Découvrez comment la tokenisation impacte l'écosystème financier traditionnel en numérisant les actifs.

Selon un rapport de la société de gestion d’actifs numériques 21.co, le marché de la tokenisation pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars d’ici la fin de la décennie, sous l’effet de l’adoption croissante de la blockchain par les institutions financières traditionnelles.

De même, un rapport du Boston Consulting Group prévoit que le marché des actifs symboliques pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d’ici 2030.

Source : Groupe de conseil de Boston

L’un des principaux moteurs de la croissance de la tokenisation est son potentiel à transformer l’infrastructure financière existante, en augmentant l’efficacité, en réduisant les coûts et en optimisant les chaînes d’approvisionnement.

Pourtant, le potentiel de la tokenisation va au-delà des instruments financiers traditionnels. À l’avenir, nous pourrions voir un large éventail d’actifs symbolisés, notamment des obligations, des actions, des œuvres d’art, des automobiles, des matières premières et même des vins raffinés.

Cette expansion vers de nouvelles classes d’actifs a le potentiel de rendre l’investissement plus accessible et d’apporter de nouvelles liquidités sur des marchés traditionnellement complexes et lents.

Voyons donc ce qu’est la tokenisation et pourquoi elle est importante.

Table des matières

  • La tokenisation expliquée : qu'est-ce que la tokenisation en crypto ?

  • Comment fonctionne la tokenisation ?

  • Avantages de la tokenisation

  • Comment investir dans la tokenisation

  • Plateformes de tokenisation

  • Risques et défis de la tokenisation

La tokenisation expliquée : qu'est-ce que la tokenisation en crypto ?

La tokenisation en crypto fait référence à la conversion d'actifs du monde réel, tels que des actions, des obligations, des biens immobiliers ou même des biens physiques, en jetons numériques sur une blockchain.

Ces jetons représentent la propriété ou une participation dans l'actif sous-jacent et peuvent être échangés ou transférés facilement et en toute sécurité.

Quel est le but de la tokenisation ? En règle générale, la tokenisation vise à introduire de la liquidité sur des marchés traditionnellement illiquides. Les actifs qui étaient autrefois difficiles à acheter ou à vendre peuvent être négociés instantanément sur des plateformes basées sur la blockchain grâce à la tokenisation, réduisant ainsi les coûts de transaction et augmentant l'efficacité du marché.

Comment fonctionne la tokenisation ?

Voici un aperçu étape par étape du fonctionnement typique de la tokenisation :

  • Sélection d'actifs : un émetteur sélectionne un actif à tokeniser. Cela peut aller de l’immobilier aux actions, obligations ou matières premières.

  • Processus de tokenisation : l'actif est divisé en jetons numériques, chacun représentant une fraction de l'actif sous-jacent. Ce processus est souvent facilité par les contrats intelligents, qui sont des contrats auto-exécutables dont les termes de l’accord sont directement écrits dans le code.

  • Émission : Les jetons sont émis sur une blockchain, où ils peuvent être achetés, vendus ou échangés. Chaque jeton est unique et contient des métadonnées qui décrivent l'actif qu'il représente.

  • Commerce et propriété : une fois les jetons émis, ils peuvent être échangés sur des plateformes basées sur la blockchain. La propriété des jetons est enregistrée sur la blockchain, fournissant un enregistrement de propriété transparent et immuable.

  • Rachat : les détenteurs de jetons peuvent avoir la possibilité de racheter leurs jetons contre l'actif sous-jacent. Ce processus est généralement régi par les conditions énoncées dans le contrat intelligent.

  • Conformité réglementaire : tout au long du processus, les émetteurs garantissent généralement le respect des réglementations pertinentes, telles que les exigences de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML).

Avantages de la tokenisation

En convertissant les actifs du monde réel en jetons numériques sur une blockchain, la tokenisation offre les avantages suivants :

  • Accroître l'accessibilité : la tokenisation permet la propriété fractionnée, permettant aux petits investisseurs d'accéder à des actifs qui étaient autrefois hors de portée en raison de coûts élevés ou de barrières à l'entrée.

  • Améliorer la liquidité : la tokenisation rend les actifs traditionnellement illiquides, tels que l'immobilier ou les beaux-arts, plus liquides en leur permettant d'être négociés sur des plateformes basées sur la blockchain, réduisant ainsi les délais et les coûts de transaction.

  • Améliorer l'efficacité : en supprimant les intermédiaires et en rationalisant les processus, la tokenisation peut augmenter l'efficacité du transfert et de la gestion des actifs, réduisant ainsi les coûts et les charges administratives.

  • Permettre des transactions sans frontières : les jetons basés sur la blockchain peuvent être échangés à l'échelle mondiale, permettant des transactions transfrontalières transparentes sans avoir besoin d'intermédiaires ou de processus réglementaires complexes.

  • Améliorer la sécurité : la blockchain fournit un registre sécurisé et transparent pour suivre la propriété et les transactions, réduisant ainsi le risque de fraude et garantissant l'intégrité de la propriété des actifs.

Comment investir dans la tokenisation

Investir dans la tokenisation offre une gamme d’opportunités à ceux qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles. Voici plusieurs façons pratiques d'investir dans la technologie de tokenisation

  • Achetez des actions tokenisées : achetez des actions tokenisées de sociétés bien connues comme Google ou Meta sur des bourses cryptographiques. Ces actifs numériques représentent des actions traditionnelles et offrent des avantages tels que le trading 24h/24 et 7j/7 et la propriété fractionnée.

  • Investissez dans des projets de tokenisation : envisagez d’acheter des jetons cryptographiques émis par des projets axés sur la tokenisation. Recherchez l’équipe du projet, la liquidité symbolique et les progrès avant d’investir. Recherchez des projets avec un cas d'utilisation solide et un potentiel de croissance.

  • Acquérir des jetons de couche 1 : envisagez d'acheter des jetons blockchain de couche 1 (L1) de plates-formes qui permettent la tokenisation, telles que Ethereum (ETH), Solana (SOL), Avalanche (AVAX) et BNB Chain (BNB). Ces jetons constituent le fondement de leurs réseaux blockchain respectifs et pourraient connaître une demande accrue à mesure que la tokenisation se développe.

  • Investissez dans des produits négociés en bourse (ETP) : certaines plateformes proposent des ETP qui offrent une exposition aux actifs tokenisés. Ces produits peuvent constituer un moyen pratique d’investir dans la technologie de tokenisation.

Plateformes de tokenisation

Ces plateformes fournissent l'infrastructure et les outils nécessaires pour symboliser les actifs du monde réel et faciliter leur négociation et leur gestion sur les réseaux blockchain. Voici quelques plateformes de tokenisation notables :

  • Backed : Backed construit une infrastructure en chaîne pour les marchés des capitaux, proposant des titres tokenisés qui représentent des actifs du monde réel comme des obligations, des actions et des ETF.

  • Maple : Maple est un marché en chaîne axé sur l'offre d'opportunités de prêt de haute qualité aux investisseurs institutionnels et accrédités, répondant à leurs exigences en matière de liquidité, de risque et de rendement.

  • Matrixdock : Matrixdock est une plateforme d'actifs numériques qui offre aux investisseurs institutionnels et accrédités un accès transparent aux RWA tokenisés, garantissant un enregistrement immuable de propriété et une preuve de réserve quotidienne.

  • Ondo : Ondo propose des produits financiers en chaîne tels que des billets tokenisés adossés à des bons du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires à vue.

  • Réseau Polymath : Polymath est une plate-forme de création de titres tokenisés, offrant aux émetteurs un processus simplifié pour numériser les titres sur la blockchain.

  • Securitize : Securitize est une plateforme de conformité pour numériser les titres sur la blockchain, garantissant que les titres tokenisés sont conformes aux exigences réglementaires.

Risques et défis de la tokenisation

Investir dans la tokenisation offre des opportunités passionnantes, mais cela comporte également des risques et des défis dont vous devez être conscient :

  • Risques réglementaires : la tokenisation est un concept relativement nouveau et les réglementations qui l'entourent continuent d'évoluer. Les changements de réglementation pourraient avoir un impact sur la valeur et la légalité des actifs tokenisés.

  • Volatilité du marché : Le marché de la cryptographie est connu pour sa volatilité, les prix des jetons connaissant souvent de fortes fluctuations. Vous devez vous préparer à la possibilité de changements soudains de prix.

  • Risques de sécurité : les actifs numériques sont susceptibles d'être piratés et d'autres failles de sécurité. Vous devez prendre des précautions pour protéger vos actifs, par exemple en utilisant des portefeuilles et des échanges sécurisés.

  • Manque de liquidité : certains actifs symboliques peuvent avoir une liquidité limitée, ce qui rend difficile leur achat ou leur vente aux prix souhaités.

  • Risques technologiques : la blockchain est toujours en évolution et il existe des risques associés à des bugs, des problèmes et d'autres problèmes techniques qui pourraient avoir un impact sur les actifs tokenisés.

Si l’on en croit le battage médiatique, le marché de la tokenisation pourrait continuer à croître, avec davantage d’actifs tokenisés et une plus grande adoption de la blockchain.

Cependant, vous devez procéder avec prudence et examiner attentivement les risques encourus avant d'investir dans la tokenisation.

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