Changpeng Zhao découvre aujourd'hui combien de temps il passera derrière les barreaux.
Un tribunal de Seattle décidera du sort du co-fondateur et ex-PDG de Binance après qu'il ait plaidé coupable en novembre pour ne pas avoir maintenu un programme efficace de lutte contre le blanchiment d'argent.
Le verdict ne ponctuera qu’une des batailles juridiques de l’échange cryptographique. Et c’est un préambule à des défis potentiellement plus féroces à venir.
C'est ainsi que nous sommes arrivés ici.
2017
14 juillet : le PDG Changpeng Zhao et le co-fondateur Ye Hi lancent Binance dans le but de devenir un échange cryptographique de classe mondiale.
2018
Janvier : Binance devient la première bourse de cryptographie au monde en termes de volume, Zhao déclarant à Bloomberg que la bourse ajoute quelques millions d'utilisateurs enregistrés chaque semaine.
28 septembre : Le procureur général de New York renvoie Binance – ainsi que ses collègues bourses Gate.io et Kraken – au ministère des Services financiers pour d'éventuelles violations des réglementations nationales en matière de cryptographie.
2019
13 juin : Binance annonce le lancement de Binance.US.
14 juin : La bourse mondiale de Binance interdit les dépôts et les transactions des clients américains sur sa plateforme mondiale et modifie ses conditions de service pour indiquer que « Binance n'est pas en mesure de fournir de services à toute personne américaine ».
17 septembre : à la veille du lancement de Binance.US, la bourse annonce qu'elle exclura de ses services les clients de 13 États américains, dont New York et l'Alabama. En avril 2024, ce nombre était tombé à neuf États et régions des États-Unis.
18 septembre : lancement de Binance.US.
2020
29 octobre : Un rapport de Forbes détaille le document dit de Tai Chi, qui conçoit la création de Binance.US comme une « structure d'entreprise élaborée conçue pour tromper intentionnellement les régulateurs ». Zhao affirme plus tard qu’il a « catégoriquement rejeté » la proposition.
18 novembre : Binance poursuit Forbes pour diffamation pour son article d'octobre, déclarant qu'il contenait « de nombreuses déclarations fausses, trompeuses et diffamatoires ».
2021
4 février : Binance abandonne son procès contre Forbes sans dire pourquoi. Un juge approuve le licenciement le jour même.
12 mars : La Commodity Futures Trading Commission enquête sur Binance pour avoir prétendument autorisé la vente de produits dérivés à des investisseurs américains, selon Bloomberg.
13 mai : Bloomberg rapporte que l'Internal Revenue Service et le ministère américain de la Justice enquêtent sur Binance pour violations criminelles. Un porte-parole de Binance a déclaré que la bourse avait mis en place « un programme de conformité robuste qui intègre les principes et les outils de lutte contre le blanchiment d'argent utilisés par les institutions financières pour détecter et traiter les activités suspectes ».
17 septembre : Bloomberg rapporte que les enquêtes des régulateurs américains sur Binance seront élargies pour inclure d'éventuels délits d'initiés ainsi que des manipulations de marché. L'examen implique les enquêteurs de la CFTC, ont indiqué des sources à la publication.
2022
10 février : Binance achète une participation de 200 millions de dollars dans Forbes par l'intermédiaire d'une société d'acquisition spécialisée cotée en bourse, ou Spac, juste un an après que la bourse a abandonné son procès en diffamation, rapporte Forbes.
5 juin : La Securities Exchange Commission ouvre un examen du jeton BNB de Binance, l'accusant d'avoir un « mépris flagrant des lois fédérales sur les valeurs mobilières » qui protègent les investisseurs.
13 juin : Jeffrey Lockhart, un investisseur qui a perdu de l'argent lors de l'effondrement de Terra en mai 2022, poursuit Binance.US pour avoir faussement commercialisé Terra USD comme un actif sûr avant l'effondrement du stablecoin, rapporte Reuters. "Ces affirmations sont sans fondement et nous nous défendrons vigoureusement", a déclaré Binance à Reuters.
22 septembre : CoinDesk rapporte que Binance a embauché plusieurs législateurs, dont un ancien président du comité des finances du Sénat américain, pour diriger un conseil consultatif chargé de surmonter les obstacles réglementaires dans le monde entier.
6 novembre : Zhao déclare dans un article sur X que Binance liquidera ses avoirs dans le jeton FTT de la bourse FTX. Le prix du jeton chute fortement et déclenche une crise pour FTX.
8 novembre : Zhao annonce son intention d’acquérir FTX pour faire face à sa « crise de liquidité importante ».
9 novembre : Binance se retire de l'accord d'achat de FTX et, quelques jours plus tard, la bourse rivale fait faillite.
10 novembre : Bankman-Fried félicite « un sparring-partenaire particulier », ajoutant « bien joué ; vous avez gagné » dans un tweet énigmatique probablement adressé à son rival de longue date Zhao. Dans des dossiers judiciaires ultérieurs, Bankman-Fired a accusé Zhao d’avoir divulgué un document préjudiciable, déclenchant la chute de FTX.
14 novembre : Zhao prend la parole lors d'une conférence à Bali, en Indonésie, où le PDG appelle « non seulement les régulateurs » à protéger les investisseurs, mais aussi que les sociétés de cryptographie assument leur part de responsabilités.
2023
8 février : Binance suspend les dépôts et retraits en dollars américains pour les clients internationaux. Binance.US tweete qu'il n'est pas affecté par cette décision.
13 février : Le Département des services financiers de New York ordonne à l'émetteur de stablecoin Paxos de cesser de frapper des BUSD de marque Binance en raison de « problèmes non résolus liés à la surveillance par Paxos de sa relation avec Binance ».
1er mars : des sénateurs américains, dont Elizabeth Warren, la provocatrice anti-crypto, publient une lettre ouverte à Binance et Binance.US. Ils demandent des informations sur ses opérations internes, suggérant que Binance est « un foyer d'activités illégales ».
10 mars : Le DoJ fait appel de l'ordonnance du tribunal approuvant l'accord d'achat de Voyager Digital par Binance, au motif que l'appel était trop large et pourrait empêcher des tentatives ultérieures d'accusations criminelles ou de mesures coercitives.
17 mars : Binance répond à la lettre de Warren avec Patrick Hillmann, alors directeur de la stratégie, décrivant les efforts de l'entreprise pour se conformer aux régulateurs. Entre août 2021 et novembre 2022, Binance a arrêté plus de 54 000 transactions « à la suite d'alertes de surveillance des transactions », écrit Hillman.
27 mars : La CFTC poursuit Zhao, Binance et ses entités liées pour l'offre présumée de produits dérivés cryptographiques non enregistrés, ainsi que pour avoir prétendument indiqué aux clients américains comment échapper aux contrôles de conformité.
27 mars : un juge met fin à l'accord d'achat de Voyager Digital par Binance.US.
25 avril : Binance.US annule l'accord de 1,3 milliard de dollars pour l'achat de Voyager Digital, invoquant un « climat réglementaire hostile et incertain ».
5 juin : La SEC poursuit Binance et Zhao pour avoir prétendument mal géré les fonds des clients, menti aux investisseurs et aux régulateurs et enfreint les règles relatives aux valeurs mobilières.
7 juin : Binance.US supprime plusieurs paires de trading – des actifs qui peuvent être échangés les uns contre les autres – et suspend son portail de trading de gré à gré, citant les « commentaires de la communauté » pour expliquer cette décision.
6 juillet : La SEC demande au tribunal qui préside d'accorder une ordonnance d'interdiction temporaire pour geler les actifs liés aux sociétés d'exploitation et de holding de Binance.US. La demande fait état de plusieurs manquements à la conformité, notamment des affirmations selon lesquelles des sociétés externes pourraient accéder secrètement aux fonds de clients américains.
6 juillet : Hillmann vérifie les informations selon lesquelles il quitte l'entreprise, mais affirme le faire « en bons termes ». D'autres dirigeants auraient quitté l'entreprise à cette époque, notamment l'avocat général Hon Ng et le directeur commercial de Binance.US, Yibo Ling, dont aucun ne commente leur départ.
28 août : La SEC dépose une requête sous scellés contre Binance, ce qui permettrait à l'agence de déposer des documents contre elle hors de la vue du public.
21 septembre : Binance, Binance.US et Zhao déposent une requête visant à rejeter les accusations portées par la SEC à leur encontre.
30 septembre : Yiannis Giokas, directeur principal de l'innovation produit chez Moody's Analytics, déclare à DL News que si le DoJ dépose des accusations criminelles contre Binance, cela aurait « un effet en cascade ».
2 octobre : Un recours collectif contre Binance et Zhao affirme que la « vendetta » personnelle de Zhao l’a poussé à publier des informations trompeuses qui ont déclenché l’effondrement de FTX. "L'affaire est sans fondement et nous nous défendrons vigoureusement", a déclaré Binance à DL News.
26 octobre : dans une lettre ouverte, la sénatrice républicaine Cynthia Lummis exhorte le ministère de la Justice à conclure ses enquêtes sur les accusations criminelles portées contre Binance.
8 novembre : La SEC rejette la requête de Binance visant à rejeter le procès de l'agence et affirme que la requête s'appuie sur des lectures « déformées » et « torturées » de la loi.
8 novembre : en tant que responsable des marchés régionaux de Binance, Richard Teng ouvre la Binance Blockchain Week à Istanbul.
14 novembre : un juge refuse une ordonnance de protection dans l'affaire SEC contre Binance, qui permet au public d'accéder à l'affaire. 20 novembre : DL News rapporte que Marcus Bacchi-Howard, qui travaillait comme responsable de compte client institutionnel chez Binance, est devenu le dernier dirigeant à quitter la bourse.
20 novembre : Bloomberg rapporte que le ministère américain de la Justice demande plus de 4 milliards de dollars à Binance pour résoudre son enquête pluriannuelle sur l'entreprise.
21 novembre : Le DoJ annonce que Binance a accepté de payer une amende de 4,3 milliards de dollars pour régler les accusations criminelles portées contre la bourse. Dans le cadre du règlement, Binance paiera les pénalités et fera rapport à un contrôleur de conformité nommé par le tribunal pendant cinq ans. Zhao accepte également de démissionner de son poste de PDG et de plaider coupable de violations de la loi sur le secret bancaire, ainsi que de payer une amende de 50 millions de dollars. Zhao nomme Teng comme son successeur. Dans un article X, Teng déclare que ses objectifs sont de restaurer la confiance des investisseurs et de travailler avec les régulateurs.
23 novembre : la part de Binance dans le volume des échanges d'Ethereum chute à 30 %, contre 40 % le 20 novembre avant la sortie de Zhao, selon les données de Kaiko.
26 novembre : Teng publie des selfies avec la légende du football Ronaldo et la star du MMA Khabib Nurmagomedov lors d'un événement de F1 à Abu Dhabi.
29 novembre : Dans une interview avec Bloomberg TV, Teng déclare qu'il ne modifiera pas la haute direction de Binance.
5 décembre : Teng fait ses débuts en tant que PDG lors d'une conférence du Financial Times à Londres, où il répond des récents problèmes juridiques de Zhao et Binance aux États-Unis. "Des erreurs ont été commises", a déclaré Teng au public, "et nous reconnaissons ces erreurs." Interrogé sur le siège insaisissable de Binance, Teng a déclaré qu'il annoncerait son emplacement "en temps voulu".
6 décembre : Dans un article X critiquant les banquiers, Teng fait référence à un article universitaire selon lequel les monnaies fiduciaires traditionnelles sont responsables de milliards de dollars d'activités illégales chaque année, contre environ 20 milliards de dollars de crimes cryptographiques annuels. « J'ai adoré cette analyse », écrit Teng.
7 décembre : Un juge fédéral décide que Zhao ne peut pas quitter les États-Unis jusqu'à sa condamnation. Dans sa décision, le juge cite l’absence de traité d’extradition avec les Émirats arabes unis, où réside Zhao, et l’immense richesse étrangère qui pourrait rendre sa libération sous caution « insuffisante pour garantir son retour » aux États-Unis. Les avocats de Zhao donnent suite à une deuxième demande pour l’autoriser à voyager.
8 décembre : Reuters rapporte que la filiale de Binance, BV Investment Management, retire sa demande de licence à Abu Dhabi. La licence aurait permis à l'entreprise d'exploiter un fonds de placement collectif dans la ville. "Nous avons décidé que cette application n'était pas nécessaire", a déclaré Binance.
12 décembre : dans un dossier conjoint, Binance, Binance.US et Zhao demandent une audience pour plaider en faveur du rejet des accusations avant le procès de la SEC.
18 décembre : La CFTC confirme l'approbation du tribunal pour les amendes imposées à Binance et Zhao. Le tribunal ordonne à Zhao de payer personnellement 150 millions de dollars à l'agence, tandis que Binance doit payer 2,7 milliards de dollars.
19 décembre : Teng apparaît à la Taipei Blockchain Week, où il vante la base d'utilisateurs croissante de Binance, qui compte plus de 167 millions d'utilisateurs dans le monde.
28 décembre : la cellule indienne de renseignement financier annonce l'émission d'avis de « show cause » à neuf fournisseurs de services d'actifs numériques, dont Binance. L’annonce demande au ministère indien de l’Électronique et des Technologies de l’information de bloquer les adresses URL des fournisseurs.
29 décembre : le juge Jones rejette la deuxième demande d’autorisation de voyage de Zhao.
2024
2 janvier : S'adressant à El País, Teng affirme que l'avenir est prometteur pour Binance et cite des afflux « très robustes » de décembre. Du 31 décembre au 2 janvier, Binance voit 130 millions de dollars de fonds d'investisseurs entrer en bourse.
4 janvier : Binance annonce l'ajout de son « Monitoring Tag » à plusieurs actifs, dont Monero et Zcash. La société étiquette les jetons qu’elle juge plus risqués et plus volatils. Les jetons voient leur liquidité se tarir suite à l’annonce.
7 janvier : Un rapport Kaiko indique que Binance a supprimé le stablecoin TrueUSD de son programme de jalonnement Launchpool. La suppression intervient après que l'entreprise ait mis au point sa structure sans frais pour l'actif. Selon Kaiko, les changements ont probablement entraîné une baisse des prix du stablecoin.
21 janvier : les entrées de capitaux de Binance ont atteint 4,6 milliards de dollars depuis la sortie de Zhao. Les afflux d'entreprises continuent d'augmenter en février, selon les données de DefiLlama.
22 janvier : lors d'une audience publique, Binance demande à la juge Amy Berman Jackson d'abandonner le procès intenté par la SEC contre l'entreprise. Un rapport de situation du 5 avril indique que la SEC examine les documents fournis par la bourse.
31 janvier : les familles des victimes de l'attaque du 7 octobre à Gaza poursuivent Binance pour son rôle présumé dans le financement du terrorisme au profit du Hamas.
31 janvier : Binance confirme à DL News que la société vendra sa participation majoritaire dans l'échange crypto sud-coréen Gopax. Binance a acheté la participation en février 2023 – sa première activité en Corée du Sud depuis 2021.
1er février : dans un article X, Teng annonce que Binance a gelé pour 4,2 millions de dollars de jetons XRP piratés. Teng exhorte les victimes à contacter Binance en cas de nouveaux piratages.
2 février : Binance annonce la réembauche de Steve Christie en tant que responsable adjoint de la conformité. Christie a auparavant occupé le poste de vice-président senior de la conformité au sein de l'entreprise. Il faisait partie de plusieurs dirigeants qui ont quitté l’entreprise à la mi-2023.
5 février : Yi He, co-fondateur de Binance, annonce une prime de 5 millions de dollars pour tout employé négociant des informations privilégiées après que le jeton RON de Ronin a augmenté de 17 % et a chuté de 25 % peu de temps après sa cotation sur Binance.
6 février : Binance annonce la suppression de la plus grande pièce de confidentialité du marché, Monero, ainsi que plusieurs autres pièces. Le jeton de Monero chute de 32%.
21 février : Binance se défend dans un article de blog alors que le porte-parole présidentiel appelle à l'interdiction de l'échange au Nigeria, affirmant que la spéculation monétaire et la manipulation du marché sur Binance sont hors de contrôle. Une source informe DL News d’une enquête en cours sur un prétendu « effort coordonné visant à manipuler le marché des changes du pays via le trading de crypto sur Binance ».
23 février : le juge Jones approuve le paiement de 4,3 milliards de dollars de Binance dans le cadre de son accord de plaidoyer de novembre, rapporte Reuters. Par la suite, Binance affirme que l'entreprise assume ses responsabilités et fait des « progrès significatifs » vers la conformité.
26 février : DL News rapporte que les autorités nigérianes arrêtent deux dirigeants de Binance, l'Américain Tigran Gambaryan et le Britannique Nadeem Anjarwalla, dans le cadre de son enquête sur la bourse pour manipulation présumée de devises.
29 février : Dans un rapport, Binance affirme avoir récupéré 4,4 milliards de dollars de fonds mal gérés pour les clients, résolvant ainsi des centaines de milliers de cas dans lesquels les utilisateurs ont déposé des cryptomonnaies mais n'ont pas été crédités en 2022 et 2023.
29 février : 100e jour de Teng en tant que PDG. DL News rapporte à quel point son mandat a été gâché par l'héritage de Zhao.
5 mars : les malheurs de Binance au Nigeria se poursuivent, alors que la monnaie du pays est radiée de la cote sous la surveillance étroite des autorités.
8 mars : Aux États-Unis, la cour d'appel fédérale décide que Binance doit faire face à un recours collectif dans lequel les investisseurs accusent la bourse de vendre des jetons dont la valeur a chuté, rapporte Reuters. Binance avait fait valoir que les lois américaines sur les valeurs mobilières ne s'appliquaient pas à ce système car il n'est pas situé dans le pays. Mais la cour d'appel a jugé que l'affaire pouvait aller de l'avant, car Binance est hébergé sur des serveurs Amazon situés en Californie.
15 mars : Bloomberg rapporte que Binance a scindé son activité de capital-risque de 10 milliards de dollars, Binance Labs.
19 mars : Zhao taquine son nouveau projet, une plateforme d'éducation pour enfants appelée Giggle Academy, dans un article sur X. « Nous embauchons. Petite équipe, travaillez directement avec CZ », indique le message.
25 mars : Dans une évasion audacieuse, Anjarwalla échappe à ses gardes et s'envole hors de la nation africaine, utilisant apparemment un deuxième passeport qu'il avait caché aux autorités.
25 mars : Commex, l'entreprise à laquelle Binance a vendu l'intégralité de ses opérations en Russie en 2023, annonce sa fermeture.
26 mars : les régulateurs philippins annoncent qu'ils bloqueront l'accès à Binance, obligeant les investisseurs à se précipiter pour retirer leurs fonds. Binance a suscité la colère des responsables en n'obtenant pas de licence d'exploitation.
29 mars : le Nigeria accuse Binance de blanchiment d'argent à hauteur de 35,4 millions de dollars. L’affaire déposée par la police anti-corruption du pays comprend cinq chefs d’accusation contre Binance, Anjarwalla et Gambaryan.
9 avril : Teng rompt avec la politique de longue date de Binance consistant à n'être basé nulle part et laisse entendre qu'il « parle à quelques juridictions » pour établir un siège mondial, rapporte DL News.
19 avril : Des rapports indiquent que Binance pourrait réintégrer le marché indien après avoir obtenu une licence de Dubaï.
23 avril : Un tribunal canadien donne son feu vert à un recours collectif contre Binance. Les plaignants sont des investisseurs particuliers dans les dérivés cryptographiques qui demandent des dommages-intérêts à la plateforme, affirmant qu'elle a violé les lois canadiennes sur les valeurs mobilières.
23 avril : Les amis et la famille de Zhao – 161 au total, dont des investisseurs, d'anciens collègues et son partenaire et co-fondateur de Binance, Ye Hi – soumettent des lettres au tribunal de Seattle, demandant une peine légère.
24 avril : les procureurs américains recommandent une peine de 36 mois de prison contre Zhao.
24 avril : les régulateurs philippins déclarent qu'ils travaillent avec les géants de la technologie Google et Apple pour supprimer les applications de Binance des magasins d'applications locaux.
29 avril : DL News rapporte que la condamnation de Zhao ne sera pas la fin des malheurs de Binance, car elle doit encore s'attaquer au procès de la SEC.
30 avril : DL News rapporte que le verdict de culpabilité de Zhao incitera les régulateurs français à réfléchir à deux fois avant d'accorder à Binance la licence dont elle a besoin pour opérer en Europe.
30 avril : Les parieurs évaluent à 75 % les chances que Zhao passe du temps en prison, rapporte DL News.
30 avril : Zhao doit être condamné à Seattle.
Joanna Wright et Eric Johansson couvrent la réglementation pour DL News. Vous avez un conseil ? Envoyez-leur un e-mail à joanna@dlnew.com et eric@dlnews.com.