Le GBTC de Grayscale, un ETF Bitcoin, a connu une sortie impressionnante de 1,6 milliard de dollars. Cette sortie de GBTC coïncide avec l’événement très attendu de réduction de moitié du Bitcoin.
De telles nouvelles provoquent généralement beaucoup de spéculation et de volatilité sur le marché, les investisseurs commençant à deviner quel impact ces nouvelles auront sur les prix du Bitcoin. D’un autre côté, les sorties de ces produits, qui signalent des mouvements d’argent des investisseurs hors du GBTC, peuvent refléter un changement de sentiment de la part des investisseurs à l’égard du Bitcoin et du marché plus large des crypto-monnaies.
Les données récentes faisant état de sorties nettes d'une valeur de 89,9 millions de dollars au cours des cinq derniers jours n'ont fait qu'accentuer cette tendance. Ainsi, les sorties rapides d’argent du GBTC signalent seulement que les investisseurs repositionnent leurs portefeuilles, réagissant très probablement à l’évolution de la dynamique du marché et peut-être même à une répartition des actifs, voire à une gestion des risques ou à une stratégie d’investissement.
Les niveaux de gris baissent alors que BlackRock et les entrées de fidélité augmentent sur le marché des ETF Bitcoin
Grayscale, à certains moments, était le plus grand actionnaire du marché dans l’espace Bitcoin ETF et est resté un leader du marché. Actuellement, il livre une rude concurrence à Fidelity et BlackRock pour occuper la première place. Les actifs se sont rapidement accumulés, avec des entrées nettes sur une période récente totalisant 37,3 millions de dollars pour Fidelity FBTC et 18,7 millions de dollars pour les produits BlackRock IBIT.
Leader dans le domaine de l’investissement en crypto-monnaie sans concurrence auparavant, Grayscale a désormais marqué un changement dynamique. Une concurrence rude est désormais lancée à Grayscale par les grands garçons, Fidelity et BlackRock.
La réponse stratégique aux obstacles rencontrés par les niveaux de gris
Le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale est soumis à plusieurs tests de persuasion puis de fidélisation des investisseurs face à d'autres défis internes et externes. Ce faisant, le fonds GBTC a des frais de fonds élevés, apparemment de 1,5 %, par rapport à ses concurrents. Bien entendu, cela pourrait décourager les investisseurs potentiels qui souhaiteraient opter pour le GBTC comme véhicule d’investissement sélectionné pour s’exposer au Bitcoin.
La situation a été encore compliquée par une série de faillites de grandes entités telles que FTX et Genesis.
Bien qu’elles ne soient pas directement liées aux performances de GBTC, les faillites ajoutent généralement à une atmosphère d’incertitude au sein du marché des cryptomonnaies. Tout cela aboutit à une incertitude préjudiciable, qui pourrait provoquer une réévaluation des stratégies d’investissement et, par conséquent, des fonds GBTC par l’investisseur. Le PDG de Grayscale, Michael Sonnenshein, a expliqué un plan stratégique pour faire face aux problèmes qui affligent le GBTC.
La société prévoit de réduire les frais du fonds au fil du temps pour rendre le GBTC attrayant pour les investisseurs cherchant à s’exposer au Bitcoin. Grayscale réduira les frais de gestion de temps à autre, conformément aux pratiques du secteur, selon lesquelles les investisseurs seront plus flexibles dans l'évaluation de la rentabilité accrue.
Plus encore, Grjson envisage la possibilité de déployer un nouveau produit d'investissement appelé Bitcoin Mini Trust ETF. L’ETF est sur le point d’accorder des coûts d’exposition inférieurs au Bitcoin, notamment par rapport aux fiducies traditionnelles comme GBTC.
Cela permettra à Grayscale de se positionner face à une concurrence croissante sur les marchés des crypto-monnaies en diversifiant son offre de produits pour inclure toutes sortes de véhicules d'investissement rentables.
Grayscale comprend l’évolution du marché et des préférences d’investissement. Afin de renforcer son attrait et de conquérir une base plus large d'investisseurs, même dans ce paysage changeant et plein de concurrence, des initiatives telles que la réduction des frais et le lancement de nouveaux produits innovants comme Bitcoin Mini Trust ETF ont été prises.
