Nom du projet : Toncoin
Type de projet : L1
Nom de code : $TON
Classement des crypto-monnaies : 10
Capitalisation boursière : 22,5 milliards de dollars
Valeur totale d'émission (FDV) : 33,2 milliards de dollars
Offre en circulation : 3,47 milliards (68 %)
Offre totale : 5,11 milliards
Approvisionnement maximum : illimité
premiers mots
Telegram a été fondé en Russie en 2013 par Nikolai et Pavel Durov. Aujourd’hui, c’est la troisième application de messagerie la plus téléchargée au monde, le huitième réseau social le plus populaire et l’une des cinq premières applications de messagerie avec 800 millions d’utilisateurs actifs mensuels. Son PDG, Pavel Durov, est l'un des milliardaires les plus riches des médias sociaux, avec une valeur nette de plus de 15 milliards de dollars.
Source : Statista
TON, ou The Open Network, est une blockchain L1 développée par l'équipe Telegram. Ils ont commencé à développer ce projet entre 2017 et 2018, dans le but de répondre aux besoins des centaines de millions d’utilisateurs de Telegram. Bien qu’elle ait été confrontée à quelques contestations juridiques de la part de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en 2020, la Fondation TON a pris le relais en 2022, donnant ainsi un nouveau départ au projet. Grâce aux investissements financiers d’entités comme DWF Labs et à la vision stratégique du projet, elle s’est rapidement hissée dans le top dix des crypto-monnaies.
Source : feuille de route TON
Si vous suivez le monde de la cryptographie, vous avez peut-être remarqué que les crypto-monnaies passent beaucoup de temps sur Telegram. Avec la croissance rapide de la capitalisation boursière de $TON, il semble que davantage d'utilisateurs commenceront à migrer vers le réseau TON, tout comme les utilisateurs de Coinbase ont commencé à migrer vers Base, déclenchant une « saison de base ».
L'équipe Telegram semble se préparer à permettre à davantage de personnes de rejoindre TON, éventuellement en commençant une "saison TON". Un aperçu de cette stratégie est apparu en janvier de l'année dernière, lorsque Telegram a intégré TON dans son application et introduit les paiements en crypto-monnaie pour les créateurs de contenu. Cette décision permet de développer et d'utiliser des applications directement dans Telegram, créant ainsi une expérience fluide pour ses utilisateurs.
Dans cet article, nous approfondirons l’écosystème TON, en cherchant à comprendre ses principales capacités et à identifier les opportunités potentielles.
Réseau TON
TON fonctionne grâce à une combinaison unique d'éléments architecturaux et de mécanismes de consensus pour garantir un traitement des transactions rapide, évolutif et sécurisé.
Actuellement, les services fournis au sein de l'écosystème TON comprennent :
Portefeuilles TON : portefeuilles numériques tels que Tonkeeper (non dépositaire) et @wallet (dépositaire), avec des fonctions telles que l'utilisation et le jalonnement de DApp.
Stockage TON : fournit un stockage blockchain crypté privé similaire à Dropbox mais plus sécurisé.
Sites TON : créez des sites Web décentralisés sur le réseau TON et accédez à l'écosystème réseau via les portefeuilles et les navigateurs TON.
Proxy TON : fournit un accès au réseau TON, garantissant une utilisation fluide et sans censure des applications décentralisées.
Contrats intelligents : traitez rapidement les transactions sur TON via la machine virtuelle TON.
TON DNS : simplifiez la navigation sur le réseau TON en convertissant des adresses complexes en noms conviviaux.
Ton Bridge : facilite le transfert de Toncoin entre les principales blockchains telles que Ethereum et Binance Smart Chain.
perspectives d'avenir
Le 31 octobre, TON a établi un nouveau record pour la blockchain la plus rapide au monde, qui a été démontré lors d'une diffusion en direct. Une vidéo de cette étape peut être visionnée sur YouTube. Cette réalisation permet à l'équipe d'explorer de nouvelles opportunités compte tenu du potentiel de la chaîne.
L’équipe de TON discute souvent du concept de SuperApp, qui vise à intégrer divers services tels que la messagerie instantanée, les réseaux sociaux, la DeFi et le commerce électronique, tous pris en charge par la technologie blockchain de TON. La vision est de le transformer en un portail vers le Web3, attirant potentiellement des centaines de millions d’utilisateurs et permettant à des milliards de transactions d’avoir lieu dans le cadre convivial et transparent de Telegram, en tirant parti de sa base d’utilisateurs établie.
De plus, TON a récemment reçu un investissement de 8 millions de dollars de Mirana Ventures, spécialisée dans le web3, pour développer cette vision ambitieuse.
L'équipe a également souligné GameFi comme un cas d'utilisation potentiel, soulignant comment l'industrie du jeu pourrait bénéficier de TON pour développer les économies du jeu. L'année dernière, la Fondation TON a annoncé qu'Animoca Brands, qui est à l'avant-garde des droits de propriété numérique dans les jeux et le métaverse ouvert, est devenu l'un des plus grands validateurs de la blockchain en réseau ouvert.
TON semble également être un système de paiement puissant, offrant aux particuliers et aux entreprises des capacités de transactions financières mondiales rapides et peu coûteuses.
En janvier 2022, TON comptait 200 000 portefeuilles mensuels actifs. Un an plus tard, ce nombre était passé à plus de 700 000. Actuellement, il s’élève à près de 1,7 million, ce qui montre une utilisation accrue des portefeuilles Toncoin et laisse entendre qu’une adoption généralisée pourrait devenir une réalité.
Source : Tonstat
Opportunités de marché
Avec une capitalisation boursière de 23 milliards de dollars, TON s'est positionné comme une importante blockchain de couche 1 avec une solide base d'utilisateurs. Ce potentiel découle de la position unique de Telegram en tant qu'application de messagerie comptant des millions d'utilisateurs à travers le monde, dont beaucoup sont déjà impliqués dans le domaine des crypto-monnaies.
DeFiLlama rapporte que la chaîne a une valeur totale fixée à 140 millions de dollars. Comparé à d’autres blockchains de couche 1 ou 2 telles que les 658 millions de dollars de Sui, les 1,14 milliards de dollars d’Avalanche ou les 1,4 milliards de dollars de Base, il existe clairement un énorme potentiel de croissance.
Source : DeFiLlama
Si l’explosion de TON se matérialise, les premiers utilisateurs et adeptes de l’écosystème bénéficieront grandement de son expansion. Compte tenu de l’éventuelle évolution future vers cet écosystème, prêter attention et participer à l’écosystème TON peut être une décision stratégique.
L'exploration de l'écosystème TON révèle une gamme diversifiée de projets et de jetons offrant une marge de croissance et de développement. Dans l’espace memecoin, où ce sont souvent des indicateurs de l’intérêt communautaire et de la dynamique sociale, la scène semble n’en être qu’à ses débuts. Il n’existe pas encore de pièce nommée exceptionnelle dotée d’une communauté forte ou d’une croissance sociale significative. Cependant, certaines pièces telles que $TEPE ont montré une certaine activité au cours de la semaine dernière, augmentant leur valeur de 100 %. D'autres memecoins, tels que TON FISH, TON INU et DogWifHood, bien que manquant d'unicité, illustrent la nature naissante du secteur des memecoins TON.
L'espace DeFi au sein de TON héberge deux bourses décentralisées majeures, qui peuvent être essentielles à la liquidité et à la croissance de l'écosystème. $STON est le principal DEX avec une valeur totale verrouillée de 80 millions de dollars, et DeDust est le deuxième plus grand DEX avec une TVL de 49 millions de dollars. Ceux-ci représentent l'infrastructure de l'activité DeFi sur TON. Si Telegram vise à favoriser un écosystème DeFi prospère, le succès de ces plateformes sera probablement critique, car elles bénéficieront directement de toute initiative d'amélioration de la liquidité.
Dans l'espace GameFi, TON héberge des projets tels que PunkCity et Petcoin. PunkCity se démarque avec son écosystème GameFi alimenté par des chatbots Telegram et intégrant des NFT, tandis que Petcoin a lancé Tongochi, un projet GameFi inspiré de Tamagotchi.
Certains des jetons les plus populaires actuellement sur la chaîne TON incluent :
Source : CoinMarketCap
Le récit global de l’opportunité de marché de TON réside dans son potentiel de croissance de l’écosystème, tiré par la large base d’utilisateurs de Telegram et les mesures stratégiques visant à intégrer plus profondément la crypto-monnaie dans sa plate-forme. Bien que les projets DeFi et GameFi sur TON en soient encore à leurs balbutiements et que la scène des pièces de monnaie n'ait pas encore mûri, les signes de cet écosystème en pleine croissance méritent qu'on y prête attention.
concurrents
Actuellement, il existe une forte concurrence entre les blockchains de couche 1 dans le monde des cryptomonnaies. Alors que certains des premiers concurrents de TON comme Polkadot, Tezos, NXT et EOS semblent s'essouffler, de nouveaux acteurs comme Aptos, Sui, Solana, Avalanche et Cosmos ont émergé au cours des dernières années. Bien que TON ait réussi à figurer parmi les dix premières crypto-monnaies, conserver une part de marché importante n’est pas facile.
Source : Coingecko
Plusieurs avantages clés de TON :
Blockchain de cinquième génération : TON évolue vers un système multi-chaînes de preuve de participation fragmentable qui prend en charge les chaînes de travail personnalisées. Il transfère les messages entre les fragments presque instantanément et maintient tout synchronisé sur son réseau.
Prise en charge du partage natif : conçu pour une véritable évolutivité, TON peut prendre en charge un large éventail d'applications et est conçu pour gérer tout projet pouvant s'exécuter sur la blockchain.
Écosystème complet : TON fournit une série de services, notamment un réseau P2P, du stockage et d'autres services pour construire une infrastructure complète et améliorer sa praticité et son évolutivité.
Flexibilité pour des applications polyvalentes : TON est conçu pour être suffisamment flexible pour prendre en charge un large éventail de besoins spécifiques, des projets de blockchain privés à grande échelle aux applications décentralisées à usage général.
Tokénomique
Toncoin ($TON), la crypto-monnaie native de la blockchain TON, prend en charge les transactions et les applications telles que les jeux et les objets de collection. Sa tokenomics a débuté en novembre 2019, avec 5 milliards de pièces frappées. Des problèmes réglementaires en mai 2020 ont interrompu le développement et se sont plutôt concentrés sur la preuve de travail. D'ici mai 2021, TON passe au réseau principal et continue de distribuer des pièces via une preuve de travail. En juin 2022, TON est passé à un réseau de preuve de participation, améliorant la sécurité et la stabilité, mettant en évidence plus de 12 millions de comptes, un taux d'inflation annuel de 0,6 % et une participation importante des validateurs.
L'exploitation minière commence en juin 2020 et se termine en juin 2022, permettant la participation du public et marquant la fin de la distribution initiale. Après l'exploitation minière, TON a lancé le pool minier Infinity TON pour poursuivre sa participation. En tant que système PoS, le fonctionnement de TON implique désormais des validateurs et des nominateurs, favorisant la croissance du réseau grâce aux récompenses Toncoin.
Capitalisation boursière : 22,73 milliards de dollars.
Valorisation entièrement diluée (FDV) : 34,13 milliards de dollars.
Offre en circulation : 3,47 milliards (67,98 % du total)
Offre totale : 5,11 milliards
Approvisionnement maximum : infini.
facteurs haussiers
L'intégration de TON avec Telegram offre une énorme base d'utilisateurs potentiels à adopter, créant un environnement propice à la croissance des utilisateurs et au développement de dApps.
L'architecture de TON, y compris son mécanisme de consensus avancé et ses solutions d'évolutivité telles que le sharding, le positionne comme un acteur technologique de premier plan dans l'espace blockchain, permettant un traitement rapide et efficace des transactions.
L'écosystème de TON s'étend rapidement pour inclure divers services tels que le stockage TON, les sites Web TON et les applications DeFi.
Le projet a reçu un soutien financier important de la part de grandes entités telles que DWF Labs, ce qui témoigne de la forte confiance des investisseurs. Ces investissements soutiennent le développement de l’infrastructure et des applications de TON, stimulant ainsi sa croissance et son innovation.
facteurs baissiers
L'historique des défis réglementaires de TON avec la SEC peut présenter des risques continus susceptibles d'affecter ses opérations et son développement futur. De plus, les liens étroits de TON avec Telegram signifient que tout problème juridique, de relations publiques ou économique rencontré par Telegram pourrait avoir un effet d’entraînement sur TON. Cette connexion pourrait avoir un impact sur la confiance des investisseurs, l’adoption par les utilisateurs et les perceptions globales du marché TON.
TON opère sur un marché hautement concurrentiel avec des projets lourds et émergents tels que Ethereum et Aptos, et nécessite une innovation constante pour rester pertinent et attirer les utilisateurs. De plus, en raison du cadre architectural unique de TON, la machine virtuelle TON n'est pas compatible avec la machine virtuelle Ethereum. Cela signifie que TON ne peut pas exploiter directement les nombreux outils de développement et l’écosystème d’applications décentralisés d’Ethereum.
Bien que l’intégration avec Telegram et la transformation des utilisateurs d’applications de messagerie en participants actifs de la blockchain soient prometteuses, l’incertitude demeure. Le développement lent de l’écosystème pourrait compromettre son potentiel.
Si le mécanisme d’inflation n’est pas correctement calibré, cela peut conduire à une offre excessive de jetons, réduisant la valeur des jetons individuels et potentiellement conduisant à une diminution de l’intérêt des investisseurs.
Conclusion
Issu de la populaire application de messagerie Telegram, TON s'est rapidement fait un nom parmi les meilleures blockchains de couche 1. Bien qu’elle soit rapidement devenue l’une des dix principales crypto-monnaies, le chemin à parcourir pour TON reste difficile. Le monde de la blockchain est très compétitif, avec de nouveaux entrants tels qu'Aptos, Sui, Solana, Avalanche et Cosmos qui sèment tous le trouble. Ces nouveaux et anciens acteurs signifient que TON doit travailler dur pour maintenir une forte présence sur le marché.
À l’avenir, la connexion de TON avec Telegram offre d’énormes opportunités pour sa croissance. Grâce à l’énorme base d’utilisateurs de Telegram, TON est bien placé pour accélérer l’adoption et encourager la création de nouvelles applications décentralisées.
À mesure que TON se développe dans le monde de la blockchain, son succès futur dépendra de sa capacité à suivre le rythme de l'innovation, à attirer la participation des développeurs et à maximiser sa connexion spéciale à Telegram. De nombreuses possibilités s’offrent à nous, et l’objectif de TON de changer la façon dont la blockchain est utilisée pourrait en faire un acteur clé pour inciter davantage de personnes à utiliser la technologie blockchain.
