Le TVL de Base a considérablement augmenté en mars. Grâce au récent engouement pour les mèmes, le TVL de Base a dépassé 700 millions de dollars américains. Au moment de la publication de cet article (31 mars), le TVL total dépassait 1,14 milliard de dollars américains, atteignant un niveau record. Soutenu par Coinbase, Base semble devenir un nouveau point de croissance dynamique pour l’écosystème Ethereum. L'activité accrue sur la chaîne Base a été remise en question par la communauté comme étant un robot et il n'y a pas beaucoup de véritables utilisateurs actifs. La réponse n'est peut-être pas celle-là, car aucune chaîne n'a plus besoin d'utilisateurs réels et d'activité en chaîne que Base. Base a lancé son réseau principal en août de l'année dernière, Jesse Pollak, le responsable du protocole, a clairement indiqué sur le podcast Bankless que Base n'émettrait pas de jetons et n'avait pas l'intention d'en émettre. En tant que seule chaîne construite par Coinbase, un CEX coté, les attentes d'émission de jetons de Base sont en effet très faibles, elle nécessite donc que les utilisateurs réels contribuent aux revenus des frais en tant que source de revenus pour l'ensemble de l'écosystème. Comme nous le savons tous, le marché du cryptage est un lieu de spéculation extrême et de recherche d'efficacité du capital. Alors pourquoi les utilisateurs de la chaîne entrent-ils dans Base, sur quoi Base s'appuie-t-il pour gagner plus d'utilisateurs et quelle est la marge de croissance de Base ?
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La logique écologique de Base n'a pas d'attentes en matière de jetons, ce qui fait de Base une existence unique dans Ethereum Layer 2, et il semble que des disques divins apparaîtront sur Base de temps en temps, apportant des revenus et du trafic réels à l'ensemble de l'écosystème. Le tableau de tendance TVL montre que Base a connu trois fortes augmentations de TVL depuis son lancement.
La première fois, c'était lorsque l'application sociale Friend Tech est devenue populaire et a poussé à elle seule Base TVL à monter en flèche ;
La deuxième fois, c'était en février de cette année, lorsque le protocole social Farcaster a lancé de nouveaux cadres fonctionnels, la monnaie mème communautaire DEGEN et une série de réactions complètes attendues des parachutages ;
La troisième fois est due à l'effet synergique de la récente mise à niveau de Cancun, à l'assistance de Coinbase au projet Base Eco DeFi visant à promouvoir une liquidité accrue sur la chaîne et l'augmentation de l'argent chaud sur le marché. Ces trois augmentations illustrent également que les gènes de Base portent des facteurs de développement différents de ceux des autres couches 2.
1) Focus sur la croissance des utilisateurs « Chaîne VC » Vous souvenez-vous encore de l'engouement du marché apporté par l'émergence de Friend Tech l'année dernière ? Même si cela semble un peu déroutant maintenant, le marché était encore dans un cycle de marché baissier à cette époque, et l'émergence de Friend Tech, un protocole social construit sur la chaîne Base, n'était rien de moins qu'un tonnerre. Depuis le lancement du produit début août jusqu'à la mi-octobre, les revenus du protocole Friend Tech ont accumulé 21 millions de dollars américains, avec le revenu cumulé quotidien le plus élevé d'environ 1 million de dollars américains, dépassant de loin le protocole DeFi grand public ou le marché NFT de l'époque.
Résolvez les problèmes de partage de l'industrie grâce à la fission sociale, réalisez un démarrage à froid grâce à des effets spéculatifs au bon moment et comptez sur une itération et un regroupement rapides de Paradigm pour consolider les attentes de développement. De plus, la sortie d'Airdrop devrait renforcer la rigidité des utilisateurs. On peut dire que Friend Tech a donné à cette époque une bonne leçon de gestion de produit au marché Web3. Dans cette chaîne en spirale, les premiers stades se sont appuyés sur des codes d’invitation et des KOL bien connus pour attirer les gens vers la fission sociale, mais l’émergence de Paradigm est le facteur clé. Un rapport de recherche de Folius Ventures a déclaré que Friend.Tech a refusé de contacter tous les sociétés de capital-risque à l'exception de Paradigm, ce qui montre qu'il est fortement lié au paradigme. Mais pour dire qui a le plus profité de cet engouement pour le SocialFi, je pense que c'est sans aucun doute Base.
En plus de Friend Tech, Base propose également FrenPets axé sur le marché des animaux de compagnie électroniques, la plateforme de diffusion en direct Web3 Unlongly, sound.xyz axée sur la collecte de musique, la plateforme de collecte de fonds PartyDAO, Zora pour la collection d'art, Drakula de Web3 Tiktok, etc. Une fois la fumée du mème Base terminée, de nombreuses personnes ont demandé ce qu'il y avait d'autre sur Base. Jesse Pollak, le responsable du protocole Base, a répertorié une longue liste de projets, qui sont tous des applications grand public axées sur le service aux utilisateurs Web3. Jesse a déclaré que Base prépare actuellement une tendance appelée Build-2-Earn, ou "Créer de nouveaux produits en chaîne percutants et gagner le respect, l'admiration et des récompenses économiques".
Derrière ces applications grand public se trouvent un certain nombre d'institutions de capital-risque bien connues sur le marché du cryptage, telles que Paradigm, a16z, Multicoin, DragonFly, Variant Funds et 1confirmation. En raison de leurs styles d'investissement différents, ces institutions de capital-risque se différencient en deux caractéristiques dans l'écologie de base : d'un côté, les acteurs de la « culture du jeu » dirigés par Paradigm, et de l'autre, les acteurs du long terme centrés sur a16z. Mais ils n’ont tous qu’un seul objectif : amener davantage d’utilisateurs réels à Base et créer un écosystème en chaîne actif et prospère. Contrairement au modèle Friend Tech se trouve Farcaster, un protocole social qui fonctionne tranquillement depuis longtemps. Avec un financement de 30 millions de dollars provenant de sociétés de capital-risque telles que a16z et 1confirmation, Farcaster a été reconnu comme le plafond des protocoles sociaux décentralisés après son lancement. Au début, il n'était pas désireux d'augmenter le nombre d'utilisateurs. Ce n'est qu'en février de cette année que la fonction frames a été lancée et elle a été introduite par le biais d'articles de grandes institutions ou de KOL et a réalisé des percées à grande échelle. un niveau record, qui a également été un succès à court terme pour Base, a provoqué une vague de boom commercial.
À l'heure actuelle, Farcaster et son plus grand protocole frontal Warpcast sont devenus l'arrière-cour de l'écosystème Base, et les actifs écologiques représentés par DEGEN deviennent également les principales cibles de la spéculation sur la chaîne Base. Bien qu'il existe encore un certain seuil pour accéder à Warpcast, l'écosystème de base et même l'écosystème Ethereum y ont établi leur propre cercle social et leur propre culture. Cela peut sembler un peu élitiste, mais à mesure que le projet continue de briser le cercle et d'être adopté par un plus grand nombre d'utilisateurs, ces « élites » semblent faire des compromis avec la culture des joueurs.
2) Lien écologique et interopérabilité avec OP La raison pour laquelle Base a autant de chance n’est pas seulement due au plan de croissance dédié des VC, mais aussi à sa pleine coopération avec l’écosystème Ethereum. Le plus représentatif est de rejoindre la vision de la super chaîne OP. En août dernier, Base et Optimism ont annoncé conjointement un accord de gouvernance et de partage des revenus, qui stipule les différents modèles de collaboration en matière de gouvernance entre Optimism et Base à court et à long terme, ainsi que l'interaction économique entre les deux parties. En d’autres termes, deux Ethereum Layer 2 qui étaient initialement concurrents ont uni leurs forces pour construire l’écosystème. En plus de parvenir à un accord sur l'itinéraire stratégique, Base et OP entretiennent également une bonne coopération sur le développement de projets écologiques spécifiques. Beaucoup de gens pensent que puisque Base a tant d’applications grand public, personne ne prête peut-être attention à DeFi, la configuration de base de la plupart des blockchains. Mais Base, qui dispose de ressources de haut niveau, vous indique qu'elle peut non seulement créer une véritable chaîne d'applications grand public, mais également gérer les liquidités et créer d'excellentes applications DeFi, et cela repose également sur la synergie apportée par le lien écologique. Actuellement, la moitié de Base TVL est occupée par le protocole de liquidité Aerodrome, un protocole fork déployé sur Base par le protocole principal de l'OP Velodrome Finance. Son jeton natif est AERO, qui est distribué aux fournisseurs de liquidité via des émissions. Après le lancement de Base à la fin du mois d'août de l'année dernière, il a attiré près de 200 millions de dollars en TVL en seulement 24 heures, et ses revenus miniers de liquidité annualisés sans intérêts composés étaient proches de 1 000 %.
Le 25 janvier, Coinbase a ajouté Aerodrome Finance (AERO) à sa feuille de route symbolique. Le 27 février, Aerodrome a annoncé qu'il avait reçu un investissement du Base Ecological Fund dirigé par Coinbase Ventures. Le montant précis n'a pas été divulgué. L'investissement provenait de l'achat du Token AERO natif d'Aerodrome. Au moment de la rédaction de cet article, AERO a brièvement franchi la barre des 0,83 $,
La série d'opérations depuis la cotation de Coinbase jusqu'à l'investissement a permis à Aerodrome, qui était déjà le centre de liquidité de Base, de profiter à nouveau du vent d'est. Le prix de la monnaie a continué de grimper, avec une augmentation mensuelle de près de 700 %. Au moment de la rédaction de cet article, la TVL d'Aerodrome atteignait 317 millions de dollars, les frais de transaction atteignaient 14,52 millions de dollars et il comptait plus de 33 000 utilisateurs actifs.
3) Il est facile de profiter de l'ombre avec l'arbre Coinbase dans le dos, mais Coinbase est la clé pour que Base devienne une bonne couche 2 naturellement. Comme mentionné précédemment, Coinbase est le meilleur CEX pour certains projets sur Base après le déploiement de jetons. Comme le dit le proverbe, il est facile de profiter de l'ombre d'un grand arbre. En fait, il ne s'agit pas seulement du flux de Base vers CEX. également le flux de Coinbase vers Base qui mérite l’attention. Récemment, Coinbase a lancé un nouveau portefeuille intelligent. La fonction principale Magic Spend permet aux utilisateurs de transférer des fonds sur la chaîne en temps opportun. Les utilisateurs ont la possibilité de retirer des fonds de leur compte Coinbase lorsqu'une transaction est signée/payée, et les fonds ne sont retirés que lorsqu'une transaction est signée/payée. Les utilisateurs n’ont rien d’autre à faire que d’avoir des fonds sur leur compte Coinbase, il n’y a pas d’extension de portefeuille à télécharger et il n’est pas nécessaire de faire un pont. Les portefeuilles intelligents ouvrent davantage les obstacles entre la chaîne en chaîne et hors chaîne, et Base est sans aucun doute la chaîne qui en profite le plus. Cela jette non seulement les bases permettant à la chaîne Base d'attirer des utilisateurs et des fonds à grande échelle, mais aussi. permet également aux applications grand public existantes sur Base d'avoir des possibilités d'adoption plus larges. En plus de renforcer l'écosystème Base, la gestion de la conformité de Coinbase permet également à Base de réduire les risques à long terme.
Le 19 mars, le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a déclaré que « des sources faisant autorité ont déclaré que les crypto-monnaies n'ont aucune utilité pratique autre que la spéculation et les activités illégales. Cependant, 400 millions de personnes dans le monde (dont plus de 50 millions d'Américains) ont acheté des crypto-monnaies. des données tierces montrent que les activités illégales représentent moins de 0,5 % du volume des transactions. « En tant que PDG de CEX, Armstrong s'exprime souvent non seulement en faveur de Coinbase, mais aussi en faveur de la plateforme Base ou du nom du marché du cryptage.
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À quelles cibles faut-il prêter attention ? Avec le soutien d’un certain nombre de sociétés de capital-risque et de Coinbase, Base deviendra sans aucun doute l’endroit le plus intensif en Alpha de l’écosystème Ethereum. En raison des attributs de conformité de Coinbase, Base a l'attribut inné de ne pas émettre de jetons. Cette raison signifie également que si les utilisateurs souhaitent spéculer sur les objectifs de Base, ils ne peuvent se concentrer que sur les projets écologiques de Base. Le jeton natif d'aérodrome mentionné précédemment est passé d'un minimum de 0,04 $ à 0,8 $ après avoir été répertorié sur Coinbase, soit une augmentation de 1 900 %. Il existe encore de nombreux projets dans l'écosystème Base, et la communauté augmente également ses attentes d'être répertoriée sur Coinbase.
1) Moonwell (WELL) Moonwell est un protocole d'emprunt ouvert déployé sur Base et est lancé simultanément avec le réseau principal de Base. Le 15 février, Moonwell a lancé un outil appelé « USDC Anywhere » qui permet aux particuliers de prêter le stablecoin USDC de Circle à Moonwell via divers réseaux Ethereum.
L'outil prend en charge la détection de l'USDC dans les portefeuilles des utilisateurs sur des réseaux tels que Arbitrum, Avalanche, Base, Ethereum, Optimism et Polygon, et exploite le protocole inter-chaînes de Circle pour transférer des pièces stables sur la plate-forme sans avoir besoin de relier manuellement les actifs, permettant aux utilisateurs de exploiter les actifs numériques sur Moonwell pour envoyer l’USDC au sein de l’écosystème Ethereum. À mesure que l'écosystème de base se réchauffe, le nombre d'utilisateurs de Moonwell augmente également progressivement. Son Token WELL natif est actuellement au prix de 0,032 $ US, avec une augmentation de 333 % le 30.
2) Avantis Le 4 février, Avantis, un protocole de dérivés synthétiques basé sur Oracles, a terminé sa sortie sur le réseau principal sur la chaîne de base. Son protocole permet aux utilisateurs d'échanger des actifs cryptographiques et des actifs du monde réel en utilisant un effet de levier. En septembre 2023, Avantis Labs a finalisé une ronde de financement d'amorçage de 4 millions de dollars, dirigée par Pantera Capital, avec la participation du Founders Fund, du Base Ecosystem Fund de Coinbase et de Modular Capital. Actuellement, Avantis n'a pas émis de jetons, mais lancera des récompenses pour le volume des transactions le 12 mars.
3) InfusionInfusion est un nouveau protocole AMM sur Base. Il a été lancé sur Base le 15 mars et est la nouvelle star du protocole de liquidité Base. Infusion Protocol solidifie la liquidité en chaîne avec un nouveau composant timelock appelé Timefuse. Lorsque la liquidité est « fusionnée dans le temps », le pool alloue la majorité des frais aux fournisseurs de liquidité et verrouille la liquidité pendant un certain temps, favorisant ainsi la stabilité à long terme requise pour DeFi. Infusion Protocol est un projet communautaire composé de contributeurs et de conseillers de divers projets DeFi et d'infrastructure. Les principaux contributeurs et conseillers proviennent de 1inch, Pendle Finance, Harmony, LI.FI et Thorchain. Infusion n'a pas encore émis de jeton.
4) BSXBSX est un DEX émergent sur Base, l'un des six projets de cryptographie investis lors du premier tour du Base Ecological Fund sous Coinbase Ventures. Un système non dépositaire qui adopte « l'exécution hors chaîne et le règlement en chaîne » soutiendra également les transactions sur matières premières et sur devises à l'avenir. Les principaux membres de BSX proviennent d'institutions telles que Coinbase, Kraken, FalconX et Jump. BSX est actuellement au stade du testnet public et lancera son réseau principal à la fin du mois.
5) Drakula Le 14 mars, l'application sociale Drakula.app a déclaré sur la plateforme sociale qu'elle avait lancé l'application sociale de courtes vidéos en chaîne Drakula. Les utilisateurs peuvent obtenir 250 points BLOOD en se connectant avec Farcaster, et peuvent également publier et regarder. de courtes vidéos. Gagnez des points et les créateurs peuvent également recevoir des commissions sur chaque transaction de jetons. En outre, Drakula a également coopéré avec Degen pour utiliser DEGEN comme principal jeton de transaction. Degen a également fourni 10 millions de DEGEN à Drakula. Dans l'introduction officielle de Drakula, l'équipe du projet a déclaré qu'il s'agissait d'un projet social investi par Paradigm et DragonFly. Rappelant l'engouement passé de Friend Tech, nous pourrons peut-être nous attendre à la performance de Drakula dans le futur.