Aave (AAVE) a montré des signes de croissance malgré le ralentissement général du marché. Le protocole de prêt vise une expansion en 2024, après avoir été à la traîne pendant la majeure partie du marché haussier.
Au cours des deux dernières semaines, les acheteurs de baleines sont revenus sur Aave (AAVE), ajoutant à son cours au-dessus de 130 $. Récemment, AAVE a évolué à contre-courant du marché, avec des pertes limitées, s'échangeant à 131,30 $. Le prix de l'AAVE n'a guère réagi à la récente nouvelle d'un piratage à petite échelle, qui a emporté 56 000 $ de « poussière » provenant d'un contrat intelligent de remboursement de garanties.
La dernière action sur les prix coïncide avec des signes d'accumulation de baleines dans des portefeuilles de premier plan. Le transfert le plus récent a déplacé 50 604 AAVE d'une valeur de 6,5 millions de dollars depuis l'un des portefeuilles chauds de Binance. Le même portefeuille de baleines a acheté AAVE fin août, investissant 4 000 ETH à un prix moyen de 135 $ par AAVE.
Il y a seulement trois semaines, un seul portefeuille a réussi à créer une position dans AAVE en partant de zéro. Aujourd'hui, la baleine détient plus de 16,5 millions de dollars en jetons AAVE, ainsi que des BTC et des ETH emballés compatibles avec l'écosystème DeFi.
Le portefeuille n'appartient cependant pas à une seule entité et peut refléter la demande globale du marché. L'adresse est identifiée comme appartenant au Gnosis Safe Proxy, un service de garde permettant de conserver divers jetons à des fins DeFi. Dans tous les cas, la demande a été suffisante pour influencer le prix et montrer un intérêt croissant pour AAVE.
L'intérêt récent des acheteurs de grande envergure compense le dénouement des positions d'autres baleines. L'un des gros détenteurs d'AAVE a liquidé ses avoirs précédents, acquis à un prix moyen de 245 $. Le portefeuille a été vendu avec une perte de 49,5 %.
Aave vise une adoption généralisée
AAVE a réalisé des gains face à Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), mais sa paire USDT affiche une activité plus faible. L'actif est préféré par les acheteurs à grande échelle et les baleines et est moins souvent la sélection des petits portefeuilles de détail.
De plus, AAVE pourrait se propager à l'écosystème financier traditionnel. Un instantané de BubbleMaps montre que Cumberland a été impliqué dans des transactions à volume élevé. Certaines de ces transactions communiquent avec les portefeuilles Robinhood.
Le cluster de portefeuilles est un autre indicateur de la demande croissante pour AAVE, car le protocole compense les faibles performances du marché. Aave vise désormais à devenir plus conservateur et à offrir des services liés à la finance traditionnelle. Sky Aave Force, une fonctionnalité récemment lancée, donnera accès aux pièces stables USDS et à un compte d'épargne.
Depuis le 4 septembre, Aave exécute une proposition de contrôle temporaire pour l'adoption de l'USDS sur Aave V3. Le protocole de prêt Aave fonctionne déjà comme un hub inter-chaînes, avec des versions sur certaines des principales chaînes L2. Aave est le plus actif sur Base, Arbitrum et Polygon, la plus petite fraction de portefeuilles provenant du réseau principal Ethereum.
Avec l’adoption des réseaux L2, Aave vise à réduire davantage les frais et à se préparer à une adoption généralisée.
Malgré cela, AAVE reste exposé au risque de liquidation, car il accepte toujours le BTC et l'ETH. Bien que ces actifs de premier ordre soient plus sûrs, ils fluctuent toujours et peuvent conduire à des liquidations de prêts.
Le protocole Aave accroît considérablement l'offre de GHO
L'une des raisons pour lesquelles AAVE est devenu un enjeu majeur est peut-être le prochain objectif du projet. Le protocole de prêt vise à étendre l'offre de son stablecoin GHO, avec un potentiel de rachat et de destruction.
GHO est l'un des stablecoins à faible offre, qui ne s'est pas développé autant que DAI ou USDe. Début août, GHO a démarré avec une offre de 95 millions de jetons, grimpant à 124,2 millions de jetons au cours des quatre dernières semaines. L'objectif de GHO est d'augmenter son offre au-dessus de 175 millions de jetons au cours des prochains mois, avant de lancer des rachats de jetons.
L'offre reste encore comparable à celle des tokens de niche, malgré l'influence croissante du protocole Aave. Dans le même temps, AAVE a déjà accumulé plus de 11 milliards de dollars de valeur bloquée grâce à ses garanties et à ses prêts.
La valeur bloquée est nettement supérieure à la capitalisation boursière de l'AAVE, soit 1,92 milliard de dollars, ce qui laisse présager de nouvelles hausses de l'AAVE. Plus de 7,42 milliards de dollars ont été empruntés par le protocole, générant plus de 283 millions de dollars de frais annuels.
En septembre 2024, Aave comptait également plus de 83 000 utilisateurs mensuels actifs. Aave est deuxième après Lido et Eigen en termes de valeur verrouillée, en raison de la structure spécifique du staking liquide ETH. Aave a également facilement surpassé Maker DAO, qui est actuellement en train de réorganiser sa structure de garanties et de jetons.
Reportage cryptopolitain par Hristina Vasileva
