Auteur original : WOO X Research.
Reproduit par : Luke, Mars Finance.
Contexte : les cryptomonnaies on-chain sont en plein essor, les cryptomonnaies sur les échanges peuvent-elles augmenter ?
Récemment, la part de marché du Bitcoin est passée de 60 % à 55 %, ce qui signifie que la saison des altcoins est ouverte, avec de nombreux points chauds récemment. On peut dire que c'est une véritable floraison : avec l'Agent AI en tête, le protocole Virtuals a atteint une capitalisation boursière de plus de 300 millions de dollars ; l'écosystème Solana, avec ai16z, a également franchi le cap du milliard de dollars, notamment grâce à la cryptomonnaie HYPE de l'écosystème Hyperliquid, qui a multiplié son prix par plus de 10. En ce qui concerne les produits, le volume des positions ouvertes sur les échanges a également atteint des sommets, dépassant les 4,3 milliards de dollars. Même le secteur NFT, presque oublié par le marché, a montré des signes de reprise, avec Magic Eden et Pudgy Penguins émettant des tokens, entraînant une hausse de nombreux projets NFT blue-chip ETH/SOL.
Le récapitulatif ci-dessus des points chauds de chaque secteur montre qu'ils tournent tous autour de l'on-chain. Les tokens sur les échanges centralisés ont-ils vraiment été oubliés par le marché ?
En réalité, il ne faut pas négliger un autre récit de ce cycle haussier : l'élection de Trump.
L'élection de Trump signifie que les cryptomonnaies entrent officiellement dans le champ de vision du public. L'amélioration des réglementations et la déréglementation contribuent à l'entrée de capitaux externes dans le monde des cryptomonnaies, ce qui est confirmé par l'afflux net continu de fonds dans les ETF spot BTC et ETH. De plus, le projet de cryptomonnaie de la famille Trump, World Liberty Financial, donne l'exemple en achetant de manière frénétique des actifs liés à DeFi pendant un mois, à savoir : ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.
Alors, comment les prix des tokens mentionnés ci-dessus se comportent-ils après leur achat par World Liberty Financial ? Quelles caractéristiques communes partagent ces tokens ? Et quels autres tokens conceptuels existe-t-il ? Voyons cela avec WOO X Research.
Résumé des achats.
Le tableau ci-dessus récapitule les cryptomonnaies achetées par World Liberty Financial depuis le 30 novembre, avec un coût total de 44,75 millions de dollars. À la date de rédaction, le 18 décembre, tous les tokens détenus par World Liberty Financial sont en état de profit.
Fait intéressant, les institutions traditionnelles avaient auparavant plus d'intérêt pour le Bitcoin que pour l'Ethereum, mais dans leur portefeuille d'investissement, on peut voir que World Liberty Financial détient beaucoup plus d'ETH que de Bitcoin, ce qui pourrait indiquer qu'ils sont plus optimistes quant à l'évolution des prix de l'Ethereum par rapport au Bitcoin.
AAVE est le leader du marché du prêt, occupant la première place en termes de TVL parmi tous les protocoles, avec un volume de dépôts proche de 40 milliards de dollars, un nouveau record historique, et le prix du token a également augmenté de 35 % en sept jours. De plus, le vote de la communauté de World Liberty Financial a approuvé une proposition de collaboration avec AAVE, actuellement en phase de TEMP CHECK dans AaveDAO. Si la proposition est adoptée, cela apportera de nouveaux utilisateurs et davantage de revenus réels à AAVE.
LINK est un projet oracle bien établi, et le 14 novembre, World Liberty Financial a également annoncé qu'il adopterait Chainlink comme standard pour les données on-chain et les connexions inter-chaînes, en tant que moyen sûr d'introduire DeFi dans la prochaine phase d'adoption à grande échelle.
Le développement d'ENA est étroitement lié à ce cycle de marché haussier, car les revenus de USDe proviennent de l'arbitrage de contrats à terme. Plus le sentiment du marché est enthousiaste et plus le taux de financement d'Ethereum est élevé, plus Ethena pourra en bénéficier. Récemment, le TVL a également franchi la barre des 6 milliards de dollars, un nouveau record historique. En termes de produits, ils ont récemment collaboré avec BlackRock pour lancer un stablecoin RWA USDtb, dont les revenus proviennent des obligations d'État. Ce lancement comble également le vide du marché face à un taux de financement devenant négatif, ce qui pourrait plonger l'ensemble du protocole dans une spirale de mort.
ONDO est actuellement le leader du secteur RWA. Après que BlackRock a annoncé le lancement du fonds BUIDL, Ondo Finance a investi plus de 95 millions de dollars, devenant ainsi son plus grand détenteur. En termes de conformité, d'authenticité, de volume de fonds et de préférence du marché, ONDO est le meilleur choix dans le secteur RWA actuel.
En plus des tokens mentionnés ci-dessus, il convient également de noter COW. Lors de l'achat de ces tokens par World Liberty Financial, seul le Cow Protocol a été utilisé pour les achats, ce qui en fait également un token conceptuel lié à Trump.
Quels tokens pourraient-ils acheter ensuite ?
Après avoir compris le fil d'Ariane des investissements de World Liberty Financial, on peut supposer quels actifs pourraient les intéresser à l'avenir.
Tout d'abord, d'après leur répartition des avoirs, il est préférable que les tokens aient une relation de coopération avec World Liberty Financial, comme AAVE m3.
LINK, et ensuite il y a un « modèle commercial clair » et des « revenus réels stables ». AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc. ont tous une position de produit claire, une large base d'utilisateurs écologiques et un modèle de revenus réel. Cela signifie qu'ils ne cherchent pas aveuglément à investir dans des tokens « nouveaux » ou « purement conceptuels », mais se tournent plutôt vers ceux qui peuvent apporter une valeur à long terme.
LDO : Étant donné que World Liberty Financial détient beaucoup plus d'ETH que de BTC, il est clair qu'ils croient fermement au potentiel à long terme de l'Ethereum. Avec la maturation du mécanisme de staking d'Ethereum et la possibilité que des ETF soient introduits avec des taux de staking Ethereum, le protocole leader LIDO devient le choix actuel.
C'est le plus grand protocole de staking liquide dans l'écosystème Ethereum, avec un TVL atteignant 37 milliards de dollars, représentant 30 % de l'ensemble du marché de staking Ethereum.
Pendle : se concentre principalement sur le marché de la séparation des revenus, permettant aux utilisateurs d'échanger des droits de revenus futurs. Avec l'augmentation des taux de staking d'Ethereum et des rendements de protocoles comme USDe, la demande sur le marché des échanges de revenus continue de croître, ce qui a suscité un grand intérêt pour Pendle dans ce cycle de marché haussier. Récemment, le TVL de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi mainstream.
UNI : Uniswap est le fer de lance de DeFi Summer et est l'échange décentralisé le plus utilisé actuellement. C'est le leader de ce secteur. Récemment, ils ont également lancé Unichain, mais la réaction du marché a été tiède. Cependant, cela n'affecte pas la dépendance des utilisateurs aux produits Uniswap.
Conclusion : Projets blue-chip = projets de trading de cryptomonnaies soutenus par le président.
Concernant le comportement de trading actif de World Liberty Financial, l'analyste de Nansen Nicolai Søndergaard a déclaré à Bloomberg : « L'achat de tokens par World Liberty Financial pourrait être destiné à gagner plus de confiance ou à susciter l'attention sur ces actifs pour faire avancer son propre projet. Car si ces actifs performent bien, World Liberty Financial pourrait également en bénéficier. »
World Liberty Financial s'engage activement dans des projets blue-chip, ce qui a non seulement renforcé la confiance du marché dans les protocoles DeFi mainstream, mais a également injecté plus de capitaux institutionnels dans le marché des cryptomonnaies. Ce flux de capitaux a encore stabilisé le marché, propulsant les projets mainstream vers une capitalisation boursière et un potentiel de développement plus élevés.
