédentes de liquidations quotidiennes de 1 milliard de dollars ou plus.
L'écosystème décentralisé Ethereum revient en force en 2024. Différents projets contiennent plus de 54 milliards de dollars de valeur notionnelle, tout en générant 2,78 millions de dollars de frais chaque jour. Près de 25 millions de dollars de valeur entrent dans Ethereum DeFi chaque jour.
Les traders ETH accordent de l'importance aux positions longues
Les liquidations courtes ont diminué sur Binance au cours des derniers jours. Cependant, l'intérêt ouvert sur les contrats à terme perpétuels ETHUSDT est en hausse.
L'intérêt ouvert a augmenté en un jour, jusqu'à 2,1 milliards de dollars en valeur notionnelle. Les positions longues dominaient à plus de 77,93 % de l'ensemble des intérêts ouverts, tandis que les preneurs de marché achetaient principalement de l'ETH.
Les réserves d'échange pour l'ETH indiquent également un intérêt pour les retraits et les achats. Au cours des 6 à 8 dernières semaines, les réserves d'ETH ont lentement diminué, passant sous la barre des 13 milliards de dollars. Le pic de vente s'est produit au-dessus de 4 000 $ et depuis lors, il y a des signes d'accumulation.
Ethereum est toujours utilisé pour le re-staking. Le protocole Eigen a augmenté et consolidé ses avoirs au-dessus de 15 milliards de dollars en valeur totale verrouillée. Les jetons ETH physiques sont toujours nécessaires pour le staking, ainsi que pour les coffres-forts et les portefeuilles collatéraux.
D’un autre côté, la tendance pourrait s’inverser, car certaines baleines pourraient encore chercher à vendre une partie de leur ETH.
🚨 🚨 🚨 🚨 25 772#ETH(79 181 879 USD) transférés d'un portefeuille inconnu vers Coinbase Institutionalhttps://t.co/cLH0r9YdWZ
— Alerte baleine (@whale_alert) 6 mai 2024
Récemment, les observateurs de portefeuille ont également remarqué que l'une des plus anciennes adresses pré-minées déplaçait l'ETH pour la première fois depuis près de neuf ans.
