Binance est confrontée à des obstacles juridiques en Europe qui menacent l'accès du géant des changes au marché de l'UE.

Le règlement européen sur la cryptographie, connu sous le nom de réglementation des marchés de crypto-actifs, ou MiCA, obligera les régulateurs à déterminer si Binance, légalement enchevêtrée, a sa place dans le bloc.

Binance a atteint une position dominante sur le marché de l'industrie de la cryptographie, aidée par son important hub en France. Sa filiale, Binance France, est enregistrée auprès de l'Autorité des Marchés Financiers, ou AMF.

Mais un criminel reconnu coupable en tant qu'actionnaire unique fera réfléchir les régulateurs français à deux fois à la licence MiCA dont Binance a besoin pour opérer en Europe.

"C'est une question de vie ou de mort pour Binance", a déclaré à DL News William O'Rorke, avocat et associé du cabinet d'avocats ORWL axé sur la cryptographie. « La MiCA devrait s’appliquer partout de la même manière. Si une entreprise est refusée en France, elle ne doit pas être autorisée ailleurs en Europe.

Si les régulateurs français ne considèrent pas Binance comme adapté au MiCA, le reste des pays européens seraient également prêts à le refuser.

Changpeng Zhao – fondateur de Binance, ancien PDG et criminel reconnu coupable aux États-Unis – fera face à son verdict mardi devant un tribunal de Seattle. Zhao a plaidé coupable aux accusations de blanchiment d'argent en novembre.

Le nouveau PDG, Richard Teng, est chargé de faire le ménage – et a tenté de peaufiner sa réputation ternie de fraudeur au cours de ses sept années d’existence.

Unique actionnaire

Zhao reste actionnaire à 100% de Binance France.

"Si vous avez une condamnation pénale, il existe un risque élevé de voir votre approbation retirée", a déclaré O'Rorke. "C'est la réglementation française de base."

L'AMF n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaires.

Zhao pourrait ne pas être en mesure de rester un actionnaire important si Binance veut survivre en France en tant qu'organisme réglementé.

"Tôt ou tard, l'AMF devra proposer une solution, peut-être modifier le pourcentage détenu par Zhao", a-t-il déclaré. « En tant qu’avocat spécialisé dans la réglementation, je me demande comment ils vont gérer ce problème. »

Binance est enregistré auprès de l'AMF comme prestataire de services sur actifs numériques depuis 2022.

Cet enregistrement, basé sur le respect des règles anti-blanchiment, permettra à Binance de servir les utilisateurs en France jusqu'à la fin de la période transitoire que les régulateurs français ont prolongée jusqu'en décembre 2025.

Après cela, Binance devra obtenir une licence MiCA dans un État membre de l’UE, qu’elle pourra ensuite utiliser pour accéder aux 27 pays.

La MiCA établit des règles supplémentaires pour les échanges cryptographiques afin de prévenir les abus de marché, de renforcer la politique de sécurité, les règles de commercialisation et de publication des informations sur les actifs cotés.

Binance en France

La France est une « juridiction importante » pour Binance en Europe, a déclaré O’Rorke.

Zhao a entretenu des relations étroites avec les responsables et a félicité le président français Emmanuel Macron pour sa politique axée sur l'innovation.

Binace a également dépensé 100 millions d'euros en recherche et développement sur la blockchain en France en 2021.

Mais en juin, suite à des allégations des autorités américaines, le procureur de la République de Paris a ouvert une enquête contre Binance pour des soupçons de blanchiment d'argent.

En décembre 2022, un groupe d’investisseurs a poursuivi Binance pour 2,4 millions d’euros de marketing illégal auprès des consommateurs français.

Ces deux enquêtes constituent un autre blocage potentiel entre Binance et sa licence MiCA.

Si l’un d’eux réussit, cela menacera la capacité de Binance à opérer en Europe, a déclaré O’Rorke.

Relever les normes

Les accusations du ministère de la Justice contre Binance, combinées à l’engagement de Teng en faveur de changements structurels, « peuvent également être considérées comme une bonne nouvelle », a déclaré O’Rorke.

Cela signifie que les régulateurs américains, les plus puissants et les plus dotés en ressources, font le gros du travail pour forcer l’entreprise à changer.

"Les régulateurs américains peuvent désormais s'assurer que Binance est conforme aux normes mondiales élevées de surveillance anti-blanchiment d'argent, d'une manière que les régulateurs français n'auraient pas pu faire."

Par exemple, une partie de l’accord Binance avec le DOJ prévoit une surveillance avec un cabinet d’audit indépendant qui supervisera les opérations et les registres de la bourse pendant cinq ans.

Le nettoyage sévère de Binance aux États-Unis pourrait se répercuter sur ses filiales en Europe.

Inscriptions

Binance en Europe a traversé une période difficile.

Elle a retiré sa demande de licence en Allemagne et s'est radiée de Chypre et des Pays-Bas. Les autorités belges ont ordonné l'arrêt de ses opérations, mais ont ensuite proposé des services via son entité polonaise.

Mais Binance a enregistré des filiales en Italie, en Suède, en Lituanie, en Espagne et en Pologne.

"Ils ont beaucoup de travail interne à faire", a déclaré O'Rorke.

"Les poursuites engagées par le DOJ pourraient être soit le début de la fin pour Binance, soit, à l'inverse, le début d'un nouveau Binance réglementé."

Inbar Preiss est un correspondant régulation basé à Bruxelles. Contactez-la à inbar@dlnews.com.