Texte original : (un guide de démarrage pour le MMO crypto)
Auteur : jez
Traducteur : Zombit
C'est un jeu plein de défis, un jeu qui nécessite sagesse, compétences et résilience psychologique. J'espère que ce guide vous aidera à trouver votre avantage dans ce MMO crypto et à progresser vers le sommet.
Le plus grand risque d'investissement réside dans le quadrant 'vous ne savez pas que vous ne savez pas'
La finance traditionnelle (TradFi) a des décennies d'expérience et des régulateurs qui ont largement réduit ce risque - nous l'appelons généralement 'protection des investisseurs'. En revanche, les cryptomonnaies ressemblent à un Far West indompté, une scène relativement petite où les gens réapprennent les règles de la finance traditionnelle à travers des leçons douloureuses. Cela crée un terrain de jeu inégal : certains joueurs comprennent mieux les 'règles non écrites' que d'autres.
Ce guide vise à transmettre ces leçons durement acquises. Malheureusement, le biais de sélection signifie que ceux qui ont le plus besoin de ces conseils sont probablement en train de regarder des vidéos YouTube ou de suivre des influenceurs comme LilMoonLambo, au lieu de lire ce guide. Mais j'espère que vous, cher lecteur avisé, pourrez tout de même trouver quelque chose d'utile.
Je choisis de comparer les cryptomonnaies à des jeux MMO
Le monde des crypto possède toutes les caractéristiques d'un jeu MMO : points de vie (Health), niveaux (Levels), amis en ligne (Online Friends), PvP, PvE, place de marché (Town Square) et système économique (Economy) - tous les éléments sont présents, sauf que les 'pièces' ici valent beaucoup plus que celles de (World of Warcraft). C'est l'origine du 'Monetary Metaverse'.
Les concepts suivants sont classés approximativement par ordre d'impact sur vos résultats, en commençant par les stratégies les plus importantes et influentes.
1. Former une équipe
Beaucoup de gens qui empruntent ce chemin sont essentiellement des rebelles ou des loups solitaires. Ils choisissent d'ignorer les avertissements de leurs amis ou de leur famille. Tout succès précoce ne fait qu'approfondir ce sentiment d'exception personnelle. 'Je dois juste écouter la voix du marché', soutient ce loup solitaire.
Abandonner cette indépendance
Le problème est que simplement écouter le marché est une forme d'apprentissage 'réactif'. Le marché ne vous indiquera où vous vous êtes trompé qu'après que vous ayez commis l'erreur, et cette industrie évolue trop rapidement pour que vous puissiez apprendre lentement.
Trouvez une excellente équipe composée de personnes éthiques, travailleuses et partageant les mêmes idées. La qualité la plus importante est la résilience - faites-vous des amis avec ceux qui agissent après avoir fait des erreurs, plutôt que de se plaindre. Un groupe de haute confiance peut couvrir plus rapidement un domaine plus large que de travailler seul et peut rapidement vous dire où vous avez bien ou mal agi.
Si vous avez du mal à trouver une équipe, envisagez la 'proposition de valeur' que vous pouvez offrir. À moins que vous ne connaissiez et ne deveniez amis avec quelqu'un dans la vie réelle, les invitations en ligne reposent généralement sur 'la valeur ajoutée potentielle' et 'l'adéquation culturelle'. Une machine bien huilée est composée de rouages solides - travaillez à améliorer votre réputation jusqu'à ce que vous puissiez rejoindre le groupe que vous souhaitez en tant qu'égal, et non en tant que membre nécessitant une aide.
Types de membres d'équipe utiles :
Le Guide : enseigner la vérité tôt, comme j'essaie de le faire maintenant.
Le Partenaire : Pendant les moments clés, passez 10 heures par jour à envoyer 2000 messages privés et travaillez ensemble.
Le Signal : Partenaire plus discriminant, aide à distinguer les bonnes idées des mauvaises.
Le Prospecteur : Moins discriminant mais capable de découvrir de nouvelles opportunités pour que tout le monde puisse les examiner.
Le Sorcier : Expert technique, traite les problèmes techniques complexes.
L'Expert : Fournit des conseils professionnels adaptés au contexte.
Beaucoup de gens considèrent ces équipes comme ce qu'on appelle des 'cabalas', mais en réalité, elles ne sont souvent qu'un groupe d'amis ayant grandi ensemble, maintenant influents.
2. L'importance de la base
Tous les salons de chat ne sont pas égaux. Il existe un concept appelé le salon de 'Home Base' - celui où vous vous connectez en priorité, répondez en priorité et partagez les informations en priorité.
Lorsque vous envisagez d'inviter quelqu'un dans votre groupe de confiance, vous devez penser à l'envers, en excluant les comptes très connus, car ils ont probablement déjà une base solide. En revanche, le meilleur candidat est un lutteur encore affamé, sans équipe stable.
3. L'inertie de la croissance
Chaque salon de discussion a son cycle de vie.
Pic : La plupart des membres sont affamés et motivés, généralement en raison de nouveaux joueurs de pointe.
Crépuscule : Les membres atteignent des niveaux plus élevés, le rythme du jeu ralentit et les discussions se déplacent vers la vie, la politique, etc.
Si vous souhaitez toujours être à la pointe, n'oubliez pas de vous faire des amis avec de nouveaux joueurs et de rejoindre des salons de discussion qui n'ont pas encore connu de 'succès'. Rappelez-vous le moment où vous étiez rempli de passion et entourez-vous de cette énergie.
4. Choisissez une profession - Trouvez votre avantage
Pour réussir dans ce domaine à long terme, vous devez cultiver un véritable avantage.
Faux avantages : Acheter des jetons qui vont monter pendant un marché haussier.
Vrais avantages : Identifier les conditions d'un marché haussier ou obtenir des informations précieuses du groupe.
Différentes stratégies conviennent à différentes personnalités :
DPS (haut risque, haute récompense) : traders
Tank (risque faible et stable) : agriculteurs
Support (autres types) : initiés, bâtisseurs, rogues on-chain
DPS – Joueurs à haut risque et haute récompense
Ce sont différents types de styles de trading directionnels, offrant des rendements élevés mais avec un risque élevé. Les histoires de succès cachent souvent les pertes de la grande majorité.
Capacité élevée à supporter le risque
Forte capacité de gestion des risques
Résilience psychologique face à l'échec
Persévérance à rester dynamique face à l'échec
1. Guerriers de tranchées
Attributs : Risque élevé, rendement élevé, faible seuil de capital Caractéristiques : Principalement axé sur les 'shitcoins' à faible liquidité et nouvellement lancés
Il existe une grande disparité de niveaux parmi les traders de shitcoins - les pires sont très mauvais, tandis que les meilleurs peuvent tirer parti des informations disponibles. Ils s'appuient généralement sur des outils d'analyse on-chain pour planifier leurs stratégies.
Le seul véritable alpha réside dans : Si vous vous positionnez comme 'trader de shitcoins', mais que vous n'exploitez pas vos propres outils d'analyse on-chain, vous avez encore beaucoup de chemin à parcourir.
Cependant, ce rôle a un défaut fondamental : il ne peut pas évoluer avec l'échelle du capital.
Raison 1 : Liquidité - La liquidité des nouveaux projets est très faible, les gros achats peuvent facilement provoquer des glissements.
Raison 2 : Inadéquation entre l'offre et la demande - Détenir trop de l'offre peut ruiner l'ensemble du modèle économique d'un jeton.
Les joueurs qui réussissent à échapper aux 'tranchées' sont conseillés de ne pas se retourner à moins d'avoir un avantage spécial ou une opportunité majeure.
2. Chasseur de nouvelles choses
Attributs : Détention à moyen et long terme, objectif de découverte de nouveaux projets : Trouver un nouveau jeton avec un récit fondamental solide, se positionner à l'avance et profiter des rendements apportés par l'appréciation du prix des jetons.
C'est mon style de prédilection personnel, car c'est une stratégie répétable et stable.
Plage de capitalisation de marché d'achat idéale : 50-100 millions de dollars
Plage de capitalisation de marché de vente idéale : 1 milliard de dollars
Pourquoi choisir de nouveaux projets ?
Le prix du marché n'est pas correctement évalué : Le marché n'a pas encore eu assez de temps pour évaluer correctement les nouveaux projets.
Avantage de la liquidité : Moins de détenteurs de nouveaux projets, plus d'acheteurs potentiels.
Comment trouver de 'bonnes nouvelles choses' ?
Est-ce nouveau?
Le premier projet à entrer dans un nouveau récit obtient généralement le plus d'élan.
A-t-il un effet flywheel ?
Par exemple : À mesure que le prix augmente, les détenteurs deviennent de plus en plus enthousiastes, attirant plus de nouveaux acheteurs.
Y a-t-il des frictions à l'embarquement ?
S'il n'y a absolument aucune friction, qu'est-ce qui vous donne une chance d'acheter à bas prix ?
À l'avenir, il doit y avoir des voies prévisibles pour réduire les frictions, comme la migration inter-chaînes, l'optimisation des fonctionnalités, etc.
3. Prêtre des mèmes
Attributs : Risque élevé, émotionnel, haute récompense Stratégie : Acheter des jetons de mème en fonction de l'intuition et de l'atmosphère du marché.
Le rôle de prêtre des mèmes ne se soucie pas des 'fondamentaux', il se concentre sur l'ambiance, l'émotion et le consensus. Ce chemin nécessite un fort sentiment de croyance :
Vous devez être capable de supporter la pression psychologique que provoque une chute de prix brutale.
Un excellent prêtre des mèmes peut souvent changer personnellement les chances de succès, comme par exemple la propagation communautaire, la création de contenu viral, etc.
Réflexion : Le Bitcoin est essentiellement une pièce de mème épique.
Quand je regarde mon parcours d'investissement, je réalise que si je me mettais directement dans un état de coma après chaque achat de meme coin, je m'en sortirais souvent mieux que lorsque je 'manipule activement'.
4. Sorcier de levier
Attributs : Risque extrêmement élevé, rendement extrêmement élevé Problème : La plupart des traders à effet de levier finissent par être 'liquidés'. Blague : 'Il n'y a pas de traders à effet de levier qui réussissent, seulement des traders à effet de levier qui n'ont pas encore été liquidés.'
Le plus grand piège du trading à effet de levier est :
Sur-trading
Multiples de levier trop élevés
Détention de positions perdantes à long terme
Ce chemin semble simple, mais c'est en réalité un champ de bataille PvP cruel. Même si le trading à effet de levier est rentable, il ne peut souvent pas être comparé à des investissements simples sur le marché spot asymétriques.
Conseil : Je vous recommande fortement de ne pas choisir cette profession.
Tank – joueur stable à faible risque
1. Agriculteur Stable
Attributs : Faible risque, stratégie de rendement stable : Gagner des rendements en fournissant de la liquidité ou en participant au marché de prêt de stablecoins.
Sources principales de revenus :
Arbitrage du taux de financement : Lorsque le marché est hautement levé, les taux d'emprunt augmentent, augmentant les profits des dépôts en stablecoin.
Rendements RWA (actifs réels) : Les rendements des obligations d'État ont été intégrés avec succès dans le marché des cryptomonnaies.
Rendements d'émission : Gagner des récompenses de jetons de protocole en fournissant de la liquidité.
Recommandation :
Jupiter LP (JLP)
Hyperliquid LP (HLP)
2. Agriculteur Sybil/Wash
Stratégie : Utilisez plusieurs comptes pour participer aux airdrops ou événements de nouveaux protocoles afin d'obtenir des récompenses élevées. C'est une stratégie avec le plus haut ratio risque/rendement, car elle nécessite presque aucun capital.
Logique fondamentale : L'équipe du projet est prête à payer des jetons pour obtenir des indicateurs de données impressionnants (nombre d'utilisateurs, volume des transactions, etc.).
Support – Autres stratégies
1. Initié
Avantages : Accès anticipé aux informations sur le projet ou participation aux premiers tours.
2. Bâtisseurs
Recommandation : Arrêtez de lire et retournez à la construction.
3. Rogue Onchain
Caractéristiques : Expert technique, profite des failles techniques ou des mécanismes spéciaux.
Guide de mise à niveau
Dans le monde des cryptomonnaies, comprendre votre 'niveau' est très important. Différentes tailles d'actifs auront un impact significatif sur vos stratégies et décisions. Voici un guide de classification pour vous aider à mieux vous positionner et à trouver le bon chemin de montée.
Quatre chiffres ou moins : Fiat Farming
Si vous avez déjà un emploi ou êtes encore étudiant, sautez directement ce niveau. À ce stade, votre temps est mieux utilisé dans le fiat farming - par exemple, en trouvant un emploi à revenu stable. Même un emploi au salaire minimum peut avoir un APR (taux de rendement annuel) bien supérieur à 150 %, ce qui dépasse ce que presque toutes les stratégies DeFi peuvent offrir.
Points clés :
Si vous vivez dans une région où les opportunités d'emploi sont rares, envisagez de rejoindre des protocoles émergents en tant que gestionnaire de communauté ou à d'autres postes.
Devenez 'membre fondateur' d'un protocole, obtenant ainsi plus d'opportunités à mesure que le protocole croît.
Ne perdez pas de temps à suranalyser des portefeuilles insignifiants.
Enfer à cinq chiffres : concentrez-vous sur l'augmentation des flux de fiat
C'est la phase la plus difficile. Chaque dollar compte, car ce sont vos munitions pour faire des opérations avec un rendement de 10 fois à l'avenir.
Pièges courants :
Beaucoup de gens essaient de devenir des 'guerriers de tranchées', mais ne fournissent pas assez d'efforts techniques.
Certaines personnes prennent le risque d'entrer dans l'abîme du trading à effet de levier, finissant piégées par des liquidations, ne pouvant jamais sortir de cette phase.
Recommandations :
Les 'détenteurs de mèmes' et les 'chasseurs de nouvelles choses' sont les moyens les plus fiables de sortir de l'enfer à cinq chiffres.
La ferme Sybil reste la stratégie avec le plus haut ratio de risque de retour à ce stade. Un seul gros airdrop peut vous propulser au niveau suivant.
Enfer à six chiffres : rechercher des rendements de 10 fois
C'est l'âge d'or du marché des cryptomonnaies. Vous avez suffisamment de capital pour rendre un investissement à 10 fois significatif, sans vous soucier des problèmes de liquidité ou de glissement.
Stratégie :
Gardez un œil sur les nouveaux récits et projets.
Testez vos hypothèses d'investissement avec un petit capital.
Une fois que vous avez confirmé vos hypothèses, investissez la majeure partie de votre capital et attendez.
Lorsque le marché commence à discuter largement du projet, commencez à prendre des bénéfices progressivement.
Récapitulatif : Chaque fois que j'ai réussi à sortir de l'enfer à six chiffres, j'ai parié sur les jetons d'échange. Après tout, la spéculation est toujours le point d'ajustement le plus mortel du marché des cryptomonnaies.
Enfer à sept chiffres : rechercher plusieurs rendements de 2-3 fois
Lorsque vous atteignez une échelle d'actifs à sept chiffres, les règles du jeu commencent à changer. Vous ne pourrez peut-être plus investir tout votre capital dans une seule opportunité, car la liquidité du marché peut ne pas soutenir une telle échelle.
Défis fondamentaux :
Allocation de capital : Trouver un équilibre entre les meilleures opportunités d'investissement et la conservation prudente du capital.
Liquidité : Les gros capitaux dans des marchés à faible liquidité peuvent provoquer des fluctuations de prix importantes.
Stratégies recommandées :
Envisagez de participer à des tours de financement privés : Bien que la liquidité soit faible, les rendements sont généralement très importants.
Fermes de stablecoins : Obtenir des rendements stables tout en attendant le prochain 'bon nouveau truc'.
Huit chiffres et plus : Protégez votre capital
Lorsque votre capital atteint huit chiffres, le seul conseil est : 'Ne gâchez pas tout.'
Principes clés :
Ne restez pas dans le feu : Évitez les erreurs courantes connues.
Évitez de trader lors de fluctuations émotionnelles : La colère, l'excitation ou la peur ne sont jamais de bons partenaires de trading.
Évitez de trader de manière imprudente après une grande victoire : L'effet 'Winner' peut vous rendre arrogant et imprudent.
Évitez de perdre vos profits : Pensez souvent à 'Qui va encore acheter cet actif ?'
Oubliez les gains et pertes non réalisés (uPNL) et le plus haut historique (ATH) : Les erreurs passées ne peuvent pas être changées.
Ne pas faire d'average down sur les pertes (Losers Average Losers) : Si le marché vous dit que vous avez tort, ne renforcez pas votre position sans raison valable.
Qualités des gagnants : tiré de (Playing to Win)
David Sirlin est un champion de jeux de combat compétitifs qui a énuméré dans son livre les qualités nécessaires aux joueurs à succès, qui s'appliquent également au marché des cryptomonnaies :
Compréhension approfondie du jeu : Les précédents historiques aident à prédire l'avenir.
Passion pour le jeu : Vous devez aimer ce jeu pour y investir suffisamment de temps.
Résilience psychologique : Ce jeu vous brisera, puis vous brisera à nouveau.
Attitude face à la victoire / la défaite / l'amélioration : Face à l'échec, vous vous plaignez ou vous agissez ?
Compétences techniques : Avez-vous un véritable 'avantage' ?
Adaptabilité : Pouvez-vous ajuster rapidement votre stratégie dans un nouvel environnement de marché ?
Anticipation (Yomi) : Pouvez-vous prédire le comportement des autres participants ?
Évaluation des capacités : Pouvez-vous évaluer précisément la valeur relative des choses ?
Lectures recommandées
Merci d'avoir lu jusqu'ici ! J'espère que vous avez trouvé quelque chose d'utile dans ce guide. Si vous souhaitez approfondir vos connaissances sur d'autres cadres de pensée, voici quelques articles et livres que je recommande fortement :
(Trading the Metagame) - Guide de récit, de rotation et de trading de Cobie.
(Geeks, Mops, and Sociopaths) - Exploration des différents rôles dans des écosystèmes de niche.
(Why the Yuppie Elite Dismiss Bitcoin) - Comment les préjugés peuvent déformer la logique.
(Playing to Win) - Guide psychologique et stratégique pour les joueurs compétitifs.
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